NO.09存款貨幣銀行

第九章存款貨幣銀行第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)第五節(jié)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)第六節(jié)金融創(chuàng)新第七節(jié)不良債權(quán)第八節(jié)存款保險(xiǎn)制度第九節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理第十節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理第二篇金融市場(chǎng)與金融中介第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展存款貨幣銀行名稱的由來(lái)1.

能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)，IMF把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行。2.

在西方，屬于存款貨幣銀行的有商業(yè)銀行、存款銀行、普通銀行等等名稱。3.

我國(guó)的存款貨幣銀行包括：國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其它商業(yè)銀行、信用合作社及財(cái)務(wù)公司等。古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)1.

古代的東方和西方，都先后有貨幣兌換商和銀錢業(yè)的發(fā)展。2.

職能主要是：鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換；貨幣保管；匯兌。3.

隨著兌換、保管、匯兌業(yè)務(wù)的發(fā)展，聚集了大量的貨幣，自然而然地也就發(fā)展了貸款業(yè)務(wù)。這意味著古老的銀錢業(yè)向現(xiàn)代銀行業(yè)的演變現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生1.

現(xiàn)代銀行業(yè)興起于西方。2.16世紀(jì)，從當(dāng)時(shí)世界商業(yè)中心意大利開始，建立了威尼斯銀行等早期銀行。3.1694年成立的英格蘭銀行，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立。它的正式貼現(xiàn)率一開始就規(guī)定為4.5%～6%，大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率(9)5中國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展和構(gòu)成1.

直到1845年在中國(guó)才出現(xiàn)第一家新式銀行——英國(guó)人開設(shè)的麗如銀行。2.

隨著產(chǎn)生和發(fā)展自身銀行業(yè)的主要社會(huì)條件逐步形成，于1897年成立了中國(guó)通商銀行；第一次世界大戰(zhàn)及其以后的幾年，中國(guó)的私人銀行業(yè)有一個(gè)發(fā)展較快的階段。3.1927年以后，在國(guó)民黨當(dāng)政期間，系統(tǒng)地開始了官僚資本壟斷全國(guó)金融事業(yè)的進(jìn)程。(9)6商業(yè)銀行的作用1.充當(dāng)企業(yè)之間的信用中介，這有助于充分利用現(xiàn)有的貨幣資本。2.充當(dāng)企業(yè)之間的支付中介，由此可加速資本周轉(zhuǎn)。3.變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本，這可以擴(kuò)大社會(huì)資本總額。4.創(chuàng)造信用流通工具（在第十二章專門討論）。(9)7第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)1.

負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。2.

全部資金來(lái)源包括：

⑴自有資金；

⑵吸收的外來(lái)資金。3.自有資金包括：成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤(rùn)。這些統(tǒng)稱權(quán)益資本。一般說(shuō)來(lái)，存款貨幣銀行資金來(lái)源中的自有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來(lái)資金的基礎(chǔ)。

(9)84.

外來(lái)資金的形成渠道主要是：吸收存款，向中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場(chǎng)拆借及從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款等；其中又以吸收存款為主吸收存款吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶存入的貨幣款項(xiàng)，存款人可隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一種信用業(yè)務(wù)。這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負(fù)債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位；2.

吸收存款是銀行與生俱來(lái)的基本特征。3.

活期存款，指那些可以由存戶隨時(shí)存取的存款。

存入這種存款的，主要是用于交易和支付的款項(xiàng)。

這種存款，支用時(shí)須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱(9)104.

定期存款:指那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存款。

存入這種存款的是近期暫不支用和作為價(jià)值儲(chǔ)存的款項(xiàng)。

20世紀(jì)60年代以來(lái)，銀行為了更廣泛地吸收存款，推出了“可轉(zhuǎn)讓”的定期存單，這種存單于到期日前可在貨幣市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓買賣。5.

儲(chǔ)蓄存款:是針對(duì)居民個(gè)人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務(wù)。

這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時(shí)只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶。儲(chǔ)蓄存款定期居多，但無(wú)論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別

(9)11

存款結(jié)構(gòu)---1(9)12存款結(jié)構(gòu)---2(9)13其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)包括：從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過程中的短期資金占用等。1.從中央銀行借款

（1）目的:在于緩解本身資金的暫時(shí)不足。

（2）主要有兩種形式：

一是再貼現(xiàn)，把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進(jìn)的未到期票據(jù)，再轉(zhuǎn)賣給中央銀行；

二是直接借款，用自己持有的有價(jià)證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。

(9)14（3）借款規(guī)模：這項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)，無(wú)論是從在存款貨幣銀行負(fù)債中的比重來(lái)看，還是從在中央銀行資產(chǎn)中的比重來(lái)看，西方國(guó)家很小。

由于體制的原因，中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行比重大。不過趨勢(shì)明顯趨于下降。2.銀行同業(yè)拆借銀行同業(yè)拆借是指銀行相互之間的資金融通。

在這種拆借業(yè)務(wù)中，借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)的需要，一般均為短期的。同業(yè)拆借的利率水平一般較低(9)153.從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款

近二三十年來(lái)，各國(guó)存款貨幣銀行，尤其是大的存款貨幣銀行，在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上廣泛地通過辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，以及發(fā)行債券等方式籌集資金。

這種方式利于獲得資金，又同時(shí)是易受沖擊的脆弱環(huán)節(jié)。4.短期資金占用

結(jié)算過程中的資金，是指在為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)過程中可以占用客戶的資金。占用的時(shí)間雖然很短，由于周轉(zhuǎn)金額巨大，占用的資金數(shù)量相當(dāng)可觀。從任一時(shí)點(diǎn)上看，總會(huì)有那么一些處于結(jié)算過程之中的資金，構(gòu)成存款貨幣銀行可資運(yùn)用的資金來(lái)源。(9)165.發(fā)行金融債券

發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。自1985年以來(lái)，我國(guó)存款貨幣銀行按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，經(jīng)過中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，面向社會(huì)發(fā)行金融債券，為指定用途籌集資金。

(9)17第三節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)

存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是是指將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是取得收益的主要途徑。我國(guó)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)向多樣化方向的轉(zhuǎn)化已呈較快的發(fā)展趨勢(shì)。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

購(gòu)買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)。

貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對(duì)象主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債券(9)18貸款業(yè)務(wù)

貸款在存款貨幣銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一般占首位。貸款業(yè)務(wù)種類很多，劃分標(biāo)準(zhǔn)或角度各異。證券投資商業(yè)銀行投資于有價(jià)證券的目的一般是為增加收益和資產(chǎn)的流動(dòng)性，因此，主要投資對(duì)象是政府及所屬機(jī)構(gòu)的證券。我國(guó)商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對(duì)象主要是政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。金融租賃業(yè)務(wù)

現(xiàn)代的租賃業(yè)務(wù)，于20世紀(jì)50年代興起于美國(guó)。存款貨幣銀行的租賃業(yè)務(wù)，有其特定的發(fā)展空間；從地域上看越來(lái)越國(guó)際化。(9)19第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)1.

凡銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)也稱做無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。常見的中間業(yè)務(wù)：匯兌、信用證（即商業(yè)信用證

）、代收、代客買賣、承兌2.

通常提及的表外業(yè)務(wù)專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，近些年來(lái)這類業(yè)務(wù)取得了令人矚目的發(fā)展。給銀行業(yè)帶來(lái)了發(fā)展的機(jī)會(huì)與相應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)。狹義表外業(yè)務(wù)：金融期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、互換、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、備用信用證（即擔(dān)保信用證

）等

注：商業(yè)信用證和擔(dān)保信用證合稱跟單信用證

(9)20匯兌業(yè)務(wù)1.

匯兌，也稱匯款是極古老的業(yè)務(wù)?？煞譃殡妳R、信匯和票匯三種形式。2.

在當(dāng)今銀行業(yè)務(wù)廣泛使用電子技術(shù)的情況下，除小額款項(xiàng)仍有使用匯款形式的必要外，大筆資金基本上都是通過電子資金調(diào)撥系統(tǒng)處理。信用證業(yè)務(wù)信用證業(yè)務(wù)是由銀行保證付款的業(yè)務(wù)。

在異地采購(gòu)，尤其是國(guó)際貿(mào)易中，得到廣泛使用的是商品信用證。

(9)21信托業(yè)務(wù)1.

銀行信托是銀行接受客戶的委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)、處理有關(guān)錢財(cái)方面的事項(xiàng)。2.

信托業(yè)務(wù)種類極多、范圍極廣，需要專門的知識(shí)、廣泛的信息和豐富的經(jīng)驗(yàn)。3.

我國(guó)金融信托業(yè)源于1917年上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行成立的“保管部”。代收等業(yè)務(wù)

代收、代客買賣、承兌和保理等業(yè)務(wù)是銀行中間業(yè)務(wù)的另一大類，在現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)中占有相當(dāng)重要的地位。(9)22銀行卡業(yè)務(wù)1.

銀行業(yè)務(wù)與科學(xué)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物；銀行卡的出現(xiàn)，給銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)了新面貌。2.

銀行卡包括信用卡、支票卡、記賬卡（如我國(guó)廣泛使用的“借記卡”）、智能卡等。3.

1986年由中國(guó)銀行發(fā)行的長(zhǎng)城卡是我國(guó)最早的銀行卡。

(9)23分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)并存時(shí)期1.

20世紀(jì)30年代大危機(jī)之前，各國(guó)商業(yè)銀行大都經(jīng)營(yíng)多種業(yè)務(wù)，屬全能型、綜合型銀行。

2.

受大危機(jī)的影響，以美為首，日本、英國(guó)等國(guó)家相繼改變了原來(lái)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)。與此同時(shí)，德國(guó)、奧地利、瑞士以及北歐等國(guó)則繼續(xù)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。于是開始了“分業(yè)”與“混業(yè)”并存的局面。

1999年美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的通過，標(biāo)志著西方國(guó)家分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的最終結(jié)束。

1995年頒布的《商業(yè)銀行法》，確立了中國(guó)現(xiàn)階段嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制。但自加入WTO后突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)界限的趨向已日益明顯。第五節(jié)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)第九章存款貨幣銀行第六節(jié)金融創(chuàng)新(9)25金融創(chuàng)新的浪潮1.

金融創(chuàng)新始于20個(gè)世紀(jì)60年代后期，80年代已形成全球趨勢(shì)和浪潮。2.

金融創(chuàng)新給整個(gè)金融體制、金融宏觀調(diào)控乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)都帶來(lái)了深遠(yuǎn)的影響。3.

不斷推進(jìn)改革的中國(guó)金融事業(yè)，金融創(chuàng)新更加受到關(guān)注。

第六節(jié)金融創(chuàng)新(9)26避免通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新

20個(gè)世紀(jì)60年代開始，在通貨膨脹率急劇攀升的背景下，導(dǎo)致了利率風(fēng)險(xiǎn)的增加。銀行為了避免或降低利率風(fēng)險(xiǎn)，紛紛進(jìn)行了諸如：(1)創(chuàng)造可變利率的債權(quán)債務(wù)工具；(2)開發(fā)債務(wù)工具的遠(yuǎn)期和期貨交易。(3)開發(fā)債務(wù)工具的期權(quán)市場(chǎng)，等等。(9)27資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券化1.

作為銀行主要資產(chǎn)的貸款業(yè)務(wù)，使銀行時(shí)刻承受著種種金融風(fēng)險(xiǎn)，其中特別是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)大壓力。

2.

貸款證券化是銀行避免貸款風(fēng)險(xiǎn)，解決流動(dòng)性難題的重要途徑。

3.

資產(chǎn)證券化是金融市場(chǎng)與金融中介的關(guān)鍵結(jié)合點(diǎn)。其意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出銀行化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的范圍。(9)28技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)的創(chuàng)新1.

金融創(chuàng)新的興起和蓬勃發(fā)展是以計(jì)算機(jī)為核心的現(xiàn)代信息技術(shù)、通訊技術(shù)的迅猛發(fā)展、廣泛應(yīng)用作為依托的。2.

技術(shù)進(jìn)步引起了支付系統(tǒng)領(lǐng)域的創(chuàng)新；為技術(shù)要求日益復(fù)雜的金融工具創(chuàng)新提供了保障；并使金融交易快速地突破了時(shí)間和空間的限制，把全球的交易主體聯(lián)結(jié)在一個(gè)世界性的金融市場(chǎng)之上。(9)29

規(guī)避行政管制的創(chuàng)新

在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，為了規(guī)避不合理的、過時(shí)的金融行政管理法規(guī)，金融企業(yè)利用法規(guī)的漏洞，推出了種種新的業(yè)務(wù)形式。如自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場(chǎng)互助基金、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，等等。(9)30金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求1.

當(dāng)今世界的經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展、變化，并從不同角度、不同層次對(duì)金融事業(yè)提出新的要求。這就必然導(dǎo)致突破原有金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融業(yè)務(wù)操作方式、金融市場(chǎng)組織形式、融資技巧以及過時(shí)的原有金融法規(guī)的樊籬而創(chuàng)新。2.

由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化所提出的需要既強(qiáng)勁又持久，所以金融創(chuàng)新浪潮也持續(xù)不斷地推進(jìn)。3.

反轉(zhuǎn)過來(lái)，金融創(chuàng)新已對(duì)并將繼續(xù)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著有力的推動(dòng)作用。(9)31不良債權(quán)及其不可避免性1.

不良資產(chǎn)，也常稱之為不良債權(quán)。其中主要是不良貸款。2.

由于銀行面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)是客觀的必然，所以，依一定概率發(fā)生的不良債權(quán)，不可避免。問題是嚴(yán)重程度如何。

3.

近些年來(lái)，無(wú)論國(guó)內(nèi)國(guó)外，都把不良債權(quán)問題看成為關(guān)系銀行體系穩(wěn)定性的關(guān)鍵。第七節(jié)不良債權(quán)(9)32我國(guó)不良債權(quán)分析

不良債權(quán)的危害需要科學(xué)的剖析與判斷：經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同，會(huì)有不同的不良債權(quán)形成原因。對(duì)不良債權(quán)的承受能力不同，也會(huì)有不同的解決途徑和化解時(shí)機(jī)。1.

改革開放前，在1958年的“大躍進(jìn)”年代，曾爆發(fā)性的出現(xiàn)巨額不良債權(quán)。2.

改革開放后，國(guó)有經(jīng)濟(jì)所需的資金完全由銀行解決的格局是不良債權(quán)積累的背景。3.

十多年間不良債權(quán)的成因歸結(jié)起來(lái)，既有國(guó)有企業(yè)改革沒有到位的原因，也有銀行體制自身的問題，必須全面剖析。

(9)33債權(quán)質(zhì)量分類法1.

我國(guó)的不良貸款多年以來(lái)一直是“一逾兩呆”的分類法；國(guó)際上大體有兩種分類法即“大洋洲模式”和正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失的“五級(jí)分類法”。2.

我國(guó)從2002年1月1日起全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理——“五級(jí)分類”制度。(9)34金融資產(chǎn)管理公司1998年，決定借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，組建金融資產(chǎn)管理公司，專門處理四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行長(zhǎng)期累積下來(lái)的不良資產(chǎn)問題。相繼成立的信達(dá)、華融、長(zhǎng)城和東方四家資產(chǎn)管理公司，分別接管四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離出來(lái)的不良資產(chǎn)(9)35存款保險(xiǎn)制度1.

存款保險(xiǎn)制度是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)，以穩(wěn)定金融體系的制度安排。2.

美國(guó)是西方國(guó)家中建立存款保險(xiǎn)制度最早的國(guó)家。實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家其具體組織形式也不盡相同。第八節(jié)存款保險(xiǎn)制度(9)36存款保險(xiǎn)制度功能與問題1.

這一制度的功能基本如其組建的目標(biāo)：維護(hù)存款人的利益，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。大半個(gè)世紀(jì)的實(shí)踐也體現(xiàn)了設(shè)計(jì)的初衷。2.

但是，這一制度也明顯地促成了道德風(fēng)險(xiǎn)，不僅削弱市場(chǎng)規(guī)則在抑制銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的積極作用，而且使經(jīng)營(yíng)不善的投保金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)存在。所以，在國(guó)外，對(duì)于存款保險(xiǎn)制度有著極不相同的評(píng)價(jià)。(9)37引進(jìn)我國(guó)的問題1.

關(guān)于建立存款保險(xiǎn)制度的問題一直是討論的熱點(diǎn)。贊同與不贊同并存。2.

從實(shí)踐角度來(lái)看，有些障礙能否逾越具有關(guān)鍵意義。(9)38存款貨幣銀行是企業(yè)1.

存款貨幣銀行是以經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)獲取利潤(rùn)的企業(yè)。利潤(rùn)目標(biāo)是最具本質(zhì)意義的目標(biāo)。2.

由于單憑市場(chǎng)機(jī)制、利益機(jī)制的調(diào)節(jié)，難以避免與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求之間產(chǎn)生矛盾，因而，對(duì)金融業(yè)普遍強(qiáng)調(diào)必須加強(qiáng)國(guó)家的監(jiān)督管理。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

1.

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)的三原則：盈利性、流動(dòng)性和安全性。2.

三原則既統(tǒng)一又矛盾，要尋求最佳的均衡點(diǎn)。第九節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營(yíng)原則與管理(9)39資產(chǎn)管理與負(fù)債管理1.

隨著各個(gè)歷史時(shí)期經(jīng)營(yíng)條件的變化，西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理三個(gè)演變階段。2.

出發(fā)點(diǎn)都是為了使盈利性、流動(dòng)性和安全性三者的組合協(xié)調(diào)、合理、有效。

(9)40資產(chǎn)管理理論

資產(chǎn)管理理論是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的管理思路。核心思想是保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。歷經(jīng)三個(gè)發(fā)展階段：

⑴商業(yè)貸款理論，也稱真實(shí)票據(jù)論。強(qiáng)調(diào)貼現(xiàn)有交易背景的票據(jù)，以保障貸款的自償性。

⑵可轉(zhuǎn)換性理論。為了保持流動(dòng)性，認(rèn)為可將一部分資金投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上。⑶預(yù)期收入理論。強(qiáng)調(diào)的不是貸款能否自償，也不是擔(dān)保品能否迅速變現(xiàn)，而是借款人的確有可用于還款付息的任何預(yù)期收入保證。

(9)41負(fù)債管理理論1.

負(fù)債管理理論的核心思想就是主張以借入資金的辦法來(lái)保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。2.

負(fù)債管理開創(chuàng)了由單靠吸收存款的被動(dòng)型負(fù)債方式，發(fā)展成拓展籌資渠道的主動(dòng)型負(fù)債方式。3.

負(fù)債管理的明顯缺陷是增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：借款主要靠金融市場(chǎng)，而市場(chǎng)則是變幻莫測(cè)的。

(9)42資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論1.

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末80年代初。實(shí)踐中，人們?nèi)找嬲J(rèn)識(shí)到，無(wú)論是資產(chǎn)管理還是負(fù)債管理，都只是側(cè)重一個(gè)方面來(lái)對(duì)待銀行的盈利性、流動(dòng)性、安全性，不全面。2.

這種理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照并作對(duì)應(yīng)分析，通過調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方達(dá)到合理搭配。

(9)43我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)原則和資產(chǎn)負(fù)債管理1.

改革開放以后明確了商業(yè)銀行以效益性、安全性、流動(dòng)性為經(jīng)營(yíng)原則。2.

在20世紀(jì)80年代末期之前，我國(guó)實(shí)行的是貸款規(guī)模管理。

1994年起，在商業(yè)銀行中全面推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。(9)44管理風(fēng)險(xiǎn)而不是消除風(fēng)險(xiǎn)1.

從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，特別是金融活動(dòng)，必然冒風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)入20世紀(jì)70年代以來(lái)，伴隨著金融自由化，金融的風(fēng)險(xiǎn)日益增大?，F(xiàn)代通訊技術(shù)，特別是因特網(wǎng)的發(fā)展，加上自20世紀(jì)80年代就已經(jīng)開始的經(jīng)濟(jì)全球化，使金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度加快。

面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)處逃避。成功的關(guān)鍵在于管理風(fēng)險(xiǎn)，而不是消除風(fēng)險(xiǎn)。2.

在駕御風(fēng)險(xiǎn)中，金融機(jī)構(gòu)起著重要的作用。金融機(jī)構(gòu)銷售的產(chǎn)品是：吸收風(fēng)險(xiǎn)，分散風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)，提供有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的咨詢服務(wù)。3.

在金融機(jī)構(gòu)中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理