2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我檢測試卷B卷附答案

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我檢測試卷B卷附答案單選題（共50題）1、我國5年期國債期貨合約的最后交割日為最后交易日后的第（）個交易日。A.1B.2C.3D.5【答案】C2、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過（）手。A.100B.1200C.10000D.100000【答案】B3、關于期貨交易與遠期交易的說法，以下正確的是（）。A.遠期合約與期貨合約都具有較好的流動性，所以形成的價格都是權(quán)威價格B.兩者信用風險都較小C.交易均是由雙方通過一對一談判達成D.期貨交易是在遠期交易的基礎上發(fā)展起來的【答案】D4、在（）的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進行空頭套期保值。A.投資者持有股票組合，預計股市上漲B.投資者計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲C.投資者持有股票組合，擔心股市下跌D.投資者計劃在未來持有股票組合，預計股市下跌【答案】C5、賣出套期保值是為了（）。A.回避現(xiàn)貨價格下跌的風險B.回避期貨價格上漲的風險C.獲得期貨價格上漲的收益D.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益【答案】A6、在外匯管制比較嚴格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。A.基礎匯率B.名義匯率C.實際匯率D.政府匯率【答案】C7、下列關于期權(quán)的概念正確的是（）。A.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標的物的權(quán)利B.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照未來的價格買入或者賣出某種約定標的物的權(quán)利C.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標的物的權(quán)利D.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照未來的價格買入或者賣出某種約定標的物的權(quán)利【答案】A8、4月份，某一出口商接到一份確定價格的出口訂單，需要在3個月后出口5000噸大豆。當時大豆現(xiàn)貨價格為2100元／噸，但手中沒有現(xiàn)金，需要向銀行貸款，月息為5％o，另外他還需要交付3個月的倉儲費用，此時大豆還有上漲的趨勢。如果該出口商決定進人大連商品交易所保值，應該（）。（交易單位：10噸／手）A.賣出1000手7月大豆合約B.買入1000手7月大豆合約C.賣出500手7月大豆合約D.買入500手7月大豆合約【答案】D9、當遠期期貨合約價格大于近期期貨合約價格時，稱為（），近期期貨合約價格大于遠期期貨合約價格時，稱為（）。A.正向市場；正向市場B.反向市場；正向市場C.反向市場；反向市場D.正向市場；反向市場【答案】D10、期貨合約中的唯一變量是（）。A.數(shù)量B.價格C.質(zhì)量等級D.交割月份【答案】B11、交易經(jīng)理主要負責控制風險，監(jiān)視（）的交易活動。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B12、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當（）時，就會產(chǎn)生套利機會。（考慮交易成本）A.實際期指高于無套利區(qū)間的下界B.實際期指低于無套利區(qū)間的上界C.實際期指低于無套利區(qū)間的下界D.實際期指處于無套利區(qū)間【答案】C13、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。A.預期基差波幅收窄B.預期基差會變小C.預期基差波幅擴大D.預期基差會變大【答案】B14、賣出看漲期權(quán)的投資者的最大收益是()。A.無限大的B.所收取的全部權(quán)利金C.所收取的全部盈利及履約保證金D.所收取的全部權(quán)利金以及履約保證金【答案】B15、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B16、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B17、（）是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A18、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當相應的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A19、某投機者在6月份以180點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D20、（）期貨交易所通常是由若干股東共同出資組建，股份可以按照有關規(guī)定轉(zhuǎn)讓，以營利為目的的企業(yè)法人。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制【答案】D21、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元／克和255.00元／克。5月5日，該交易者1上述合約全部1沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元／克和256.05元／克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C22、在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸的交易方式是（）。A.分期付款交易B.即期交易C.期貨交易D.遠期交易【答案】D23、期權(quán)的簡單策略不包括（）。A.買進看漲期權(quán)B.買進看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.買進平價期權(quán)【答案】D24、下列說法中，正確的是()。A.現(xiàn)貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品B.并不是所有商品都能夠成為期貨交易的品種C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便D.期貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的【答案】B25、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥期貨合約，同時買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，該投資者同時將兩個交易所的小麥期貨合約平倉，平倉價格分別為1240美分／蒲式耳、l255美分／蒲式耳。則該套利者（）。（1手=5000蒲式耳）A.盈利5000美元B.虧損5000美元C.盈利2500美元D.盈利250000美元【答案】C26、市場上滬深300指數(shù)報價為4951．34，IF1512的報價為5047．8。某交易者認為相對于指數(shù)報價，IF1512報價偏低，因而賣空滬深300指數(shù)基金，同時買入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時間后反向交易盈利，這種行為是（）。A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】C27、當期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為（）。A.負值B.正值C.零D.正值或負值【答案】A28、期貨交易實行保證金制度，交易者繳納一定比率的保證金作為履約保證，這種交易也叫做()。A.保證金交易B.杠桿交易C.風險交易D.現(xiàn)貨交易【答案】B29、某交易者以100美元／噸的價格買入一張11月的銅期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為3800美元／噸。期權(quán)到期時，標的銅期貨合約價格為3850美元／噸，則該交易者（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）的到期凈損益為（）美元／噸。A.-50B.-100C.50?D.100【答案】A30、中國金融期貨交易所的結(jié)算會員按照業(yè)務范圍進行分類，不包括（）。A.交易結(jié)算會員B.全面結(jié)算會員C.個別結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員【答案】C31、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。A.30B.10C.5D.1【答案】C32、保證金比例通常為期貨合約價值的()。A.5％B.5％～10％C.5％～15％D.15％～20％【答案】C33、某投機者在LME銅期貨市場進行蝶式套利，他應該買入5手3月LME銅期貨合約，同時賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約B.同時賣出3手1月LME銅期貨合約C.同時買入3手7月LME銅期貨合約D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約【答案】C34、目前，我國期貨交易所采取分級結(jié)算制度的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D35、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A36、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。A.圓弧形態(tài)B.頭肩頂（底）C.雙重頂（底）D.三重頂（底）【答案】B37、按照持有成本模型，當短期無風險資金利率上升而其他條件不變時．國債期貨的價格會（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定【答案】B38、在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)時最大的損失是()。A.零B.無窮大C.全部權(quán)利金D.標的資產(chǎn)的市場價格【答案】C39、根據(jù)期貨公司客戶資產(chǎn)保護的規(guī)定，下列說法正確的是（）。A.當客戶出現(xiàn)交易虧損時，期貨公司應以風險準備金和自有資金墊付B.當客戶保證金不足時，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付C.客戶保證金應與期貨公司自有資產(chǎn)一起存放，共同管理D.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可按照有關規(guī)定進行盈虧結(jié)算【答案】D40、中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法履行職責進行檢查時，檢查人員不得少于()人，并應當出示合法證件和檢查通知書。A.2B.3C.5D.7【答案】A41、在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現(xiàn)違約風險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而降低B.隨著交割期臨近而提高C.隨著交割期臨近而適時調(diào)高或調(diào)低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】B42、2月份到期的執(zhí)行價格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（A），其標的玉米期貨價格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（B），其標的玉米期貨價格為360美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權(quán)的內(nèi)涵價值（）。A.A小于B.BA大于BC.A與B相等D.不確定【答案】C43、技術(shù)分析中，波浪理論是由()提出的。A.菲波納奇B.索羅斯C.艾略特D.道?瓊斯【答案】C44、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當日保證金占用額為16.5萬元，當日平倉盈虧為5萬元，當日持倉盈虧為-2萬元，當日出金為20萬元。該投資者當日可用資金余額為（）萬元。（不計手續(xù)費等費用）A.58B.52C.49D.74.5【答案】C45、美國財務公司3個月后將收到1000萬美元并計劃以之進行再投資，由于擔心未來利率下降，該公司可以（）3個月歐洲美元期貨合約進行套期保值（每手合約為100萬美元）。A.買入100手B.買入10手C.賣出100手D.賣出10手【答案】B46、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B47、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。A.買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入遠期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份買入合約數(shù)量之和B.先買入遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份買入合約數(shù)量之和C.賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中遠期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數(shù)量之和D.先賣出遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠期月份買入和賣出合約數(shù)量之和【答案】A48、CME歐洲美元期貨合約的報價采用的是100減去以（）天計算的不帶百分號的年利率形式。A.300B.360C.365D.361【答案】B49、某客戶在中國金融期貨交易所0026號會員處開戶，假設其獲得的交易編碼為002606809872，如果之后該客戶又在中國金融期貨交易所0118號會員處開戶，則其新的交易編碼為()。A.011801005688B.102606809872C.011806809872D.102601235688【答案】C50、?在國外，股票期權(quán)執(zhí)行價格是指（）。A.標的物總的買賣價格B.1股股票的買賣價格C.100股股票的買賣價格D.當時的市場價格【答案】B多選題（共20題）1、下列利率期貨采取價格報價法的是（）。A.3個月歐洲美元期貨B.美國中長期國債期貨C.3個月銀行間歐元拆借利率期貨D.英國國債期貨【答案】BD2、股票指數(shù)通常的計算方法有（）。A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.幾何平均法D.素數(shù)分配法【答案】ABC3、期貨市場通過套期保值來實現(xiàn)規(guī)避風險的功能，其基本原理是（）。A.同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致B.同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢完全相同C.期貨價格和現(xiàn)貨價格隨著期貨合約到期日的來臨，兩者呈現(xiàn)趨同性D.套期保值能消滅風險【答案】AC4、我國最小變動價位為1元/噸的期貨為（）期貨。A.線材B.大豆C.早秈稻D.螺紋鋼【答案】ABCD5、與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有的特點有（）。A.合約非標準化B.流動性風險和信用風險大C.交易對手機構(gòu)化D.交易品種多樣，形式靈活，規(guī)模巨大【答案】ABCD6、期貨期權(quán)的價格，是指（）。A.權(quán)利金B(yǎng).是期貨期權(quán)的買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給賣方的費用C.對于期貸期權(quán)的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權(quán)的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB7、下列關于期貨投機交易和套期保值的描述，正確的有（）。A.期貨投機交易通常為博取價差收益而主動承擔相應的價格風險B.套期保值交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險C.期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益D.套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時操作，以期達到1沖現(xiàn)貸市場的價格波動風險【答案】ABCD8、關于β系數(shù)，以下說法正確的是（）。A.β系數(shù)是根據(jù)歷史資料統(tǒng)計而得到的B.股票組合的β系數(shù)與該組合中單個股票的β系數(shù)無關C.股票組合的β系數(shù)為該組合中的每只股票的資金比例與該股票的β系數(shù)的乘積之和D.股票組合的β系數(shù)為該組合中的每只股票的數(shù)量比例與該股票的β系數(shù)的乘積之和【答案】AC9、期貨與互換的區(qū)別有（）。A.成交方式不同B.盈虧特點不同C.標準化程度不同D.合約雙方關系不同【答案】ACD10、期貨公司的功能主要體現(xiàn)為（）。A.降低期貨市場的交易成本B.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度C.期貨公司可以高效率地實現(xiàn)轉(zhuǎn)移風險的職能，并通過結(jié)算環(huán)節(jié)防范系統(tǒng)性風險的發(fā)生D.期貨公司可以通過專業(yè)服務實現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能【答案】ABCD11、執(zhí)行價格又稱為()。A.支付價格B.行權(quán)價格C.履約價格D.敲定價格【答案】BCD12、下列關于道氏理論主要內(nèi)容的描述中，正確的有（）。A.開盤價是最重要的價格B.市場波動可分為兩種趨勢C.交易量在確定趨勢中有一定的作用D.市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為【答案】CD13、（2022年7月真題）在不考慮交易成本和行權(quán)費用的情況下，看漲期權(quán)多頭和空頭損益狀況可能為（）A.空頭最大盈利=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格+權(quán)利金B(yǎng).多頭的行權(quán)損益=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格-權(quán)利金C.空頭最大盈利=權(quán)利金D.多頭的行權(quán)損益=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】CD14、下列關于期貨合約持倉量的描述中，正確的有（）。A.當成交雙方均為平倉時，持倉量減少B.當成交雙方只有一方為平倉交易時，持倉量不變C.當成交雙方有一方為平倉交易時，持倉量增加D.當新的買入者和新的賣出同時入市時，持倉量減少E【答案】AB15、關于期權(quán)的描述，下列