從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與折舊看上市公司的盈余管理 12700字

從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與折舊看上市公司的盈余管理12700字【摘要】近年來，隨著企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性加劇，上市公司違背會計政策，濫用盈余管理，以達(dá)配股上市(IPO)、扭虧或操縱利潤等目的的現(xiàn)象已日益嚴(yán)重。雖然提高企業(yè)競爭力的想法無可厚非，但提供失真會計信息，使會計報表上的反映的企業(yè)業(yè)績同企業(yè)經(jīng)營實際脫節(jié)是萬不可取的。過分盈余管理不僅給投資者，債權(quán)人的決策造成誤導(dǎo)，也給整個社會資源的配置和宏觀調(diào)控帶來不利影響。此外，它損害了會計生命力所在——有用性，對會計職業(yè)和上市公司所處的資本市場也造成不利。在這樣的局勢下，研究哪些會計政策和會計估計，經(jīng)濟(jì)交易，或有事項經(jīng)常被公司用來作為盈余管理伎倆，無疑對社會各界有著重要意義，這其中還包括準(zhǔn)那么的制定和資本市場的監(jiān)管。從近幾年的上市公司年報來看,資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與折舊已經(jīng)成為上市公司利用會計政策和會計估計來操縱盈余的工具。緣此本文從資產(chǎn)本身的性質(zhì)和企業(yè)會計準(zhǔn)那么的變化通過資產(chǎn)給企業(yè)盈余管理帶來的影響兩大方向進(jìn)行討論，并輔以大量實例，由此考查企業(yè)盈余管理的行為，來檢測我國會計標(biāo)準(zhǔn)實施的效果。

關(guān)鍵字：盈余管理，減值準(zhǔn)備，固定資產(chǎn)折舊

一、序言

ST江紙〔600053〕2022年中期憑其巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回一舉扭虧為盈而恢復(fù)上市；美國通用公司只是通過將其固定資產(chǎn)的折舊年限由原來的10年延長至11年，其利潤就增加了20億美元……。如此種種，令本文著眼于當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會的熱點(diǎn)：企業(yè)盈余管理。

當(dāng)通用公司以其積極的盈余管理洋洋得意時，當(dāng)中華、太極實業(yè)不正當(dāng)盈余管理而被ST時，我們發(fā)現(xiàn)只有在正確客觀地認(rèn)識并正視盈余管理，才能合理對待，處理它。此外，這其中還聯(lián)系了會計準(zhǔn)那么的制定，監(jiān)管當(dāng)局采用的政策。自20世紀(jì)80年代以來，盈余管理一直是國內(nèi)外學(xué)者研究的熱點(diǎn)問題之一。盈余管理具有兩面性，有其合法的一面，但更多的是其有害的一面。它為躲避稅賦、轉(zhuǎn)移利潤或支付、取得公司控制權(quán)、形成市場壟斷、分散或承當(dāng)投資風(fēng)險等提供了在市場外衣掩蓋下的合法途徑，從而誤導(dǎo)投資者，最終擾亂市場資源配置。從已有的文獻(xiàn)資料來看，上市公司盈余管理的辦法很多，如通過會計政策選擇、會計估計變更和關(guān)聯(lián)交易等。而利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和折舊政策進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象較為嚴(yán)重，因此，研究上市公司盈余管理問題無疑具有重要的現(xiàn)實意義。

本文參考了大量相關(guān)實證、標(biāo)準(zhǔn)性研究，深入挖掘了大量案例，對上市公司以資產(chǎn)折舊或減值準(zhǔn)備為切入口進(jìn)行的盈余管理進(jìn)行了較為全面的剖析，盡管國內(nèi)外不乏對立的觀點(diǎn)，但本文仍舊支持：資產(chǎn)的減值與折舊是上市公司盈余管理的最常用伎倆之一。并立足于此，給予論證。

二、文獻(xiàn)綜述

Teoh,Wong和rao〔1998〕發(fā)現(xiàn)IPO公司是經(jīng)常會用折舊政策來盈余管理。

Keating&Zimmerman(2000)對折舊辦法變更和資產(chǎn)年限和殘值會計變更

進(jìn)行檢驗。他們從1972年-1994年NAARS數(shù)據(jù)庫中找到252項折舊辦法的變更和394項折舊估計的變更，共計646個樣本，這些樣本不到總量的1%，據(jù)此他們得出了折舊政策不是被經(jīng)常用來盈余管理的結(jié)論。

王躍堂〔2000〕研究發(fā)現(xiàn)：在上市公司面臨是否提取減值準(zhǔn)備的會計選擇權(quán)時，一般選擇不予計提〔高達(dá)87.1%〕，而自愿執(zhí)行的公司中，上市年限越久，業(yè)績越差的，減值比例越高。審計意見的非無保存意見越多，旨在證明這些公司很可能利用減值進(jìn)行巨額沖銷。

李增泉〔2022〕對A股公司1998年度和1999年度的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提研究發(fā)現(xiàn)：具有扭虧，配股動機(jī)和處于臨界邊緣的上市公司會選擇增加〔或不減少〕當(dāng)期收益的資產(chǎn)減值政策，而具有虧損，變更動機(jī)，利潤平滑的公司會選擇減少〔或不增加〕未來收益。

薛爽〔2022〕發(fā)現(xiàn)2022-2022年扭虧公司在扭虧前一年多計提減值準(zhǔn)備，而在扭虧當(dāng)年大額沖銷的現(xiàn)象，如果扣除該影響，72%樣本不能扭虧。

趙春光〔2022〕以2022-2022年A股公司為樣本，發(fā)現(xiàn)減值前虧損公司存在已轉(zhuǎn)回和計提減值為伎倆的盈余管理現(xiàn)象。

三、盈余管理概述

在企業(yè)經(jīng)營過程中，衡量公司經(jīng)營狀況、評價公司價值、利潤分配、納稅等方面盈余是非常重要的指標(biāo)。因此，企業(yè)的利益相關(guān)者都比擬重視企業(yè)的盈余。而由于委托代理關(guān)系和對管理者鼓勵約束機(jī)制的存在，會計權(quán)責(zé)發(fā)生制下會計職業(yè)判斷，以及會計準(zhǔn)那么彈性的客觀存在，都使管理者產(chǎn)生調(diào)節(jié)盈余的動機(jī)。

〔一〕盈余管理的概念

管理者調(diào)節(jié)盈余目標(biāo)的不同，會導(dǎo)致對盈余管理的概念界定及調(diào)節(jié)方式辦法等一系列不同。美國會計學(xué)家WilliamKScott在?財務(wù)會計理論》一書中認(rèn)為，盈余管理是指在會計準(zhǔn)那么允許的范圍內(nèi)，管理者通過對會計政策的選擇從而使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值到達(dá)最大化的行為。目前大家普遍認(rèn)同的盈余管理，是指管理者在有會計政策和會計估計的選擇自由時使自身利益或者企業(yè)市場價值最大化的行為。正因為這些定義的涵蓋面太廣，才造成對盈余管理概念的一些誤解或含糊。

上述定義中的共同點(diǎn)是把盈余管理的目標(biāo)界定為使管理者利益或企業(yè)市場價值到達(dá)最大化，但是這二者是不能相提并論的。管理者作為理性經(jīng)濟(jì)人，必然會追求其自身利益的最大化；企業(yè)市場價值最大化是整個企業(yè)經(jīng)營管理的長期目標(biāo)和最終目標(biāo)，就是通過各個部門職能的發(fā)揮，促進(jìn)企業(yè)長期穩(wěn)定開展，不斷提高盈利能力，實現(xiàn)企業(yè)總價值最大。顯然這兩個目標(biāo)是截然不同的，也必然導(dǎo)致管理采取不同的“努力方式〞。管理者如果將企業(yè)價值最大化作為其經(jīng)營目標(biāo)，必將企業(yè)的長期利益與長遠(yuǎn)開展作為第一要務(wù)。為此，對盈余的調(diào)節(jié)就會致力于將合乎公司開展的信息傳遞給信息使用者，以保持企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定、減少經(jīng)營風(fēng)險。但是如果管理者將其自身利益最大化，如升職、加薪等作為其經(jīng)營目標(biāo)，就必然會追求企業(yè)的短期利益，從而很有可能采取不利于投資人、債權(quán)人的伎倆，比方不合法伎倆捏造企業(yè)業(yè)績，即盈余做假。雖然管理者在實現(xiàn)企業(yè)市場價值最大化的同時也可能實現(xiàn)自身利益的最大化，但后者不是盈余管理的基本目標(biāo)。因此，盈余管理應(yīng)該是企業(yè)在有選擇會計政策和會計估計的自由時，在合法合規(guī)的前提下，選擇使企業(yè)市場價值最大化的行為。

〔二〕盈余管理的動因

如上說言，盈余管理的基本動因如上所說是追求企業(yè)利益最大化，具體表現(xiàn)大致為：一，獲得配股資格。二，保持經(jīng)營業(yè)績增長。三，扭虧為盈：深交所和上交所自1998年1月1日起開始實施特別處理規(guī)那么，即上市公司如果出現(xiàn)最近兩個會計年度的審計結(jié)果顯示為負(fù)的異常財務(wù)狀況，交易所將對其股票實施特別處理〔ST〕。另外，?公司法》規(guī)定，假設(shè)上市公司最近三年連續(xù)虧損，那么由國務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市。由于上市資格取得不易。假設(shè)正常經(jīng)營不能使公司扭虧為盈，管理當(dāng)局自當(dāng)借助盈余管理愛護(hù)自身資源或不被ST。

〔三〕盈余管理和盈余造假的辨別

為了進(jìn)一步且更好地理解盈余管理的定義，我們必須將盈余管理與盈余造假辨別開來。兩者具體區(qū)別如下：首先，從本質(zhì)上看，盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在合法的范圍內(nèi)，通過選用不同會計政策，會計估計和會計辦法等，對利潤進(jìn)行調(diào)整，以追求企業(yè)市場價值最大化；盈余造假是企業(yè)管理當(dāng)局采用各種方式隱瞞、粉飾和偽造經(jīng)營業(yè)績，超過法律法規(guī)允許范圍進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)。其次，從動機(jī)上看，盈余管理趨于預(yù)定的管理目標(biāo)，實現(xiàn)企業(yè)市場價值最大化。其中包括股東財富最大化，合乎債務(wù)契約約束條件，減少經(jīng)營風(fēng)險，防止政治本錢，合理避稅等。盈余造假是管理者自謀利益，偷稅漏稅等行為。再次，從伎倆上看，盈余管理是在各種會計政策之間進(jìn)行選擇。主要是對會計核算上需要估計的工程進(jìn)行調(diào)整，比方，固定資產(chǎn)的折舊，遞延資產(chǎn)的攤銷，存貨計價辦法的改變，安頓交易發(fā)生時點(diǎn)及交易方式等。盈余造假以不合法伎倆進(jìn)行會計造假，粉飾企業(yè)的財務(wù)報表。比方，提前或延后甚至虛假確認(rèn)收入、費(fèi)用，利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用等。最后，從結(jié)果上看，盈余管理如果運(yùn)用得當(dāng)，會使企業(yè)長期穩(wěn)定開展。作為企業(yè)管理的一個分支，會有使會計報表使用者受益的地方。比方，企業(yè)將最合乎公司開展的信息傳遞給信息使用者，有利于整個資本市場的信息交流，增大社會效益。盈余造假不是以實際生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)為根底實施利潤調(diào)節(jié)，而是憑空對企業(yè)業(yè)績進(jìn)行人為捏造，使會計報表的真實性受到嚴(yán)重?fù)p害，導(dǎo)致報表使用者做出錯誤決定，損害投資人利益，甚至影響社會安定。由此可見，盈余管理是一個中性行為，是企業(yè)作為一個追求其市場價值最大化的經(jīng)濟(jì)主體，進(jìn)行的財務(wù)管理，應(yīng)予理性對待。

無論是從盈余管理概念的涵蓋面上分析，還是從與盈余造假區(qū)別方面的分析，都是為了更加明確什么是盈余管理，從而在我們看到企業(yè)對盈余的一些處理時能夠區(qū)分出它是否屬于盈余管理范圍，有效提高其管理和標(biāo)準(zhǔn)影響賬面盈余的會計選擇和實際經(jīng)營活動的水平，保證會計信息的質(zhì)量。

四、盈余管理的伎倆

〔一〕盈余管理的一般方式辦法

1.變更會計政策與會計估計固定資產(chǎn)折舊政策的改變

利用合并會計報表范圍的變動

2.利用收入與費(fèi)用確實認(rèn)利用收入確認(rèn)進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)提前確認(rèn)收入

遞延確認(rèn)收入

發(fā)明收入事項

利用費(fèi)用確實認(rèn)與計量進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)

費(fèi)用資本化。主要是借款費(fèi)用和研究開發(fā)費(fèi)用資本化

費(fèi)用的遞延和提前確認(rèn)

潛虧掛帳

3.利用非經(jīng)常性收益利用計提減值準(zhǔn)備

財政補(bǔ)貼，投資收益及發(fā)售、轉(zhuǎn)讓置換資產(chǎn)

〔二〕固定資產(chǎn)的折舊

A．固定資產(chǎn)折舊本身已具盈余管理性質(zhì)

對于固定資產(chǎn)折舊，傳統(tǒng)的理解是指在固定資產(chǎn)的使用過程中，由于逐漸損耗而轉(zhuǎn)移出去的那局部價值，這局部價值隨著產(chǎn)品銷售的實現(xiàn)而獲得補(bǔ)償。這種理解主要是從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度加以分析，基于歷史本錢原那么、權(quán)責(zé)發(fā)生制原那么和配比原那么等考慮的。折舊是固定資產(chǎn)原始價值的轉(zhuǎn)移，采用系統(tǒng)且合理的辦法進(jìn)行分?jǐn)?，因此只是一個分?jǐn)偝绦颍皇怯媰r程序。其并不能對這種轉(zhuǎn)移價值進(jìn)行準(zhǔn)確計價，因而折舊并不直接與資產(chǎn)的磨損程度掛鉤、既可以采用直線法，也可以采用加速折舊法。但不論采用什么辦法，固定資產(chǎn)價值的轉(zhuǎn)移、最大也不可能高于固定資產(chǎn)的歷史本錢。

然而，這種傳統(tǒng)的理解并不全面。

首先，忽略了其具有補(bǔ)償價值的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。由于固定資產(chǎn)折舊的概念過于注重歷史本錢原那么，很少考慮固定資產(chǎn)折舊也為在將來重置固定資產(chǎn)時提供了資金來源，以實現(xiàn)固定資產(chǎn)的價值補(bǔ)償和實物補(bǔ)償。所以采用現(xiàn)有的折舊辦法計提的折舊根本上只是其歷史本錢的收回，從而排除了時間價值的因素，導(dǎo)致資產(chǎn)的磨損費(fèi)用補(bǔ)償缺乏，企業(yè)裝備落后，無力進(jìn)行實物更新。特別是在物價水平上漲的情況下，固定資產(chǎn)的價格也在上漲，利用固定資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品的價格也在上漲。企業(yè)銷售產(chǎn)品時獲得的收入應(yīng)該包括兩局部：一局部是產(chǎn)品本身的銷售收入，另一局部是資本的溢價收入。由于固定資產(chǎn)折舊是對歷史本錢的分?jǐn)偅霉潭ㄙY產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品卻是按現(xiàn)行價格計算產(chǎn)品銷售收入，將假設(shè)干年前的固定資產(chǎn)取得本錢的分?jǐn)傤~與按現(xiàn)行價格計算的產(chǎn)品銷售收入進(jìn)行配比，這種配比不是建立在同一時間的物價指數(shù)根底之上的，因而不合乎配比原那么，必然會導(dǎo)致企業(yè)虛增利潤。

同時，產(chǎn)品銷售時產(chǎn)生的溢價收入在進(jìn)行收入與費(fèi)用配比時被忽略了，企業(yè)基本不可能用折舊收回的資金進(jìn)行固定資產(chǎn)的實物更新。由于計算固定資產(chǎn)折舊是以歷史本錢為計量依據(jù)的，即在現(xiàn)時點(diǎn)計算未來應(yīng)攤?cè)肷a(chǎn)本錢或費(fèi)用的金額，其實質(zhì)將投資本錢在現(xiàn)在分配到以后各期，從基本上忽略了貨幣的時間價值，盡管加速折舊被認(rèn)為考慮了貨幣時間價值，提前收回局部投資，減少因物價而上漲而產(chǎn)生的時間價值流失，但由于收回的仍然是歷史本錢，沒有考慮物價指數(shù)的變動因素，仍不能彌補(bǔ)由于市場利率和通貨膨脹率的影響而產(chǎn)生的差額。這局部差額沒有進(jìn)行任何的會計處理：沒有轉(zhuǎn)入產(chǎn)品本錢。因此可以說沒有實現(xiàn)真正意義上的配比，成為漂浮本錢，形成資產(chǎn)的一種無形損失，且隨時間的久遠(yuǎn)，這局部損失越大。這一方面影響了企業(yè)資產(chǎn)的補(bǔ)償價值，另一方面虛增了企業(yè)的年度利潤，無論如何，都不利企業(yè)長遠(yuǎn)開展。

其次，固定資產(chǎn)的應(yīng)計折舊額=固定資產(chǎn)原價-預(yù)計凈殘值

=固定資產(chǎn)原價-〔預(yù)計殘值收入-預(yù)計清理費(fèi)用〕

a〕姑且先不管以上諸多預(yù)計的不確定性，固定資產(chǎn)的預(yù)計殘值收入是否是會計核算期間的資產(chǎn)呢？也許答案是否認(rèn)的。預(yù)計殘值收入是不確定性資產(chǎn)，用它沖減固定資產(chǎn)原價來減少折舊的計提基數(shù)，減少當(dāng)期計提的折舊，從而間接增加當(dāng)期的收益。這恐怕有違會計核算的謹(jǐn)慎性原那么。

b〕固定資產(chǎn)清理費(fèi)用作為固定資產(chǎn)使用期間的一項追加支出，在計提折舊時將其視為資產(chǎn)原價的一局部。然而，預(yù)計清理費(fèi)用不是歷史本錢，而應(yīng)計折舊額是對其歷史本錢的攤銷。此為兩者矛盾之一。矛盾之二，由于對固定資產(chǎn)清理費(fèi)用的預(yù)計不作任何會計處理，因此在資產(chǎn)實際報廢時將其計入營業(yè)外支出或沖減營業(yè)外收入。而在當(dāng)初計提折舊時，應(yīng)計折舊額是入管理或制造費(fèi)用。為什么同樣的清理費(fèi)用，計提時和實際發(fā)生時所計科目不同呢？顯而易見，這種處理方式一方面將固定資產(chǎn)清理費(fèi)用重復(fù)計入損益，不恰當(dāng)?shù)販p少了整個固定資產(chǎn)使用期間的收益，另一方面與一貫性原那么相悖，給了企業(yè)調(diào)節(jié)營業(yè)利潤的空間。

B．會計政策選擇多樣性和會計估計變更的隨意性導(dǎo)致固定資產(chǎn)折舊成為盈余管理工具。

為了更好地敘述筆者的觀點(diǎn)，在這里引用制造性企業(yè)利用折舊進(jìn)行盈余管理的例子。由于生產(chǎn)型企業(yè)固定資產(chǎn)在整個資產(chǎn)總額所占的比重較大，固定資產(chǎn)計提折舊對公司業(yè)績的影響也就舉足輕重。因此，改變固定資產(chǎn)折舊政策是公司進(jìn)行盈余管理的一個重要伎倆之一。

例1：利用固定資產(chǎn)折舊會計估計變更，以調(diào)高固定資產(chǎn)折舊率等伎倆認(rèn)為操縱利潤是2022年度鋼鐵業(yè)上市公司財務(wù)報告的普遍特征，主要體現(xiàn)在縮短固定資產(chǎn)使用年限并因此提高固定資產(chǎn)折舊率等方面。統(tǒng)計顯示：在26家鋼鐵業(yè)樣本公司中，發(fā)生各類會計估計變更的公司到達(dá)11家，占樣本總量的42.31%。以唐鋼股份為例，董事會2022年度縮短固定資產(chǎn)折舊年限，全年提高折舊1.24億元。2022年唐鋼股份實現(xiàn)利潤總額11.63億元，增長率為35.23%。外表上看，如果唐鋼股份不進(jìn)行會計估計變更，那么2022年利潤總額高達(dá)84.53%。如果變更后的會計估計適用于以往會計年度，是否就意味著該公司以往實現(xiàn)的利潤是建立在不公允的會計估計根底上。寶鋼股份2022年度固定資產(chǎn)原值平均金額為1015億元。共計折舊74.15億元。其中包括由于縮短除大型運(yùn)輸設(shè)備之外的運(yùn)輸類設(shè)備使用年限而增加的折舊費(fèi)19.06億元，占總折舊的25.70%。另據(jù)該年報披露，該公司運(yùn)輸類固定資產(chǎn)原值年初余額為93.60億元，年末余額為95.26億元，平均占用金額為94.43億元。董事會表示，在此項會計估計變更前，運(yùn)輸類固定資產(chǎn)的使用年限為6-10年，年折舊率為9.6%-16%，全年折舊費(fèi)為4.87億元，變更后該項折舊費(fèi)用是變更前的3.92倍。這同時也意味著此舉將寶鋼股份運(yùn)輸類固定資產(chǎn)的折舊率提高了3.92倍，由5.16%提高到25.35%。圍繞寶鋼股份針對運(yùn)輸類固定資產(chǎn)折舊進(jìn)行的會計估計變更，如果變更后會計估計是公允的，那么人們不僅可以理解其以往年度的固定資產(chǎn)折舊率是不公允的，而且也成為判斷該公司2022年會計估計變更有盈余管理之嫌的有力證據(jù)。

例2：深石化〔000013〕在2000年度調(diào)整了固定資產(chǎn)的折舊計提比例，延長了固定資產(chǎn)的折舊年限。(單位：年)

資產(chǎn)類別以前年度折舊年限調(diào)整后折舊年限

經(jīng)營性房屋建筑物3040

機(jī)器設(shè)備1014

運(yùn)輸工具610

上述會計估計變更增加當(dāng)年利潤743萬元，占當(dāng)年凈利潤的19.74%。報告凈資產(chǎn)收益率為6.63%?？鄢兏绊憣嶋H為5.32%。由于證監(jiān)會在2022年2月15日公布的?上市公司新股發(fā)行管理方法》規(guī)定，上市公司發(fā)行新股要求最近3個會計年度平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%。此舉目的昭然，實為獲取再融資資格。詳細(xì)數(shù)據(jù)如下：

深石化與同行業(yè)局部公司的固定資產(chǎn)折舊計提比例比照數(shù)據(jù)(單位：年)

資產(chǎn)類別深石化變更前深石化變更后燕化高新茂華實華安塑股份寶碩股份武漢塑料

經(jīng)營性資產(chǎn)304020-35204020-3530

非經(jīng)營性資產(chǎn)354520-35204020-3530

機(jī)器設(shè)備10148-107-101410-1516

電子設(shè)備8128-107-10810-1516

運(yùn)輸工具61085128-1010

其他設(shè)備585NANA5-1016

從這張表中，我們可以看出其變更后的計提比例與同行業(yè)比擬明顯偏低，而該公司此舉動機(jī)可疑。

〔三〕計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與適時轉(zhuǎn)回

A．計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的主要表現(xiàn)形式有：

〔1〕壞帳準(zhǔn)備計提比例確定存在隨意性，上市公司可根據(jù)自己需要高估或低估壞帳準(zhǔn)備計提比例；

〔2〕存貨的可變現(xiàn)凈值和長期投資，固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)的可收回金額難以確定，使上市公司計提這四項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時存在一定的投機(jī)行為；

〔3〕對企業(yè)的某些濫用會計估計以多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的行尷尬以躲避。2022年以來，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在一定程度上已成為上市公司操縱經(jīng)營業(yè)績，粉飾財務(wù)狀況，躲避上市監(jiān)管的工具。

例證：2022年度滬深兩市第一虧損大戶中華〔ZH00017〕公司當(dāng)年虧損22.57億元。該公司1999年至2022年的主營收入分別為6,757、6,797和5,188億元。但凈利潤卻分別為20,010、-16,585和-225,724萬元?？梢娫摴局鳡I業(yè)務(wù)收入三年波動不大，但凈利潤卻大起大落，從1999年2億多元利潤跌至2022年的負(fù)22多億元的巨額虧損。1999年公司之所以能實現(xiàn)2億多元的凈利潤，是由于債務(wù)重組收益所致。而2022年的巨額虧損，那么是由于大額計提減值準(zhǔn)備造成的。該公司2022年度的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表如下：

2022年度資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表：單位：萬元

工程名稱年初余額本年增加數(shù)本年轉(zhuǎn)回數(shù)年末余額

壞賬準(zhǔn)備42,724166,049-208,773

存貨跌價準(zhǔn)備12,60614,9538327,476

長期投資減值準(zhǔn)備2,3511,335-3,686

固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-7,657-7,657

在建項目減值準(zhǔn)備-232-232

合計數(shù)57,681190,22683247,824

從表中可以看出，中華公司2022年度計提的減值準(zhǔn)備超過19億元，其中16.60億元的壞賬準(zhǔn)備占到了大約虧損的73.55%，公司2022年度對3年以上的關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方的欠款全額計提了壞賬準(zhǔn)備。而3年以上賬齡的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款分別占該公司全部應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款合計數(shù)的98.97%和85%。該公司的年報附注中，對全額計提壞賬準(zhǔn)備的解釋：一些資不抵債和無法聯(lián)系的單位。說法含糊且牽強(qiáng)。在2022年度，主營業(yè)務(wù)收入僅有5,188萬元的情況下，應(yīng)收賬款卻增加了33,932萬元。對此公司稱局部應(yīng)收賬款為以前年度未及時入賬之出口銷售款，而對當(dāng)時未能及時入賬的原因模糊其辭。事實上，從中華公司近三年來的主要財務(wù)數(shù)據(jù)來看，該公司2000年和2022年已連續(xù)兩年虧損，如果繼續(xù)虧損將面臨退市的風(fēng)險。因此，在財務(wù)狀況沒有得到好轉(zhuǎn)的情況下，公司完全有動機(jī)做大虧損，以便來年扭虧為盈。果然，在2022年一舉扭虧。該公司2022年度沒有計提減值準(zhǔn)備，這表明在2022年度已將未來潛在的資產(chǎn)減值一并計提了準(zhǔn)備。2022年度公司還轉(zhuǎn)回了減值準(zhǔn)備1,261萬元。這筆沖回也對凈利潤的形成作了不小的奉獻(xiàn)。

B．資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回成為盈余管理工具的會計解釋

首先，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備確實認(rèn)和計量要求會計實務(wù)工作者較多地運(yùn)用專業(yè)判斷，使得公司在對外報告中，可以通過操縱一些可自由控制的損益確認(rèn)工程，使利潤在不同會計期間轉(zhuǎn)移。如把以前年度未確認(rèn)的損失及有可能在以后發(fā)生的損失在本期一并確認(rèn)，以提高以后年度的業(yè)績，或?qū)⒈緫?yīng)作為損失確認(rèn)在本期的工程不作處理，長期掛賬，以提升本年的利潤。這為上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤提供了空間。

其次，濫用會計估計以多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。舊?企業(yè)會計制度》規(guī)定了多提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在轉(zhuǎn)回當(dāng)期應(yīng)“原渠道沖回〞，這項規(guī)定是為了避免企業(yè)利用應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備人為操縱利潤。但由于謹(jǐn)慎性原那么本身具有較強(qiáng)的傾向性，本期利潤穩(wěn)健了，對后期卻并不穩(wěn)健。比方存貨，計提存貨跌價準(zhǔn)備使得當(dāng)期利潤計算偏低，期末存貨本錢減少，會導(dǎo)致以后期間銷售本錢偏低，從而使利潤反彈。對于期末存貨占資產(chǎn)比重較大的企業(yè)來說，這不失為操縱利潤的伎倆。由此，企業(yè)可能在某一會計年度注銷巨額呆滯存貨，計提巨額存貨跌價損失，實現(xiàn)對存貨本錢的巨額沖銷，然后次年就可以順利實現(xiàn)數(shù)額可觀的凈利潤。這種盈余管理只需對期末存貨可變現(xiàn)凈值作過低估計，而無需在次年度大量沖回減值準(zhǔn)備即可實現(xiàn)，因而具有更強(qiáng)的隱蔽性。

C．資產(chǎn)減值的“可轉(zhuǎn)回〞對會計信息質(zhì)量造成的負(fù)面影響。

允許資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的規(guī)定實際上給上市公司管理層進(jìn)行盈余管理提供了更大空間。我國資產(chǎn)減值制度在穩(wěn)健性上的非完整性，使得其實施效果和會計信息的決策有用性都受到了一定的負(fù)面影響。

如前文所述，上市公司的盈余動機(jī)中，扭虧為盈以免被ST在統(tǒng)計中占絕比照例。

ST江紙〔600053〕在2022年中期一舉扭虧為盈而恢復(fù)上市。ST江紙2022年中期報告顯示，該公司實現(xiàn)凈利潤2070萬元，其中轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備高達(dá)8847萬元。顯然，如果沒巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，該公司2022年中期將發(fā)生巨額虧損。據(jù)年報統(tǒng)計如下：〔單位：億元〕

年度202220222022

凈利潤1.05-4.58-3.32

減值準(zhǔn)備3.243.512.26

從表中，我們可以看出，ST江紙2022年度，2022年度虧損的主要原因是計提了巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而2022年度能夠扭虧為盈的原因是轉(zhuǎn)回了這些巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。如果禁止資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，該公司會因2022年巨額虧損而退市。

再者，為了獲得配股資格，實現(xiàn)再融資的可能，也驅(qū)使上市公司利用減值損失盈余管理。

中國證監(jiān)會自1993年起先后五次公布的有關(guān)上市公司配股資格的規(guī)定，均把凈利潤指標(biāo)作為必備條件之一。因此，為實現(xiàn)在資本市場上的再融資，所以減值損失的轉(zhuǎn)回就成為上市公司進(jìn)行利潤操縱的重要伎倆。

還有研究發(fā)現(xiàn)除了迎合監(jiān)管的盈余管理動機(jī)外，上市公司的高層管理變更后，新任高層管理者往往存在利用資產(chǎn)減值大量沖銷資產(chǎn)的時機(jī)主義行為。為了提高未來實現(xiàn)盈利的可能性，新任高層管理者一般會計提大量資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，特別是可以將資產(chǎn)的減值責(zé)任推卸給上任經(jīng)理人員時，這種動機(jī)更為強(qiáng)烈。

2022年4月1日，ST科龍〔電器〕頒布的2022年度會計報告顯示，其凈利潤為2.01億元；但3天后，又頒布調(diào)整后凈利為1.01億元。原因是從2022年開始，科龍電器就在利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備工程調(diào)節(jié)利潤。2022年中報實現(xiàn)收入27.9億元，凈利1.975萬元；但年報是收入47.2億元，凈虧15.56億元，誰會相信僅半年光陰，公司出現(xiàn)了近16億元的虧損。剖析過后，發(fā)現(xiàn)其原因為新管理層上臺后在2022年報中補(bǔ)提減值準(zhǔn)備6.35億元，到了2022年又轉(zhuǎn)銷減值準(zhǔn)備3.5億元。如果沒有這筆轉(zhuǎn)回，將出現(xiàn)2.5億元的虧損〔見下表〕，而如今2022年，2022年連續(xù)實現(xiàn)盈利。究竟是真的經(jīng)營好轉(zhuǎn)還是盈余管理呢？

單位：萬

年份20002022202220222022

主營業(yè)務(wù)收入441,088438,162487,826616,811843,640

凈利潤-67,842-147,58910,12820,218-6,416

根據(jù)5年共同比利潤表顯示如下：

單位：百分比〔%〕

收入100100100100100

本錢73.6982.5278.9772.6878.38

利潤14.2317.4821.0227.3121.62

三費(fèi)總計36.7848.4919.0023.7922.01

營業(yè)利潤-22.49-30.552.364.300.12

利潤總額-22.70-34.002.133.57-0.81

凈利潤-18.83-33.682.083.28-0.76

從表中可見，三費(fèi)的波動較大，2000年與2022年為36.78和48.49，而2022年竟驟降至19.00，2022年又達(dá)23.79，其與收入之比的平均值為30.01%，盡管毛利潤率波動也較大，五年的平均數(shù)為20.29%，兩者卻相差了近10%。?？梢?，如果不對盈余數(shù)據(jù)進(jìn)行操縱，2022年與2022年將必是虧損的。此乃bigbath的典型，多計費(fèi)用將利潤隱藏，沖回和少計以高估利潤，造成扭虧的假象。

無論以上這些減值計提的原始動因是什么，他們都破壞了會計信息的真實可信，給投資者，監(jiān)管方，整個社會的經(jīng)濟(jì)資源配置帶了損害和妨礙。

因此，實現(xiàn)減值準(zhǔn)備的充沛披露是至關(guān)重要的，這將在下文相關(guān)準(zhǔn)那么的討論中進(jìn)一步分析。

五、新企業(yè)會計準(zhǔn)那么的影響

〔一〕固定資產(chǎn)折舊

?企業(yè)會計準(zhǔn)那么第4號—固定資產(chǎn)》規(guī)定，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對固定資產(chǎn)的使用壽命，預(yù)計凈殘值和折舊辦法進(jìn)行復(fù)核。使用壽命預(yù)計數(shù)與原先估計數(shù)有差別的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)使用壽命。預(yù)計凈殘值與原先估計數(shù)有差別的，應(yīng)調(diào)整固定資產(chǎn)預(yù)計凈殘值。與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實現(xiàn)方式有重大改變的，應(yīng)當(dāng)改變固定資產(chǎn)的折舊辦法。以上的關(guān)于固定資產(chǎn)折舊的改變應(yīng)當(dāng)作為會計估計變更處理。

于是，企業(yè)只需要調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限，就可以到達(dá)盈余管理的目的。由于上市公司的固定資產(chǎn)一般較多，想在此做文章的公司也較多。所以，每年cpa在對上市公司固定資產(chǎn)審計的時候，主要關(guān)注固定資產(chǎn)的折舊政策是否變更，并對折舊額進(jìn)行測試，避免公司通過多提或少提折舊來調(diào)節(jié)利潤。如今，新準(zhǔn)那么要求公司對固定資產(chǎn)的使用壽命，預(yù)計凈殘值和折舊辦法至少每年復(fù)核一次，只要與原估計有差別的，就應(yīng)當(dāng)調(diào)整，并采取未來適用法進(jìn)行調(diào)整。因此，上市公司只要找到并出示證據(jù)證明其固定資產(chǎn)使用壽命，凈殘值和折舊辦法與原估計有差別，就可以進(jìn)行會計估計變更，對業(yè)績進(jìn)行調(diào)整，從而到達(dá)調(diào)節(jié)利潤的目的。

故總體來看，該準(zhǔn)那么擴(kuò)大了上市公司利潤操縱的空間。

〔二〕資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

首先，資產(chǎn)減值損失是否能轉(zhuǎn)回，是影響會計制度穩(wěn)健性的一個重要因素。如圖所示所示，由于在資產(chǎn)的整個存續(xù)期內(nèi)，資產(chǎn)減值會計所確認(rèn)的損失或大于或等于所確認(rèn)的收入，并會導(dǎo)致資產(chǎn)的賬面價值小于或等于其市值。因此從整體上看，不管減值損失是否能轉(zhuǎn)回，資產(chǎn)減值會計都具有穩(wěn)健性特征。而資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回，破壞了會計制度的穩(wěn)健性。

我國之前執(zhí)行的會計制度允許減值損失轉(zhuǎn)回；在2022年執(zhí)行的新準(zhǔn)那么禁止大局部資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回，而只