2021年中國軟包電池市場現(xiàn)狀分析

2021年中國軟包電池市場現(xiàn)狀分析一、軟包電池產(chǎn)業(yè)概述1、定義及分類根據(jù)封裝方式和形狀不同，動力電池可分為方形電池、軟包電池和圓柱電池。軟包鋰電池所用的關(guān)鍵材料（正極材料、負(fù)極材料、電解液及隔膜）與傳統(tǒng)的鋼殼、鋁殼鋰電池之間的區(qū)別不大，最大的不同之處在于軟包電池需要鋁塑膜，這也是軟包鋰離子電池中最關(guān)鍵、技術(shù)難度最高的材料。軟包裝材料通常分為三層，即外阻層（一般為尼龍BOPA或PET構(gòu)成的外層保護層）、阻透層（中間層鋁箔）和內(nèi)層（多功能高阻隔層）。2、基本特點圓柱、方形、軟包各有優(yōu)劣，成本、安全性、生產(chǎn)效率為重要衡量指標(biāo)。由于形狀不同，圓柱電池主要采用卷繞工藝；方形電池可以采用卷繞和疊片工藝，目前以卷繞為主；軟包電池以疊片工藝為主。圓柱電池代表車型為特斯拉Model3、江淮iEV7；方形電池代表車型為寶馬i3、小鵬G3；軟包電池代表車型為日產(chǎn)Leaf、奇瑞eQ1。二、軟包電池產(chǎn)業(yè)鏈整體分析1、整體簡析就目前軟包電池產(chǎn)業(yè)鏈整體情況而言，上游原材料跟其他類型電池類似，僅多出一個特別的鋁塑膜，就中游工藝情況而言，軟包電池對應(yīng)方形疊片工藝，圓柱電池對應(yīng)圓柱卷繞工藝，方形電池對應(yīng)方形卷繞工藝。動力電芯的工藝一般分為三段，前工序，中工序，后工序。前工序主要生產(chǎn)正負(fù)極材料，中工序做電芯裝配，后工序做電芯的化成檢測。隨著軟包電池生產(chǎn)材料工藝的提升（疊片工藝解決一致性差，固態(tài)電解質(zhì)解決漏液，鋁塑膜國產(chǎn)替代加速），以及市場對汽車?yán)m(xù)航能力要求的提高，軟包電池在下游國內(nèi)新能源汽車市場的滲透將進一步加深、加快，向海外市場靠攏。2、上游端軟包電池成本結(jié)構(gòu)中除傳統(tǒng)的電池材料外還包括鋁塑膜，其成本占比近二成，是軟包電池生產(chǎn)不可或缺的重要部分。鋁塑膜等關(guān)鍵輔材國產(chǎn)化將推動國內(nèi)軟包市場發(fā)展。國內(nèi)軟包電池發(fā)展緩慢的主要原因之一是受制于鋁塑膜等關(guān)鍵電池輔材供應(yīng)鏈的國產(chǎn)化進程慢，大部份依賴進口，企業(yè)擔(dān)心供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。而隨著鋁塑膜國產(chǎn)替代提速，軟包電池未來滲透率有望持續(xù)提升。日韓企業(yè)全球供應(yīng)占比73%。鋁塑膜源于日本，第一代鋁塑膜產(chǎn)品由日本昭和電工與索尼公司在1999年合作研發(fā)生產(chǎn)，后續(xù)DNP也開始自主研發(fā)。目前日本DNP市占率50%，全球排名第一，其次是日本昭和電工和韓國栗村化學(xué)，市占率分別為12%和11%。國內(nèi)企業(yè)主要包括新綸新材、紫江企業(yè)、璞泰來、明冠新材、華正新材、道明光學(xué)等，合計市占率25%。新綸新材通過收購日本凸版印刷旗下的T&T進入鋁塑膜行業(yè)，紫江企業(yè)、道明光學(xué)等通過自行研發(fā)實現(xiàn)批量供貨。我國是全球最主要的動力電池消費市場，2020年全球占比44%，相比之下鋁塑膜供應(yīng)地位與市場消費地位難以匹配。材料、工藝、設(shè)備構(gòu)成國產(chǎn)替代主要阻礙。材料方面，鋁塑膜主要原材料為尼龍、壓延鋁箔、CPP和膠粘劑，部分中低端鋁塑膜和所有高端鋁塑膜原材料都依賴進口。工藝方面，國產(chǎn)鋁塑膜的反應(yīng)條件和精度控制較差，大多數(shù)耐電解液性能和沖深不過關(guān)。國產(chǎn)的沖深在5mm左右，國外可以做到8mm，甚至達12mm。設(shè)備方面，鋁塑膜生產(chǎn)設(shè)備包括鋁箔涂布機、干法復(fù)合機、雙面涂布機、熱法復(fù)合機等，其中精密涂布所需的設(shè)備嚴(yán)重依賴日本進口。尤其是動力類鋁塑膜設(shè)備要求更高，大多為定制化精密設(shè)備，定制周期普遍在15個月以上。動力類產(chǎn)品認(rèn)證周期也較長，一般18-24個月。整體來看，目前部分國產(chǎn)鋁塑膜的性能和可靠性也已經(jīng)達到與進口產(chǎn)品相當(dāng)?shù)乃剑瑢崿F(xiàn)了批量生產(chǎn)，未來國產(chǎn)鋁塑膜有望打破日本壟斷，實現(xiàn)進口替代，為我國軟包電池企業(yè)提供穩(wěn)定的鋁塑膜供應(yīng)鏈。3、下游端消費電子輕薄化和定制化的趨勢催化，軟包電池需求不斷增加。筆記本電腦的輕薄度、便攜性、及續(xù)航能力目前是消費者選購產(chǎn)品的首要考慮條件，因此作為筆電內(nèi)部較大的零部件，外形超薄、容量更大、使用壽命長且安全性高的軟包電池更具有優(yōu)勢。中國球筆記本電腦軟包鋰離子電池份額由2015年的49.3%上漲至2020年的96.2%，智能手機滲透率也從53.7%增長至87.5%，且將持續(xù)向上。而平板電腦受限于厚度要求，一直以來都使用軟包電池，2020年軟包電池的滲透率基本達到100%。隨著消費電子對高續(xù)航、便攜化的需求增加，下游電池廠商對電池容量、設(shè)計靈活性以及循環(huán)壽命提出了更高要求，預(yù)計軟包電池在手機、便攜式電腦的滲透率繼續(xù)提升。隨著下游新能源汽車市場的快速發(fā)展，動力電池也進入爆發(fā)期，帶動軟包電池需求上升，中國動力電池出貨量從2017年的36.3GWh上升至2021年的139.98Wh。從規(guī)劃來看，中國要求2025年新能源汽車占汽車產(chǎn)銷達到25%，并且制定了雙積分等政策。目前我國動力電池在軟包電池整體滲透率較低，隨著國產(chǎn)化推進，加之動力電池整體需求持續(xù)爆發(fā)，軟包電池需求持續(xù)增長。軟包電池的安全和高能量密度優(yōu)勢更符合新能源汽車長期發(fā)展趨勢，國內(nèi)車企已開始加速布局。2021年，蔚來開始選用軟包電池，小鵬搭載的電池也由圓柱轉(zhuǎn)向軟包。隨著技術(shù)進步帶來的降本和終端市場消費升級，國內(nèi)市場或?qū)⑾驓W洲等軟包電池滲透率較高的國家看齊。注：圓柱電池占比涵蓋LG、松下動力電池出貨三、軟包電池市場現(xiàn)狀就我國軟包電池裝機量情況而言，整體消費電子需求構(gòu)成軟包電池需求基本盤，動力電池需求經(jīng)歷了2019年新能源汽車補貼下降導(dǎo)致整體需求下降后，2020年開始逐步回暖，截止2021年已達到10.3GKw,值得注意的是，雖然我國動力電池2021年滲透率相較2020年有所下降，主要原因是整體方形動力電池增速高于軟包電池。四、軟包電池競爭格局就競爭格局而言，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年國內(nèi)軟包電池市場格局有所優(yōu)化，CR5由2019年的65%提升至71%，孚能科技保持其國內(nèi)軟包市場龍頭地位，但市占率有所下降，主要是孚能科技2020年出貨量驟減所致。孚能科技儲備了較多的優(yōu)質(zhì)客戶，隨著廣汽、東風(fēng)持續(xù)放量，戴姆勒交付以及北汽回暖等，21年起孚能軟包出貨量有望呈現(xiàn)指數(shù)增長態(tài)勢，逐步與其他軟包企業(yè)拉開差距，整體市場集中度有望持續(xù)提高。跟據(jù)數(shù)據(jù)，2020年全球小軟包鋰電池市場中，ATL以25.9%份額居于第一，冠宇以4.4%份額居第四，而排名靠前的日韓廠商如三星SDI、LG化學(xué)和村田（2017年收購了索尼的鋰電池業(yè)務(wù)）的市場份額合計19.2%。從近幾年主流消費鋰電廠商的份額變化趨勢可以看出，三星SDI業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)頹勢，從2018年15.1%下降至2020年的13.0%；LGChem則由2018年的14.4%下降至2020年的11.9%；ATL份額從18年的31%提升至20年36%以上，提升明顯且有望維持穩(wěn)定；國產(chǎn)企業(yè)珠海冠宇伴隨著產(chǎn)能不斷擴張和客戶拓展，市場份額從18年的8.5%提升20年11.9%，呈現(xiàn)逐年上升趨勢，而冠宇替代日韓廠商的市場空間較大，未來有望將進一步提升。五、軟包電池發(fā)展趨勢1、歐洲市場為必爭之地。歐洲動力電池產(chǎn)業(yè)薄弱，本土供應(yīng)鏈資源匱乏為其最大短板，因此在歐洲整車廠不斷加速其電動化進程時面臨動力電池需求與供給的不匹配，主要依靠韓國動力電池廠商，如戴姆勒奔馳、雪佛蘭Volt、Bolt、日產(chǎn)Leaf、大眾ID.3、奧迪E-tron、福特(Focus、Fusion)等紛紛采取軟包電池技術(shù)路線，因此歐洲市場軟包滲透率高，成為全球軟包動力電池企業(yè)必爭之地，因此LGNE等頭部軟包電池廠加碼布局歐洲。根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年歐洲銷量TOP20的電動汽車中有15款采用了軟包電池，包括雷諾、大眾、現(xiàn)代、奧迪、日產(chǎn)、戴姆勒、沃爾沃等，市場占比超70%。2、儲能電池有望帶動軟包電池需求上漲軟包電池正逐漸向高倍率應(yīng)用方向發(fā)展，能更好迎合儲能電池的要求，儲能鋰電池增長確定性有望帶動軟包電池需求上漲。儲能軟包電池具有環(huán)境污染低、能量密度大、工作溫度范