第一章財(cái)務(wù)管理總論

財(cái)務(wù)管理姓名：陳夢(mèng)QQ：274636950微信目1財(cái)務(wù)管理總論任務(wù)1.1財(cái)務(wù)管理的概念和內(nèi)容任務(wù)1.2財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)方法和原

則任務(wù)1.3財(cái)務(wù)管理的環(huán)境1.1財(cái)務(wù)管理的概念和內(nèi)容

1.1.1財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。1.1.1.1財(cái)務(wù)活動(dòng)①企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)②企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)③企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)④企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。對(duì)這四個(gè)方面的管理構(gòu)成了財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容。1.1.1.2財(cái)務(wù)關(guān)系1.概念

企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與各種相關(guān)利益主體所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。2.財(cái)務(wù)關(guān)系的內(nèi)容與實(shí)質(zhì)內(nèi)容實(shí)質(zhì)企業(yè)與政府強(qiáng)制與無(wú)償?shù)年P(guān)系

企業(yè)與投資者經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系企業(yè)與債權(quán)人債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系

企業(yè)與受資者投資與受資關(guān)系

企業(yè)與債務(wù)人債權(quán)與債務(wù)關(guān)系

企業(yè)內(nèi)部各經(jīng)濟(jì)責(zé)任主體內(nèi)部各經(jīng)濟(jì)責(zé)任單位之間利益關(guān)系企業(yè)與職工收益分配關(guān)系1.1.2財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容企業(yè)籌資管理企業(yè)投資管理營(yíng)運(yùn)資金管理利潤(rùn)及其分配管理1.2財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、方法和原則1.2.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)1.2.1.1企業(yè)總目標(biāo)1、生存企業(yè)從市場(chǎng)獲得的貨幣至少要等于付出的貨幣到期償債

對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求：力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)能夠長(zhǎng)期、穩(wěn)定地生存下去。2、發(fā)展

籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金。3、獲利

通過(guò)合理有效地使用資金使企業(yè)獲利。1.2.1.2財(cái)務(wù)管理目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理在一定環(huán)境和條件下，所應(yīng)達(dá)到的預(yù)期結(jié)果和具體要求。它是企業(yè)所有財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。目前，學(xué)術(shù)界關(guān)于財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的觀點(diǎn)主要有以下幾種：1.利潤(rùn)最大化2.每股收益（資本利潤(rùn)率）最大化3.股東財(cái)富最大化與企業(yè)價(jià)值最大化1.利潤(rùn)最大化這種觀點(diǎn)的缺陷是：1、沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值；2、沒(méi)有考慮獲取利潤(rùn)和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小；3、沒(méi)有考慮所獲利潤(rùn)和投入資本額的關(guān)系；4、可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)決策帶有短期行為的傾向。2.每股收益（資本利潤(rùn)率）最大化這種觀點(diǎn)認(rèn)為：應(yīng)當(dāng)把企業(yè)的利潤(rùn)和股東投入的資本聯(lián)系起來(lái)考察。這種觀點(diǎn)仍然存在以下缺陷：1、沒(méi)有考慮每股收益取得的時(shí)間性；2、沒(méi)有考慮每股收益的風(fēng)險(xiǎn)性；3、不能克服短期行為。3.股東財(cái)富最大化與企業(yè)價(jià)值最大化（1）股東財(cái)富最大化股東財(cái)富最大化是指通過(guò)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，為股東帶來(lái)最多的財(cái)富。在股票數(shù)量一定時(shí)，當(dāng)股票價(jià)格達(dá)到最高時(shí)，股東財(cái)富也達(dá)到最大。所以，股東財(cái)富最大化又可理解為股票價(jià)格最大化。股東財(cái)富最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)考慮了時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素能克服追求利潤(rùn)上的短期行為反映了資本與收益的關(guān)系股東財(cái)富最大化目標(biāo)的缺陷只適用于上市公司。忽視了企業(yè)其他關(guān)系人的利益。股票價(jià)格受多種因素的影響，并非都是公司所能控制。（2）企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值最大化是指通過(guò)企業(yè)的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。企業(yè)價(jià)值是企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量按與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)的現(xiàn)值。企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值原理進(jìn)行了科學(xué)的計(jì)量；考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系；能克服追求利潤(rùn)上的短期行為；考慮了企業(yè)各方關(guān)系人的利益。1.2.2財(cái)務(wù)管理的方法根據(jù)管理內(nèi)容分：籌資管理方法、投資管理方法、

收益管理方法根據(jù)財(cái)務(wù)管理主要環(huán)節(jié)分：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法、財(cái)務(wù)決策方法、

財(cái)務(wù)計(jì)劃方法、財(cái)務(wù)控制方法、

財(cái)務(wù)分析方法根據(jù)財(cái)務(wù)管理方法分：定型管理方法、定量管理方法1.2.2.1財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

定性預(yù)測(cè)法定量預(yù)測(cè)法：趨勢(shì)預(yù)測(cè)法、因果預(yù)測(cè)法可以使企業(yè)能適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化，提高預(yù)見性。是進(jìn)行財(cái)務(wù)決策和制定財(cái)務(wù)計(jì)劃的一個(gè)重要前提。1.2.2.2財(cái)務(wù)決策在財(cái)務(wù)目標(biāo)的總體要求下，以財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)結(jié)果為基礎(chǔ)，選擇一種最優(yōu)的可行方案。常用的決策方法：投資利潤(rùn)率法、投資回收期法、凈現(xiàn)值法等1.2.2.3財(cái)務(wù)計(jì)劃是以貨幣形式反映計(jì)劃期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金及其來(lái)源、財(cái)務(wù)收入和支出、財(cái)務(wù)成果及其分配的計(jì)劃。財(cái)務(wù)計(jì)劃是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和決策的具體化。財(cái)務(wù)計(jì)劃編制方法：固定計(jì)劃法、彈性計(jì)劃法、滾動(dòng)計(jì)劃法1.2.2.4財(cái)務(wù)控制主要包括三個(gè)步驟：制定控制標(biāo)準(zhǔn)、反饋、消除（糾正）差異保證財(cái)務(wù)計(jì)劃目標(biāo)的完整實(shí)施。1.2.2.5財(cái)務(wù)分析分析的內(nèi)容主要包括：償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力、發(fā)展能力。可以掌握各項(xiàng)財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)完成情況，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。還有利于改善企業(yè)管理水平，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。1.2.3財(cái)務(wù)管理的原則1.資金合理配置原則2.收支積極平衡原則3.成本效益原則4.收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則5.分級(jí)分權(quán)管理原則6.利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則1.3財(cái)務(wù)管理的環(huán)境1.3.1財(cái)務(wù)管理環(huán)境的分類按其包括的范圍分：宏觀理財(cái)環(huán)境、微觀理財(cái)環(huán)

境按其與企業(yè)的關(guān)系分：內(nèi)部財(cái)務(wù)管理環(huán)境、外部