第一章會計報表編制和概論

財務報表編制與分析授課人：陳長英主要講授內(nèi)容第一章財務報表編制和分析概論第二章財務報表編制第三章償債能力分析第四章營運能力分析第五章盈利能力分析第一章財務報表編制和分析概論第一節(jié)財務報表信息系統(tǒng)第二節(jié)財務報表編制的規(guī)范和要求第三節(jié)財務報表分析理論第四節(jié)財務報表分析方法第一節(jié)

財務報表信息系統(tǒng)一、財務報告的構成和目標二、財務報表及其組成三、財務報表分類四、對財務報表的總體認識一、財務報告的構成和目標財務報告，又稱財務會計報告，是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期財務狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件。（一）財務報告的構成1、財務報表財務報告的核心內(nèi)容2、其他應當在財務報告中披露的相關信息和資料。企業(yè)承擔的社會責任對社區(qū)的貢獻可持續(xù)發(fā)展能力報表使用者決策相關的非財務信息等。3、審計報告由注冊會計師簽發(fā)，主要具有鑒證、保護和證明作用?；绢愋桶ǎ簶藴蕦徲媹蟾鏌o附加說明段、強調(diào)事項段無保留意見的審計報告。說明財務報表的編制符合合法性和公允性的要求，合理保證財務報表不存在重大錯報。非標準審計報告帶強調(diào)事項段無保留意見的審計報告。強調(diào)事項一般可能對財務報表產(chǎn)生重大影響，但被審計單位進行了恰當?shù)奶幚?，并在財務報表中做出充分披露。如具有重大不確定事項、對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮。非無保留意見的審計報告：保留意見的審計報告否定意見的審計報告拒絕或無法表示意見的審計報告。（二）財務報告的目標目標：是向財務報表使用者提供與企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量和所有者權益有關的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責任履行情況，有助于財務報表使用者作出經(jīng)濟決策。財務會計報告使用者包括投資者、債權人、經(jīng)營者、政府及其有關（財稅、銀行、審計、主管等）部門和社會公眾等。（三）年度報告（簡稱年報）的內(nèi)容1、公司基本情況；2、會計數(shù)據(jù)和業(yè)務數(shù)據(jù)摘要；3、股本變動及股東持股情況；4、董事、監(jiān)事、高級管理人員（簡稱高管）情況；5、公司治理結構；6、股東大會情況簡介；7、董事會報告；8、監(jiān)事會報告；9、重要事項；10、財務會計報告；11、備查文件。二、財務報表及其組成（一）財務報表財務報表是對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述。（二）財務報表的組成財務報表資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表所有者權益變動表對在會計報表中列示項目所作的進一步說明（文字描述或明細資料），以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。附注是財務報表不可或缺的重要組成部分。會計報表會計報表附注（三）財務報表組成之間的關系附注是對四表的詳細說明所有者權益變動表既反映資產(chǎn)負債表“所有者權益及其具體項目年初---期末兩個時點之間的變動過程和原因；又反映利潤表中的凈利潤的分配去向，揭示了盈利對所有者權益變動的貢獻。資產(chǎn)負債表是“四張”報表之母，其他三張表實質(zhì)上是資產(chǎn)負債表的附表，是對資產(chǎn)負債表中某些重要項目變動過程的詳細說明?，F(xiàn)金流量表一方面對資產(chǎn)負債表中貨幣資金年初---期末之間的變動過程和原因的詳細說明；另一方面也揭示了企業(yè)凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量之間的關系，反映企業(yè)凈利潤能夠給企業(yè)帶來的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。利潤表反映是資產(chǎn)負債表中的未分配利潤年初---期末兩個時點之間的變動過程，實際上是對資產(chǎn)負債表中凈資產(chǎn)增量的一個解釋。四張主表之間的關系圖示：靜態(tài)報表年初資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債所有者權益期末資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債所有者權益

現(xiàn)金流量表

利潤表所有者權益變動表靜態(tài)報表動態(tài)報表三、財務報表的分類（一）按編報期間可分為：1、中期財務報表----是以短于一個完整會計年度的報告期為基礎編制的財務報表，包括月報、季報、半年報和年初至本中期末的財務報告等。一般只需編制季報和半年報，包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和附注，格式與內(nèi)容與年報一致。2、年度財務報表----是以一個完整會計年度的報告期為基礎編制的財務報表。（二）按編報主體可分為：1、個別財務報表----是由企業(yè)在自身會計核算基礎上，對賬簿記錄進行加工而編制的財務報表，它主要用以反映企業(yè)自身的財務狀況、經(jīng)營成果的現(xiàn)金流量情況。2、合并財務報表----是以母公司和子公司組成的企業(yè)集團為會計主體，根據(jù)母公司和所屬子公司財務報表，由母公司編制的反映企業(yè)集團財務狀況、經(jīng)營成果的現(xiàn)金流量的財務報表。四、對財務報表的總體認識1、財務報表是依據(jù)會計準則或原則制作的，一個國家的標準可能與另一個國家不同。2、會計師在運用這些原則時有一定的靈活性。第二節(jié)財務報表編制的規(guī)范和要求一、財務報表編制（列報）的含義財務報表編制（列報）是指交易和事項在報表中的列示和在附注中的披露。列示---反映資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權益（或股東權益，下同）變動表等報表中的信息。披露---反映附注中的信息。二、財務報表編制的規(guī)范體系（一）法律規(guī)范會計法、公司法、證券法（二）企業(yè)會計準則1、基本準則2、具體準則3、準則應用指南三、財務報表編制的質(zhì)量要求1、可靠性2、相關性3、可理解性4、可比性5、實質(zhì)重于形式6、重要性7、謹慎性8、及時性四、財務報表列報的基本要求（一）遵循各項會計準則進行確認和計量企業(yè)應當實際發(fā)生的交易和事項，遵循各項具體會計準則的規(guī)定進行確認和計量，并在此基礎上編制財務報表。企業(yè)財務報表編制程序如下圖示：會計交易或事項確認：會計對象、會計要素、會計科目計量：計量對象、計量單位、計量屬性記錄：原始憑證、記賬憑證、登記賬簿

編制報表：會計報表（四張主表）、附注

審查報送：報表審計、單位審批經(jīng)、對外披露12345（二）列報基礎企業(yè)應當以持續(xù)經(jīng)營為基礎編制財務報表。（三）重要項目和項目列報重要性是指財務報表某項目的省略或錯報會影響使用者據(jù)此作出經(jīng)濟決策的的，該項目具有重要性。原則：不重要的項目合并列報，重要的項目單獨列報。項目重要性的判斷：性質(zhì)和金額（四）列報的一致性為保證財務報表的可比性，財務報表項目的列報在各個會計期間保持一致，不得隨意變更。（五）財務報表項目金額間的相互抵銷財務報表項目應當以總額列報，資產(chǎn)和負債、收入和費用不能相互抵銷，即不得以凈額列報。（六）比較信息列報企業(yè)在列報當期財務報表時，至少應當提供所有列報項目上一可比會計期間的比較數(shù)據(jù)。（七）財務報表首的列報要求財務報表一般分為表首和正表。表首應披露：1、報表名稱2、企業(yè)名稱3、會計期間4、人民幣金額單位財務報表是合并財務報表的，應當予以說明。（八）報告期間企業(yè)至少應當按年編制財務報表。五、企業(yè)會計報表編制前準備工作試算平衡表期末調(diào)整分錄調(diào)整后試算平衡表賬項結轉會計報表賬項核對財產(chǎn)清查結算款項存貨對外投資固定資產(chǎn)在建工程其他賬證賬賬第三節(jié)財務報表分析理論一、財務報表分析目的和意義二、財務報表分析的內(nèi)容三、財務報表分析的依據(jù)四、財務報表分析的程序一、財務報表分析的目的和意義（一）財務報表分析及其特征1、概念財務報表分析是根據(jù)不同的目的的要求，以企業(yè)的財務報告及有關資料為依據(jù)，運用專門的方法，對企業(yè)的財務情況和經(jīng)營成果進行剖析、研究和評價，為企業(yè)內(nèi)外有關方面的決策和管理服務的一項管理工作。財務報表分析含義圖示：

分析與綜合財務報表信息定量研究其他相關信息定性研究分析目的回答問題分析目的提出問題2、財務報表分析的特征：（1）財務報表分析是在財務報表所披露信息的基礎上，進一步提供和利用財務信息，是財務報表編制工作的延續(xù)和發(fā)展。（2）財務報表分析是一個判斷過程。它通過比較分析，對企業(yè)的經(jīng)營活動及其效績作出判斷、評價和預測的過程。（3）科學的評價標準和適用的分析方法是財務報表分析的重要手段。3、財務報表分析應注意問題（1）要彌補財務報表提供信息的局限性；（2）使用比較分析法或比率分析法必須和實際情況相結合；（3）經(jīng)營業(yè)績的評價要恰當。

（二）財務分析的目的一般目的：報表使用者通過分析，將財務報表數(shù)據(jù)轉換為更為有用的信息，幫為其進行經(jīng)濟決策提供相關依據(jù)。具體目的因分析主體的不同而不同。財務報表分析的主體即財務報表的使用者，是指希望通過對企業(yè)的財務報表分析而獲得對其經(jīng)濟決策有用的財務信息的單位和個人。2、債權人目的：償還債務的能力。為決定是否給企業(yè)貸款以及是否提前收回債權。內(nèi)容：償債能力和盈利能力。1、投資人目的：收益能力以及投資風險等。決定是否投資、轉讓股份及考察經(jīng)營者業(yè)績。內(nèi)容：盈利能力、收益分配、營運能力和發(fā)展能力。3、管理人員目的：滿足不同利益相關者的需要、協(xié)調(diào)各方面的利益關系，及改善經(jīng)營管理。內(nèi)容：獲利能力、償債能力、營運能力、發(fā)展能力，以及綜合分析，關注財務風險和經(jīng)營風險。

4、政府機構目的：履行監(jiān)督管理職能，了解企業(yè)納稅、遵守政策法規(guī)和市場秩序的情況；職工收入和就業(yè)狀況。內(nèi)容：獲利能力、貢獻能力、發(fā)展能力。5、中介機構---審計師、財務分析師審計師目的：減少審計風險和確定審計的重點；內(nèi)容：盈利能力、破產(chǎn)風險和財務數(shù)據(jù)的異動。財務分析師。目的：為各類財務報表使用人員提供專業(yè)咨詢；內(nèi)容：全面分析6、供應商目的：建立長期合作關系、信用政策。內(nèi)容：盈利能力、償債能力7、客戶目的：建立長期合作關系。內(nèi)容：企業(yè)持續(xù)供貨能力和售后服務能力。8、員工目的：評價薪酬和職業(yè)發(fā)展規(guī)劃。內(nèi)容：企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力。（三）財務報表分析的意義１、評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，揭示財務活動存在的問題２、分析企業(yè)的財務狀況，判斷企業(yè)的財務實力３。挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟效益的途徑４、預測未來的發(fā)展趨勢，合理地進行相關決策（四）財務報表分析的產(chǎn)生與發(fā)展1、為銀行服務的信用分析2、為資本市場服務的盈利分析3、為公司經(jīng)理決策服務的內(nèi)部分析4、專業(yè)財務分析師的中介服務分析（1）經(jīng)營戰(zhàn)略分析。（2）會計分析。（3）財務分析。（4）前景分析。二、財務報表分析內(nèi)容（一）按照企業(yè)財務能力分：1、償債能力分析2、營運能力分析3、盈利能力分析4、發(fā)展能力分析（二）按照企業(yè)經(jīng)濟活動分：１、經(jīng)營活動分析２、投資活動分析３、籌資活動分析４、分配活動分析三、財務報表分析的資料（一）內(nèi)部資料1、核算資料—財務報表2、計劃（預算）資料3、調(diào)研資料4、其它內(nèi)部資料（二）外部資料1、市場資料2、同行業(yè)資料3、政策資料4、其他外部資料注意：要根據(jù)分析的目的和內(nèi)容，選擇和收集分析資料。

四、財務報表分析的程序（一）明確分析目的，收集有關信息----分析依據(jù)（二）信息加工處理----分析過程1、按目的重新組織各部分信息。2、深入研究各部分信息的特殊本質(zhì)。3、進一步研究各個部分信息的聯(lián)系（三）解釋結果，提供決策有用的信息----分析結果撰寫分析結論和報告，使之成為對有關決策更加密切相關和可靠的信息。第四節(jié)財務報表分析方法一、比較分析法二、比率分析法三、趨勢分析法四、因素分析法一、比較分析法比較分析法，簡稱比較法，是通過同一財務指標的實際值與標準值進行對比，確定數(shù)量差異，據(jù)以鑒別和判斷的一種分析方法。比較是分析的最基本方法，常與其他方法結合使用。（一）比較標準

比較標準是指與各種指標的實際值對比的基準值或標準值。（2）歷史標準了解發(fā)展、變化情況。也稱縱向比較或趨勢分析。

（4）行業(yè)標準了解本企業(yè)在同行業(yè)中的位置與差距。也稱同業(yè)分析、橫向分析。（1）公認或經(jīng)驗標準判斷指標合理合規(guī)性（3）目標標準

了解目標的完成情況，也稱差異分析、目標分析（二）比較分析的形式１、重要財務指標比較分析２、財務報表的比較分析1、重要財務指標比較分析（1）絕對數(shù)指標的比較：將財務報表中重要指標的實際值與標準值進行對比，揭示差異。減式——絕對數(shù)差異，了解金額變動情況差異數(shù)額=實際數(shù)額-標準數(shù)額除式——百分率差異，了解變動程度實際數(shù)額-標準數(shù)額差異率=——————————×100%

標準數(shù)額（2）相對數(shù)指標的比較---即比率分析將根據(jù)財務報表計算的財務比率指標與標準值進行對比，揭示差異。2、財務報表比較分析（１）水平分析法，又財務報表橫向比較，是將企業(yè)報告期與前期或歷史某一時期財務報表數(shù)據(jù)并列起來，比較相同指標的增減變動金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量發(fā)展變化的一種方法。變動額=分析期某項指標的實際數(shù)額-基期同期指標實際數(shù)額變動額變動率=——————————×100%

基期實際數(shù)額包括：資產(chǎn)負債表比較、利潤表比較、現(xiàn)金流量比較。要同時計算有關項目增減變動的絕對值和百分比。橫向比較一般采用編制橫向比較財務報表的方法進行分析。水平分析法可用于同類企業(yè)之間的對比分析，但運用時一定要注意可比性。例1，對東方公司2012年經(jīng)營成果進行水平分析。

東方公司2012年利潤表單位：萬元項目本期金額上期金額12一、營業(yè)收入12501000

減：營業(yè)成本750610

營業(yè)稅金及附加108

銷售費用7860

管理費用8278

財務費用21.518

資產(chǎn)減值損失20.910

加：公允價值變動收益8.96

投資收益31.530二、營業(yè)利潤328252

加：營業(yè)外收入36.332

減：營業(yè)外支出2425三、利潤總額340.3259

減：所得稅費用102.39977四、凈利潤237.901182五、每股收益：（元/股）

（一）基本每股收益0.080.06

（二）稀釋每股收益0.080.06東方公司2012年水平（橫向）比較利潤表單位：萬元項目本期金額上期金額增減變動12金額3=1-2百分比4=3/2一、營業(yè)收入1250100025025.00

減：營業(yè)成本75061014022.95

營業(yè)稅金及附加108225.00

銷售費用78601830.00

管理費用827845.13

財務費用21.5183.519.44

資產(chǎn)減值損失20.91010.9109.00

加：公允價值變動收益8.962.948.33

投資收益31.5301.55.00二、營業(yè)利潤3282527630.16

加：營業(yè)外收入36.3324.313.44

減：營業(yè)外支出2425-1-4.00三、利潤總額340.325981.331.39

減：所得稅費用102.3997725.39933四、凈利潤237.90118255.90130.71五、每股收益：（元/股）

（一）基本每股收益0.080.060.0233.33

（二）稀釋每股收益0.080.060.0233.33（一）毛利額及其項目的增減變化

毛利額=營業(yè)收入-營業(yè)成本上年毛利額=1000-610=390（萬元）本年毛利額=1250-750=500（萬元）1、營業(yè)收入增加250萬元，增長25%；2、營業(yè)成本增加140萬元，增長22.95%；3、毛利額增加110（500-390）萬元，增長28.21%。原因：由于營業(yè)收入增長速度高于營業(yè)成本增長速度所致。與營業(yè)收入增長成同比例增長的營業(yè)稅金及附加增加2萬元，增長25%。（二）四項期間費用增長各異1、營業(yè)稅金與附加增加20萬元，增長25%；2、銷售費用增加18萬元，增長30%；3、管理費用增加4萬元，增長5.13%；4、財務費用增加3.5萬元，增長19.44%。原因：營業(yè)稅金與附加與收入成正比例增長，銷售費用、財務費用增長與營業(yè)收入增長相關，而管理費用中大部分屬固定費用，一般不隨營業(yè)收入成正比例增長，其增長低于前倆項是合理的。（三）資產(chǎn)減值損失和公允價值變動凈收益分別增加10.9萬元、2.9，增長1.9%、48.33%；增幅顯著，應結合報表附注中相關項目披露的信息，查明原因，正確評價。（四）各層次利潤均增長30%以上利潤增長率高/低，表明公司增長能力強/弱，前景好/差。1、營業(yè)利潤增加76萬元，增長30.16%；2、利潤總額增加81.3萬元，增長31.39%；3、凈利潤增加近56萬元，增長30.71%；4、每股收益增加0.02元，增長33.33%。評價：利潤增長水平雖然較高，但每股收益水平較低。（五）簡要評價該公司年度利潤額指標比上年度的較大幅度的增長，公司獲利情況良好。其中影響較大的不利因素是營業(yè)成本、銷售費用、資產(chǎn)減值損失和所得稅費用，分別增加140萬元、18萬元、10.9萬元和25.399萬元。影響較大的有利因素是營業(yè)收入增加250萬元。進一步關注金額變動較大的項目，如該公司的營業(yè)收入和營業(yè)成本。（２）垂直分析法，又稱財務報表縱向比較，或結構分析，是將企業(yè)報告期與前期或歷史某一時期的財務報表數(shù)據(jù)并列起來，以財務報表中某個總體項目為100%，再計算該報表各組成項目占總體項目的百分比，反映報表中的項目與總體關系及其變動情況，據(jù)以判斷有關財務活動的變化趨勢。該項目金額某項目的比重=——————————×100%

各項目總金額包括：資產(chǎn)負債表比較、利潤表比較、現(xiàn)金流量比較。該方法只要計算百分比，消除了規(guī)模的影響?？捎糜谕黄髽I(yè)不同時期的縱向比較，又可用于同一時期不同企業(yè)的橫向比較?？v向比較一般采用編制共同（縱向）比較財務報表的方法進行分析。例２，對東方公司2012年經(jīng)營成果進行垂直分析。

利潤表結構比率=利潤表各項目/營業(yè)收入×100%

利潤表結構比率按性質(zhì)分為兩類：

1、不同層次的利潤率。

2、各種成本、費用率和損失率1、各種成本、費用率和損失率小，不同層次的利潤率大，則說明成本費用水平低，贏利能力強，利潤構成合理。2、成本費用率下降，說明支出節(jié)約，成本降低3、不同層次利潤率提高，說明贏利能力增強，利潤構成改善。

東方公司2012年共同比利潤表單位：萬元項目本期金額上期金額結構比率（%）本期上期變動一、營業(yè)收入12501000100.00100.000

減：營業(yè)成本75061060.0061.00-1.00

營業(yè)稅金及附加1080.800.800

銷售費用78606.246.000.24

管理費用82786.567.80-1.24

財務費用21.5181.721.80-0.08

資產(chǎn)減值損失20.9101.671.000.67

加：公允價值變動收益8.960.710.600.11

投資收益31.5302.523.00-0.48二、營業(yè)利潤32825226.2425.201.04

加：營業(yè)外收入36.3322.903.20-0.30

減：營業(yè)外支出24251.922.50-0.58三、利潤總額340.325927.2225.901.32

減：所得稅費用102.399778.197.700.49四、凈利潤237.90118219.0318.200.83（一）毛利率及其變化情況

毛利率=毛利額/營業(yè)收入×100%

本年毛利率=500/1250=40%

上年毛利率=390/1000=39%從上表和計算可知：毛利率、營業(yè)利潤率、稅前利潤率和凈利潤率分別增加1%（40%-39%）、1.04%、1.32%和0.83%。銷售毛利率的高低是企業(yè)營業(yè)活動獲利空間大小的基礎。企業(yè)銷售毛利數(shù)額越大，毛利率越高，補償四項費用及損失的能力和獲得盈利的空間就越大。（二）層級利潤率變化的因素分析1、該公司毛利率上升1個百分點，是由于營業(yè)成本下降1（60%-61%）個百分點的影響。2、營業(yè)利潤率上升1.04%，是由于毛利率上升1%、銷售費用率上升0.24%、管理費用率下降1.24%、財務費用率下降0.08%、資產(chǎn)減值損失率上升0.67%、公允價值變動收益率上升0.11%和投資收益率下降0.48%等因素變動的綜合影響。3、稅前利潤率上升1.32%，是由于營業(yè)利潤率上升1.04%、營業(yè)外收入率下降0.3%和營業(yè)外支出率下降0.58%等因素變動的綜合影響。4、稅前利潤率上升0.83%，是由于稅前利潤率上升1.32%和所得稅費率上升0.49%等因素變動的綜合影響。所得稅上升主要是由于營業(yè)收入增加，使得應納稅所得額增加所。（三）簡要評價銷售凈利潤率上升，主要是由于該公司擴大銷售、控制營業(yè)成本，使毛利率升高所打下的堅實基礎。影響較大的有利因素是營業(yè)成本率、管理費用率、營業(yè)外支出率的下降，影響較大的不利因素是資產(chǎn)減值損失率和所得稅費用率上升、投資收益率和營業(yè)外收入率下降。該公司的利潤總額來自于自營業(yè)務，表明公司的利潤來源比較穩(wěn)健可靠。經(jīng)營支出主要中營業(yè)成本（占營業(yè)收入的60%）。從構成項目的變動看，營業(yè)成本、管理費用、財務費用占營業(yè)收入的比率比上年下降，只有銷售費用略有上升，主要是營業(yè)收入的增加所致；所以營業(yè)利潤、利潤總額凈利潤占營業(yè)收入的比率都比上年提高了。資產(chǎn)減值損占的比率增加，投資收益占比減少，應結合附注中相關項目披露的信息，進行深入分析，查明具體原因。（三）運用比較分析法應注意的問題1、指標可比性：計算口徑、時間長度、計量標準，以及企業(yè)規(guī)模和所處的環(huán)境的可比。2、剔除偶發(fā)性項目的影響，使用于分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營情況。3、運用例外原則，對某項有顯著變化的指標作重點分析，研究其變動原因，以采取對策，趨利避害。二、比率分析法比率分析法又稱比率法，它是將企業(yè)財務報表中兩個有一定聯(lián)系的指標相除，計算出新的比率指標，用以反映經(jīng)濟現(xiàn)象的內(nèi)在聯(lián)系和數(shù)量關系，確定經(jīng)濟活動變動程度的分析方法。比率分析法計算簡便，可比性強。

（一）結構比率結構比率：是某項財務指標的各個組成部分與總體之間的比率或比重。

部分數(shù)額結構比率＝——————×100％總體數(shù)額反映部分與總體的關系，揭示項目內(nèi)部整體結構，了解項目結構上的變化。（二）效率比率、效率比率是某項財務活動中所費與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關系。

所得效率比率＝——————×100％所費利用效率比率，可以考察企業(yè)經(jīng)營成果，評價經(jīng)濟效益。反映企業(yè)盈利能力的比率，如資金利潤率、銷售利潤率等；反映企業(yè)經(jīng)營能力的比率，如各種資產(chǎn)周轉率。（三）相關比率相關比率：是將財務報表中某些不同類但彼此存在關聯(lián)的項目加以對比，計算出的比率。

甲指標相關比率＝——————

乙指標采用相關比率，能夠考察企業(yè)彼此關聯(lián)的業(yè)務安排得是否合理，以保障運營活動的順利進行

反映償債能力比率---如流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等。反映現(xiàn)金流量能力比率---如現(xiàn)金比率、現(xiàn)金負債總額比率等。（三）運用比率分析法必須注意的問題1、對比項目的相關性。計算比率的分子和分母之間必須存在某種邏輯關系（如因果關系），以確保所計算的比率能說明一定問題，即比率應具有財務意義。2、對比口徑的一致性。計算比率的分子和分母之間必須在計算時間、范圍等方面保持口徑一致。通常計算比率的分子和分母之間必須來自同一企業(yè)同一期間的財務報表。3、衡量標準的科學性。（四）幾點說明1、統(tǒng)一的財務比率體系和標準的財務比率計算方法事實上并不存在。2、當財務比率的分子和分母分別來源于時期和時點報表時，計算的時點報表的平均值無法消除由于季節(jié)以及周期變化而帶來的問題，不能反映年度內(nèi)發(fā)生的不規(guī)則變化。3、一個比率沒有唯一正確的值，好壞完全取決于對公司的深刻分析。4、一個或多個比率的機械性計算并不能自動生成對復雜的現(xiàn)代公司的洞察。5、比率可以想象為偵探小說中的線索。6、一個或多個比率可能會產(chǎn)生誤導，但當結合一個公司的管理知識及經(jīng)濟環(huán)境時，比率分析可以講述一個發(fā)人深省的故事。趨勢分析法是通過對比連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標，運用趨勢比率或指數(shù)的計算，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財務狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。

利用趨勢分析法可以考察企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模、資本規(guī)模和經(jīng)營成果等變化的原因和性質(zhì)，并預測企業(yè)未來的發(fā)展前景。既可用于財務指標的趨勢分析，也可用于財務報表的趨勢分析。三、趨勢分析法一般有兩種形式：分析期數(shù)值

1.定基趨勢比率＝----------------×100%固定基期數(shù)值

分析期數(shù)值

2.環(huán)比趨勢比率＝----------------×100%前一期數(shù)值（一）計算趨勢比率或指數(shù)【例8-1】假設華強公司2010年的凈利潤為100萬元，2011年的凈利潤為120萬元，2012年的凈利潤為150萬元。以2010年為固定基期，分析華強公司2011年、2012年定基和環(huán)比利潤增長比率。華強公司2011年、2012年定基利潤增長比率：2011年的定基利潤增長比率=120/100×100%

=120%2012年的定基利潤增長比率=150/100×100%

=150%華強公司2011年、2012年環(huán)比利潤增長比率：2011年的環(huán)比利潤增長比率=120/100×100%

=120%2012年的環(huán)比利潤增長比率=150/120×100%

=125%（二）根據(jù)計算結果進行評價（三）預測未來的發(fā)展趨勢評價與判斷企業(yè)各項指標的變動趨勢及其合理性。【注意問題】1.同比率分析法應注意的問題；2.當基期的某個項目數(shù)據(jù)為零或負數(shù)時，不應計算趨勢百分比；四、因素分析法因素分析法是指依據(jù)分析指標和影響因素之間的關系，建立因素關系式，從數(shù)量上確定各因素對指標的影響程度的分析方法。（一）分析思路：1、確定分析指標受哪些因素影響，并把它們之間的關系列成算式。2、運用一定的計算方法，假設其他各項因素不變的情況下，順序確定各因素單獨變化對分析指標產(chǎn)生的影響。連環(huán)替代法和差額分析法1、連環(huán)替代法是連續(xù)、依次用實際值代替標準值，測定各因素對財務指標的影響的方法。（二）方法

例1，某企業(yè)20××年×月材料費用、產(chǎn)量、產(chǎn)品材料單耗和材料單價資料如下表：

項目單位計劃數(shù)實際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量件100110產(chǎn)品材料單耗公斤/件87材料單價元/公斤56材料費用元40004620從上表可知，材料費用總額實際婁比計劃數(shù)增加620元。要求：用連環(huán)替代法分析該企業(yè)材料費用上升的原因。（1）按照分析指標和各影響因素之間的相互關系列出因素關系式。材料費用=產(chǎn)品產(chǎn)量×產(chǎn)品材料單耗×材料單價（2）將基準值代入分析指標的因素關系式，作為比較標準數(shù)據(jù)（即基準數(shù)）。計劃指標（基準）：

100×8×5=4000（元）①（3）連環(huán)順序替代，計算替代結果。依次以一個因素的實際值替代基準值，計算出每次替代后的指標數(shù)值，直到所有的因素都以實際值替代為止。第一次替代（產(chǎn)量變動）：

110×8×5=4400（元）②第二次替代（消耗量變動）：

110×7×5=3850（元）③第三次替代（單價變動）：

110×7×6=4620（元）④（4）確定各因素對分析指標的影響程度把相鄰兩次計算結果相比較，測算每個替代因素對分析指標影響的方向和程度；產(chǎn)量增加的影響為：②-①=4400-4000=400（元）材料節(jié)約的影響為：③-②=3850-4400=-550（元）價格提高的影響為：④-③=4620-3850=770（元）（5）檢驗分析結果計算各因素影響數(shù)額之和，應與分析指標的實際數(shù)與基準數(shù)之間的總差異數(shù)相等。三因素共同影響為：