證券業(yè)務(wù)的相關(guān)信息

學(xué)號(hào)：41216133姓名：朱翠翠班級(jí)：2012級(jí)電子商務(wù)作業(yè)：02實(shí)踐與思考謝謝觀看，歡迎交流（1）簡(jiǎn)述并歸納廣義有價(jià)證券與狹義有價(jià)證券的定義與種類定義：

廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。狹義的有價(jià)證券是資本證劵。狹義的有價(jià)證券即指資本證券。在日常生活中，人們通常把狹義的有價(jià)證券—資本證券直接稱為有價(jià)證券乃至證券。有價(jià)證券的分類：1：根據(jù)證券發(fā)行的主體分類：政府證券、公司證券2：按證券市銷性分類：適銷證券、不適銷證券3：按證券上市與否分類：上市證券、非上市證券4：按證券收益是否固定分類：固定收益證券、變動(dòng)收益證券5：按證券發(fā)行的地域和國(guó)家分類：國(guó)內(nèi)證券、國(guó)外證券6：按證券募集方式分類：公募證券、私募證券7：按證券的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類：基礎(chǔ)證券、金融衍生證券8：依有價(jià)證券所設(shè)定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利的性質(zhì)不同分類：設(shè)定等額權(quán)力的有價(jià)證券、設(shè)定一定物權(quán)的有價(jià)證券、設(shè)定一定債權(quán)的有價(jià)證券9：依有價(jià)證券轉(zhuǎn)移的方式不同分類：記名有價(jià)證券、無記名有價(jià)證券、指示有價(jià)證券（2）簡(jiǎn)要?dú)w納有價(jià)證券的作用與意義有價(jià)證券的現(xiàn)實(shí)意義：1：有價(jià)證券的出現(xiàn)，可以加速資本集中，從而適應(yīng)商品生產(chǎn)和商品交換規(guī)模擴(kuò)大的需要。有價(jià)證券是虛擬資本的形式，它本身沒有價(jià)值，但是由于它能為持有者帶來一定的收入，因而能夠在證券市場(chǎng)上買賣，具有價(jià)格。2：配置資本的功能，即通過有價(jià)證券的發(fā)行與交易，按利潤(rùn)最大化的要求對(duì)資本進(jìn)行分配。3：為經(jīng)紀(jì)的發(fā)展籌措資本（3）簡(jiǎn)述股票的定義，以及對(duì)融資企業(yè)的好處，對(duì)投資者的好處(最重要的3-6點(diǎn)即可)。1：股票的定義：股票是股份證書的簡(jiǎn)稱，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣或作價(jià)抵押，是資金市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具2：股票對(duì)投資者的好處(1)可以獲得比銀行存款利率更高的股息與紅利(2)利于獲得上市公司的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)方面的資料，了解公司的現(xiàn)狀，從而做出正確的投資決策。(3)上市股票的買賣，須經(jīng)買賣雙方的競(jìng)爭(zhēng)，只有在買進(jìn)與賣出報(bào)價(jià)一致時(shí)方能成交，所以證券交易所里的成交價(jià)格遠(yuǎn)比場(chǎng)外市場(chǎng)里的成交價(jià)格公平合理。(4)股票交易所利用所傳播媒介，迅速宣布上市股票的成交行情。這樣，投資者就能了解市價(jià)變動(dòng)的趨勢(shì)，作為投資決策的參考。(5)證券交易所對(duì)經(jīng)紀(jì)人所收取的傭金有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，老少無欺。3：股票對(duì)融資企業(yè)的好處：(1)股票上市后，上市公司就成為投資大眾的投資對(duì)象，因而容易吸收投資大眾的儲(chǔ)蓄資金，擴(kuò)大了籌資的來源。(2)股票交易所對(duì)上市公司股票行情及定期會(huì)計(jì)表冊(cè)的公告，起了一種廣告效果，有效地?cái)U(kuò)大了上市公司的知名度，提高了上市公司的信譽(yù)，可爭(zhēng)取更多的消費(fèi)者。(3)上市公司既可公開發(fā)行證券，又可對(duì)原有股東增發(fā)新股，這樣上市公司的資金來源就很充分－再融資。(4)為鼓勵(lì)資本市場(chǎng)的建立與資本積累的形成，一般對(duì)上市公司進(jìn)行減稅優(yōu)待四：為了保障投資者權(quán)益，應(yīng)對(duì)融資企業(yè)有哪些約束？(最重要的3-6點(diǎn)即可)1：必須了解企業(yè)融資的目的必須弄清企業(yè)融資的目的是是解決暫時(shí)的流動(dòng)資金:不足，還是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)給員工；2：企業(yè)的融資必須要退回3：融資公司必須公布公司的現(xiàn)狀，比如資金不足還是瀕臨破產(chǎn)。五：簡(jiǎn)述股票的幾個(gè)重要參數(shù)及其作用。股票的面值；每股凈值；股票發(fā)行價(jià)；股票市價(jià)；股票清算價(jià)；股息紅利；1：股票面值：即股票票面價(jià)值作用：一、表明股票的認(rèn)購(gòu)者在股份公司投資中所占的比例，作為確認(rèn)股東權(quán)利的根據(jù)。如某上市公司的總股本為一千萬(wàn)元，持有一股股票就表示在該股份公司所占的股份為千萬(wàn)分之一。二、在首次發(fā)行股票時(shí)，將股票的面值作為發(fā)行定價(jià)的一個(gè)依據(jù)。比如一股股票被拆成十股，那么新股每股價(jià)格也相應(yīng)地變成此前的十分之一，此時(shí)在票面上看是1元拆成10股0.1元，同樣為等價(jià)的換算關(guān)系，反之亦然。隨著市場(chǎng)發(fā)展，也出現(xiàn)了無面額的股票。2每股凈值：每股凈值就是每股凈資產(chǎn)，每股凈資產(chǎn)是指股東權(quán)益與股本總額的比率每股凈值的作用：（1）：每股凈資產(chǎn)值反映了每股股票代表的公司凈資產(chǎn)值，是支撐股票市場(chǎng)價(jià)格的重要基礎(chǔ)，每股凈資產(chǎn)值越大，表明公司每股股票代表的財(cái)富月雄厚，通常創(chuàng)造利潤(rùn)的能力和抵御外來因素影響的能力越強(qiáng)。（2）：一般情況下，也可以理解為（總資產(chǎn)-總負(fù)債）/普通股數(shù)目，即每股股票背后的實(shí)有價(jià)值支撐，股票價(jià)格遠(yuǎn)高于每股資產(chǎn)凈值的股票是泡沫化的，投資有風(fēng)險(xiǎn)。3:股票發(fā)行價(jià):

股票發(fā)行價(jià)是指股份有限公司發(fā)行股票時(shí)所確定的股票發(fā)售價(jià)格。此價(jià)格多由承銷銀團(tuán)和發(fā)行人根據(jù)市場(chǎng)情況協(xié)商定出。由于發(fā)行價(jià)是固定的，所以有時(shí)也稱為固定價(jià)。作用：由于為了制定股票發(fā)行的合理價(jià)格，必須對(duì)未來的盈利能力做出合理預(yù)算，因而慧聰一下幾個(gè)方面對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行例行評(píng)估：①發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展前景。這是能否給投資者提供長(zhǎng)期穩(wěn)定報(bào)酬的基礎(chǔ)，也是未來利潤(rùn)增長(zhǎng)的直接決定因素。②產(chǎn)品價(jià)格有無上升的潛在空間。這決定了發(fā)行人未來的利潤(rùn)水平，因?yàn)槔麧?rùn)水平與價(jià)格直接相關(guān)。在成本條件不變時(shí)，價(jià)格的上升空間將直接決定利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度。③管理費(fèi)用與經(jīng)濟(jì)規(guī)模性。這是利潤(rùn)的內(nèi)含性增長(zhǎng)因素。對(duì)此要有切實(shí)客觀的分析。④投資項(xiàng)目的投產(chǎn)預(yù)期和盈利預(yù)期。投資項(xiàng)目是新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。在很多情況下，未來利潤(rùn)的大幅度增加取決于投資項(xiàng)目的盈利能力。因而從這幾個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估，可以可以知道公司的運(yùn)營(yíng)及盈利情況。4：股票市價(jià)股票的市價(jià)，是指股票在交易過程中交易雙方達(dá)成的成交價(jià)，通常所指的股票價(jià)格就是指市價(jià)。股票的市價(jià)直接反映著股票市場(chǎng)的行情，是股民購(gòu)買股票的依據(jù)。由于受眾多因素的影響，股票的市價(jià)處于經(jīng)常性的變化之中作用：（1）由股票市價(jià)可以計(jì)算出股票市場(chǎng)總價(jià)值（2）股市的市場(chǎng)總值是衡量一個(gè)國(guó)家股票市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的重要指標(biāo)。（3）股票的市價(jià)直接反映著股票市場(chǎng)的行情，是股民購(gòu)買股票的依據(jù).5:股票清算價(jià):

股票清算價(jià)值是指公司清算時(shí)每個(gè)股份所代表的實(shí)際價(jià)值.6:

股息紅利:

股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利，紅利則是在上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤(rùn)。獲取股息和紅利，是股民投資于上市公司的基本目的，也是股民的基本經(jīng)濟(jì)權(quán)利。作用：（1）股息紅利可以讓股民的投資有更高的收入。（2）通過股息紅利的計(jì)算，可以很明確的知道該公司的盈利狀況。六：簡(jiǎn)述股票交易中的幾個(gè)重要參數(shù)：動(dòng)態(tài)市盈率；靜態(tài)市盈率；總股本；流通股；凈資；收益；今開；最高；最低；現(xiàn)價(jià)；漲跌；漲幅；總量；量比；外盤；內(nèi)盤；換手；委比；委差；（1）：動(dòng)態(tài)市盈率：動(dòng)態(tài)市盈率是指還沒有真正實(shí)現(xiàn)的下一年度的預(yù)測(cè)利潤(rùn)的市盈率。等于股票現(xiàn)價(jià)和未來每股收益的預(yù)測(cè)值的比值，比如下年的動(dòng)態(tài)市盈率就是股票現(xiàn)價(jià)除以下一年度每股收益預(yù)測(cè)值，后年的動(dòng)態(tài)市盈率就是現(xiàn)價(jià)除以后年每股收益。（2）靜態(tài)市盈率：靜態(tài)市盈率是市場(chǎng)廣泛談及的市盈率，即以目前市場(chǎng)價(jià)格除以已知的最近公開的每股收益后的比值。所謂的市盈率是一個(gè)反映股票收益與風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，也叫市價(jià)盈利率。體現(xiàn)的是企業(yè)按現(xiàn)在的盈利水平要花多少年才能收回成本，這個(gè)值通常被認(rèn)為在10-20之間是一個(gè)合理區(qū)間。（3）總股本：總股本，包括新股發(fā)行前的股份和新發(fā)行的股份的數(shù)量的總和。商務(wù)印書館《英漢證券投資詞典》解釋：總股本capitalization。亦作：資本總額。公司資產(chǎn)的總價(jià)值，包括股本金、長(zhǎng)期債務(wù)及經(jīng)營(yíng)盈余所形成的資產(chǎn)。（4）流通股：流通股是指上市公司股份中，可以在交易所流通的股份數(shù)量。其概念，是相對(duì)于證券市場(chǎng)而言的。在可流通的股票中，按市場(chǎng)屬性的不同可分為A股、B股、法人股和境外上市股。與流通股對(duì)應(yīng)的，還有非流通股，非流通股股票主要是指暫時(shí)不能上市流通的國(guó)家股和法人股。（5）凈資：凈資是公司每股的的凈資產(chǎn)，每股凈資產(chǎn)是凈資產(chǎn)數(shù)值除以所有的股票數(shù)量。（6）收益：股票收益即股票投資收益，是指企業(yè)或個(gè)人以購(gòu)買股票的形式對(duì)外投資取得的股利，轉(zhuǎn)讓、出售股票取得款項(xiàng)高于股票帳面實(shí)際成本的差額，股權(quán)投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等。（7）今開：今天開盤的價(jià)格或者指數(shù)。（8）現(xiàn)價(jià)：就是當(dāng)前的價(jià)格,當(dāng)天即時(shí)的價(jià)格.股票的現(xiàn)價(jià)是由當(dāng)天的集合競(jìng)價(jià)決定了開盤價(jià)，再由雙方買賣的意愿決定了價(jià)格。在商場(chǎng)我們也經(jīng)常會(huì)看到現(xiàn)價(jià)，意思跟股票差不多，也是指商品的價(jià)格。我們有時(shí)候?qū)Ξa(chǎn)品的認(rèn)知只限于現(xiàn)價(jià)，因?yàn)楝F(xiàn)價(jià)他是由時(shí)間和空間一起決定的。（9）漲跌：漲跌：漲跌值，用“元”做單位表示價(jià)格變動(dòng)量，漲跌=今收盤-昨收盤；以每天的收盤價(jià)與前一天的收盤價(jià)相比較，來決定股票價(jià)格是漲還是跌。一般在交易臺(tái)上方的公告牌上用"+""-"號(hào)表示。當(dāng)日股票最新價(jià)與前一日收盤價(jià)格（或前一日收盤指數(shù)）相比的百分比幅度，正值為漲，負(fù)值為跌，否則為持平。（9）漲幅：漲幅的計(jì)算公式：漲幅=(現(xiàn)價(jià)-上一個(gè)交易日收盤價(jià)）/上一個(gè)交易日收盤價(jià)*100%比如:一支股票的漲幅是：10%、-5%等。漲幅就是指目前這只股票的上漲幅度，例如：某只股票價(jià)格上一個(gè)交易日收盤價(jià)100，次日現(xiàn)價(jià)為110.01，就是股價(jià)漲幅為（110.01-100）/100*100%=10.01%.一般對(duì)于股票來說就是漲停了!如果漲幅為0則表示今天沒漲沒跌，價(jià)格和前一個(gè)交易日持平。如果漲幅為負(fù)則稱為跌幅。（10）總量：總的數(shù)量，證券市場(chǎng)上指買進(jìn)與賣出量的總和。（11）量比：量比是衡量相對(duì)成交量的指標(biāo)。它是指股市開市后平均每分鐘的成交量與過去5個(gè)交易日平均每分鐘成交量之比。其計(jì)算公式為：量比=現(xiàn)成交總手/〖（過去5個(gè)交易日平均每分鐘成交量）×當(dāng)日累計(jì)開市時(shí)間（分）〗，簡(jiǎn)化之則為：量比=現(xiàn)成交總手/（過去5日平均每分鐘成交量×當(dāng)日累計(jì)開市時(shí)間（分））。量比：v/ref(ma(v,5),1）；（12）外盤：外盤就是股票的買家以賣家的賣出價(jià)而買入成交，成交價(jià)為申賣價(jià)，說明買盤比較積極。當(dāng)成交價(jià)在賣出價(jià)時(shí)，將成交數(shù)量加入外盤累計(jì)數(shù)量中，當(dāng)外盤累計(jì)數(shù)量比內(nèi)盤累計(jì)數(shù)量大很多，表示很多人在搶盤買入股票，這時(shí)股票有股價(jià)上漲趨勢(shì)。（13）內(nèi)盤：所謂內(nèi)盤就是股票在買入價(jià)成交，成交價(jià)為申買價(jià)，說明拋盤比較踴躍。成交價(jià)在買入價(jià)叫內(nèi)盤。當(dāng)成交價(jià)在買入價(jià)時(shí)，將現(xiàn)手?jǐn)?shù)量加入內(nèi)盤累計(jì)數(shù)量中，當(dāng)內(nèi)盤累計(jì)數(shù)量比外盤累計(jì)數(shù)量大很多，而股價(jià)下跌時(shí)表示很多人在強(qiáng)拋賣出股票。（14）換手：在中國(guó)大陸的證券市場(chǎng)上，換手是用來描述從一個(gè)人那里買或賣給另一個(gè)人相等份額的期貨，即買賣成交。

證券交易中，僅憑一個(gè)價(jià)格動(dòng)態(tài)描述市場(chǎng)的信息是非常有限的，成交的數(shù)量，也就是換手量是非常重要的參考標(biāo)準(zhǔn)

（15）委比：委比是衡量某一時(shí)段買賣盤相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo)，委比的取值自-100到+100，+100表示全部的委托均是買盤，漲停的股票的委比一般是1