新古典綜合派經(jīng)濟(jì)學(xué)

第一講：新古典綜合派經(jīng)濟(jì)學(xué)

（TheNeo–classicalSynthesis)一、概述1.新古典綜合派形成的背景

2.“新古典綜合”的含義“新古典綜合”這一概念由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩繆爾森在他的《經(jīng)濟(jì)學(xué)》第3版（1955年）中首先提出?！靶鹿诺渚C合”就是把凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論和新古典學(xué)派(以馬歇爾為代表）的理論綜合在一起。Samuelson在他的《經(jīng)濟(jì)學(xué)》第六版中進(jìn)一步解釋“新古典綜合”的含義，指出新古典綜合就是總收入決定理論的要素與早先的相對價(jià)格和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)典理論相結(jié)合。第七版中說明了新古典綜合的含義：“只要適當(dāng)?shù)卦鰪?qiáng)財(cái)政貨幣政策就可以使我們混合經(jīng)濟(jì)不會過份的繁榮和蕭條，能夠達(dá)到健全的前進(jìn)的成長。如能理解這個(gè)基本點(diǎn)，那么小規(guī)模微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的老古典綜合原理，即它缺乏現(xiàn)實(shí)妥當(dāng)性的論點(diǎn)，也就會自然消失?？傊?，如果堅(jiān)持收入決定的近代分析，那么也就確認(rèn)作為古典派基礎(chǔ)的價(jià)格原理。所以現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)學(xué)家被認(rèn)為是能夠填平微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)之間的鴻溝”。1新古典綜合的含義，在于說明:(1)當(dāng)前資本主義國家經(jīng)濟(jì)為混合經(jīng)濟(jì)，新古典綜合則是混合經(jīng)濟(jì)的代表理論;(2)混合經(jīng)濟(jì)有著很大的優(yōu)越性;(3)這種綜合是凱恩斯的收入分析與新古典的價(jià)格理論的2

例：凱恩斯在《通論》中譯本第326頁說到：“我們對于經(jīng)典學(xué)派理論之批評，倒不在發(fā)現(xiàn)其分析有什么邏輯錯誤，而在指出該理論所依據(jù)的幾個(gè)暗中假定很少或從未能滿足，故不能用該理論來解決實(shí)際問題。但實(shí)行管理以后，總產(chǎn)量與充分就業(yè)下產(chǎn)量相差不遠(yuǎn)，則從這點(diǎn)開始，經(jīng)典理論還是對的。今設(shè)產(chǎn)量為已知，換句話說，設(shè)決定產(chǎn)量多寡之力量，不在經(jīng)典學(xué)派思想體系之內(nèi)，則經(jīng)典學(xué)派所作分析，例如私人為追求自己利益將決定生產(chǎn)何物，用何種方法（即何種生產(chǎn)要素之配合比例）生產(chǎn)，如何將最后產(chǎn)物之價(jià)值分配于各生產(chǎn)原素等等，仍無可非議?！?.新古典綜合的理論依據(jù)：（1）客觀上，凱恩斯的宏觀經(jīng)濟(jì)理論缺乏微觀基礎(chǔ)；（2）凱恩斯的的某些提法，為新古典綜合提供了依據(jù)。34.新古典綜合一詞的消失：薩繆爾森在1970年的《經(jīng)濟(jì)學(xué)》第八版中,就不再用新古典綜合一詞,改稱為“后凱恩斯主流經(jīng)濟(jì)學(xué)”。名稱變而實(shí)質(zhì)未變，但卻反映了新古典綜合派的困境。在《經(jīng)濟(jì)學(xué)》第十、十一版中，薩稱微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)之間寬廣的鴻溝已被政府積極利用財(cái)政和貨幣政策而得以填塞。即新古典綜合派把穆勒的局部均衡論、瓦爾拉斯的一般均衡論和凱恩斯的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)原理綜合起來，應(yīng)用于現(xiàn)代手的決定分析。隨后，在《經(jīng)濟(jì)學(xué)》第十二版中，他又用“現(xiàn)代主流經(jīng)濟(jì)學(xué)”代替“后凱恩斯主流經(jīng)濟(jì)學(xué)”。以表明其經(jīng)濟(jì)學(xué)的正統(tǒng)地位。隨然名稱變了，其理論內(nèi)容并未根本改變，因此，一般仍稱之為新古典綜合凱恩斯派。45.新古典綜合的理論特點(diǎn)在新古典綜合派的演變發(fā)展過程中,有兩次較大的綜合:一是從二戰(zhàn)后到20世紀(jì)60年代末,對凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)和新古典理論的綜合及發(fā)展;二是80年代以后對凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)與其它非凱恩斯學(xué)派的綜合。因此，新古典綜合的理論特點(diǎn)：（1）新古典微觀經(jīng)濟(jì)理論與凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)理論的綜合；（2）宏觀領(lǐng)域中的新古典—凱恩斯綜合；（3）宏觀經(jīng)濟(jì)政策上新古典—凱恩斯的綜合；（4）凱恩斯主義與古典主義、貨幣主義、供給學(xué)派、理性預(yù)期及現(xiàn)代宏觀主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的綜合。

5新古典綜合派的理論特征總的來說表現(xiàn)在：把凱恩斯的宏觀經(jīng)濟(jì)理論同凱恩斯以前的古典、新古典的微觀原理綜合起來，再強(qiáng)調(diào)國家、政府對需求實(shí)施管理，對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的同時(shí)，又仍發(fā)揮市場價(jià)格機(jī)制對生產(chǎn)要素的自發(fā)調(diào)節(jié)作用。也就是一方面加強(qiáng)對整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的宏觀管理，另一方面又繼續(xù)保留市場調(diào)節(jié)的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。66.新古典綜合派的衰落與復(fù)興從二戰(zhàn)后,新古典綜合派作為西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的正統(tǒng)或主流持續(xù)了20余年.20世紀(jì)60年代末期特別從70年代以后,其理論和政策受到越來越多的批評與攻擊,新古典綜合派開始走下坡路.其衰落的原因,從根本上說,是由于其理論體系存在著重大的缺陷，其政策主張的實(shí)施帶來了一些嚴(yán)重的問題,而新古典綜合派又提不出合理的解釋和有效的對策。在經(jīng)歷了20世紀(jì)80年代的沉寂和理論調(diào)整之后，90年代以后又開始重新活躍起來，他們以“新凱恩斯主義”的面目出現(xiàn)，以示與老凱恩斯主義有所不同。而新凱恩斯主義的政府干預(yù)論又被西方國家的政府紛紛采納，成為新的政策理論依據(jù)。7二、新古典綜合派的主要理論內(nèi)容1.IS—LM一般均衡模型

IS—LM曲線的方程:I(r）=S(Y)L=L1(Y)+L2(r)

2.IS—LM模型與勞動市場的結(jié)合傳統(tǒng)的勞動市場觀點(diǎn)：在完全競爭的勞動市場上，均衡的勞動雇傭量為：VMP=PL=w即MPP?P=PL=w或MPP=PL/P=w/P；w/P即為勞動的真實(shí)工資；勞動市場上勞動的需求和勞動的供給均為w/P的函數(shù)：ND=NS=（W/P）ISLMYrEr0Y0Ow/PNDNSN8

IS—LM模型與勞動市場的結(jié)合

在新古典綜合論中，勞動市場結(jié)合到IS—LM模型中的具體過程如下：第一、建立總生產(chǎn)函數(shù)：

Y=f（N）整個(gè)經(jīng)濟(jì)的勞動的邊際產(chǎn)品即為產(chǎn)量的增量與就業(yè)量增量之比：Y/N由于收益遞減規(guī)律的作用，隨著雇傭勞動量的增加，Y/N將會遞減。而完全競爭條件下，均衡的勞動雇傭量為勞動的邊際產(chǎn)品價(jià)值等于其成本，即：Y?P=N?w其中P為一般價(jià)格水平；W為貨幣工資。等式可重新表述為：

Y/N=w/P第二、建立勞動市場的均衡上式中W/P是真實(shí)工資；公式表明各廠商處于均衡狀態(tài)和實(shí)現(xiàn)最大利潤時(shí)，真實(shí)工資必然等于勞動的邊際產(chǎn)品；其含義是勞動需求為真實(shí)工資的函數(shù)：

ND=f（w/P）在勞動供給方面，新古典綜合派接收了傳統(tǒng)的觀點(diǎn)，即勞動總供給也是真實(shí)工資的函數(shù)：

NS=f（w/P）勞動需求曲線和勞動供給曲線的交點(diǎn)，確定了均衡就業(yè)量和真實(shí)工資率。如前圖所示。9第三、引入勞動市場和總生產(chǎn)函數(shù)：說明工資和價(jià)格可變情況下的充分就業(yè)均衡。（參見：《教程》第150—154頁）如圖Q=f(N)W0W1W/PQQNNDNSPrADASISLM(P0)LM(P1)Q0QfNfp1p0r0r1QfQ0(a)(b)左圖中任意給定一個(gè)價(jià)格水平P0，在圖（c）中會有一條LM曲線與IS曲線相交得到一個(gè)均衡點(diǎn)（r0，

Q0）決定著總需求為Q0；但這時(shí)充分就業(yè)的總供給為Qf，于是在價(jià)格為P0時(shí)商品市場會有過度供給ES。但這種AS>AD的狀態(tài)是不穩(wěn)定的，商品市場的過度供給會使價(jià)格水平下降，當(dāng)價(jià)格降為p1時(shí)，會使圖c中的LM曲線右移；而在貨幣工資不變時(shí)，實(shí)際工資W/P上升，使勞動市場的NS>ND；于是W降低為W1

，W/P又回到原水平，仍為均衡狀態(tài)；而LM右移使需求水平提高，P1價(jià)格下的需求量與充分就業(yè)的供給量相等，從而商品市場達(dá)到充分就業(yè)的均衡。(c)(d)(e)ES103.真實(shí)余額效應(yīng)新古典綜合論還引進(jìn)了美國箸名經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴廷金的真實(shí)余額效應(yīng)說，以說明價(jià)格持續(xù)下降，一國經(jīng)濟(jì)將自動恢復(fù)充分就業(yè)。以修改凱恩斯的絕對收入說的消費(fèi)函數(shù)C=f（Y）和流動陷阱的利息理論。（1）真實(shí)余額效應(yīng)的含義巴廷金認(rèn)為，消費(fèi)不但決定于真實(shí)收入流量，還決定于個(gè)人財(cái)富的真實(shí)價(jià)值.在經(jīng)濟(jì)社會中，個(gè)人以不同形式持有其財(cái)富，最普遍的方式是持有貨幣，這樣消費(fèi)函數(shù)改寫為：C=f（Y，M/P）。即說明消費(fèi)決定于真實(shí)收入水平和真實(shí)貨幣余額，后者為公眾真實(shí)財(cái)富的代表。真實(shí)貨幣余額的變動對商品需求的變動的影響，稱為真實(shí)余額效應(yīng).真實(shí)貨幣余額（M/P）的變動，可以由貨幣數(shù)量M的變化引起，也可以由價(jià)格水平P的變動而引起。

11例如：假定P不變而M增加，則M/P增加，M余額過剩，人們將以多余的部分購買商品和勞務(wù)，即增加對商品和勞務(wù)的需求；相反，名義貨幣存量減少，則會壓縮對商品和勞務(wù)的需求。同樣，如果貨幣存量M不變，價(jià)格水平P下降，則真實(shí)貨幣余額增加，改變了人們擁有各類財(cái)富的比例，也將增加總需求；相反，價(jià)格水平上升，則會產(chǎn)生相反的結(jié)果。根據(jù)真實(shí)余額的分析，巴廷金認(rèn)為：凡是真實(shí)貨幣余額的變化，通過個(gè)人的各類財(cái)富的調(diào)整，影響對商品和勞務(wù)需求的稱為直接真實(shí)余額效應(yīng)，即以往所說的庇古效應(yīng)，其結(jié)果表現(xiàn)為IS曲線的移動；真實(shí)余額的變化通過利率的變動再影響商品和勞務(wù)的需求的是間接真實(shí)余額效應(yīng)，即通常所說的凱恩斯效應(yīng)，其結(jié)果表現(xiàn)為LM曲線的移動。12

（2）凱恩斯效應(yīng):凱恩斯效應(yīng)是建立在價(jià)格水平和投資需求之間存在負(fù)相關(guān)這一假定之上的。由于均衡通常情況下是低于充分就業(yè)的均衡，只要貨幣有伸縮性，超額勞動供給迫使貨幣工資下降，貨幣工資的下降引起價(jià)格水平的下降。提高貨幣購買力，減少交易的貨幣需求，造成超額貨幣供給，同時(shí)給投機(jī)需求提供了條件，引起債券市場的超額需求，使債券價(jià)格上漲，從而使利率下降，投資增加，總支出增加，進(jìn)而使產(chǎn)量和就業(yè)量增加，直至達(dá)到充分就業(yè)的均衡。貨幣工資和價(jià)格水平的伸縮性影響利率和投資的這種間接機(jī)制，被稱為凱恩斯效應(yīng)。它使LM曲線位置移動。13（3）庇古效應(yīng)庇古等人認(rèn)為，凱恩斯及其追隨者沒有深入分析通貨緊縮問題，只注意了LM曲線的移動，而沒注意到IS曲線的移動。庇古認(rèn)為，衡量一個(gè)人的財(cái)富是看他財(cái)富的實(shí)際價(jià)值。財(cái)富水平與價(jià)格水平是反方向變化的，價(jià)格水平的下降會提高財(cái)富的實(shí)際價(jià)值，使人們感覺到自己的財(cái)富增加了，為了重新獲得人們以前保持的最優(yōu)財(cái)富存量，他們將減少儲蓄增加消費(fèi)，結(jié)果導(dǎo)致IS曲線右移，使利率和收入水平提高，達(dá)到充分就業(yè)的均衡。這種實(shí)際現(xiàn)金余額對儲蓄和消費(fèi)的影響被稱為“庇古效應(yīng)”。14

同凱恩斯效應(yīng)相似，庇古效應(yīng)也是建立在價(jià)格水平和總支出之間存在負(fù)相關(guān)這一假定之上。區(qū)別在于，前者注意的是總支出中的投資支出，只在債券市場上起作用；后者則注意到總支出中的消費(fèi)支出，只在產(chǎn)品市場上起作用。新古典綜合派有條件地接受了凱恩斯效應(yīng)和庇古效應(yīng)。認(rèn)為工資和價(jià)格的下降太緩慢，要想通過市場調(diào)節(jié)機(jī)制自動實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)狀態(tài)為時(shí)過長。從政治上看將會有風(fēng)險(xiǎn)。154.對“滯脹”的解釋和對策:凱恩斯的解釋：如果總需求小于總供給，即有效需求不足，廠商將縮減產(chǎn)量解雇工人，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)蕭條和失業(yè)；反之，如果總需求大于總供給，會產(chǎn)生過度需求，引起通貨膨脹。因此，有效需求不足與過度需求不可能并存，所以失業(yè)和通貨膨脹也不可能同時(shí)并存。但是，戰(zhàn)后的事實(shí)與凱的斷言恰恰相反。為說明這一問題，新古典綜合引入了PhillipsCurve,以彌補(bǔ)凱恩斯解釋之不足。

16（1）菲利普斯曲線（PhillipsCurve）菲利普斯曲線最初在58年由倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院的經(jīng)濟(jì)學(xué)家A.W.Phillips提出;它表明在1913—1957年的失業(yè)率和貨幣工資變動率之間存在交替關(guān)系。

1960年薩繆爾森和索洛在《反通貨膨脹政策的分析》一文中，將失業(yè)率和貨幣工資變動率之間的交替關(guān)系改換為失業(yè)率和通貨膨脹率之間的交替關(guān)系。而之所以用通貨膨脹率代替貨幣工資率，是因?yàn)樗麄冋J(rèn)為決定價(jià)格的原則是成本價(jià)值法，即在成本的基礎(chǔ)上加一個(gè)固定比率的利潤，在短期中當(dāng)其它成本一定時(shí)，通貨膨脹率=貨幣工資增長率–勞動生產(chǎn)率增長率。因此，在勞動生產(chǎn)率增長率一定時(shí)，如果貨幣工資增長率上升并超過勞動生產(chǎn)率的增長率，則通貨膨脹率與貨幣工資增長率同比率上升。由此引起的通貨膨脹不同于傳統(tǒng)的需求拉動型通貨膨脹，而是由工資成本推進(jìn)的新型通貨膨脹。新古典綜合派進(jìn)一步使菲利普斯曲線成為制定經(jīng)濟(jì)政策的工具。因?yàn)楦鶕?jù)該曲線，失業(yè)率和通貨膨脹率在短期中存在替代關(guān)系，所以政府在制定政策時(shí)可運(yùn)用該曲線進(jìn)行相機(jī)抉擇，使失業(yè)率和通膨率都能控制在社會可接受的較低水平內(nèi)。17總之，新古典綜合派的菲利普斯曲線實(shí)際上是以“成本推進(jìn)型”的通貨膨脹理論來補(bǔ)充凱恩斯的需求拉動型通貨膨脹理論。而前者又是新古典理論的繼承。

因此菲利普斯曲線也是一種“新古典—凱恩斯綜合”。但是，有于70年代西方

“滯脹”經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)使失業(yè)率與通貨膨脹率之間的替代關(guān)系消失，新古典綜合因此受到了越來越多的批評。新古典綜合面對各種批評和挑戰(zhàn)，為了維護(hù)自身的正統(tǒng)地位，不得不尋求新的解釋。18（2）關(guān)于“滯脹”原因的解釋第一，部門供給的沖擊。第二，社會褔?yán)С龅倪^度增長。第三，勞動力市場的不完全性和結(jié)構(gòu)變化。以上三種解釋，都是從微觀分析的角度來解釋“滯脹”的原因，以彌補(bǔ)凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)分析的不足。這也再次體現(xiàn)了新古典綜合派的折衷調(diào)和的本質(zhì)特征。19（3）關(guān)于“滯脹”的對策基于上述分析，新古典綜合派提出了治理“滯脹”的微觀經(jīng)濟(jì)政策。不過，他們認(rèn)為，財(cái)政政策和貨幣政策作為總需求管理的兩大手段，用來單獨(dú)對付失業(yè)或通貨膨脹仍然有用，它提供了調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的基本手段。各項(xiàng)微觀經(jīng)濟(jì)政策不能取代宏觀需求管理政策，但可作為補(bǔ)充：第一，制定和執(zhí)行新的能源政策和農(nóng)業(yè)政策。如限制石油消費(fèi)等。第二，改進(jìn)社會褔?yán)?。第三，收入政策，即工資和物價(jià)管制政策，以對付成本推進(jìn)型通貨膨脹。第四，人力政策，以對付“結(jié)構(gòu)性失業(yè)”。205.新古典經(jīng)濟(jì)增長理論新古典經(jīng)濟(jì)增長理論的創(chuàng)立者是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家索洛和英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯旺。后來又被進(jìn)一步發(fā)展。新古典經(jīng)濟(jì)增長理論的顯著特點(diǎn)是，在他們的理論中，即有凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的成份，又有傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的成份。因此經(jīng)濟(jì)學(xué)家將這種理論稱為“新古典經(jīng)濟(jì)增長理論”。它是以柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)為基礎(chǔ)建立起來的增長理論。（1）柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)及其特點(diǎn)本世紀(jì)30年代，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家柯布和道格拉斯研究了1899——1922年美國有關(guān)資本、勞動和產(chǎn)量之間關(guān)系的統(tǒng)計(jì)資料，建立了這一期間的生產(chǎn)函數(shù)。公式如下：

Q=ALK1-柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)有如下特點(diǎn)：第一，一階齊次性:Q=A（L)(K）1-第二，勞動和資本是可以相互替代的。第三，邊際產(chǎn)量遞減。Q2>Q3>Q4第四，技術(shù)水平不變。A為常數(shù)，對于確定的勞動和資本的投入量只對應(yīng)著一個(gè)唯一的產(chǎn)量。即不存在技術(shù)進(jìn)步因素的影響。第五，生產(chǎn)函數(shù)中的產(chǎn)量、勞動量和資本量都是總量概念。Q=GNP=Y，因此，生產(chǎn)函數(shù)也可表述為：Y=ALK1-（2）新古典經(jīng)濟(jì)增長模型的基本結(jié)構(gòu)

基本公式。對上述函數(shù)取對數(shù)可得:1nY(t)=1nA+1nL(t)+(1-)1nK(t)兩邊再對時(shí)間求導(dǎo)，并注意到A為常數(shù)，則兩邊同時(shí)乘以dt,則有：將上式中各增量以表示，則變?yōu)椋汗街衁/Y就是收入增長率(經(jīng)濟(jì)增長率);L/L就是勞動力增長率(人口增長率);K/K即為資本增長率。21如果用GY表示收入增長率，用GL表示勞動力增長率，用GK表示資本增長率，則有

GY=

GL+（1–

）GK；這就是新古典經(jīng)濟(jì)增長模型的基本公式。在這個(gè)基本公式中，收入增長是由勞動力增長和資本增長兩種因素所引起的。和1–

分別代表勞動和資本在總產(chǎn)量中所作出的貢獻(xiàn)（以各自收入衡量）占國民收入的百分率。將以上基本公式兩端同時(shí)減去GL，則有：GY–GL=（1-）（GK–GL）上式左邊為收入增長率減去勞動力增長率，可得平均每人的收入增長率；右邊GK–GL為資本增長率與勞動增長率之差，可看作是平均每個(gè)工人所使用的資本的增長率。所以公式意味著：第一，人均資本裝備率即平均每人所使用的資本量不變，則人均收入水平不變；第二，在資本的邊際產(chǎn)品大于0的條件下，提高人均資本裝備率可以提高人均收入水平。相反，如果勞動力增長率大于資本增長率，即人均資本裝備率低，則人均收入水平將會下降。因此，要使人均國民收入逐年上升，就必須使資本增長率大于勞動增長率，即平均每個(gè)工人使用的資本數(shù)量增加。S=I條件下的新古典增長模型由于在新古典經(jīng)濟(jì)增長模型的基本公式中GK是資本增長率，即GK=K/K=I/K，由均衡條件I=S可得：GK=I/K=S/K=S/K?Y/Y=S/Y?Y/K=s將GK=s代入新古典的基本公式，可得到在S=I條件下的新古典增長模型：GY=GL+（1-）s；GK=s；假定權(quán)數(shù)儲蓄率s和勞動力增長率GL均為常數(shù)，因而GY和GK僅與資本生產(chǎn)率有關(guān)。分別就上兩式對求導(dǎo)，則可得：22由于0<1–<1，所以>上式表明，當(dāng)GK不等于GY時(shí)，GK隨變動而變動的速度大于GY隨變動而變動的速度，即當(dāng)增大時(shí)，GK和GY都隨著增大，[因這時(shí)d>0，dGK=sd>0；dGY=（1–）sd>0]，但GK增大的速度大于GY增加的速度；當(dāng)減小時(shí)，GK和GY都隨著減小，[因這時(shí)d<0，dGK=sd<0:dGY=（1–）sd<0],但GK減小的速度大于GY減小的速度。因此，不論是收入增長率大于資本增長率的狀態(tài)，還是收入增長率小于資本增長率的狀態(tài)，都不會長期維持下去，只有當(dāng)收入增長率等于資本增長率時(shí)，才達(dá)到了均衡增長。例如，由于某種原因，使得GY>GK，即Y的增長大于K的增長，于是=Y/K增大（d>0）。這時(shí)GK和GY都增大，但GK增大的速度大于GY增加的速度。因此最終GK會追上GY，使得GK=

GY

。相反，如果GY<GK，即Y的增長小于K的增長，于是=Y/K縮?。╠<0）。這時(shí)GK和GY都隨著縮小，但GK縮小的速度大于GY減小的速度，因此，最終會達(dá)到GK=

GY

。23國民收入的增長率就是勞動力的增長率

由于在均衡增長時(shí)，GY=GK，將其代入基本公式中即為：

GK=GL+（1–）GK=GL+GK–GK；所以，GL=GK

因此可知，在均衡增長時(shí)：GY=GK=GL由于任何社會中的勞動力增長率總是既定的，所以，要實(shí)現(xiàn)均衡增長，就必然要使資本增長率與既定的勞動增長率相等，進(jìn)而使收入增長率也與之相等，并且增長率的大小取決于既定的勞動增長率的水平。一旦收入增長率和資本增長率偏離了這個(gè)水平，它們會自動地恢復(fù)到這個(gè)水平。這是因?yàn)椋寒?dāng)GY>GL時(shí)，由基本公式可得出，GK>

GY。這時(shí)會出現(xiàn)GK>

GY>GL的情況。我們已經(jīng)知道，當(dāng)GK>

GY時(shí)，GK和GY都會縮小，但GK縮小的程度大于GY

縮小的程度，最終GK會等于GY

。那么在什么時(shí)候或GK和GY縮小到什么程度時(shí)，GK才等于GY

？由均衡時(shí)GK=GY=GL

可知，當(dāng)它們恰好縮小到社會既定的GL水平時(shí)，GK恰好與GY相等。當(dāng)GY<GL時(shí)，由基本公式可得出，GK<

GY。這時(shí)會出現(xiàn)GK<

GY<

GL的情況。我們知道，當(dāng)GK<

GY時(shí)，GK和GY都會增大，但GK增大的速度快于GY增大的速度。這樣二者的差距將會越來越小，當(dāng)它們增大到既定的GL水平時(shí)，GK與GY的差距恰好為零，這時(shí)GK=GY=GL

。于是索洛認(rèn)為，在技術(shù)水平不變條件下，社會上既定的勞動力增長率或人口增長率決定了均衡的收入增長率水平。盡管實(shí)際收入增長率的大小可能偏離這個(gè)水平，但決不會偏離太久或太遠(yuǎn)，只有可能在這個(gè)水平附近波動。24經(jīng)濟(jì)均衡增長的特點(diǎn)

由于在均衡時(shí)GY=GK=GL

也就是Y/Y=I/K=L/L，因此，經(jīng)濟(jì)均衡增長時(shí)，還應(yīng)有如下特點(diǎn)：

其一，Y/I=Y/K，即邊際資本生產(chǎn)率等于平均資本生產(chǎn)率，或資本生產(chǎn)率不變；其二，Y/L=Y/L，即邊際勞動生產(chǎn)率等于平均勞動生產(chǎn)率；或勞動生產(chǎn)率不變；其三，L/I=L/K，即新投入的勞動資本比率等于原有的勞動資本比率，或勞動資本比率不變。以上三個(gè)特點(diǎn)只在經(jīng)濟(jì)均衡增長時(shí)存在。在實(shí)際增長中，資本生產(chǎn)率、勞動生產(chǎn)率和勞動資本比率都是可變動的。這里所說的勞動生產(chǎn)率可變，并不是因生產(chǎn)技術(shù)變動而引起的（假定技術(shù)不變），而是因平均每個(gè)工人所使用的資本數(shù)量的變動所引起的。實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率的自動均衡趨勢如前所述，實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率可能大于均衡增長率，也可能小于均衡增長率。但是，無論怎樣，實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率存在著自動走向均衡增長率的趨勢。例如，假定某經(jīng)濟(jì)社會的勞動增長率是5%，社會的儲蓄率是15%，該社會的資本生產(chǎn)率是1/3，則按上述的新古典增長公式，可知現(xiàn)假定，某種原因，使儲蓄率s由15%提高到20%，當(dāng)資本生產(chǎn)率不能及時(shí)調(diào)整時(shí)，這時(shí)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)增長率為：25這表明，實(shí)際的經(jīng)濟(jì)增長率大于均衡的經(jīng)濟(jì)增長率。這種情況下新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，由于儲蓄率提高了，資本的供給量會增大，利率將會下降，這時(shí)會促使生產(chǎn)者采用資本密集型程度較高的生產(chǎn)方法，也就是提高勞動資本比率K/L，從而提高資本—產(chǎn)量比率K/Y，即降低資本生產(chǎn)率（=Y/K）的方法更為有利。這種降低資本生產(chǎn)率的調(diào)整過程將在以后每期中繼續(xù)進(jìn)行下去，一直到的數(shù)值下降到1/4時(shí)為止。這時(shí)相反，如果儲蓄率從15%下降到10%，這時(shí)，實(shí)際的經(jīng)濟(jì)增長率小于均衡的經(jīng)濟(jì)增長率。這種情況下儲蓄減少了，資本的供給也減少了，從而利息率會上升，這將促使生產(chǎn)者采用勞動密集型程度較高的生產(chǎn)方法更為有利，于是調(diào)整過程沿著資本生產(chǎn)率提高的方向發(fā)展。所以資本生產(chǎn)率將從1/3提高到1/2為止，實(shí)際增長率從3.3%(=10%×1/3)提高到均衡增長率5%(=10%×1/2)為止。上述實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率的自動趨向均衡增長率的傾向，建立在以下假定基礎(chǔ)之上：一是利率可根據(jù)資本供求關(guān)系自動漲落；二是廠商可以調(diào)整資本與勞動的比率。26（3）與哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型的比較在哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型中，均衡增長的條件是G=s/C=s?1/C=s=Gn

；而在新古典經(jīng)濟(jì)增長模型中，同樣是GY=s=GL；因此有GY=G=GL=Gn

=s

由此可見，新古典增長模型同哈羅德—多馬模型一樣，也是以Gn=s/C或GL=s為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的均衡增長的條件。所不同的是：哈羅德—多馬模型著重從產(chǎn)品的需求方面來探討均衡增長的問題，所以能否實(shí)現(xiàn)均衡增長，取決于是否有足夠的投資需求，使既定的儲蓄全部轉(zhuǎn)化為投資。而新古典增長模型，由于假定資本與勞動的比率（K/L）是可調(diào)整變化的，因而對于任何給定的儲蓄（資本供給量）都可以使全部勞動與之配合，從而實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的均衡增長。所以，新古典模型則著重從供給方面出發(fā)即從勞動力的增長率和儲蓄率為既定的條件下，通過調(diào)節(jié)生產(chǎn)方法，改變資本與勞動的比例，進(jìn)而改變資本—產(chǎn)出比率C（K/Y），或稱資本的生產(chǎn)率（Y/K=Y/I），從而不僅使給定的儲蓄能夠全部轉(zhuǎn)化為投資，而且使實(shí)際的收入增長率一定能與均衡增長率或者說是自然增長率相等，即

GY=GW

=GL=Gn

=s從而可以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的收入均衡。例如，GL=5%,C=3,(=1/3）s=20%按哈多模型分析,經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)長期停滯.因?yàn)榧热籊W>Gn,儲蓄必然超過投資的需求,結(jié)果生產(chǎn)將發(fā)生積累性的收縮.27但是,按照新古典增長模型來分析,只要投資量能增大到可吸收全部儲蓄量,就仍能實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的均衡增長。為達(dá)到這一目標(biāo)，就改變生產(chǎn)方法，提高每個(gè)勞動力的資本裝備程度，從而提高資本—產(chǎn)出比率C，即提高資本系數(shù)為4時(shí)，增長率就等于20%/4=5%?；蛘哒f，提高資本的裝備程度會使資本的邊際生產(chǎn)率下降，即降低資本生產(chǎn)率，當(dāng)=1/4時(shí)，GY=s=20%×1/4=5%=GL。

提高資本的裝備程度既然會降低資本的邊際生產(chǎn)力，從而使利潤率下降，那么，生產(chǎn)者為什么要去提高資本的裝備程度呢？其原因新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家已有說明，即在儲蓄超過資本的需求時(shí)，利息率會下降，降低資本的機(jī)會成本，因而促使生產(chǎn)者采用資本集約化程度更高的生產(chǎn)方法，提高資本與勞動之比（K/L），從而提高資本—產(chǎn)出之比C（K/Y），使充分就業(yè)的均衡增長能夠?qū)崿F(xiàn)。（4）技術(shù)進(jìn)步條件下的經(jīng)濟(jì)增長在技術(shù)進(jìn)步條件下，柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)如下：

Y（t）=L(t)K1-(t)et函數(shù)中加上了一個(gè)技術(shù)因子et

，其中的值取決于技術(shù)進(jìn)步的狀況。將上式兩邊取對數(shù)，得1nY(t)=1nL(t)+(1-)1nK(t)+(t)兩邊對時(shí)間求導(dǎo)：即GY=GL+（1-）GK+這就是技術(shù)進(jìn)步條件下新古典經(jīng)濟(jì)增長理論的基本公式。將公式兩邊同時(shí)減去GL

，得

GY–GL=（1-）（GK–GL）+加上技術(shù)進(jìn)步因素后，可以看出與沒有技術(shù)進(jìn)步時(shí)（=0時(shí)）的情況不同。如果>0，這時(shí)，即使平均每人資本裝28備率不變，即GK–GL=0，人均收入仍然增加，即GY–GL>0。而在技術(shù)不變的條件下（=0），當(dāng)人均資本裝備率不變時(shí)GK=GL

，人均收入也固定不變。因而，人均國民收入的大小不僅取決于人均資本裝備率，而且在很大程度上取決于技術(shù)進(jìn)步。一般情況下，的值不會為負(fù)。而的值越大，對經(jīng)濟(jì)增長也就越有利。的值不可能直接測定出來，因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步融合在勞動者和資本設(shè)備中。但是可以利用公式估算出來。因?yàn)椋篏Y=GL+（1-）GK+所以=GY–GL–

（1-）GK例如，假定GY=3.0%;GL=0.7%GK=2.0%;=0.75

則有=3.0%–0.75%×0.7%–0.25×2%=2.0%以上結(jié)果表明，在收入增長率3%中，有2%是由技術(shù)進(jìn)步所帶來的，其余的1%是由資本和勞動投入量的增加所帶來的。也就是說，技術(shù)進(jìn)步對收入增長的貢獻(xiàn)是2/3；而資本和勞動投入量的增加對收入增長的貢獻(xiàn)只有1/3。296.均等和效率的權(quán)衡

:新古典綜合派的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在宏觀經(jīng)濟(jì)理論與政策的同時(shí)，還開始對微觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)的協(xié)調(diào)問題從理論上加以探討，主要是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家奧肯（A?M?Okun)關(guān)于均等和效率交替問題的探討。均等是指社會成員收入的均等化；效率是指資源的有效配置。在市場經(jīng)濟(jì)中，為使各種生產(chǎn)要素能得到最充分最有效率的利用，就必須按市場經(jīng)濟(jì)的原則進(jìn)行分配，即按每個(gè)社會成員所提供的生產(chǎn)要素在生產(chǎn)中的經(jīng)濟(jì)效率來支付報(bào)酬。這樣，收入分配必然會不平等，但效率可以得到保證。但是為了實(shí)現(xiàn)均等，就必須割斷效率與收入的聯(lián)系。無論其效率如何，都支付相同的報(bào)酬，這樣收入分配相等了，但效率卻受到了損失。因此，在均等和效率之間存在著此起彼落的交替關(guān)系。30均等所涉及的不是收入總量的增加或減少問題，而是既定的收入總量在各階層之間的分配比例問題；效率所涉及的不是資源總量的增加或減少問題，而是既定的資源總供給量的合理利用問題。因此，它們都屬于微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究的范圍。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家還強(qiáng)調(diào)了均等與效率之間不僅有矛盾，存在著交替關(guān)系，而且與充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長、國際收支平衡等宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)之間也存在著矛盾。例如，如果采用降低利息率和投資稅收優(yōu)惠的辦法來增加投資，實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)，就會由于利潤率的上升而引起收入分配的不平等；如果在技術(shù)水平不變的情況下，資本量未增加而增加就業(yè)，也會使勞動生產(chǎn)率下降，而有損于效率。這樣，他們把微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的問題引入宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，將這些問題綜合起來進(jìn)行分析。新古典綜合派為了實(shí)現(xiàn)均等和效率的最優(yōu)交替，并解決它與其它宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)之間的矛盾，提出了許多政策，其中最主要的是既要有國家干預(yù)，又要實(shí)現(xiàn)一定程度的市場調(diào)節(jié)。31奧肯曾指出，一方面，政府“把精力集中于一些主要領(lǐng)域中，并防止官僚機(jī)構(gòu)的過分增長”；另一方面“市場需要有一個(gè)地位，市場需要被保持在它的地位之內(nèi)。它必須有足夠的活動范圍，來完成它能做得很好的許多事情。它限制官僚機(jī)構(gòu)的權(quán)力，有助于保護(hù)我們的自由使之不受國家的侵犯。只要保證有適當(dāng)程度的競爭，市場對消費(fèi)者和生產(chǎn)者發(fā)出的信號準(zhǔn)會作出反應(yīng)。它允許有分散的經(jīng)營，并鼓勵實(shí)驗(yàn)和革新。最重要的是，市場里的獎金為人們努力工作和作出生產(chǎn)性貢獻(xiàn)提供刺激力”。這樣，就可以“把某種合理性放進(jìn)平等林，并把某種人性放在效率里”。327.總供求的基本理論AS—AD模型或稱收入—價(jià)格模型，是薩繆爾森在其《經(jīng)濟(jì)學(xué)》第12版中新增的內(nèi)容。它是對馬歇爾的均衡價(jià)格模型加以改進(jìn)建立的總供求模型。在模型中把最終產(chǎn)品的市場上的總供給和總需求都看作是一般價(jià)格水平的函數(shù)，而目的在于說明國民收入的決定。用總供求模型來代替原來的“IS—LM模型”作為分析宏觀經(jīng)濟(jì)重大理論問題的工具，人們稱這是新古典綜合派的第二次綜合。這也是從1948年《經(jīng)濟(jì)學(xué)》問世以來修訂最徹底的一次，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)部分幾乎被重新改寫，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的所有重大問題都用這些新的工具加以分析。33三、新古典綜合派的經(jīng)濟(jì)政策

:新古典綜合派的經(jīng)濟(jì)政策主張建立在他們自己的一套理論基礎(chǔ)上，同樣既有凱恩斯主義特色，又有新古典主義特點(diǎn)。新古典綜合的凱恩斯主義特色：通過需求管理來調(diào)節(jié)社會總需求，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與增長。政府應(yīng)面對膨脹與蕭條的不同的經(jīng)濟(jì)情況，采用“逆對經(jīng)濟(jì)風(fēng)向”的緊縮的或擴(kuò)張的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。新古典綜合派認(rèn)為，要根據(jù)各個(gè)時(shí)期衰退或繁榮的經(jīng)濟(jì)形勢，交替使用緊縮性與擴(kuò)張性的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。這被稱為是“補(bǔ)償性”的經(jīng)濟(jì)政策。這種“補(bǔ)償性”的經(jīng)濟(jì)政策以補(bǔ)償性財(cái)政政策為主，同時(shí)輔之以補(bǔ)償性貨幣政策。34補(bǔ)償性財(cái)政政策較之當(dāng)年凱恩斯的膨脹性財(cái)政政策可算是一個(gè)發(fā)展。它不僅要控制衰退，還可以抑制通貨膨脹。新古典主義的特色表現(xiàn)在：他們認(rèn)為，既然通貨膨脹也是“成本推進(jìn)”的，失業(yè)是結(jié)構(gòu)性的、與職位空缺并存的，簡而言之，“滯脹”也是由生產(chǎn)方面造成的，那么，單靠凱恩斯需求管理的宏觀經(jīng)濟(jì)政策還不夠，還要實(shí)行調(diào)節(jié)生產(chǎn)要素供給和生產(chǎn)要素價(jià)格的收入政策和人力政策。35兩個(gè)方面的創(chuàng)新:在凱恩斯的“需求管理”理論和擴(kuò)張性財(cái)政政策思想的基礎(chǔ)上，新古典綜合派進(jìn)行了兩個(gè)方面的創(chuàng)新。一是主張采取“逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向行事”的財(cái)政貨幣政策，以減少經(jīng)濟(jì)周期對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響。

20世紀(jì)50年代，漢森提出了以“反經(jīng)濟(jì)周期”為目的的“補(bǔ)償性財(cái)政政策(compensatoryfiscalp

olicy)和“補(bǔ)償性貨幣政策”?！把a(bǔ)償性財(cái)政政策”不追求每一財(cái)政年度的收支平衡，只求在經(jīng)濟(jì)周期的整個(gè)期間實(shí)現(xiàn)收支平衡。在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，主張采用膨脹性財(cái)政政策，同時(shí)中央銀行放寬信用，增加貨幣供給量，降低利息率，可以變蕭條為繁榮；在達(dá)到充分就業(yè)、出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，實(shí)施相反的緊縮性財(cái)政政策，同時(shí)緊縮信用，減少貨幣供給量，提高利息率，以求得蕭條與繁榮時(shí)期的相互補(bǔ)償，防止經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)。

36二是主張?jiān)诮?jīng)濟(jì)上升期實(shí)行赤字預(yù)算、發(fā)行國債，刺激經(jīng)濟(jì)快速增長。

20世紀(jì)60年代，肯尼迪總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)顧問委員會主任海勒提出了“增長性赤字財(cái)政政策”。他將潛在國民生產(chǎn)總值和潛在的增長率作為測算財(cái)政赤字的基準(zhǔn)，認(rèn)為只要連續(xù)兩年的實(shí)際國民生產(chǎn)總值小于推算出來的潛在的生產(chǎn)總值時(shí)，即使在經(jīng)濟(jì)上升時(shí)期，也可以將赤字財(cái)政作為常規(guī)手段，連年不斷的實(shí)行，從而挖掘生產(chǎn)潛力，減少產(chǎn)量缺口。漢森和新古典綜合派最重要的代表人物薩繆爾森都非常贊成這個(gè)辦法，并稱之為“新經(jīng)濟(jì)學(xué)”。37兩個(gè)基本主張:在財(cái)政政策與貨幣政策的關(guān)系方面，新古典綜合派有兩個(gè)基本主張：一是財(cái)政政策比貨幣政策更為重要。

薩繆爾森指出“由于現(xiàn)代政府的巨大規(guī)模，沒有財(cái)政政策就等于宣布死亡”。漢森認(rèn)為貨幣政策具有非對稱性，他說，“貨幣武器確實(shí)可以有效地用來制止經(jīng)濟(jì)過熱”，但“恢復(fù)經(jīng)濟(jì)增長僅僅靠廉價(jià)的貨幣擴(kuò)張是不夠的”。所以，他主張以財(cái)政政策為主刺激經(jīng)濟(jì)的增長。新古典綜合派的又一重要代表人物托賓也指出，財(cái)政政策和貨幣政策的作用不同，可相互補(bǔ)充，應(yīng)配合使用，但運(yùn)用擴(kuò)大預(yù)算支出和赤字理財(cái)?shù)呢?cái)政政策比起實(shí)施操縱利息率的貨幣政策更能迅速直接地刺激經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。第二個(gè)主張是，財(cái)政政策與貨幣政策的使用應(yīng)“相機(jī)抉擇”。由于財(cái)政政策和貨幣政策各有特點(diǎn)，作用的范圍和程度不同，因此在使用哪一項(xiàng)政策時(shí)，或者對不同的政策手段搭配使用時(shí)，沒有一個(gè)固定的模式，政府應(yīng)根據(jù)不同情況，靈活地決定。38特點(diǎn):

第一，新古典綜合派對凱恩斯的理論作了自己的解釋，認(rèn)為國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的主要理論依據(jù)是在一定條件下出現(xiàn)的有效需求不足。他們與英國新劍橋?qū)W派對凱恩斯的解釋不同，他們認(rèn)為，凱恩斯提出有效需求不足的基本立足點(diǎn)是三大心理規(guī)律（邊際消費(fèi)傾向遞減，預(yù)期利潤率遞減和靈活偏好）和工資剛性，而不是新劍橋?qū)W派強(qiáng)調(diào)的收入分配不公平問題。他們吸收了菲利浦斯提出的工資（從而物價(jià)）與失業(yè)率成反比的所謂“菲利浦斯曲線”所表明的觀點(diǎn)，將通貨膨脹與失業(yè)率對立起來，并用凱恩斯創(chuàng)立的”總收入一總支出模型”來闡述所謂的”需求決定論”；在闡述需求決定論的過程中，他們充分利用了?？怂箘?chuàng)立的”IS-LM模型”，從而更明確地闡述了凱恩斯關(guān)于