證券投資技術分析課件 第四節(jié) 形態(tài)理論

第四節(jié)形態(tài)理論4.1形態(tài)分析的概念K線理論已經(jīng)告訴我們一些有關對股價運動方向進行判斷的方法。但是，K線理論更注重短線的操作，它的預測結果只適用于其后很短的時期。為了彌補這種不足，我們將K線組合中所包含的K線根數(shù)增加，這樣，眾多的K線組成了一條上下波動的曲線，這條曲線就是股價在這段時間移動的軌跡。形態(tài)理論正是通過研究股價所走過的軌跡，分析曲線告訴我們的一些多空雙方力量對比結果，進而指導我們的行動。4.2形態(tài)類型股價移動規(guī)律表明，股價的移動是由多空雙方力量大小決定的，股價的移動主要是保持平衡的持續(xù)整理和打破平衡的突破這兩種過程。反轉形態(tài)指股價趨勢逆轉所形成的圖形，亦即股價由漲勢轉為跌勢，或由跌勢轉為漲勢的信號。整理形態(tài)是顯示以往走勢的形態(tài)，是指股價經(jīng)過一段時間的快速變動后，即不再前進而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅變動，等時機成熟后再繼續(xù)以往的走勢。缺口是指股價在快速大幅變動中有一段價格沒有任何交易，顯示在股價趨勢圖上是一個真空區(qū)域，這個區(qū)域稱之“缺口”，它通常又稱為跳空。一、V形

反

轉

(一)正置V形1.正置V形反轉四大特征

2.實例觀摩：上證指數(shù)

(二)倒置Ｖ形

1.倒置Ｖ形三大特征：

2.實例觀摩：億安科技（0008）

二、M頭

1．M頭四大特征（1）該形態(tài)在行情走到高位出現(xiàn)（2）出現(xiàn)兩個頂點，但兩個點不一定一樣高（3）第二個頂點出現(xiàn)后，快速回落，跌破前一個低點(頸線位)

（4）在跌破頸線位后會有一個反抽，若反抽過不了頸線位，則確認向下突破有效

2.實例觀摩:三、W底

1.W底四大特征（1）在跌勢中出現(xiàn)往往形成兩個低點（2）兩個低點一般高低相差不大，此時成交量極?。?）第二個低點出現(xiàn)后即開始放量收陽線，陽線實體越長，則轉勢力度越強在上升突破頸線位后有時會有一個回抽確認，若未跌破頸線，則向上突破有效

2．實例觀摩：

四、圓形反轉

(一)圓弧頂1.圓弧頂三大特征:（1）股價出現(xiàn)在相對高位。（2）股價雖然不斷創(chuàng)出新高，但上升速度已經(jīng)放緩;（3）經(jīng)過一段時間的上升，股價回落后又迅速彈升，但是每個高點卻逐漸降低;（4）成交量不能逐步放大，反而在頂點有逐步減少的現(xiàn)象。

2．實例觀摩：

(二)圓弧底1.圓弧底的四大特征:（1）圓底是在清淡的市場氣氛中悄悄形成的底部形態(tài);（2）往往要耗時幾個月甚至更長時間;（3）股價下跌到低位，成交量很小，主力機構耐心地壓價收集籌碼;

（4）在整個形態(tài)形成過程中，成交量也是一個圓底形

2．實例觀摩，

五、頭肩形反轉

(一)頭肩頂

1.頭肩頂特征:頭肩頂包括三個明顯的高峰，其中中間一個明顯高于其他兩個;成交量方面則出現(xiàn)依次下降的局面;這是一個長期趨勢的轉向形態(tài)，通常會在牛市的盡頭出現(xiàn);當時市場多頭氣氛濃重，而股價開始出現(xiàn)滯漲。

2.實例觀摩：

(二)頭肩底1.頭肩底四大特征:急速的下跌，隨后止跌反彈，形成第一個波谷，這就是通常說的“左肩”;第一次反彈受阻，股價再次下跌，并跌破了前一低點，之后股價再次止跌反彈形成了第二個波谷，這就是通常說的“底部”;第二次反彈再次在第一次反彈高點處受阻，股價又開始第三次下跌，但跌到與第一個波谷相近的位置后就開始反彈形成一底，這就是通常說的“右肩”;自“右肩”開始的反彈，成交量顯著增加。

2.實例觀摩：

六、三角形反轉

(一)對稱三角形

1.對稱三角形特征

(1)在對稱三角形形成過程中，由于買賣雙方勢均力敵，堅持不下，股價變動幅度逐漸變小，成交量也很低。(2)變動過程中高價連線與低價連線近乎對稱，分別作為上下斜邊，約束股價波動，形成銳角三角形軌跡。(3)當股價突破對稱三角形，向上或向下發(fā)展時，成交量會大量增加。

2.實例觀摩:

(二)直角三角形

1．直角三角形特征:

（1）是由一條水平界線和另一條傾斜界線，在頂點相交形成，它分上升和下降直角三角形兩種。（2）上升直角形的股價有一個水平上限，當股價突破此上限后，升幅會增大；下降直角形股價有一個水平下限，下降走勢突破后，股價反轉下跌。（3）直角三角形在能看出其形狀時，就可以預先知道今后股價向上或向下的走勢，是一種比較穩(wěn)妥，有把握的反轉圖形。

2.實例觀摩:

七、矩形反轉1.矩形反轉的特征:(1)股價在上下兩條界線之間變動，形成矩形形狀。（2）矩形常在股價變動中途轉入調整階段時出現(xiàn)，但當整理結束，股價突破矩形后，行情就會反轉上漲或下