2011年證券從業(yè)資格考試《基礎知識》考點3

2011年證券從業(yè)資格考試《基礎知識》考點3恒生指數(shù)香港恒生指數(shù)是香港股票市場上歷史最悠久、影響最大的股票價格指數(shù)，由香港恒生銀行于1969年11月24日開始發(fā)布。恒生股票價格指數(shù)以從香港聯(lián)交所上市公司中挑選出來的33種有代表性且經(jīng)濟實力雄厚的大公司股票作為成份股，分為四大類：4種金融業(yè)股票、6種公用事業(yè)股票、9種房地產(chǎn)業(yè)股票和14種其他工商業(yè)（包括航空和酒店）股票。換手率換手率是指在一定時間內(nèi)市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性的指標之一。計算公式為：換手率=（某一段時間內(nèi)的成交量/流通股數(shù)）×100%。回檔指股價在上升趨勢中因漲幅過猛而暫時的回落調(diào)整現(xiàn)象。股票的回檔幅度較上漲幅度小，通?；氐角耙淮紊蠞q幅度的三分之一左右時又恢復原來上漲趨勢?；貦n只是短時間的調(diào)整，并未改變股票的上漲趨勢，如果手中持有籌碼，應持籌待漲，如無籌碼，可趁回擋時介入。橫盤指股市上經(jīng)常會出現(xiàn)股價徘徊緩滯的局面，在一定時期內(nèi)既不漲上去，也不跌下來。紅籌股紅籌股是香港媒介對境外注冊、中資控股的香港上市公司在境外發(fā)行股份的俗稱。紅籌股的注冊地和上市地都在香港。黑馬股是指價格可能脫離過去的價位而在短期內(nèi)大幅上漲的股票。黑馬股是可遇而不可求得，如果被大家都看好的股票就很難成為黑馬了，投資者不用刻意的搜尋黑馬，只要是好股票，就可以賺得到錢。H股又稱境外上市外資股，是境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行上市的股份，自1993年在香港發(fā)行青島啤酒H股以來，我國先后有200余家企業(yè)在海外上市，包括中國銀行、建設銀行、工商銀行、中石化、中石油、中國遠洋、中國電信、平安保險等金融機構和大型國有企業(yè)?；刭徥找媛驶刭徥找媛适侵冈趥刭徑灰字袑τ谝匀谫Y方面而言代表其固定的融資成本，對于以資融券方面而言是其固定的收益。回購標準品種回購標準品種是指不分券種、只分回購期限、統(tǒng)一按面值計算持券量的標準化債券回購交易品種。回購交易單位回購交易單位是指證券交易所對回購交易雙方參與回購交易委托“買賣”的最低數(shù)量規(guī)定。合謀合謀指行為人意圖影響市場行情而與他人同謀，由一方作出交易委托，另一方按對方委托的內(nèi)容，在同一時間、地點，以同等數(shù)量和價格反向委托，并達成交易的行為。核準制核準制即所謂的實質(zhì)管理原則，以歐洲各國的公司法為代表。依照證券發(fā)行核準制的要求，證券的發(fā)行不僅要以真實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券管理機構制定的若干適于發(fā)行的實質(zhì)條件。符合條件的發(fā)行公司，經(jīng)證券管理機關批準后方可取得發(fā)行資格，在證券市場上發(fā)行證券。這一制度的目的在于禁止質(zhì)量差的證券公開發(fā)行。會員制交易所會員制證券交易所是指由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體，我國滬深證券交易所都是會員制證券交易所。貨幣基金貨幣基金是以貨幣市場金融產(chǎn)品為投資對象的一種基金，其投資工具期限在一年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等。貨幣期權貨幣期權又叫外幣期權、外匯期權，是指買方在支付了期權費后即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以約定的匯率購買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權利。貨幣期權合約主要以美元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元等為標的物。滬深300指數(shù)滬深300指數(shù)簡稱：滬深300;指數(shù)代碼：滬市000300、深市399300。滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日，基日點位1000點。滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本，其中滬市有179只，深市121只。樣本選擇標準為規(guī)模大、流動性好的股票。滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。I股IPO就是initialpublicofferings（首次公開發(fā)行股票）。首次公開招股是指一家企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售。通常，股份公司根據(jù)出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過承銷商進行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統(tǒng)掛牌交易。J股集合競價所謂集合競價，是指在每個交易日上午9:25時，交易所電腦主機對9:15時至9:25時之間所接受的全部有效委托進行一次集中撮合處理的過程。集合競價時，成交價格的確定原則為：（一）可實現(xiàn)最大成交量的價格;（二）高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格;（三）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。兩個以上申報價格符合上述條件的，使未成交量最小的申報價格為成交價格;仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格。集合競價的所有交易以同一價格成交。凈資產(chǎn)收益率計算公式為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均股東權益，是利潤額與平均股東權益的比值，凈資產(chǎn)收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指標，該指標越高，說明投資帶來的收益越高。記賬式國債記賬式國債以記賬形式記錄債權，通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式國債買賣，必須在證券交易所設立賬戶。由于記賬式國債的發(fā)行和交易均為無紙化，所以效率高，成本低，交易安全。績優(yōu)股指經(jīng)營業(yè)績好、股東收益高、技術實力強、發(fā)展前景好、投資價值大的股份公司所發(fā)行的普通股票。一般說，績優(yōu)股可進行中、長期投資。集中交易市場集中交易市場是有組織的市場，指在一定的場所、一定的時間，按一定的規(guī)則，集中買賣一定種類已發(fā)行證券而形成的市場，主要指證券交易所市場。交易過戶交易過戶是指記名證券交易后，股權從出讓人賬戶轉移到受讓人賬戶，從而完成股權登記變更的過程。經(jīng)紀服務經(jīng)紀服務是指在證券交易所市場中，投資者通過證券經(jīng)紀商買賣證券，證券經(jīng)紀商為投資者提供的各種服務的統(tǒng)稱。交易席位交易席位是指證券經(jīng)營機構在證券交易所進行交易的固定位置，其實質(zhì)還包含了一種交易資格的意義，即取得了交易席位后才能從事實際的證券交易業(yè)務。價格優(yōu)先價格優(yōu)先是指價格較高的買進申報優(yōu)先于價格較低的買進申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報;市價買賣申報優(yōu)先于限價買賣申報。機構投資者機構投資者主要指政府部門、企事業(yè)單位、金融機構和公益基金等。機構投資者一般具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強、注重投資的安全性、可通過有效的資產(chǎn)組合以分散投資風險、對市場影響大等特點?；鸸芾碣M基金管理費是指支付給實際運用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務的基金管理人的費用，也就是管理人為管理和操作基金而收取的費用。基金管理人基金管理人是指負責基金具體投資操作和日常管理的機構。基金托管費基金托管費是基金托管人為基金提供托管服務而收取的費用?；鹜泄苋嘶鹜泄苋耸侵敢罁?jù)基金運行中“管理與保管分開”的原則，保管基金資產(chǎn)和對基金管理人進行監(jiān)督的機構，是基金持有************益的代表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔任。基金運作費用基金運作費用又稱操作費用，包括支付注冊會計師費、律師費、召開年會費用、中期和年度報告的印刷制作費以及買賣有價證券的手續(xù)費等?；鹳Y產(chǎn)估值基金資產(chǎn)估值是指對基金的資產(chǎn)凈值按一定的價格進行估算?；鹳Y產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負債后的價值。基金份額資產(chǎn)凈值是指某一時點上某一投資基金每份基金單位實際代表的價值。記名股票記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。它與不記名股票相對應。記賬式債券記賬式債券是一種只在電腦賬戶中作記錄，而沒有實物形態(tài)的債券。價格發(fā)現(xiàn)功能價格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過期貨交易所形成的期貨價格，具有真實性、預期性、連續(xù)性和權威性的特點，能夠比較真實地反映未來商品價格變動的趨勢。間接融資間接融資是指以貨幣為主要金融工具，通過銀行體系吸收社會存款，再對企業(yè)、個人貸款的一種融資機制。這種以銀行金融機構為中介進行的融資活動場所即為間接融資市場，主要包括中長期銀行信貸市場、融資租賃市場等。監(jiān)事會監(jiān)事會是由全體監(jiān)事組成的、對公司業(yè)務活動及會計事務等進行監(jiān)督的機構。金融機構金融機構是指專門從事金融活動的組織，包括：銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司、證券交易所、登記結算公司等。在我國銀行、保險和證券業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，銀行主要從事存貸款業(yè)務，保險公司從事保險業(yè)務，證券公司從事證券發(fā)行承銷、證券經(jīng)紀和證券自營業(yè)務等，證券公司、基金公司是證券市場上主要的機構投資者之一。金融機構證券金融機構證券是指銀行、保險公司、信用社、投資公司等金融機構為籌集經(jīng)營資金而發(fā)行的證券，主要包括金融機構股票、金融債券、定期存款單、可轉讓大額存款單和其他儲蓄證券等。金融期貨金融期貨是指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數(shù)等作為標的物的期貨交易方式。金融期貨合約金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來某個日期以成交時所約定的價格交割一定數(shù)量的某種金融商品的標準化契約。金融期貨的風險轉移功能金融期貨的風險轉移功能是指套期保值者通過金融期貨交易將價格風險轉移給愿意承擔風險的投資者，從而達到為其現(xiàn)貨保值的目的。金融期權金融期權是指以金融商品或金融期貨合約為標的物的期權交易。具體地說，其購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權利。金融市場體系金融市場體系是指其子市場的構成形式。包括貨幣市場、資本市場。貨幣市場包括同業(yè)拆借市場、回購協(xié)議市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場、大面額可轉讓存單市場。資本市場包括中長期銀行信貸市場、證券市場（債券市場、股票市場）、保險市場、融資租賃市場。金融債券金融債券是指銀行及非銀行金融機構依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。金融證券化金融證券化指在整個金融市場中，證券的比率越來越大。企業(yè)的資金從主要依靠銀行貸款發(fā)展到主要依靠發(fā)行證券來籌措資金。居民儲蓄結構也出現(xiàn)了證券化傾向，儲蓄存款轉向證券投資。經(jīng)營風險經(jīng)營風險是指公司的決策人員和管理人員在經(jīng)營管理中出現(xiàn)失誤而導致公司盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預期收益下降的風險。境內(nèi)上市外資股境內(nèi)上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份。這類股票稱為B股。境外上市外資股境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。K股開盤價證券的開盤價為當日該證券的第一筆成交價。證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生。可轉換公司債可轉換公司債是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉換成股份的公司債券。可轉換公司債兼有債權和股權的雙重性質(zhì)。會計師事務所會計師事務所是依法設立并承辦注冊會計師業(yè)務的機構。注冊會計師是依法取得注冊會計師證書并接受委托從事審計和會計咨詢、會計服務業(yè)務的執(zhí)業(yè)人員。開放式基金開放式基金是指基金發(fā)行人在設立基金時，基金規(guī)模不固定，可視投資者的需求追加發(fā)行，投資者也可根據(jù)市場狀況和各自的投資需求隨時向基金管理人或其代理銷售機構申購或贖回。看跌期權看跌期權又稱賣出期權，指期權的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權利。看漲期權看漲期權又稱買入期權，指期權的買方具