新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則對社會審計(jì)費(fèi)用的影響研究,審計(jì)論文

新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則對社會審計(jì)費(fèi)用的影響研究,審計(jì)論文內(nèi)容摘要：作為審計(jì)行業(yè)近三十年來影響最為廣泛且深遠(yuǎn)的改革,新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則遭到了高度關(guān)注,其經(jīng)濟(jì)影響值得研究。本文基于分享審計(jì)師溢出效應(yīng)的視角,利用2021-2021年滬深兩市A股上市公司為研究樣本,通過構(gòu)建DID模型實(shí)證檢驗(yàn)執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則后,與A+H股上市公司分享審計(jì)師能否會對未執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則A股上市公司的審計(jì)收費(fèi)產(chǎn)生溢出效應(yīng),為施行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果提供了經(jīng)歷體驗(yàn)證據(jù),豐富了資本市場審計(jì)定價領(lǐng)域的研究。本文關(guān)鍵詞語：審計(jì)報(bào)告;準(zhǔn)則改革;審計(jì)收費(fèi);分享審計(jì)師;溢出效應(yīng);審計(jì)報(bào)告作為審計(jì)師與投資者溝通的主要媒介,對于報(bào)表使用者辨別財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和理解財(cái)務(wù)報(bào)告信息具有特別重要的作用。但長期以來,標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告因其固有的信息披露限制無法展示審計(jì)工作經(jīng)過,導(dǎo)致信息使用者難以評判審計(jì)質(zhì)量以及審計(jì)工作的價值。為改變這一局面,自2020年起全球各主要審計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)相繼開展審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則改革。改革對投資者和審計(jì)師造成如何的影響,引起了理論界與實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。不少學(xué)者從審計(jì)報(bào)告改革對投資者決策以及審計(jì)質(zhì)量的角度展開了研究,但由于樣本與方式方法差異等原因,上述問題的結(jié)論尚存爭議?；谖覀儑曳植襟E施行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的特征研究發(fā)現(xiàn),假如與執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的公司分享審計(jì)師,則未執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則公司的審計(jì)質(zhì)量會顯著提升。那么,假如與執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的上市公司分享審計(jì)師,未執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則上市公司的審計(jì)收費(fèi)能否也會隨之提高?對此,本文以A+H股上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)初次執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則為外生沖擊,通過構(gòu)建雙重差分(DID)模型實(shí)證檢驗(yàn)了審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則改革對審計(jì)收費(fèi)產(chǎn)生的溢出效應(yīng)。一、制度背景與理論分析(一)制度背景2008年全球金融危機(jī)發(fā)生后,提高審計(jì)報(bào)告信息含量和決策有用性的呼聲日漸強(qiáng)烈。為回應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與投資者的關(guān)切,2020年6月,英國財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(FRC)發(fā)布新修訂的審計(jì)準(zhǔn)則,率先進(jìn)行審計(jì)報(bào)告改革;次年4月,歐盟委員會(EU)批準(zhǔn)了對公眾利益實(shí)體法定審計(jì)十分要求的建議(含審計(jì)報(bào)告改革);2021年1月,國際審計(jì)與鑒證準(zhǔn)則理事會(IAASB)發(fā)布了修訂的(國際審計(jì)準(zhǔn)則一律的局面,有利于提高報(bào)告透明度進(jìn)而縮小信息差與溝通差。與此同時,新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則要求審計(jì)師不僅需要披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的內(nèi)容,還要披露應(yīng)對程序。這在一定程度上將審計(jì)師的審計(jì)行為暴露在社會公眾面前,進(jìn)而加大了審計(jì)師可能面臨的訴訟或懲戒風(fēng)險。此時,審計(jì)師很可能通過收取更高層次的審計(jì)費(fèi)用以彌補(bǔ)風(fēng)險成本。另外出于降低風(fēng)險的目的,新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則生效后,審計(jì)師可能會調(diào)整既有的審計(jì)習(xí)慣或方式,通過付出更多的審計(jì)努力以獲取愈加充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)支撐在審計(jì)報(bào)告中披露的信息,更多的審計(jì)努力意味著審計(jì)成本的增加,進(jìn)而促使審計(jì)師提高審計(jì)收費(fèi)。當(dāng)新的審計(jì)習(xí)慣或方式構(gòu)成時,往往會產(chǎn)生學(xué)習(xí)效應(yīng),即把新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則下的風(fēng)險意識、審計(jì)習(xí)慣和方式運(yùn)用到未執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的被審計(jì)單位,相應(yīng)收取更高層次的審計(jì)費(fèi)用。于是,本文提出如下假設(shè):假如與執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的上市公司分享審計(jì)師,則未執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則上市公司的審計(jì)收費(fèi)將會提高。二、研究設(shè)計(jì)與數(shù)據(jù)講明(一)樣本選擇與樣本來源根據(jù)我們國家財(cái)政部的要求,A+H股上市公司在2021年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中開場執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則。因而,本文選擇2021年和2021年滬深兩市A股上市公司為研究樣本,在剔除金融業(yè)、當(dāng)年被ST、*ST以及存在缺失值的樣本后,得到5659組樣本數(shù)據(jù)。為免除極端值對研究經(jīng)過可能產(chǎn)生的干擾,對所有連續(xù)變量在1%和99%水平上進(jìn)行縮尾處理。所有數(shù)據(jù)均來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。(二)模型構(gòu)建與變量定義為了驗(yàn)證所提出的假設(shè),本文以A+H股上市公司初次執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則為外生沖擊,以能否在2021年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中與A+H股上市公司分享審計(jì)師為區(qū)分標(biāo)志設(shè)置實(shí)驗(yàn)組與對照組,構(gòu)建DID模型進(jìn)行回歸檢驗(yàn)。模型如下:AFee=0+1Co＿AuditD＿Year+2Lev+3Quick+4ROA+5Loss+6Inv+7Rec+8Other+9Size+10Age+11MB+12Big4+13Achange+14Alag+13Aopi+Ind+華而不實(shí):被解釋變量為審計(jì)收費(fèi)(AFee),以當(dāng)年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)費(fèi)用取自然對數(shù)值衡量。解釋變量為分享審計(jì)師(Co＿Audit)與年度虛擬變量(D＿Year)的交互項(xiàng)(Co＿AuditD＿Year),假如未執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則上市公司與執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的A+H股上市公司分享審計(jì)師,取值為1,否則取值為0;假如會計(jì)年度為2021年,則取值為1,否則取值為0。參考已有的文獻(xiàn),本文在模型中參加了如下控制變量:資產(chǎn)負(fù)債率(Lev)、速動比率(Quick)、資產(chǎn)報(bào)酬率(ROA)、當(dāng)年能否虧損(Loss)、應(yīng)收賬款凈額占比(Rec)、存貨凈額占比(Inv)、其他應(yīng)收款凈額占比(Other)、公司規(guī)模(Size)、公司年齡(Age)、市賬比(MB)、能否為國際四大(Big4)、能否發(fā)生審計(jì)師變更(Achange)、審計(jì)時間(Alag)以及審計(jì)意見(Aopi)等。同時,本文還在模型中對行業(yè)進(jìn)行了控制。三、實(shí)證結(jié)果與分析(一)描繪敘述性統(tǒng)計(jì)表1列示了研究樣本主要數(shù)據(jù)的描繪敘述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。如表1所示,AFee的最大值與最小值分別為17.5168和11.5129,對應(yīng)的審計(jì)收費(fèi)分別為40500000元和100000元,相差405倍,講明我們國家A股市場審計(jì)收費(fèi)差異較大;Co＿Audit的平均值為0.0587,講明研究樣本中有5.87%的上市公司與A+H股上市公司分享審計(jì)師;Co＿AuditD＿Year的平均值為0.0286,講明新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則在A+H股市場生效后,有2.86%的上市公司與A+H股上市公司分享審計(jì)師;Big4的平均值為0.0472,講明研究樣本中有4.72%的上市公司由國際四大審計(jì);Achange的平均值為0.2451,講明研究樣本中有24.51%的上市公司發(fā)生審計(jì)師變更;Aopi的平均值為0.0366,講明研究樣本中有3.66%的上市公司被出具了非無保存審計(jì)意見。表2列示了獨(dú)立樣本檢驗(yàn)結(jié)果。如PanelA所示,為了檢驗(yàn)審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則改革前后審計(jì)收費(fèi)能否發(fā)生了顯著變化,本文分別采用均值T檢驗(yàn)和中位數(shù)Z檢驗(yàn)(非參數(shù)Wilcoxon秩和檢驗(yàn))對樣本差異進(jìn)行檢驗(yàn)(下同)。無論是均值T檢驗(yàn)還是中位數(shù)Z檢驗(yàn),結(jié)果都表示清楚審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則改革前后審計(jì)收費(fèi)發(fā)生了顯著變化;本文以審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則改革和能否與A+H股上市公司分享審計(jì)師的交互項(xiàng)作為分組根據(jù),均值T檢驗(yàn)和中位數(shù)Z檢驗(yàn)的結(jié)果表示清楚,審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則改革后與A+H股上市公司分享審計(jì)師的上市公司審計(jì)收費(fèi),與審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則改革前以及改革后未與A+H股上市公司分享審計(jì)師的上市公司之間存在顯著差異。這初步表示清楚新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則在A+H股市場生效后會產(chǎn)生溢出效應(yīng),影響與A+H股上市公司分享審計(jì)師但未執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則市場的審計(jì)收費(fèi)。表1:描繪敘述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果下載原表表2:獨(dú)立樣本檢驗(yàn)結(jié)果下載原表注:***、**和*分別表示1%、5%和10%的檢驗(yàn)水平上顯著。下同。(二)多元回歸分析在上述研究的基礎(chǔ)上,本文利用DID模型對審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則改革后與A+H股上市公司分享審計(jì)師怎樣影響審計(jì)收費(fèi)進(jìn)行了OLS回歸分析。如表3列(1)和列(2)所示,在不參加其他控制變量的情況下,2021年我們國家A股市場審計(jì)收費(fèi)比2021年顯著提高;參加其他控制變量后,這一結(jié)論仍然成立。同時,本文對審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則改革的溢出效應(yīng)進(jìn)行了研究。如表3列(3)和列(4)所示,交互項(xiàng)Co＿AuditD＿Year的系數(shù)為0.5900,且在1%的水平上顯著,這表示清楚假如與執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的上市公司分享審計(jì)師,則未執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則上市公司的審計(jì)收費(fèi)將會提高,本文的研究假設(shè)得到了驗(yàn)證;在考慮其他控制變量后,交互項(xiàng)Co＿AuditD＿Year的系數(shù)為0.1044,仍然在1%的水平上顯著,回歸結(jié)果進(jìn)一步支持了本文的研究假設(shè),講明審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則改革確實(shí)存在溢出效應(yīng)。(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)為了使研究結(jié)論穩(wěn)健可靠,本文進(jìn)行了如下穩(wěn)健性檢驗(yàn):首先,考慮到審計(jì)收費(fèi)可能遭到被審計(jì)單位資產(chǎn)規(guī)模的影響,用審計(jì)收費(fèi)與公司規(guī)模的回歸殘差代替審計(jì)收費(fèi)取自然對數(shù)進(jìn)行檢驗(yàn);考慮到審計(jì)收費(fèi)的變化可能受宏觀經(jīng)濟(jì)波動的影響,以年度通貨膨脹率對審計(jì)收費(fèi)調(diào)整后再進(jìn)行回歸?；貧w結(jié)果均支持本文的結(jié)論。四、結(jié)論與啟示本文以新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則初次在A+H股市場生效為政策時點(diǎn),通過構(gòu)建DID模型實(shí)證檢驗(yàn)了執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則后與A+H股上市公司分享審計(jì)師能否會影響未執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則A股上市公司的審計(jì)收費(fèi)。研究發(fā)現(xiàn),當(dāng)與執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的上市公司分享審計(jì)師時,未執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則上市公司的審計(jì)收費(fèi)將會提高。本文的研究結(jié)論為研究審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則改革產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果提供了經(jīng)歷體驗(yàn)證據(jù),豐富了資本市場審計(jì)定價領(lǐng)域的研究。表3:多元線性回歸分析結(jié)果下載原表以上研究結(jié)論表示清楚,與執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的上市公司分享審計(jì)師會對未執(zhí)行新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的上市公司產(chǎn)生溢出效應(yīng)。同時,由于新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則要求披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng),而關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)確實(shí)定又高度依靠審計(jì)師的職業(yè)判定,因而能夠以為審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則改革在一定程度上提升了審計(jì)師職業(yè)判定價值的相關(guān)性。以下為參考文獻(xiàn)[1]鄢翔,張人方,黃俊.關(guān)鍵事項(xiàng)審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的溢出效應(yīng)研究[J].審計(jì)研究,2021(06).[2]InternationalAuditingandAssuranceStandardsBoard(IAASB).Consultationpaper:Enhancingthevalueofauditorreporting:Exploringoptionsforchange[