第二篇微觀主體-企業(yè)第4章

第四篇市場經(jīng)濟微觀主體-企業(yè)1.當(dāng)前國有企業(yè)改革的新爭論主流經(jīng)濟學(xué)家一直認為，國企改革是成功的另一種觀點：國有企業(yè)改革失敗了郎咸平：警惕有人在國退民進的盛宴中狂歡。矛頭指向先行進行了產(chǎn)權(quán)改革的國有企業(yè)，如科龍、海爾、TCL、長虹等丁學(xué)良：中國大陸合格的經(jīng)濟學(xué)家不超過5個矛頭指向大陸主張國有企業(yè)改革的主流經(jīng)濟學(xué)家左大培：認為國有企業(yè)在搞全盤私有化。中國產(chǎn)權(quán)改革到了最危險時候*關(guān)于國企改革的新爭論*左大培簡介中國當(dāng)代新左派思潮和非主流經(jīng)濟學(xué)代表人物之一。中科院經(jīng)濟研究所研究員。第11屆（2004年度）孫冶方經(jīng)濟科學(xué)獎評委，第十二屆（2006年度）孫冶方經(jīng)濟科學(xué)獎著作獎得主。1952年8月出生于遼寧省大連市。982年畢業(yè)于遼寧大學(xué)經(jīng)濟系，獲學(xué)士學(xué)位；1982－1988年就學(xué)于中國社會科學(xué)院研究生院，師從著名經(jīng)濟學(xué)家朱紹文先生。1985年獲經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位，1988年獲經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位。1988年之后一直在中國社會科學(xué)院經(jīng)濟研究所從事經(jīng)濟理論研究工作，1997年以來為中國社會科學(xué)院經(jīng)濟研究所研究員，兼中國社會科學(xué)院研究生院教授。1990-1991年和1994-1995年兩度受聯(lián)邦德國洪堡基金會資助赴德國從事博士后訪問研究。近十余年來主要從事經(jīng)濟學(xué)理論、特別是當(dāng)代西方經(jīng)濟理論的研究，同時也研究各種經(jīng)濟體制的形成和運行、中國的宏觀經(jīng)濟問題、國有企業(yè)改革、對外經(jīng)濟關(guān)系等。*丁學(xué)良簡介出生于皖南農(nóng)家。自幼失怙，幸有慈母鞠育，不敢丟棄學(xué)業(yè)，斷斷續(xù)續(xù)念至初二。后得恩師大力舉薦，赴美國留學(xué)，1992年以博士學(xué)位畢業(yè)于哈佛大學(xué)，是著名的社會學(xué)思想大師丹尼爾·貝爾的關(guān)門弟子。先后工作于哈佛大學(xué)本科生院、國立澳大利亞大學(xué)亞太研究院和香港科技大學(xué)社會科學(xué)部。他獲得的學(xué)術(shù)性質(zhì)獎勵和資助包括美國匹茲堡大學(xué)“大學(xué)校長研究獎學(xué)金”、“哈佛大學(xué)獎學(xué)金”、“福特基金會個人研究基金”、“國立澳大利亞大學(xué)-北京大學(xué)學(xué)術(shù)交流年度基金”、香港“大學(xué)研究基金會”等?，F(xiàn)為香港科技大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，國立澳大利亞大學(xué)高等研究院兼職研究員。雖去國經(jīng)年，仍持中國護照，屢遭不便和歧視，不忍放棄，希冀有一日能執(zhí)教于祖國最好的大學(xué)，縱論天下興亡之道。除此之外，也經(jīng)常應(yīng)約在海外主要中文報刊上就重大的國際局勢變化和中國的戰(zhàn)略處境發(fā)表評論。他喜愛紅酒、綠茶、古典音樂和經(jīng)典電影。但他心儀的，是在中國的大學(xué)講壇上作公開演說，如《什么是世界一流大學(xué)？》，他將自己界定為“在中國土地上創(chuàng)建世界一流大學(xué)的傳教士”。1997年至今任《ChineseSociology&Anthropology》、《清華社會學(xué)評論》等雜志的編委;著述頗豐，觀點新穎，是當(dāng)今研究中國社會經(jīng)濟政治問題方面具有國際影響的學(xué)術(shù)權(quán)威。1956年6月21日臺灣出生，祖籍山東濰坊美國賓西法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院博士;現(xiàn)任香港中文大學(xué)講座教授；曾任沃頓商學(xué)院，密西根州立大學(xué)，俄亥俄州立大學(xué)，紐約大學(xué)和芝加哥大學(xué)教授世界級公司治理和金融專家，主要致力于公司監(jiān)管、項目融資、直接投資、企業(yè)重組、兼并與收購、破產(chǎn)等方面研究，成就斐然2004年8月9日在復(fù)旦大學(xué)一次題為《格林柯爾：在“國退民進”的盛宴中狂歡》的演講中，郎用最為傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法，痛陳國企改革中的國有資產(chǎn)流失弊病，質(zhì)疑某些企業(yè)侵吞國資，并提出目前一些地方上推行的“國退民進”式的國企產(chǎn)權(quán)改革已步入誤區(qū),引起巨大的影響，被稱之為“郎旋風(fēng)”.-《格林柯爾：在“國退民進”的盛宴中狂歡》，揭露顧雛軍在收購活動中卷走國家財富。

*郎咸平簡介2002年，郎咸平用財務(wù)分析方法研究預(yù)言德隆的衰敗獲得成功，一舉獲得股民的“郎監(jiān)管“的好評。2004年以來，郎咸平發(fā)起對眾多中國知名國有企業(yè)的內(nèi)在問題的尖銳質(zhì)疑與批判:2004年6月17日，郎咸平質(zhì)疑TCL產(chǎn)權(quán)改革方案。2004年8月2日，郎咸平四問海爾管理層，試圖得出海爾高管人員曲線完成MBO的結(jié)論。2004年08月11日，郎咸平質(zhì)疑顧雛軍，“七板斧”伎倆席卷國家財富。郎咸平將顧雛軍的巧取豪奪歸納為“七大板斧”---安營扎寨、乘虛而入、反客為主、投桃報李、洗個大澡、相貌迎人以及借雞生蛋2004年11月，郎咸平質(zhì)疑長虹倪潤峰的曲線MBO路線。2005年5月，郎咸平質(zhì)疑長虹集團繼任領(lǐng)導(dǎo)人再次推行曲線MBO路線，并且對倪潤峰主政時的曲線MBO的過程歸納為“倪氏吸星大法”2005年7月29日，被郎咸平痛批的格林柯爾董事局主席、科龍董事局主席顧雛軍因涉嫌挪用上市公司資金被公安部門刑事拘留。9月8日，格林柯爾氏的科龍易手，青島海信集團進入科龍，“郎顧之爭”告一段落。*郎咸平教授的主要觀點及其政治含義中國政府對國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)進行改革的分析是錯誤的，國有企業(yè)是容易搞好的。產(chǎn)權(quán)改革沒有必要。(在香港上市的國有企業(yè)效益比民營企業(yè)效益好)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)虛置的說法是主流經(jīng)濟學(xué)家拍腦袋的結(jié)果。國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的做法是錯誤的，“國退民進”是國有企業(yè)負責(zé)人、民營企業(yè)家與政府官員合謀瓜分國有資產(chǎn)，民營企業(yè)在“國退民進”中狂歡。應(yīng)立即停止MBO，國企領(lǐng)導(dǎo)人有意搞虧企業(yè)然后自賣自買，造成國有資產(chǎn)的嚴重流失。國企虧損根源是國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人作為保姆想當(dāng)主人，中國國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人都沒有信托責(zé)任，關(guān)鍵是建立職業(yè)經(jīng)理人制度。中國改革的指導(dǎo)思想是資本主義新自由主義經(jīng)濟學(xué)，中國的改革政策是經(jīng)濟學(xué)家拍腦袋的結(jié)果。新自由主義主導(dǎo)下的市場化改革是剝奪中國老百姓的改革。

“郎旋風(fēng)”產(chǎn)生后，經(jīng)濟學(xué)家“集體失語”主流經(jīng)濟學(xué)家集體失語的原因：國有企業(yè)改革新爭論反映了一定的社會情緒支持“92共識”的人的期待沒有實現(xiàn)市場化改革沒有完全兌現(xiàn)對他們的承諾在下崗安置、醫(yī)療改革等方面存在一些問題改革開放27年后，再就業(yè)和弱勢群體以及低收入者問題必須高度重視二、國有企業(yè)改革市場經(jīng)濟需要什么樣的企業(yè)制度企業(yè)制度的演變企業(yè)的委托代理風(fēng)險企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)防范委托代理風(fēng)險的機制(一)國有企業(yè)改革的理論基礎(chǔ)市場經(jīng)濟需要什么樣的企業(yè)制度

市場經(jīng)濟的資源配置方式

價格供求競爭

資源優(yōu)化配置市場經(jīng)濟的微觀基礎(chǔ)：企業(yè)制度（企業(yè)的權(quán)力和利益的安排和規(guī)定）

市場調(diào)節(jié)作用發(fā)揮

自主經(jīng)營

自負盈虧市場調(diào)節(jié)作用有效發(fā)揮

產(chǎn)權(quán)明晰

企業(yè)的委托代理風(fēng)險委托代理風(fēng)險的內(nèi)涵代理人損害委托人利益的危險性委托代理風(fēng)險產(chǎn)生的原因委托代理的五大難題

目標不一致：企業(yè)所有者為實現(xiàn)企業(yè)財富最大化；管理者則:物質(zhì)報酬、榮譽和社會地位、增加閑暇時間、避免風(fēng)險責(zé)任不對等:代理人最多不過是個人信譽、財產(chǎn)或自由的喪失信息不對稱:管理者偷懶行為與短期行為

契約不完備:在簽訂的契約中不可能預(yù)料到未來所有的情況,也不可能規(guī)定各種情況下各方的責(zé)任，為經(jīng)營者謀求個人效用最大化提供了可乘之機。風(fēng)險偏好不同:所有者更偏好風(fēng)險高但獲利機會好的項目委托代理成效成本收益比較代理成本

代理成本=代理人的選聘費用+代理人的報酬+監(jiān)督成本+代理人的職務(wù)消費+經(jīng)營損失

代理收益

代理收益=代理人經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營收益-委托人自理企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營收益+委托人因不自理企業(yè)資產(chǎn)而從事其他活動取得的收益代理成效系數(shù)

代理收益（Q）代理成效系數(shù)（a）=代理成本（C）當(dāng)a>1時，表明委托代理制有效當(dāng)a1時，表明委托代理制無效

≦企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)定義：公司內(nèi)部所有者、經(jīng)營者和職工的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系的構(gòu)成及能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營管理和績效發(fā)揮激勵監(jiān)督約束功能的一整套制度安排（股東與經(jīng)營者）公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容

股東結(jié)構(gòu)（所有者結(jié)構(gòu)）

股東類型：大與小

自然人與法人

股東結(jié)構(gòu)類型股權(quán)分散（美英公眾公司）股權(quán)集中（歐、日、家族、法人）權(quán)利機構(gòu)：股東大會董事會執(zhí)行機構(gòu)決策機構(gòu)經(jīng)理層：管理機構(gòu)監(jiān)督機構(gòu)監(jiān)事會公司治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)的功能

公司制的核心,決定公司成敗的關(guān)鍵

協(xié)調(diào)利益相關(guān)者關(guān)系調(diào)動各方積極性防范委托代理風(fēng)險提高經(jīng)營績效

防范委托代理風(fēng)險的機制激勵監(jiān)督約束機制內(nèi)部機制

工薪制年薪制（薪酬激勵）分享制期權(quán)（股權(quán)激勵的典型模式）股東大會（用手投票）董事會、監(jiān)事會考核工會財務(wù)制度外部機制

市場

產(chǎn)品市場(消費者是皇帝、主宰）資本市場（用腳投票、惡意收購）

企業(yè)家市場外部機制

法律制度政府部門中介機構(gòu)新聞媒體公眾輿論社會道德(二)國有企業(yè)改革國有企業(yè)的歷史貢獻國有企業(yè)改革的原因國有企業(yè)改革的歷程國有企業(yè)改革的成就國有企業(yè)改革的方向國有企業(yè)改革的內(nèi)容和任務(wù)國有企業(yè)改革的進展國有企業(yè)改革的難題突破國企改革難關(guān)的對策1.國有企業(yè)的歷史貢獻我國國有企業(yè)經(jīng)歷了半個多世紀的發(fā)展歷程，始終處于十分重要的地位。建立和發(fā)展國有企業(yè)特別是國有大中型企業(yè)，是由我國社會主義的基本政治、經(jīng)濟制度決定的，也是我國社會主義經(jīng)濟發(fā)展的重要標志。解放戰(zhàn)爭中，人民政府通過沒收官僚資本和接收帝國主義在華企業(yè)，組建了最初的具有社會主義性質(zhì)的國有企業(yè)。新中國成立初期，為了迅速確立社會主義制度的經(jīng)濟基礎(chǔ)、改變長期貧困落后的狀況、打破帝國主義對我國的全面封鎖，黨提出了用比較短的時間基本實現(xiàn)社會主義的工業(yè)化，使我國由落后的農(nóng)業(yè)國變成先進的工業(yè)國的奮斗目標。為此，國家集中人力、物力和財力，建設(shè)和發(fā)展了一大批國有重點企業(yè)。“一五”時期，全國由694個限額以上建設(shè)項目組成的工業(yè)建設(shè)大軍，建設(shè)了904個大型項目，其中包括156個重點建設(shè)項目?！耙晃濉睍r期，國有經(jīng)濟總投資為612億元，新增國有固定資產(chǎn)492億元，其中對工業(yè)建設(shè)投資260.1億元，占整個基本建設(shè)投資的42.5％，用于工業(yè)221億元，占工業(yè)總投資的85％。同時，對民族資本主義工商業(yè)進行了大規(guī)模的社會主義改造，逐步把民族資本主義工商業(yè)改造成了國有企業(yè)。國家通過新建和改造兩種形式所建立的國有經(jīng)濟，使我國經(jīng)濟在較短時期內(nèi)形成了工業(yè)化的初步基礎(chǔ)，有力地促進了社會穩(wěn)定，同時也提高了我國在世界上的地位。在經(jīng)濟建設(shè)中，國有企業(yè)支撐了全國經(jīng)濟的發(fā)展，保證了能源、原材料的供給，培養(yǎng)和輸送了大批人才，為國家發(fā)展經(jīng)濟提供了資金。顯然，在這一歷史進程中，國有企業(yè)發(fā)揮了無可替代的巨大作用，在國民經(jīng)濟發(fā)展中居于十分突出的主體地位,國有企業(yè)自身也獲得了巨大發(fā)展。十一屆三中全會以來，在鄧小平理論偉大旗幟的指引下，我國確立了建立社會主義市場經(jīng)濟體制的改革目標和黨在社會主義初級階段的基本經(jīng)濟制度，國有企業(yè)在改革和發(fā)展中邁出了重大步伐。

國有大中型企業(yè)國民經(jīng)濟的關(guān)鍵和重要部門國家財政收入的主要來源資產(chǎn)---雄厚技術(shù)---一流經(jīng)管水平---較高企業(yè)素質(zhì)---良好國民經(jīng)濟發(fā)展(持續(xù)、快速、健康)

國民經(jīng)濟的支柱支配優(yōu)勢決定保證推進《財富》雜志按年營業(yè)收入評選出“2004年中國上市公司100強”，占據(jù)前十位的分別是：中國石化、中國石油、中國移動通信、中國電信、中國人壽保險、中國聯(lián)合通信（中國聯(lián)通）、中國人民財產(chǎn)保險、五礦發(fā)展、寶山鋼鐵以及中海油公司。從入選“中國上市公司100強”的企業(yè)來看，這些公司主要分布在石油天然氣、鋼鐵、通信和汽車制造行業(yè)。如連續(xù)四年占據(jù)排行榜前三甲的中國石化、中國石油和中國移動，鋼鐵行業(yè)企業(yè)如上海寶鋼(第9位)、韶鋼松山(第81位)和廣州鋼鐵(第92位)主營收入大幅飆升，以長安汽車(第33位)和北汽福田(第38位)為代表的汽車制造企業(yè)的收入增長更是逾五成之多，進一步提升了在榜中的地位。傳統(tǒng)國有企業(yè)制度的缺陷

產(chǎn)權(quán)不清政企不分權(quán)責(zé)不明機制不活激勵不足約束不硬2.國有企業(yè)改革的原因傳統(tǒng)國有企業(yè)制度的危害缺乏動力、沒有壓力、喪失活力人浮于事無人負責(zé)（加拿大與大家拿）管理落后技術(shù)落后效益低下不適應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展（國企布局，力不從心）放權(quán)讓利1978-1984：

企業(yè)擴大自主權(quán)形成激勵機制

利潤留成獎勵制度3.國有企業(yè)改革的歷程放權(quán)讓利十一屆三中全會決議：“現(xiàn)在我國經(jīng)濟管理體制的一個嚴重缺點是權(quán)力過于集中，應(yīng)該有領(lǐng)導(dǎo)地大膽下放，讓地方和工農(nóng)業(yè)企業(yè)在國家統(tǒng)一計劃的指導(dǎo)下有更多的經(jīng)營管理自主權(quán)”

放權(quán)讓利的現(xiàn)實政策：（一）擴權(quán)：1979年初從地方（1978年10月四川重鋼、川化等6家）到中央1979年7月國務(wù)院發(fā)布擴權(quán)、實行留利、開征固定資產(chǎn)稅、提高折舊和改進折舊費使用辦法、實行流動資金全額信貸等五個文件（二）試點經(jīng)濟責(zé)任制：1981年初從地方（山東）擴展到1982年全國的試點經(jīng)濟責(zé)任制（利潤留成、盈虧包干、以稅代利、遞增包干）（三）1983-1984年的國家從企業(yè)稅制改革上的第一步利改稅放權(quán)讓利1984.10-1988：企業(yè)承包制推行股份制試點利改稅撥改貸

1984年十二屆三中全會決議《中共中央關(guān)于經(jīng)濟體制改革的決定》首次提出“社會主義是在公有制基礎(chǔ)上的有計劃的商品經(jīng)濟”。城市經(jīng)濟改革成為重點，從1986年12月國務(wù)院頒布《深化企業(yè)改革、增強企業(yè)活力的若干規(guī)定》，提出圍繞企業(yè)經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換來深化企業(yè)改革的思路開始，從試點城市到全國范圍的股份制、資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任制、承包制。1988年4月七屆人大一次通過同年8月1日實行《企業(yè)法》。承包制和租賃制、企業(yè)自主權(quán)、廠長負責(zé)制、政企關(guān)系以法律方式確定。企業(yè)承包制推行：1984.10-19881984年7月新中國第一家股份企業(yè)——北京天橋百貨公司成立1984年11月上海飛樂音響公司向全社會公開發(fā)行股票標志著股份制在我國的形成1985年我國開始在廣州等地的國有企業(yè)中設(shè)立股份制試點，探索兩權(quán)分離的形式國有企業(yè)通過股份制進行產(chǎn)權(quán)改革的幾種主張：部分產(chǎn)權(quán)內(nèi)部化；部分產(chǎn)權(quán)個人化；模擬產(chǎn)權(quán)外部化股份制的探索：1984.10-1988放權(quán)讓利1989-1991：國企收權(quán)、改革停滯承包制和股份制爭論承包制缺陷：政企難分負盈不負虧企業(yè)行為短期化內(nèi)部人控制窮廟富方丈鞭打快牛國企轉(zhuǎn)機改制公有制多種實現(xiàn)形式現(xiàn)代企業(yè)制度（產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)）股份制為主，股權(quán)多元化公司治理結(jié)構(gòu)（各負其責(zé)、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡）三改一加強(改革、改組、改造和加強管理)轉(zhuǎn)機改制、調(diào)整布局、改革體制

1992-2003：轉(zhuǎn)機改制、調(diào)整布局、改革體制1992-2003：市場經(jīng)營機制面向市場、參與競爭、企業(yè)優(yōu)勝劣汰、經(jīng)營者能上能下、職工能進能出、收入能增能減、技術(shù)不斷創(chuàng)新、資產(chǎn)保值增值的機制砸三鐵下崗分流、減人增效、再就業(yè)工程年薪制、期權(quán)制稽查特派員制、獨立董事制轉(zhuǎn)機改制、調(diào)整布局、改革體制1992-2003：國有經(jīng)濟調(diào)整布局抓大放小，有進有退，加強控制力（一股就靈、一賣了之）國資監(jiān)管體制：五龍治水國資委利稅分流、核銷債務(wù)國企上市（吃財政、銀行、股民）債轉(zhuǎn)股、國有股減持分離辦社會職能，減輕國企負擔(dān)4.國企改革的成就國有企業(yè)數(shù)量減少但控制力增強國有企業(yè)數(shù)量減少但競爭力增強國有資產(chǎn)管理體制持續(xù)創(chuàng)新國有企業(yè)經(jīng)營機制不斷完善國有企業(yè)改革與就業(yè)問題的關(guān)系國有企業(yè)對國民經(jīng)濟的控制力增強的表現(xiàn)（1）逐步退出一般競爭行業(yè)，集中于關(guān)系國計民生的重要行業(yè)（2）控制了作為國民經(jīng)濟的血脈和神經(jīng)系統(tǒng)的管道和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)（3）大多處于所在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條的上游，對整個行業(yè)形成控制(1）國有企業(yè)數(shù)量減少但控制力增強國有及國有控股工業(yè)企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計2004年國有及國有控股工業(yè)企業(yè)數(shù)量比1998年減少50.1%據(jù)2004年1月14日《經(jīng)濟日報》報道，我國經(jīng)營性國有資產(chǎn)近8萬億元，國有企業(yè)（包括國有控股企業(yè)）數(shù)量超過15萬家，國有經(jīng)濟存在于幾乎所有行業(yè)，若干重要行業(yè)國有經(jīng)濟比重為：軍工行業(yè)100%。石油工業(yè)92.1%，電力行業(yè)90.6%，民航、金融行業(yè)90%，鐵路行業(yè)83.1%，汽車行業(yè)72%，煤炭行業(yè)70%，化纖、化肥行業(yè)69.3%，冶金行業(yè)64%，國有企業(yè)控制國民經(jīng)濟的“血脈和神經(jīng)系統(tǒng)”2004年全國管道運輸里程38204公里，運輸能力54750萬噸全國鐵路運營里程7.44萬公里，客運111764萬人，貨運249017萬噸全國長途自動交換機容量為12629982路端全國移動電話交換機容量為39684.3萬戶全國交換機及電話數(shù)量2004年局用交換機容量比1997年增加252%，幅度巨大國有企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈的控制作用國有企業(yè)居于相當(dāng)多行業(yè)的上游，從根本上實現(xiàn)了控制國民經(jīng)濟各行業(yè)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈示意圖上游企業(yè)中游企業(yè)下游企業(yè)主要是資源和能源，包括石油、鋼鐵、礦產(chǎn)等行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要是生產(chǎn)工業(yè)和民用終端產(chǎn)品的行業(yè)，包括輕紡、電器等行業(yè)在內(nèi)的企業(yè)（2）國有企業(yè)數(shù)量減少但競爭力增強國有企業(yè)競爭力增強的表現(xiàn)（a）規(guī)模利潤增加（b）進出口的增加(略)（c）收購?fù)鈬?略)（d）實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新(略)（3）國有資產(chǎn)管理體制的創(chuàng)新1993年11月，十四屆三中全會提出企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)概念企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)概念除了經(jīng)營權(quán)外還有所有權(quán)的內(nèi)容使國有資產(chǎn)管理體制改革進入到深化產(chǎn)權(quán)改革的階段1999年9月，十五屆四中全會提出“國家所有、分級管理、授權(quán)經(jīng)營、分工監(jiān)督”逐步建立和完善國有資產(chǎn)管理監(jiān)督運營體系和機制強化企業(yè)內(nèi)部的制衡和對經(jīng)營者評估激勵與淘汰功能強化出資者對經(jīng)營者的監(jiān)督，實行決策失誤追究制度國資所有權(quán)歸屬和管理的幾種提法（4）國有企業(yè)經(jīng)營機制的完善從計劃經(jīng)濟中的工廠制到市場經(jīng)濟中公司制的“四自兩體”自主經(jīng)營自負盈虧自我約束自我發(fā)展法人實體市場競爭主體(5）國企改革與就業(yè)問題的關(guān)系國有企業(yè)改革“減員增效”造成一定數(shù)量的下崗現(xiàn)象輔業(yè)與主業(yè)剝離，成立新企業(yè)，提供更多就業(yè)機會改革的同時，促進非公有制企業(yè)發(fā)展，吸納更多就業(yè)改革為一部分具有創(chuàng)業(yè)能力的人提供了創(chuàng)業(yè)機會國企應(yīng)不應(yīng)該搞好？能不能搞好？搞好國有企業(yè)，發(fā)展國有經(jīng)濟國企存在、發(fā)展國經(jīng)的必要性社會主義本質(zhì)消滅剝削、共同富裕彌補市場經(jīng)濟的缺陷公共產(chǎn)品、自然壟斷行業(yè)、宏觀調(diào)控5.國有企業(yè)改革的方向私有化辨析私有化的理由1，公有制與市場經(jīng)濟不相容

（所有者缺位、產(chǎn)權(quán)不清、政企不分、權(quán)責(zé)不明）

市場經(jīng)濟只能建立在私有制基礎(chǔ)上2，公有制必然低效率

(委托代理鏈長、監(jiān)督成本高無人負責(zé)、浪費現(xiàn)象嚴重）

私有制必然高效率（自私經(jīng)濟人假設(shè)，手、腳投票）私有化辨析私有化的理由張維迎的五個不可能定理政企分開不可能所有權(quán)有效約束不可能解決經(jīng)營者行為短期化不可能預(yù)算約束硬化不可能經(jīng)營者與職工制衡不可能（內(nèi)部人控制、合謀）周其仁的無最終委托人觀點資產(chǎn)不量化到個人、無人格化所有者無法有效防范委托代理風(fēng)險

（公開、變相、悄悄的私有化）私有化辨析私有化的謬誤1，公有制與市場經(jīng)濟兼容（“超產(chǎn)權(quán)論”破除“產(chǎn)權(quán)神話”）2，公有制并不必然低效率私有制并不必然高效率（私有制神話）私有化辨析私有化的謬誤3，公有制比私有制優(yōu)越（社會公平、共同富裕）4，私有化損害勞動人民根本利益（寡頭經(jīng)濟、政治）（權(quán)貴資本主義）私有化辨析私有化的謬誤左大培的看法和主張私有化改革神話“不在所有者”

非股票上市企業(yè)的利潤率比股票上市公司低企業(yè)家神話公有財產(chǎn)代管人制度（經(jīng)理人制度）動力、精力、能力公平加效率

國企怎樣搞好？企業(yè)制度現(xiàn)代企業(yè)制度產(chǎn)權(quán)清晰權(quán)責(zé)明確政企分開管理科學(xué)股份制為主6.國有企業(yè)改革的內(nèi)容和任務(wù)治理結(jié)構(gòu)（現(xiàn)代企業(yè)制度的核心）

各負其責(zé)、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡

股權(quán)多元化、混合所有制董事會負責(zé)制、監(jiān)事會制獨立董事制、職代會制人事制度企業(yè)化企業(yè)家職業(yè)化、聘任制年薪制、期權(quán)制任期責(zé)任審計制經(jīng)營機制面向市場參與競爭企業(yè)優(yōu)勝劣汰經(jīng)營者能上能下職工能進能出收入能增能減技術(shù)不斷創(chuàng)新資產(chǎn)保值增值的機制國有企業(yè)改革國有資產(chǎn)管理體制

國家所有，分級管理，政資分開，政企分開，授權(quán)監(jiān)管和經(jīng)營國務(wù)院（全國人大）

國資委（中央）

國資辦（地方）國資經(jīng)營公司企業(yè)國有經(jīng)濟總體布局國企存在的領(lǐng)域公共產(chǎn)品和服務(wù)自然壟斷行業(yè)國家安全經(jīng)濟命脈支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不完全退出競爭領(lǐng)域，不完全占有非競爭領(lǐng)域國有經(jīng)濟總體布局比重大、分布廣比重下降、領(lǐng)域縮小國有資產(chǎn)管理體制基本形成國資委為核心的國資監(jiān)管體制企業(yè)制度初步建立現(xiàn)代企業(yè)制度、市場經(jīng)營機制

（國營企業(yè)國有企業(yè)國有經(jīng)濟）7.國有企業(yè)改革的進展經(jīng)營機制不活，生產(chǎn)經(jīng)營艱難、效益低下，虧損嚴重富余人員過多，職工生活困難社會保障制度改革滯后，債務(wù)和社會負擔(dān)沉重國有資產(chǎn)流失政企難分、政資難分產(chǎn)權(quán)難清（所有者缺位、“國有老板”不到位、無人負責(zé)）公司制有名無實，股東會、董事會、監(jiān)事會形同虛設(shè)8.國有企業(yè)改革的難題委托代理風(fēng)險（用別人的錢心不疼）（代理鏈長，監(jiān)督成本高、最終委托人搭便車）獨立董事不獨立不懂事MBO瓜分國有資產(chǎn)（變相私有化）激勵不足、監(jiān)督不力、59歲現(xiàn)象、兩院“院士”高管薪酬、職務(wù)消費新三會與老三會三位一體領(lǐng)導(dǎo)體制黨管干部與企業(yè)家職業(yè)化（組織部任命、行政級別、易地做官）有進有退、合理流動、（競爭領(lǐng)域國退民進？）抓大放小，增強控制力完善國資監(jiān)管體制，“國有老板”到位多種實現(xiàn)形式，股份制為主股權(quán)多元化完善國企治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范經(jīng)理人制度9.突破國企改革難關(guān)的對策董事會負責(zé)制獨立董事名副其實、加強監(jiān)管企業(yè)家職業(yè)化、企業(yè)家隊伍、企業(yè)家市場人事制度企業(yè)化下崗分流、減人增效再就業(yè)工程加快社會保障制度改革、主輔剝離面向市場、公平競爭、優(yōu)勝劣汰壟斷的類型大致有三種：自然壟斷、經(jīng)濟技術(shù)壟斷和行政壟斷，這三種壟斷最終都反映在市場壟斷上。壟斷主要集中在以行政為依托、以自然為載體、又具有網(wǎng)絡(luò)特性的產(chǎn)業(yè)，例如電力、電信、民航、鐵道、郵政、公用事業(yè)，以及銀行和石油等。雖然20世紀80年代中期和90年代中后期我國對壟斷行業(yè)進行了兩輪改革，引入了一些市場競爭因素，但其基本的制度框架和市場格局依然如舊，已經(jīng)成為傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制痕跡最深的領(lǐng)域之一。這無疑將成為新時期改革新突破的攻堅焦點之一。壟斷行業(yè)的國有企業(yè)改革1980年代初中期第一輪改革電信業(yè)率先放松價格監(jiān)管、增加收費項目以自籌資金，國家和地方政府共同建設(shè)、分層管理；電力工業(yè)實行集資辦電、逐步放松價格管制和準入管制、中央和省兩級管理、“電廠大家辦、電網(wǎng)國家管”，緩解電力短缺矛盾民航實行放松準入管制，調(diào)動地方積極性，一大批地方航空公司出現(xiàn)、民用機場建設(shè)改造鐵路等行業(yè)支持和鼓勵地方籌資參與建設(shè)、允許鐵路部門發(fā)行建設(shè)債券和提價以籌資加快建設(shè)等改革目的是籌集建設(shè)資金。市場壟斷格局沒有根本變化，壟斷利益則得以合法化和強化，還出現(xiàn)了不平等競爭、侵蝕消費者剩余等新問題。1990年代中后期第二輪改革從制度體制上削減壟斷、引入競爭機制，調(diào)動各類投資者的積極性。自上而下地從管理體制框架上實行政企分開——上面拆廟并菩薩、下面拆分建公司，即有步驟地撤并壟斷產(chǎn)業(yè)的政府管理機構(gòu)，對其所屬的產(chǎn)業(yè)按其特性進行“拆分”，打破市場壟斷格局、引入競爭機制、培育多個競爭主體。對原來獨家壟斷的行業(yè)采取“橫向分拆”的方式，如對電信部門經(jīng)過多次分拆和重組，形成中國電信、中國網(wǎng)通、中國移動、聯(lián)通、鐵通和衛(wèi)星通信共六大公司對原來垂直一體化的電力行業(yè)進行“橫切豎割”，“橫切”是把發(fā)電企業(yè)拆分成華能、大唐、華電、國電和中國電投五大集團公司，把電網(wǎng)按區(qū)域拆分成國家電網(wǎng)公司和南方電網(wǎng)公司，進而又按區(qū)域再拆分為多個區(qū)域電網(wǎng)公司；“豎割”就是把電網(wǎng)、發(fā)電和輔業(yè)按業(yè)務(wù)切割，分別組建兩大電網(wǎng)集團公司、五大發(fā)電集團公司和四大輔業(yè)集團公司，同時又設(shè)立“電監(jiān)會”。這樣，整個電力系統(tǒng)被拆分成“1+2+5+4”的基本格局2002年對十大民航公司重組為國航、南航和東航三大集團公司，并與民航總局脫鉤。成效：壟斷行業(yè)初步實現(xiàn)了政企分開，在電信、電力和民航等部門初步引入了競爭機制，出現(xiàn)了邁向壟斷競爭的趨向，尤其是在壟斷性行業(yè)中推進現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，初步培育了一批市場競爭主體，并重新設(shè)計了政府監(jiān)管體制和機制。問題：第一，對壟斷行業(yè)“拆分切割”的結(jié)果，是將大范圍的全國性壟斷變?yōu)樾》秶膮^(qū)域性或業(yè)務(wù)性壟斷。第二，政府監(jiān)管和調(diào)控機制建設(shè)沒有同步跟上。第三，形成了由政府授權(quán)的寡頭壟斷。第四，缺乏規(guī)范的市場準入制度，因而只是行業(yè)內(nèi)在的業(yè)務(wù)部門或區(qū)域部門被拆分而演變?yōu)槠髽I(yè)，市場結(jié)構(gòu)的競爭格局不充分、不完善。第五，作為競爭主體的“新生兒”企業(yè)，大都是單一資本結(jié)構(gòu)的國有企業(yè)，政府的預(yù)算約束和市場監(jiān)管等，往往是“軟約束”和“父愛主義”。若干壟斷行業(yè)的市場格局監(jiān)管現(xiàn)狀和資本結(jié)構(gòu)

壟斷行業(yè)不同改革模式的比較壟斷行業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的路徑選擇：1、產(chǎn)權(quán)改革的重點是構(gòu)建以多元異質(zhì)的法人投資參股，塑造多元化、混合型的資本結(jié)構(gòu)；2、國有資本分階段、有步驟地實行轉(zhuǎn)讓減持；3、進一步創(chuàng)新“體內(nèi)拆分重組”的思路，實行“體內(nèi)橫切豎割”和“體外引入”相結(jié)合；4、對業(yè)內(nèi)存量國有資本的股份制改造。國家市場監(jiān)管：政府監(jiān)督管理必須保證所有用戶都能夠享有全程全部網(wǎng)式的服務(wù)。如電信業(yè)務(wù)中的異網(wǎng)終端聯(lián)結(jié)、鐵路運輸中的統(tǒng)一調(diào)度、電力輸送中的網(wǎng)絡(luò)之間的協(xié)調(diào)等，所以在政府的監(jiān)管體制上必須確保國家監(jiān)管的權(quán)威和全國市場的統(tǒng)一。國家必須依法實行專職監(jiān)管，國家專職監(jiān)管機構(gòu)必須實行政資分開、政企分開、政事分開。胡錦濤總書記在2006年兩會上強調(diào)：要毫不動搖地堅持改革方向，進一步堅定改革的決定和信心，不斷完善社會主義市場經(jīng)濟體制，同時要加強和改善宏觀調(diào)控，保證經(jīng)濟社會又快又好發(fā)展。溫家寶總理在兩會記者招待會上指出：要堅定不移地推進改革開放，走有中國特色社會主義道路。前進盡管有困難，但不能停頓，倒退沒有出路。1.中央對于改革的觀點：總結(jié)對待改革的不同意見歷來存在，典型的是十五大前的四部“萬言書”。但2005年持續(xù)了“一邊倒”的輿論形勢，經(jīng)濟學(xué)家集體失語。原因在于“郎旋風(fēng)”為代表的言論迎合了一部分利益相對受損的人。但是改革的大方向還是要堅持2.對待國企改革新爭論的態(tài)度:－通過反思達成共識“市場經(jīng)濟的92共識”“郎旋風(fēng)”引發(fā)的對國有企業(yè)改革的質(zhì)疑確實需要對國有企業(yè)改革進行必要的反思通過反思達成新的共識3.如何力求減少國有資產(chǎn)流失國有資產(chǎn)流失不可能絕對消除國有資產(chǎn)的流動過程就是一種交易過程“水流動，必有流失”；進行交易就存在交易成本國有資產(chǎn)流失是不可避免的，是經(jīng)濟體制優(yōu)化過程中的“改革成本”或“交易成本”“絕對消除國有資產(chǎn)流失的愿望”類似“絕對消除腐敗”的愿望國有資產(chǎn)大量流失的現(xiàn)象確實存在（1）典型流失方式在進行國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易時，對國有資產(chǎn)“高值低估”與其他企業(yè)進行非法關(guān)聯(lián)交易，低價出售或高價買入在對國有企業(yè)進行MBO時，沒有標準，經(jīng)營者自賣自買（2）相關(guān)防止措施國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易必須采取市場競標的方式國有企業(yè)與其他企業(yè)進行交易應(yīng)該公開透明對國有企業(yè)改革加強法治建設(shè)，進行嚴格的監(jiān)管中小企業(yè)管理層收購（MBO:ManagementBuyout

）和大型企業(yè)經(jīng)營者持股（ESO:ExecutiveStockOption

）不能因噎廢食MBO和ESO是有效的改革方式MBO和ESO是有效的激勵方式宇通客車公司的民營化改制案例4.完善國有控股企業(yè)和國有大型

企業(yè)集團的公司治理結(jié)構(gòu)刻不容緩中航油事件陳久霖給國家造成了5億多美元的巨大損失凸現(xiàn)了國有控股企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的問題完善國有控股企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)刻不容緩?fù)晟频耐緩郊訌妵锌毓晒镜亩聲ㄔO(shè)學(xué)者見解：產(chǎn)權(quán)多元化；引入外部董事與設(shè)立職工董事。政府措施：以“試點辦法”為例逐步完善公司治理結(jié)構(gòu)*學(xué)者見解：引入外部董事引入外部董事企業(yè)決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)分開實現(xiàn)企業(yè)董事會集體決策實現(xiàn)董事會監(jiān)督和管理經(jīng)理層國有控股公司董事分類內(nèi)部董事外部董事國有控股公司董事外部非獨立董事外部獨立董事國資委的“試點辦法”2004年6月，國資委發(fā)布《關(guān)于國有獨資公司董事會建設(shè)的指導(dǎo)意見(試行)》，確定寶鋼等7家央企為試點在《意見》中，國資委要求試點央企新董事會成員不少于9人，其中外部董事不少于2人2005年10月17日，寶鋼集團在中央企業(yè)中第一家建立了規(guī)范的董事會2006年3月，國資委《國有獨資公司董事會試點企業(yè)職工董事管理辦法（試行）》規(guī)定職工董事的設(shè)立國家全部控股寶鋼寶鋼集團有限公司

董事會中外部董事情況“抓大放小”問題“一賣了之”問題關(guān)于“企業(yè)家”問題關(guān)于“自主創(chuàng)新”問題關(guān)于解放思想問題5.國企改革中的另幾個理論問題經(jīng)濟學(xué)界的界定:一種看法認為民營企業(yè)是民間私人投資、經(jīng)營、享受投資收益、承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的法人經(jīng)濟實體。另一種看法認為是相對國營而言的企業(yè)，按其實行的所有制形式不同，可分為國有民營和私有民營兩種類型。實行國有民營企業(yè)的產(chǎn)權(quán)歸國家所有，租賃者按市場經(jīng)濟的要求自籌資金、自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔(dān)風(fēng)險。私有民營是指個體企業(yè)和私營企業(yè)。三、民營企業(yè)

Non-governmentalEnterprises（NGEs）(一）民營企業(yè)的概念我國民營企業(yè)界定從廣義上看，民營只與國有獨資企業(yè)相對，而與任何非國有獨資企業(yè)是相容的，包括國有持股和控股企業(yè)。因此，歸納民營企業(yè)的概念就是：非國有獨資企業(yè)均為民營企業(yè)。

從狹義的角度來看，“民營企業(yè)”僅指私營企業(yè)和以私營企業(yè)為主體的聯(lián)營企業(yè)。“私營企業(yè)”這個概念由于歷史原因不易擺脫歧視色彩，無論是私營企業(yè)的投資者、經(jīng)營者、雇員或者有意推動私營企業(yè)發(fā)展的社會工作者，都傾向于使用中性的“民營企業(yè)”這個名稱，這就使“民營企業(yè)”在許多情況下成為私營企業(yè)的別稱。1、從行業(yè)分布來看我國民營企業(yè)主要集中分布在第二產(chǎn)業(yè)中的競爭性領(lǐng)域和第三產(chǎn)業(yè)的服務(wù)業(yè).據(jù)全國工商聯(lián)2007年發(fā)布的民營企業(yè)調(diào)研結(jié)果顯示，我國前500強民企主要集中在市場競爭比較充分、具有比較優(yōu)勢和勞動密集型產(chǎn)業(yè)中，第二產(chǎn)業(yè)仍然是民企最為集中的產(chǎn)業(yè)（二）民營企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2、民營企業(yè)多集中在東部及沿海地區(qū)“東部發(fā)達、西部滯后、中部平庸”是目前我國民營企業(yè)發(fā)展的真實寫照。從民營企業(yè)分布看，2002年東部地區(qū)企業(yè)戶數(shù)占全國的68.9%，中部占17.3%，西部占13.8%；從個體工商戶分布來看，東部占48.2%，中部占31.6%，西部占20.2%。2002年，民營企業(yè)戶數(shù)過20萬戶的廣東、浙江、江蘇、山東、上海、北京都集中在東部，規(guī)模大、影響大的企業(yè)大多也集中在東部，全國500個大的私企中，浙江就有170家。我國先后設(shè)立的深圳、珠海、汕頭、廈門和海南五大經(jīng)濟特區(qū)，均地處東南沿海。而中、西部地區(qū)由于政策與民營企業(yè)數(shù)量、規(guī)模的嚴重不足，民營企業(yè)發(fā)展非常落后，中、西部地區(qū)成為“民工”輸出大省，如四川、湖南、湖北、江西等省3、民營企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，

實力逐漸增強，自身素質(zhì)逐步提高全國工商聯(lián)2009年8月19日公布的2008年度上規(guī)模民營企業(yè)調(diào)研結(jié)果顯示，本次對3217家年營業(yè)收入在3億元人民幣以上的民營企業(yè)的調(diào)查表明，我國民營企業(yè)規(guī)模性指標基本呈現(xiàn)出增長的趨勢調(diào)研結(jié)果顯示，2008年參加調(diào)研的民營企業(yè)家較2007年增加267家，同比增長9.05％；全部3217家上規(guī)模企業(yè)共計實現(xiàn)營業(yè)收入63,707.25億元,同比增長16.91％；繳稅總額同比增長13.3％；資產(chǎn)總額同比增長12.34％;吸納就業(yè)人數(shù)同比增加18.68％；值得注意的是，全部上規(guī)模企業(yè)２００８年實現(xiàn)凈利潤總額同比下降了0.94％統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,目前全國民營企業(yè)約2600萬家,約占全國企業(yè)總數(shù)的96%,對中國GDP的貢獻率已超過50%,吸納就業(yè)人員占全社會就業(yè)人員總數(shù)的75%,所創(chuàng)造的工業(yè)新增產(chǎn)值占全部工業(yè)新增產(chǎn)值的70%左右,所提供的出口超過全國出口總額的60%。民營企業(yè)已經(jīng)成為國民