索菲亞經營分析報告

索菲亞經營分析報告

中國家具行業(yè)形勢分析目錄索菲亞經營情況分析索菲亞公司簡要介紹索菲亞swot分析2023/2/2中國家具行業(yè)形勢分析近年來，我國家具行業(yè)的總產值一直在逐年提高，然而，家具市場卻難走出疲軟的發(fā)展態(tài)勢（家具行業(yè)產量自2010年以來逐年下降）；為了應對市場的持續(xù)疲軟態(tài)勢，家具業(yè)內的大企業(yè)曲美家具、亞振家具、紅星美凱龍、多喜愛家紡等知名家具企業(yè)，都在為上市做準備。各年家具總產值統(tǒng)計（萬元）家具消費的三大動力：房地產投資、婚慶、消費升級發(fā)生變化。目前房地產行業(yè)面臨重大不確定性，而2015左右我國結婚人數(shù)將達到峰值，同時隨著人均可支配收入的提高，因此婚慶和消費升級將成為家具消費的主要推手。消費動力家具行業(yè)市場容量在6000億左右,但行業(yè)內無大眾品牌,單個品牌規(guī)模不大,主要原因前20年我國家具消費主要是實用消費,家具企業(yè)對設計的重視不夠,缺乏品牌運作能力,這導致品牌區(qū)分度低,未產生行業(yè)領導者。市場競爭渠道商在產業(yè)鏈中占據(jù)絕對優(yōu)勢,連鎖賣場是品牌家具主要銷售渠道。O2O模式適合家具銷售,擠壓渠道泡沫降低成本、信息透明提升購物體驗,將對現(xiàn)有的家具銷售模式甚至行業(yè)競爭格局起到顛覆性沖擊（如美樂樂僅成立5年,銷售收入已達20億）。營銷模式定制家具占比已達到40%，定制家具公司（如索菲亞）開始謀求品類延伸，說明定制家具行業(yè)已接近成熟期。行業(yè)增速可能會下降,未來的競爭將更加激烈。產品方向中國家具行業(yè)情況簡析以渠道商為主的銷售模式，導致生產廠家議價能力低,利潤被渠道商擠壓；連鎖商場規(guī)模宏大,實際單店客流量低，流通成本高，生產廠家被迫提高售價，從而一定程度上抑制了消費。中國家具行業(yè)形勢分析目錄索菲亞經營情況分析索菲亞公司介紹索菲亞swot分析索菲亞公司介紹索菲亞于1980年創(chuàng)辦于法國昂熱，在歐洲是家喻戶曉的頂尖品牌；2001年索菲亞進入中國市場，并推出了索菲亞經典百葉系列衣柜；2003年索菲亞股份有限公司成立，廠區(qū)位于增城市寧西鎮(zhèn)，主要經營定制衣柜及其配套定制家具的研發(fā)生產和銷售；2005年索菲亞開始信息技術在定制衣柜生產制造上的普及應用，從而徹底解決衣柜定制和規(guī)?；a的矛和盾問題；2010年索菲亞衣柜正式聘用國際影視巨星舒淇為其代言，掀起了衣柜行業(yè)明星代言的熱潮。同年全國工商聯(lián)家具裝飾業(yè)商會衣柜專業(yè)委員會在廣州成立，索菲亞衣柜擔任首任會長單位。2011年在深圳證券交易所成功掛牌上市，正式成為了定制衣柜行業(yè)內首家上市公司。2012年公司收購四川寧基建筑材料有限公司，成立了全資子公司索菲亞家居（浙江）有限公司和索菲亞（廊坊）有限公司。完成公司對西部生產中心，華東生產中心的整體布局。索菲亞公司介紹-續(xù)經過10多年的發(fā)展，索菲亞股份目前擁有下屬子公司6家，經銷商650余家，專賣店1200余間。索菲亞擁有世界上生產能力最大的柔性生產線，生產能力達到2.8萬件/天，相當于約700套衣柜/天。高級管理層業(yè)務管理層業(yè)務操作層索菲亞發(fā)展策略培育新業(yè)務培育新市場隨著國內二次裝修市場的開啟，公司加大對二次裝修業(yè)務的跟進和市場推廣力度，從而抵消地產市場影響下的日益下滑的精裝市場萎縮。戰(zhàn)略轉型從定制衣柜向“定制家”轉移，此戰(zhàn)略下2013年索菲亞增加了客廳家具，實現(xiàn)營業(yè)收入46%增長，單店營業(yè)額增長25%。與法國SALM合作，打造櫥柜業(yè)務，除了成立櫥柜事業(yè)部外，14年下半年計劃增開門店100家，總計劃開門店2000點，力爭按照衣柜業(yè)務的成功模式復制一個新的業(yè)務——櫥柜業(yè)務。轉型9索菲亞發(fā)展戰(zhàn)略項目2013年2014年2015年2016年金額同比增幅金額同比增幅金額同比增幅金額同比增幅營業(yè)收入17.8346%23.8533.70%32.1334.70%40.3525.60%凈利潤2.4538.70%3.2934.40%4.5538.40%5.9831.30%經營業(yè)績預測單位：萬元10…公司以定制衣柜為主，自2013年開始，在“定制家”的戰(zhàn)略轉移中，逐步擴充了客廳家具、櫥柜等產品。具體產品：衣柜、鞋柜、床、床頭柜、梳妝臺、玄關柜、入戶柜、斗柜、電視柜、飾品柜、酒柜等。產品系列廚房家具臥室家具客廳家具其他索菲亞產品目錄2023/2/2與索菲亞合作的開發(fā)商已與越秀、保利、中海、瑞安、富力、萬科、綠地、首創(chuàng)、招商、碧桂園、金地、勤天、名流、長隆等知名地產開發(fā)商建立了合作關系，涉及廣州星匯云錦、佛山嶺南天地、廣州保利大江郡、上海瑞虹新城、杭州綠城西溪誠園、北京西山公館等100多個精品樓盤，合作項目遍及全國100多個城市。中國家具行業(yè)形勢分析目錄索菲亞經營情況分析索菲亞公司簡要介紹索菲亞swot分析13劣勢機會威脅1、定制家具的進入門檻低，創(chuàng)新能力弱，越來越多的企業(yè)看到定制家具的良好前景，都迫不及待地闖進市場分一杯羹；2、行業(yè)處于成長期，缺少行業(yè)標準。所以很難用正確的標準本來衡量這個行業(yè)的發(fā)展；3、行業(yè)的信息安全管理較弱，很容易被競爭對手獲取信息。索菲亞SWOT分析1正宗的法國品牌，在設計和品牌理念上面，比較注重將法國的生活藝術和中國的家具文化相結合，推陳出新；2、按照歐洲標準生產，產品品質較優(yōu)；3、大工業(yè)化的生產和信息化先進的管理，更好的節(jié)約了成本；4、作為首家上市公司，資金實力較強。優(yōu)勢1、人民的生活水平高，素質提升，個性化追求助推的消費升級；2、二次裝修市場的開啟；3、國家的鼓勵與支持，家具以舊換新等政策；4、行業(yè)依然處在上升期。1、上市公司，股份過于分散，不利于公司重大經營事項的決策；2、加盟商400多個，專賣店900多家，容易造成專賣店與經銷商之間的競爭；3、過于追求規(guī)模的擴張，加盟商及其員工的素質難以得到保證；4、定制家具的售后服務和產品價格高也是企業(yè)的弱點。中國家具行業(yè)形勢分析目錄索菲亞經營情況分析索菲亞公司簡要介紹索菲亞swot分析152014年經營情況概述受益于行業(yè)（2014年建材家居行業(yè)規(guī)模將達4萬億元，家具行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)總產值將達到6800億元），定制衣柜業(yè)務繼續(xù)增長；原有經銷商專賣店的業(yè)務增長（尤其客廳家具與臥室配套產品業(yè)務的增加），訂單及客單價都有所增長（13年經銷商門店平均單店銷售額131萬元，增長24.6%）；專賣店銷售網(wǎng)絡繼續(xù)擴張，目前下沉到了更多的三四線城市（13年增加200多家）；大宗工程業(yè)務的繼續(xù)增長（二次裝修業(yè)務訂單，持續(xù)增加）。整體呈增長態(tài)勢16索菲亞經營情況分析2014年1季度項目2014年2013年同比增幅營業(yè)收入31,16823,69231.56%

凈利潤2,4822,4581%1-6月份凈利潤8,220~10,4617,47210%~13%2014年1季度營業(yè)收入和營業(yè)成本比上期分別上升31.56%和33.64%：主要原因是，繼續(xù)加大廣告宣傳的力度，配合各地的經銷商開展營銷活動業(yè)務。隨著公司在西南、華東和華北的生產基地的建設完成，人力資源成本和制造費用等剛性成本大幅度上升，導致了毛利率較上年同期下降了1.02%。管理費用增加54.29%：主要原是，公司2013年3月份完成限制性股票的授予，從3月份才開始確認股權激勵費用。單位：萬元項目2011年2012年2013年2014年營業(yè)收入100,360122,170178,34831,168營業(yè)成本66,61679,528112,26220,433銷售費用9,52512,62316,1103,675管理費用9,22711,21121,2584,570財務費用-2,092-3,224-2,665-774凈利潤13,47317,32024,4842,482索菲亞經營情況分析凈利潤近年財務數(shù)據(jù)單位：萬元18索菲亞經營情況分析整體呈增長態(tài)勢項目2013年2012年2011年2010年2009年金額比例金額比例金額占比金額占比金額占比經銷商門店

156,79390.96%

104,83190.32%

81,28889.10%

51,87786.44%

30,99587.81%直營專賣店

6,7643.92%

5,0564.36%

5,7086.26%

5,0188.36%

3,0058.51%大宗用戶

6,3033.66%

4,5933.96%

1,5381.69%

2,6004.33%

1,2993.68%其他渠道

2,5241.46%

1,5841.36%

2,6972.95%

5200.87%

-

-合計

172,384100.00%

116,064100.00%

91,231100.00%

60,015100.00%

35,299100.00%各渠道收入分布圖各渠道收入增長趨勢圖經銷商銷售是公司主要銷售渠道，收入占比90%以上，直營店銷售占比逐年略下滑；大宗客戶和其他渠道收入不確定性較大，經銷商和直營店自2013年開始收入增幅持續(xù)提升。單位：萬元19索菲亞經營情況分析各大區(qū)收入情況華南18%、華東22%、華北18%和西南16%地區(qū)銷售合計占索菲亞公司整體營業(yè)收入70%以上，西北地區(qū)和出口量較少，合計8%。地區(qū)華南華東華北東北西南西北華中出口其他2013年3272739877321811337628825757016534612111372012年22125280622214787311834552161107455659052011年213492199517511588513630356680057269-2010年17104152381044931229133226048586184-單位：萬元20索菲亞經營情況分析各大區(qū)收入增幅地區(qū)華南華東華北東北西南西北華中出口2013年48%42%45%53%57%45%49%10%2012年4%28%26%48%35%46%38%-23%2011年25%44%68%89%49%58%65%18%各銷售大區(qū)2011-2013年營業(yè)收入增長圖2012年各大區(qū)營業(yè)收入增幅全線下滑，2013年大幅上升，華南、西南超過2011年水平；2013年，除出口外，其他大區(qū)銷售收入增長與公司整體增幅基本相當，各大區(qū)保持均衡發(fā)展。公司整體增幅46%21索菲亞經營情況分析費用分析費用增長低于收入增長幅度；為擴大品牌影響力，持續(xù)加大廣告投入費用；為保持公司產品及技術優(yōu)勢，2011年成立產品研究院，加大產品開發(fā)力度，持續(xù)優(yōu)化生產工藝和流程；為提升團隊凝聚力，2013年開始對高級管理人員及業(yè)務骨干人員實施股權激勵。項目2010年2011年2012年2013年銷售費用754295251262316110其中：廣告費用4052491666868271管理費用618692271121121258其中：技術開發(fā)費2489326835715862股權激勵費用0003557財務費用196-2092-3224-2665所得稅2195273334335245單位：萬元22索菲亞經營情況分析產品成本分析單位：萬元產品大類項目2013年2012年同比增幅金額占營業(yè)成本比重金額占營業(yè)成本比重定制家具材料

84,47375.58%

60,31376.38%40.06%人工

6,6005.91%

4,7506.02%38.94%制造費用

16,52014.78%

9,44711.96%74.87%地板材料

3,5733.20%

3,9134.96%-8.70%人工

2050.18%

1800.23%14.14%制造費用

3930.35%

3570.45%10.22%2013年地板產品成本索菲亞經營情況分析截止到2013年12月底索菲亞員工2804人，在2011年時員工共有1530人；生產物流人員