《中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系研究6100字》

中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系的完善策略8204引言 引言世界經(jīng)濟(jì)一體化的浪潮導(dǎo)致國際經(jīng)濟(jì)分工體系發(fā)生了重大變化，產(chǎn)業(yè)鏈在全球范圍內(nèi)大規(guī)模重組，發(fā)達(dá)國家是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，其一旦發(fā)生什么變化，就會對整個世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重影響，中國的企業(yè)也會在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中受到波及，身處中國經(jīng)濟(jì)的企業(yè)也會受到影響，很容易出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)，尤其是一些中小企業(yè)，本身抗風(fēng)險的能力較低，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下更是很難生存，需要建立預(yù)警機(jī)制，防止財務(wù)危機(jī)的發(fā)生。對此，本文將對針對全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)下中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警問題進(jìn)行探討。一、全球經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀沖擊現(xiàn)有財務(wù)預(yù)警體系（一）現(xiàn)行財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)存在的問題1.非財務(wù)指標(biāo)重視不足中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警并未考慮到非經(jīng)濟(jì)因素的影響。為了更簡單明了地說明公司的財務(wù)狀況，公司采用了數(shù)學(xué)評估方法，并選擇明確表示的財務(wù)指標(biāo)作為財務(wù)預(yù)測模型的評估指標(biāo)。雖然這種方法可以提供更為客觀和相對準(zhǔn)確的預(yù)警信息，但對財務(wù)數(shù)據(jù)的依賴會導(dǎo)致數(shù)據(jù)容錯率非常低。當(dāng)導(dǎo)入的財務(wù)數(shù)據(jù)與錯誤相關(guān)時，會導(dǎo)致整個風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)無法正常運行。2.現(xiàn)實運用意識淡薄中小企業(yè)雖然有著較為悠久的歷史，但是內(nèi)部控制和風(fēng)險管理工作的開展起步較晚，對財務(wù)危機(jī)預(yù)警的重視不足，財務(wù)危機(jī)的評價主要靠外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，評價結(jié)果不僅模糊，而且主觀性較強(qiáng)，有很大的局限性，不利于對財務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)警分析。中小企業(yè)的預(yù)警制度不完善主要體現(xiàn)在如下幾方面：一是財務(wù)預(yù)警指標(biāo)選時缺少現(xiàn)金流量指標(biāo)。中小企業(yè)關(guān)注的重點主要在于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，現(xiàn)金流量表的編制不夠科學(xué)，公司在預(yù)警指標(biāo)選用時缺少現(xiàn)金流量指標(biāo)，導(dǎo)致公司的現(xiàn)金流量情況不能明確反映出來，容易引發(fā)支付問題和財務(wù)危機(jī)。二是預(yù)警結(jié)果的指導(dǎo)意義不強(qiáng)。中小企業(yè)一般根據(jù)具體問題來評估財務(wù)危機(jī)的等級，主要是監(jiān)測財會信息的數(shù)據(jù)，與臨界值做比較來發(fā)現(xiàn)財務(wù)危機(jī)，達(dá)到發(fā)現(xiàn)問題的作用，這一方法不夠全面，無法對財務(wù)危機(jī)的影響程度進(jìn)行度量，追溯機(jī)制也不合理，從而無法體現(xiàn)真實的問題。（二）導(dǎo)致中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)的因素1.外部因素第一、宏觀調(diào)控政策因素宏觀調(diào)控政策因素首要影響到企業(yè)財務(wù)危機(jī)，例如對于房地產(chǎn)企業(yè)而言，如房地產(chǎn)限購、房地產(chǎn)開發(fā)貸款控制等。比如說：房地產(chǎn)限購政策，目前全國大多數(shù)地區(qū)實行了居民二套和多套住房限購，個人抵押和住房貸款大幅收緊，直接導(dǎo)致房地產(chǎn)需求減少，要求量下降，使房地產(chǎn)企業(yè)的銷售收入嚴(yán)重下滑，直接影響到投入資金的回籠，進(jìn)而會造成一定程度上的財務(wù)危機(jī)，進(jìn)而引發(fā)財務(wù)危機(jī)。如2016年左右，房地產(chǎn)企業(yè)當(dāng)時面臨銀行全面收緊中小企業(yè)開發(fā)項目貸款，使得項目的土地出讓金支付后，無后續(xù)資金注入，嚴(yán)重的造成中小企業(yè)的資金利用效率降低，收益下降，形成財務(wù)危機(jī)。第二、行業(yè)發(fā)展因素行業(yè)發(fā)展因素是房地產(chǎn)財務(wù)危機(jī)影響的又一個因素，如行業(yè)競爭水平、區(qū)域地產(chǎn)發(fā)展水平等，對中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)有影響。如行業(yè)競爭因素，在企業(yè)的發(fā)展過程中，由于房地產(chǎn)開發(fā)項目收益高，資本的逐利性使得多數(shù)企業(yè)進(jìn)入其他行業(yè)企業(yè)，從而使企業(yè)在購買生產(chǎn)要素時，產(chǎn)生了更大的競爭力量，容易導(dǎo)致企業(yè)砸入重金，而一旦投資失敗，將直接導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)危機(jī)的爆發(fā)，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。第三、稅務(wù)環(huán)境稅務(wù)環(huán)境與國家政策之間的直接關(guān)系，是由國家根據(jù)財政需要制定的。由于地域位置不同，實行的稅收政策也有所不同，如西部政府為了鼓勵大開發(fā)西部，對來這里投資的企業(yè)給予了一定稅收優(yōu)惠。此外，國家也對一些新興行業(yè)給予了大力支持，如生產(chǎn)環(huán)境保護(hù)品的企業(yè)，實行的稅收政策相當(dāng)優(yōu)惠，甚至有些情況下可以免稅。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的情況，如行業(yè)和地區(qū)，仔細(xì)研究國家、地方政府的稅收政策，合理和合法利用國家優(yōu)惠政策，降低稅費。企業(yè)的財務(wù)活動包括天然環(huán)境，政治環(huán)境，經(jīng)濟(jì)環(huán)境等，它們都存在于企業(yè)的外部環(huán)境，但對企業(yè)財務(wù)活動有很大的影響。就國內(nèi)企業(yè)而言，自然環(huán)境與政治環(huán)境比較穩(wěn)定，而經(jīng)濟(jì)條件的變化則對企業(yè)影響更大。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化主要涉及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，國民總產(chǎn)值增長狀況，經(jīng)濟(jì)周期波動，國際匯率和貨幣政策，通貨膨脹和就業(yè)，工資水平等多個方面。這些因素的改變將導(dǎo)致企業(yè)外部環(huán)境不確定，從而對企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)狀況造成重大影響，從而導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)。2.內(nèi)部因素第一、行業(yè)經(jīng)營特點行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險主要指中小企業(yè)的經(jīng)營特征，就其業(yè)務(wù)和運作而言，中小企業(yè)是資金密集的行業(yè)，其開發(fā)投入如果產(chǎn)品的開發(fā)周期長，資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)緩慢，開發(fā)過程復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及的部門較多，資產(chǎn)風(fēng)險要比大型企業(yè)較高。例如，房地產(chǎn)業(yè)，具體工程前，房地產(chǎn)開發(fā)商需要從規(guī)劃、設(shè)計、圖紙研究進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計，以及項目和設(shè)計的可行性的研究等，執(zhí)行中需要針對項目征地、房屋拆遷和居民安置補(bǔ)償?shù)冗M(jìn)行籌備；項目實施中，還需要進(jìn)行建筑、配套設(shè)施建造，裝修，綠化等各個階段，經(jīng)過一定的周期時間且較長才能完成。所以中小企業(yè)的存在周期長的特點，且周期越長，不確定性越大，風(fēng)險就越高。所以中小企業(yè)的財務(wù)危機(jī)控制在各個環(huán)節(jié)都不能得到放松。第二、組織架構(gòu)風(fēng)險組織結(jié)構(gòu)風(fēng)險主要指組織結(jié)構(gòu)，大多數(shù)中小企業(yè)都是按照企業(yè)項目項目建立相應(yīng)的組織架構(gòu)。組織架構(gòu)的成立對企業(yè)的管理有一定好處，通過集權(quán)、分權(quán)、目的和績效評估等手段，最大程度地調(diào)動組織架構(gòu)的主觀行為能力。但同時，也增加了中小企業(yè)的管理風(fēng)險。第三、資金結(jié)構(gòu)資金結(jié)構(gòu)以企業(yè)權(quán)益資金和負(fù)債資金之比為主，中小企業(yè)資金以自有資金為主，負(fù)債融資，經(jīng)營性債務(wù)為主，預(yù)銷金一般在25~30%之間。目前，中小球兒的籌資通道主要有兩個：一種是公司投資，另一個是借錢。目前我國中小企業(yè)的經(jīng)營資金基本上是向銀行等金融機(jī)構(gòu)借錢或貸款，資產(chǎn)負(fù)債率通常情況下超過70%，甚至達(dá)到90%以上。在這種情況下，國家的信貸政策一旦收緊，加上商業(yè)銀行對中小企業(yè)同時實施嚴(yán)格的監(jiān)管，必然會造成企業(yè)在貨幣市場或其它渠道募集資金困難，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。中小企業(yè)一般都不過是用自有的財務(wù)資金直接買下這塊土地，再將其用作房產(chǎn)抵押物向國家銀行貸款，以此來開發(fā)房地產(chǎn)，伴隨著它而來的各種財務(wù)危機(jī)也愈來越大，一旦土地銷售被嚴(yán)重阻礙，開發(fā)周期又被延長，企業(yè)就會面臨著各種資金鏈緊張甚至關(guān)系破裂的危險。第四、財務(wù)管理水平中小企業(yè)經(jīng)營層面上處于粗放狀態(tài)，因此導(dǎo)致了財務(wù)管理的重要性，在整個行業(yè)內(nèi)處于不足的認(rèn)識狀態(tài)，管理水平還有待提升，財務(wù)管理體系沒有建立起來，基本上是摸石過河。第五、決策的風(fēng)險意識和法律風(fēng)險意識一旦領(lǐng)導(dǎo)決策失誤，就會導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展面臨財務(wù)危機(jī)和風(fēng)險；法律法規(guī)風(fēng)險意識的主要特點表現(xiàn)在虛假法人出資，會計師年報造偽，非法銀行融資，股權(quán)轉(zhuǎn)讓買賣合同法律爭端，商業(yè)服務(wù)賄賂案等風(fēng)險，涉嫌非法盜稅和逃漏稅。（三）對現(xiàn)行財務(wù)預(yù)警體系完善提出的要求1.完善企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)現(xiàn)有資金的流入和流出中的一些體系一定要和集團(tuán)組織體系能夠相互照應(yīng)，要是企業(yè)在整個關(guān)于現(xiàn)有資金的流量環(huán)節(jié)中有了問題的話，就表明集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)一定還存在著一些問題，還要去完善。也為集團(tuán)留下了財務(wù)危機(jī)的種子。集團(tuán)在準(zhǔn)備設(shè)計資金的流入流出量的所構(gòu)成的體系的時候，應(yīng)該讓資金的流入流出量按照組成、流出這樣的應(yīng)與之互相對應(yīng)的業(yè)務(wù)方式，要有準(zhǔn)確的結(jié)構(gòu)體系示意圖。同時應(yīng)該有一套完整的會計機(jī)制。在需要有的程序上，任意一個有關(guān)經(jīng)濟(jì)的東西都必須嚴(yán)格履行申請、審批、記錄、支付、檢查這些必須要的程序，并且要保持每一個相關(guān)地方的獨立性。2.建立科學(xué)的資本結(jié)構(gòu)在現(xiàn)實經(jīng)營活動中，中小企業(yè)財務(wù)想實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化，必須通過各種數(shù)據(jù)指標(biāo)來進(jìn)行定性分析，準(zhǔn)確得出企業(yè)負(fù)債和權(quán)益融資的最佳比例，只有這樣才能夠達(dá)到財務(wù)杠桿效果的最優(yōu)化。如果中小企業(yè)在所在的行業(yè)發(fā)展不景氣的時候，應(yīng)該把負(fù)債額度減少，主要才能夠避免企業(yè)財務(wù)發(fā)生風(fēng)險，避免企業(yè)收益減少而使得負(fù)債壓力過大。但是在中小企業(yè)所在的行業(yè)如果經(jīng)濟(jì)保持發(fā)展的階段，中小企業(yè)應(yīng)該通過提高債務(wù)來保證企業(yè)生產(chǎn)，從而才能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。一般來說，最佳資本結(jié)構(gòu)需要經(jīng)營者判斷建立一個目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，在眾多影響因素里面尋找出較為突出的幾點并以此為修正，使得經(jīng)營者尋求的資本結(jié)構(gòu)與目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)一致。因此，這需要企業(yè)因地制宜，實事求是，建立適合自己的資本結(jié)構(gòu)。3.加強(qiáng)資金管理，加強(qiáng)財務(wù)控制中小企業(yè)一定要時時刻刻的看著金錢來回運輸工作的效率，保證現(xiàn)有資金的流入和流出量的平衡、有順序的流出和流入。在這一個地方需要集團(tuán)提前準(zhǔn)備好資金的使用，利用好財務(wù)管理和財務(wù)調(diào)控手段，把中小企業(yè)現(xiàn)有的金錢使用率提到一個新的高度，減少企業(yè)中的現(xiàn)有金錢的利用，加快企業(yè)前的傳遞。另一方面中小企業(yè)還要充分并合理的調(diào)動貨幣資金，根據(jù)中小企業(yè)本身的資金活動規(guī)模的大小和生產(chǎn)經(jīng)營方式的特點，穩(wěn)妥合理的安排貨幣中資金的收支的流動，既要防止過多的消費性支出和非生產(chǎn)投資還要合理制定稅后怎么分配應(yīng)得到的利益，從而使在規(guī)定之內(nèi)的資金最大程度使用并利用這些資金來發(fā)展公司；保證這些資金不會被白白浪費。二、對中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系的改進(jìn)與創(chuàng)新財務(wù)危機(jī)監(jiān)測是對管理企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境波動及企業(yè)財務(wù)危機(jī)早期隱藏在管理企業(yè)的重大問題，需要及時發(fā)現(xiàn)并予以提前上報督促管理企業(yè)財務(wù)管理部門當(dāng)局早期及時采取風(fēng)險防范措施，為財務(wù)管理企業(yè)當(dāng)局早期提供財務(wù)決定和風(fēng)險控制的重要依據(jù)。房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)危機(jī)的防范顯得尤為必要。（一）通過建立與優(yōu)化財務(wù)戰(zhàn)略防范財務(wù)危機(jī)財務(wù)戰(zhàn)略是服從企業(yè)戰(zhàn)略的，也是制約企業(yè)策略的，必須配合相應(yīng)的財務(wù)策略，根據(jù)總體戰(zhàn)略制定與企業(yè)策略相適應(yīng)的財務(wù)策略和措施，通過戰(zhàn)略計劃引導(dǎo)企業(yè)，只有如此才能推動企業(yè)健康不斷發(fā)展。房地產(chǎn)公司應(yīng)在重點分析國內(nèi)房地產(chǎn)宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境及企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略、現(xiàn)有資源和面臨內(nèi)外環(huán)境，結(jié)合財務(wù)戰(zhàn)略理論和企業(yè)未來數(shù)年的運營預(yù)測，對財務(wù)策略進(jìn)行合理的科學(xué)分析。（二）通過建立預(yù)警系統(tǒng)防范財務(wù)危機(jī)建立房地產(chǎn)公司財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，就是對某些敏感的財務(wù)指標(biāo)發(fā)生變化，對企業(yè)負(fù)債率、盈利率、經(jīng)營能力和成長率等具有代表性的指標(biāo)進(jìn)行重點分析，利用金融、金融、企業(yè)經(jīng)營和市場營銷等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模式等定量和定量方法，對企業(yè)進(jìn)行分析和研究?，F(xiàn)在企業(yè)有風(fēng)險，向管理人員提出警告，從而預(yù)測或預(yù)測企業(yè)所面臨的財務(wù)危機(jī)，并采取相應(yīng)措施來規(guī)避或控制財務(wù)危機(jī)。（三）通過加強(qiáng)投資管理防范財務(wù)危機(jī)房地產(chǎn)投資規(guī)模大，周期長，投資回報易受到內(nèi)外因素的影響，從而導(dǎo)致房地產(chǎn)投資為高危險經(jīng)濟(jì)活動的一種。因此，房地產(chǎn)公司必須加強(qiáng)對項目的投資管理，加強(qiáng)風(fēng)險控制，確保整體目標(biāo)投資回報。房地產(chǎn)公司要建立投資立項，投資批準(zhǔn)，經(jīng)營管理，過程控制，投資后評估，檔案管理等環(huán)節(jié)的投資管理流程，加強(qiáng)全過程投資管理，努力減少投資風(fēng)險。（四）通過強(qiáng)化資金管理防范財務(wù)危機(jī)1.創(chuàng)新融資模式實現(xiàn)各種多元化企業(yè)融資中小企業(yè)還需要不斷充分發(fā)揮自身的融資潛力，拓寬企業(yè)融資方式通道，實施各種多樣化的企業(yè)融資方式戰(zhàn)略，同時充分利用自有的企業(yè)資金，銷售管理回款，經(jīng)營管理欠款等融資方式，從過分注重依賴于商業(yè)銀行的單獨企業(yè)融資經(jīng)營模式之中走出。積極探索拓展中小企業(yè)信托、基金管理機(jī)構(gòu)的風(fēng)險資金，合作投資企業(yè)的風(fēng)險資金，以及依托創(chuàng)業(yè)板和債券等資金融資服務(wù)平臺的資金融資服務(wù)渠道。2.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)降低募資風(fēng)險經(jīng)營可以為企業(yè)提供現(xiàn)金流量，增加股東收益，但隨著債務(wù)比例的增加，籌資風(fēng)險相應(yīng)地上升。企業(yè)應(yīng)盡量避免資本結(jié)構(gòu)不合理，要根據(jù)其自身的資金能力，確定資本最佳結(jié)構(gòu)，尋求合理的組合方式，以降低資金風(fēng)險。3.強(qiáng)化資金集中管理提高企業(yè)資金調(diào)配使用管理效率的中小企業(yè)，應(yīng)進(jìn)一步嚴(yán)格推行企業(yè)資金使用集中管理，有效地合理調(diào)配使用存量企業(yè)資金，合理有序分配增量資金，提高資本使用時的資金管理效率，控制總資金融資的數(shù)量和規(guī)模增長，保證企業(yè)財務(wù)狀況良性循環(huán)，融資資金規(guī)模適度。4.縮短預(yù)售時間銷售資金的回籠，通過加速項目實施，盡量提前完成預(yù)售業(yè)務(wù)，以縮短中小企業(yè)投入資金的回流速度。例如房地產(chǎn)業(yè)，在企業(yè)面對市場限購政策時，購買者個人貸款利率在政策背景下提高，購買期房者減少等不利因素的影響，在這種情況下，企業(yè)要采取創(chuàng)造營銷模式，加大項目營銷力度等措施，進(jìn)行有效的回款，通過編制并保證有效的銷售回款節(jié)點，確保銷售返款能按時足額回籠。（五）通過提升項目的經(jīng)營能力防范財務(wù)危機(jī)首先，做好全面的財政預(yù)算投入管理。全面國家預(yù)算管理是一種國家管理機(jī)制，旨在幫助建立一個有效的國家預(yù)算管理體系。通過這一系統(tǒng)，可以有效控制非正常企業(yè)經(jīng)營者的活動，從而大大減少中小企業(yè)的不必要經(jīng)濟(jì)損失。不斷地通過對企業(yè)實際和成本預(yù)算情況進(jìn)行分析比較，確定并研究分析出這兩者之間的成本差異，制定并研究采取利于調(diào)整企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理活動的政策措施，對中小企業(yè)潛在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險因素做出準(zhǔn)確揭示并加以預(yù)防。同時，全面的經(jīng)營預(yù)算管理系統(tǒng)也讓您可以對一個企業(yè)的具體下一步經(jīng)營預(yù)計計劃進(jìn)行初步性的了解。做好前期的項目策劃。想要打造一流的企業(yè)產(chǎn)品，必須要在前期做好項目策劃，精準(zhǔn)定位項目，準(zhǔn)確策劃產(chǎn)品，要讓市場接受策劃的產(chǎn)品，這直接決定企業(yè)項目的成功與失敗。因此，中小企業(yè)必須從初期策劃出發(fā)，合理地規(guī)劃和優(yōu)化設(shè)計，確保業(yè)務(wù)順利完成，從而避免財務(wù)危機(jī)。三、結(jié)論鑒于在經(jīng)濟(jì)全球化危機(jī)下，中小企業(yè)面臨的不確定性更高，在財務(wù)管理水平不高的情況下，企業(yè)需要建立合理的財務(wù)預(yù)警機(jī)制。但企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)的原因是多方面的，企業(yè)在選擇財務(wù)危機(jī)預(yù)警模型的過程中，需要選擇合理的模型，充分根據(jù)企業(yè)的實際來進(jìn)行選擇，從而及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的諸多財務(wù)危機(jī)，并采取合理的措施來加以預(yù)防。不同類型企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)存在很大差別，部分?jǐn)?shù)據(jù)可能不夠真實，需要加以剔