PTA-滌綸行業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局分析

PTA-滌綸行業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局分析一、PTA-滌綸行業(yè)概況精對(duì)苯二甲酸（PTA）是原油的下游產(chǎn)品，以對(duì)二甲苯（PX）為原料；PTA是化纖行業(yè)的重要原料，在國內(nèi)目前主要用于與乙二醇酯化聚合生產(chǎn)聚酯切片、長短滌綸纖維，聚酯用于電影膠片、涂料、油漆及聚酯塑料的生產(chǎn)，有非常重要的市場地位。PTA既是石油的終端產(chǎn)品，也是聚酯等的前端產(chǎn)品。從上述產(chǎn)業(yè)鏈看，PTA上承PX和原油，下接聚酯、滌綸短纖和長絲，是石化和聚酯產(chǎn)業(yè)鏈的分水嶺。鑒于PTA的發(fā)展戰(zhàn)略地位及其生產(chǎn)中客觀存在的危險(xiǎn)，按照功能區(qū)劃分，PTA工廠一般主要包括以下區(qū)域：二、PTA-滌綸行業(yè)市場現(xiàn)狀分析據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年中國PTA名義產(chǎn)能5449萬噸（除去長期關(guān)停裝臵，有效產(chǎn)能4856萬噸），同比增長6.24%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年中國滌綸長絲產(chǎn)能4061萬噸，同比增長6.95%，2018年以來，滌綸長絲進(jìn)入新一輪擴(kuò)張，2018-2019年行業(yè)產(chǎn)能復(fù)合增速為8%。全球PTA生產(chǎn)地長期以來主要集中在日本、北美、歐洲等國家和地區(qū)。隨著世界聚酯生產(chǎn)中心向亞洲轉(zhuǎn)移，尤其是2010年以后中國聚酯工業(yè)的蓬勃發(fā)展，從2020年全球PTA預(yù)測產(chǎn)能分布來看，亞洲，尤其是中國在全球PTA市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。進(jìn)出口數(shù)量方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至到2019年中國PTA出口數(shù)量為69.17萬噸，同比下降17.69%，進(jìn)口量為95.48萬噸，同比增長26.65%。進(jìn)出口金額方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至到2019年中國PTA出口金額為5.17億美元，同比下降27.69%，進(jìn)口金額為7.13億美元，同比增長10.54%。三、PTA-滌綸行業(yè)競爭格局分析從2019年中國PTA有效產(chǎn)能分布來看，恒逸、榮盛PTA有效產(chǎn)能占比26%，恒力石化PTA有效產(chǎn)能占比14%，桐昆股份PTA有效產(chǎn)能占比8%，新鳳鳴PTA有效產(chǎn)能占比4%，東方盛虹PTA有效產(chǎn)能占比3%，其他企業(yè)PTA有效產(chǎn)能占比45%。從2019年中國滌綸長絲產(chǎn)能分布來看，桐昆股份滌綸長絲產(chǎn)能占比17%，恒逸石化滌綸長絲產(chǎn)能占比13%，新鳳鳴滌綸長絲產(chǎn)能占比11%，東方盛虹滌綸長絲產(chǎn)能占比5%，恒力石化滌綸長絲產(chǎn)能占比4%，榮盛石化滌綸長絲產(chǎn)能占比3%，其他企業(yè)滌綸長絲產(chǎn)能占比47%。從PTA-滌綸行業(yè)六大上市公司化纖毛利率來看，東方盛虹與產(chǎn)業(yè)鏈其他五家上市公司（桐昆股份、恒逸石化、新鳳鳴、恒力石化、榮盛石化）不同，東方盛虹長絲以高附加值的DTY為主。差異化競爭使得東方盛虹長絲具有一定盈利優(yōu)勢，2017-2019年東方盛虹長絲毛利率平均13.5%，在六家同類上市公司中處于領(lǐng)先地位。研發(fā)投入方面，2017-2019年，東方盛虹年均研發(fā)投入6.70億元，研發(fā)支出占營業(yè)收入比例平均3.42%，領(lǐng)先同行上市企業(yè)。四、PTA-滌綸行業(yè)新增產(chǎn)能計(jì)劃截至2019年底，六大上市企業(yè)（恒力、桐昆、恒逸、榮盛、盛虹、新鳳鳴）PTA