指標里的乾坤

技術(shù)分析—指標里的乾坤

主講人:陳旭指標里的乾坤指標是價格運行的另一種表現(xiàn)形式。它是利用市場中可以獲得的各種價格資料代入一定的數(shù)學計算公式生成的曲線和圖形。由于計算機技術(shù)的發(fā)展，使復雜計算和及時計算成為可能，因此，用指標來標識價格才得以實現(xiàn)。指標基礎是盤中出現(xiàn)的各種價格，它是利用這些價格的均值，差值，比值復合出一些曲線和圖形。所以指標的方向與價格的趨勢是一致的。形態(tài)分析和指標分析同根同源。所謂的背離是因為計算方法導致的。僅從盤觀察也能看到力道的變化。技術(shù)指標得以推廣的另一個原因就是系統(tǒng)交易的發(fā)展，從韋爾斯·王爾德創(chuàng)立系統(tǒng)交易至今，人們利用技術(shù)指標已開發(fā)了無數(shù)的交易系統(tǒng)。由于它的確定性和唯一性，使許多人進入了一個輕松投資的境界。移動平均線指標——MA動量指標——MTM一.MTM指標又叫動量指標，其英文全稱是“MomentumIndex”，是一種專門研究股價波動的中短期技術(shù)分析工具。二.原理動量指標就是通過觀察股價波動的速度，衡量股價波動的動能，從而揭示股價反轉(zhuǎn)的規(guī)律，為投資者正確的買賣股價提供重要的參考。三.計算方法四.說明

1.0軸線的重要參考作用以0軸線為中心，MTM曲線在其上下波動。MTM在0軸線上方，多頭強。在其下方空頭強。MTM曲線從下向上穿越0軸線，多頭逐漸強大，MTM曲線從上向下穿越0軸線，空頭力量變強大。

2.MTM曲線與股價曲線的配合使用兩曲線低位同步上升，繼續(xù)上漲；同步高位下降，繼續(xù)下跌；MTM曲線高位回調(diào)，盤整后創(chuàng)出新高，股價曲線同樣創(chuàng)出新高，繼續(xù)上漲；兩曲線高位回調(diào)盤整后并未創(chuàng)出新高，動能減弱，頂背離；兩曲線的低位也是同樣的意義。3.MTM指標的曲線形態(tài)

MTM曲線在高位的M頭或3重頂，意味著頂部；MTM曲線在低位的W底或3重底，意味著底部。變動速率指標——ROC一.ROC（RateofChange）指標又叫變動速率指標，是由查拉爾·阿佩爾和福雷德·海期爾共同創(chuàng)造的，是一種重點研究股價變動力大家的動短期技術(shù)分析工具。二.原理

ROC指標是利用物理學上的加速度原理，以當前中期的收盤價和n周期前的收盤價做比較，通過計算股價在某一段時間內(nèi)收盤價變動的速率，應用價格的波動來測量股價移動的動量，衡量多空雙方買賣力量的強弱，達到分析預測股價的趨勢及是否有轉(zhuǎn)勢意愿的目的。三.計算方法以ROC指標為例，其計算公式為：

ROC（n）=AX/BX

式中，AX=今日的收盤價-n日前的收盤價；BX=n日前的收盤價；n為計算參數(shù)，日參數(shù)為10日。四.說明

1.0值線的重要參考作用當ROC線從下向上突破0線時，買入信號；繼續(xù)向上攀升，較強的持有信號；上方較遠開始向下調(diào)頭，短線賣出信號；當ROC線從上向下突破0線時，賣出信號；繼續(xù)向下，較強的持有信號；遠離0線，并有企穩(wěn)跡象時，將要見底；從0線下開始攀升，逢低做多。

2.ROC曲線的運行角度和運行時間。

ROC的運行角度以45度為參考。并利用時間的長短來進行參考。

3.ROC曲線與股價曲線的配合使用兩曲線同步低位上升，逢低買入。同步高位下降，逢高賣出。ROC曲線高位向下回落，一峰比一峰低，股價曲線繼續(xù)上升一峰比一峰高，頂背離。ROC低位向上揚升，形成一底比一底高的走勢，股價逐漸下降，底背離。4.ROC曲線的形態(tài)

ROC曲線在高位的M頭或3重頂，意味著頂部，及時賣出；ROC曲線在低位的W底或3重底，意味著底部，買入。

平滑異動移動平均線——MACD一.MACD指教又叫平滑異動移動平均線（MovingAerageConvergenceandDivergence）是由查拉爾·阿佩爾所創(chuàng)造的，是一種研判股票買賣時機，跟蹤股價運行趨勢的技術(shù)分析工具。二.原理

MACD指標是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對股票的收盤價進行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后進行計算，是一種趨向類指標。三.計算方法

MACD指標在應用上，首先計算出快速移動平均線（即EMA1）和慢速移動平均線（即EMA2），以此兩個數(shù)值來作為測量兩者（快慢速線）間的離差值DIF的依據(jù)，然后再求DIF的n周期的平滑移動平均線DEA（也叫MACD，DEM）線。以EMA1的參數(shù)為12日，EMA2的參數(shù)為26日，DIF的參數(shù)為9日為例。MACD的計算過程如下：1.計算移動平均值（EMA）（1）12日EMA的算式為：四.說明1.DIF和MACD的值及線的位置當DIF和MACD均大于0并向上移動，可以買入；當DIF和MACD均小于0并向下移動，可以賣出；當DIF和MACD均大于0但都向下移動，賣出；當DIF和MACD均小于0但都向上移動，可以買進。2.DIF和MACD的交叉情況當DIF和MACD都在0線以上，而DIF向上突破MACD時，形成黃金交叉，而DIF向下突破MACD時，形成死亡交叉；當DIF和MACD都在0線以下時，而DIF向上突破MACD時，形成黃金交叉，而DIF向下突破MACD時，形成死亡交叉；3.MACD指標中的柱狀圖分析當紅柱持續(xù)放大時，買入信號；紅柱開始縮小時，賣出大部分股票；當綠柱持續(xù)放大時，賣出信號；當綠柱開始縮小時，下跌結(jié)束；當紅柱開始消失，綠柱開始放大或是綠柱開始消失紅柱開始放大，這都是轉(zhuǎn)勢的信號。布林線指標——BOLL一.BOLL指標又叫布林線指標，其英文全稱是“BolingerBands”，是用該指標的創(chuàng)立人約翰·布林來命名的，是研判股價運動趨勢的一種中長期技術(shù)分析工具。二.原理

BOLL指標是利用“股價通道”來顯示股價的各種價位，當股價波動很小，處于盤整時，股價通道就會邊窄，這可能預示著股價的波動處于暫時的平靜期；當股價波動超出狹窄的股價通道的上軌時，預示著股價的異常激烈的向上波動即將開始；當股價波動超出狹窄的股價通道的下軌時，同樣預示著股價的異常激烈的向下波動將開始。三.計算方法四.說明1.BOLL指標中的上，中，下軌線的意義。

BOLL指標中的上，中，下軌線形成的股價通道的移動范圍是不確定的，通道上下限隨著股價波動而變化。在BOLL指標中，股價通道的上下軌是顯示股價安全運行的最高價位和最低價位。上軌線，中軌線和下軌線都可以對股價的運行起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時則會對股價起到壓力作用。一般而言，在中軌線上時是強勢，在中軌下運行時是弱勢。2.BOLL指標中3條軌道線之間的關(guān)系當3條軌道線同時向上運行，逢低買入；同時向下運行時，逢高賣出；三條軌道線同時處于水平橫向運動時，則要看股價目前的走勢處于什么樣的情況來研判。隨機指標——KDJ一.KDJ指標又叫隨機指標（Sotochastics），是又喬治·藍恩博士所創(chuàng)，是一種相當新穎，使用的技術(shù)分析指標。它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具之一。二.原理

KDJ指標一般是根據(jù)統(tǒng)計學的原理，通過一個特定的周期（常為9日，9周等）內(nèi)出現(xiàn)過的最高價，最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三者的比例關(guān)系，來計算最后一個計算周期的未成熟隨機值RSV，然后根據(jù)平滑移動平均線的方法來計算K值，D值與J值可，并繪成曲線圖來研判股票走勢。三.計算方法四.說明相對強弱指標——RSI一.相對強若指標RSI（RelativeStrengthIndex）又叫力度指標，是由威爾斯·魏爾德所創(chuàng)，是目前股市技術(shù)分析中比較常用的中短線指標。二.原理

RSI指標是根據(jù)股票市場上供求平衡的原理，通過比較一段時間內(nèi)單個股票價格的漲跌幅度或整個市場的指數(shù)的漲跌的大小來分析判斷市場上多空雙方買賣力量的強弱程度，從而判斷未來市場走逝的一種技術(shù)指標。三.計算方法

RSI指標的計算公式有兩種：其一：假設A為n日內(nèi)收盤價的漲數(shù)即當日收盤價高于前日收盤價之和，B為n日內(nèi)收盤價的跌數(shù)即當日收盤價低于前日收盤價之和乘以（-1）。這樣，A和B均為正，將A，B代入RSI計算公式，則四.說明

RSI指標的研判主要是圍繞RSI的取值，長期RSI和短期RSI的交叉狀況及RSI曲線形狀等展開的。一般分析方法主要包括RSI取值的范圍大小，RSI數(shù)值的超賣超買情況，長短期RSI線的位置及交叉等方面。和其他指標相比，RSI指標波動頻繁，而且其預示的趨勢性不是很明顯，在實際研判股市行情中往往會給投資者以錯亂無序的感覺。

動向指標——DMI一.DMI指標又叫動向指標或趨向指標，其全稱叫“DirectinoalMovementIndex”，也是由美國技術(shù)分析大師威爾斯·魏爾德所創(chuàng)的，是一種中長期股市技術(shù)分析方法。二.原理

DMI指標的基本原理是在于尋找股票價格漲跌過程中，股價藉以創(chuàng)新高價或新低價的功能，研判多空力量，進而尋找買賣雙方的均衡點及股價在雙方互動下波動的循環(huán)過程。三.計算方法四.說明

DMI指標是被認為比較有成就和使用的一種技術(shù)分析工具。雖然其計算過程比較煩瑣，但技術(shù)分析軟件的運用可以使投資者省去復雜的計算過程，專心于掌握指標所揭示的真正含義，領悟其研判的獨到功能。和其他技術(shù)指標不同的是，DMI指標的研判功能主要是判別市場的趨勢。在應用時，DMI指標的研判主要集中在兩個方面：一個方面是分析上升+DI，下降指標-DI和平均動向指標ADX之間的關(guān)系，另一個方面是對行情的趨勢及轉(zhuǎn)勢特征的判斷。停損指標——SAR一.SAR指標又叫拋物線指標或停損轉(zhuǎn)向操作點指標，其全稱是“StopandReveres”，是一種簡單易學，比較準確的中短期技術(shù)分析工具。二.原理從SAR指標英文全稱可知它有兩層含義：一是“Stop”，即停損，止損之意。第二層含義是“Reveres”，即反轉(zhuǎn)，反向操作之意。三.計算方法四.說明

能量潮指標——OBV一.OBV指標又叫能量潮指標，英文全稱是“OnBalanceVolume”，即“平衡交易量”，是一種重點研判股市成交量的短期技術(shù)分析工具。二.原理

OBV指標就是以量這個要素作為突破口，來發(fā)現(xiàn)熱門股票，分析股價運動趨勢的一種技術(shù)指標。它是將股市的人氣——成交量與股價的關(guān)系數(shù)字化，直觀化，以股市的成交量變化來衡量股市的推動力，從而研判股價的走勢。.三計算方法四.說明

1.當OBV曲線下降而股價卻上升，是賣出的信號。

2.當OBV曲線上升而股價卻小幅下跌，股價可能即將止跌回升。

3.當OBV曲線緩慢上升而股價也同步上漲時，投資者繼續(xù)持有。

4.當OBV曲線緩慢下降而股價也同步下跌，投資者賣出股票或是觀望。

5.一般情況下，當OBV曲線出現(xiàn)急速上升的現(xiàn)象時，逢高賣出。當出現(xiàn)急速下跌的現(xiàn)象時，觀望為主。

6.OBV曲線經(jīng)過長期積累后的大波段的高