財務會計準則公報 第34號金融商品之會計處理

財務會計準則公報第34號

金融商品之會計處理臺北大學會計系張仲岳1公報訂定緣由以公平價值法(FairValue,FV)認列金融商品乃全球會計潮流衍生性金融商品若不以公平價值評價，有下列問題:資產(chǎn)負債表外融資不當將損失遞延過早認列利益揭露不足2金融商品會計之演進軌跡先要求揭露，後制定會計處理準則美國FASB115(1993)--首開公平價值法之先河FASB107(1991)及FASB119(1994)FASB133(1998)及FASB138(1999)國際會計準則委員會(IASB)IASB32(1996，2004修訂)IASB39(2000，2005修訂)臺灣第27號公報「金融商品之揭露」(1997)註:新發(fā)布(2005.6.23)第36號公報「金融商品之表達及揭露」將取代第27號公報第34號公報「金融商品之會計處理準則」(2003首次，2005修正)3適用本公報之金融商品含金融資產(chǎn)及負債金融商品可依性質(zhì)劃分為權(quán)益商品債券商品衍生性金融商品混合商品4衍生性商品定義1.有標的(underlying)且[有名目數(shù)量(notionalamount)或付款條件]2.零或小額期初投資3.未來交割5衍生性商品—例子臺指選擇權(quán)、外匯選擇權(quán)(option)利率上限(cap)、利率下限(floor)、利率上下限(collar)交換選擇權(quán)(swaption)遠匯(forwards)期貨(futures)利率交換(swap)6非金融項目之合約(石油、玉米等)購買或出售非金融項目之合約，若得以現(xiàn)金或其他金融商品淨額交割者，視為金融商品，適用本公報之規(guī)定。但若合約之訂定係因應企業(yè)預期購買、出售或使用之需求，其目的在於收取或交付非金融項目者，則不適用本公報。討論個案：中油、正義食品

7混合商品(連動式商品、結(jié)構(gòu)式商品均屬之)混合商品可包括主契約(hostcontract)及嵌入式衍生性金融商品(embeddedderivative)包含在混合商品中之衍生性商品稱為嵌入式衍生性商品。嵌入式衍生性商品其主契約之部分或全部之現(xiàn)金流量，將隨特定利率、匯率、證券價格、商品價格、信用等級、價格指數(shù)、費率指數(shù)或其他變數(shù)之變動而調(diào)整。

8不適用本公報之金融商品(1) 採權(quán)益法評價之長期股權(quán)投資。(2) 租賃產(chǎn)生之權(quán)利及義務。(3) 退休金(4) 保險合約產(chǎn)生之權(quán)利及義務。但嵌入於保險合約之衍生性商品，應適用本公報之規(guī)定。(5) 企業(yè)發(fā)行之權(quán)益商品，包含被分類為該企業(yè)業(yè)主權(quán)益之選擇權(quán)、認股權(quán)及其他金融商品。但持有者對此類商品之處理仍適用本公報之規(guī)定。(6) 財務保證負債。但若財務保證合約之支付金額係決定於特定變數(shù)(如信用等級等)之變動，例如利率、匯率、證券價格、仍應依照本公報之規(guī)定處理。(7) 企業(yè)合併所產(chǎn)生之或有價金。(8) 企業(yè)合併雙方訂定，於未來購買或出售收購標的之合約(9) 以股份作為交付對價之合約及義務(10)原始產(chǎn)生之放款及應收款。9各類金融商品之會計處理10金融商品流動與非流動之區(qū)分流動非流動持有至到期日(HTM)及非持有至到期日債券—無活絡市場債券VV公平價值變動列入損益VV備供出售(AFS)VV11公平價值變動列入損益有兩大類1.交易目的2.「指定」12「指定」為公平價值變動列入損益

之可能條件混合商品但嵌入式商品明顯與主契約無須分離者，不得被指定為了消除會計不一致企業(yè)明訂之風險管理策略，並以公平價值基礎評估績效之一組資產(chǎn)及負債13交易目的(TS)下列金融商品應分類為交易目的之金融資產(chǎn)或交易目的之金融負債：其取得或發(fā)生之主要目的為近期內(nèi)出售或再買回；其屬合併管理之可辨認金融商品投資組合之部分，且有證據(jù)顯示近期該組合實際上為短期獲利之操作模式；或其屬衍生性商品（被指定且為有效避險工具之衍生性商品除外）。

14衍生性金融商品之會計處理非避險時，應視為交易目的(TS)可分為單獨存在(stand-alone)及嵌入式(embedded)衍生性金融商品嵌入式衍生性商品於同時符合下列所有條件時，宜與主契約分別認列：

嵌入式衍生性商品之經(jīng)濟特性及風險與主契約之經(jīng)濟特性及風險並非緊密關(guān)聯(lián)。

與嵌入式衍生性商品相同條件之個別商品符合衍生性商品之定義。

混合商品非屬交易目的者。

嵌入式衍生性商品自混合商品分離後，主契約宜按金融商品或非金融商品之性質(zhì)，依相關(guān)公報之規(guī)定處理。

15如何判斷主契約與嵌入式商品經(jīng)濟特性與風險緊密關(guān)聯(lián)經(jīng)濟特性負債vs.利息、通貨膨脹浮動利率債券(floater)權(quán)益vs.(自己)股價可轉(zhuǎn)換特別股租約vs.通貨膨脹、利率水準、營業(yè)額風險幾乎無法收回所有帳列之投資金額Inversefloater,interestratechicken,creditdefaultswap雙倍以上之槓桿效果16例:可轉(zhuǎn)換公司債投資人以$100買入A公司之可買回(callable)、可賣回(puttable)、可重設轉(zhuǎn)換價格(resettalbe)之可轉(zhuǎn)換公司債，作為備供出售之投資(AFS)。會計該如何處理？17分割主契約與嵌入式衍生性商品之公平價值(1)l

嵌入式衍生性商品為選擇權(quán)性質(zhì)(如call,put,cap,floororswaption等)時，先依選擇權(quán)之條件，計算出其公平價值。再以混合商品之總價款－選擇權(quán)公平價值＝主契約初始入帳金額l

嵌入式衍生性商品非為選擇權(quán)性質(zhì)(如forward,swap等)時，主契約依其合約實質(zhì)條件，計算其公平價值＝混合商品公平價值亦即，該嵌入式衍生性商品之初始公平價值＝018分割主契約與嵌入式衍生性商品之公平價值(2)l

多重嵌入衍生性商品原則上，同一混合商品包含多重嵌入衍生性商品時，應將其視為單一衍生性商品處理之。但下列情況不在此限，應分別列示：1.

權(quán)益性質(zhì)之衍生性商品應與資產(chǎn)或負債性質(zhì)之衍生性商品分別列示2.

多重嵌入衍生性商品面臨不同獨立之暴險(independentriskexposure)且彼此可容易分離19例：可轉(zhuǎn)換公司債因此，投資人應先計算該可轉(zhuǎn)換公司債，所包含之嵌入式衍生性商品之公平價值($25)，因此主契約(純債券投資)之公平價值$75。AFS-債券投資75TS--衍生性商品25現(xiàn)金10020持有至到期日(HTM)有積極意圖及能力持有至到期日之金融資產(chǎn)企業(yè)若於當年度或前二年度內(nèi)，曾在到期日前出售或重分類持有至到期日之投資，且其金額並非很小者，不得將任何金融資產(chǎn)歸類為持有至到期日之投資。若有剩餘之持有至到期日投資，應重分類為備供出售之金融資產(chǎn)(AFS)。

21允許出售HTM之例外情況企業(yè)於相當接近到期日或金融資產(chǎn)贖回日（例如到期前三個月內(nèi)）出售或重分類

在發(fā)行人依合約定期償付或提前清償方式下，企業(yè)已收回幾乎所有金融資產(chǎn)之原始本金（例如百分之九十）後，將剩餘部分予以出售或重分類。

企業(yè)因無法控制及不重複發(fā)生且無法合理預期之單一事件而出售或重分類。

發(fā)行人之信用狀況顯著惡化重大之合併或處分（例如出售某一部門）而使企業(yè)出售或移轉(zhuǎn)持有至到期日投資，以維持企業(yè)既有利率風險部位或信用風險政策

法規(guī)之修改、管制產(chǎn)業(yè)之資本要求增加、風險性資本之管制目的所使用之風險權(quán)數(shù)提高22可列為HTM之債券種類仍可列為HTM浮動利率債券Callable債券，若投資人在被贖回時，可收回幾乎所有之帳面價值不可列為HTMCallable債券，若投資人在被贖回時，無法收回幾乎所有之帳面價值Puttable債券可轉(zhuǎn)換公司債交換公司債23債券投資折溢價之攤銷持有至到期日(HTM)攤銷交易目的(TS)不攤銷備供出售(AFS)攤銷24公平價值之衡量活絡市場—公開報價商品具同質(zhì)性隨時可尋得具有意願之買賣雙方價格資訊可為大眾取得無活絡市場—最近交易之市場交易無活絡市場—評價方法無活絡市場—權(quán)益商品投資25無活絡市場之權(quán)益商品投資

應以成本法衡量之金融資產(chǎn)無活絡市場公開報價且公平價值無法可靠衡量之權(quán)益商品，應以成本衡量。

興櫃股票、未上市櫃股票與前述權(quán)益商品連動並以該等權(quán)益商品交割之衍生性商品，應以成本衡量。

以興櫃股票、未上市櫃股票為標的之衍生性商品26重分類企業(yè)於原始認列時將金融資產(chǎn)或金融負債指定為交易目的者(TS)，續(xù)後不得重分類為其他類別之金融商品；原非屬交易目的之金融商品亦不得重分類為交易目的之金融商品。

僅持有至到期日之投資(HTM)與備供出售之投資(AFS)，兩者得以重分類。原依成本法評價，嗣後有公平價值時，應以公平價值再衡量，原帳面價值與公平價值之差異應列為股東權(quán)益項下。27金融資產(chǎn)減損立客觀證據(jù)

(1)

發(fā)行人發(fā)生顯著財務困難。(2)

發(fā)行人已發(fā)生違約之情事，例如支付利息或清償本金發(fā)生違約或逾期。(3)

債權(quán)人因經(jīng)濟或法律因素考量，對發(fā)生財務困難之債務人讓步。(4)

發(fā)行人很有可能倒閉或進行其他財務重整。(5)

由於發(fā)行人財務困難而使該金融資產(chǎn)無法在活絡市場中繼續(xù)交易。(6)

依一組金融資產(chǎn)過去之回收經(jīng)驗顯示無法收回所有到期本金及利息等金額。(7)

發(fā)行人因技術(shù)、市場、經(jīng)濟或法令等因素之不利改變，重大影響其經(jīng)營環(huán)境，使權(quán)益證券之持有人可能無法收回投資成本。(8)

權(quán)益證券之公平價值發(fā)生持久性之大幅下跌。發(fā)行人之信用等級下降本身未必是減損之證明，但應與其他資訊同時考量

28金融資產(chǎn)之減損及其迴轉(zhuǎn)金融資產(chǎn)類別減損損失之衡量(損益表認列)損失之迴轉(zhuǎn)持有至到期日HTM以原認列時之有效利率衡量可迴轉(zhuǎn)，但不得超過原始成本攤銷至迴轉(zhuǎn)時之餘額備供出售AFS公平價值債券—可迴轉(zhuǎn)(註)權(quán)益—不可迴轉(zhuǎn)成本法公平價值不可迴轉(zhuǎn)29外幣金融資產(chǎn)(或負債)之會計處理貨幣性資產(chǎn)應依照第14號公報「外幣換算之會計處理準則」之規(guī)定處理。此類外幣貨幣性資產(chǎn)公平價值變動應區(qū)分為兌換損益及非兌換損益。兌換損益應列為當期損益非兌換損益應列為當期損益或股東權(quán)益項下。非貨幣性資產(chǎn)無須區(qū)分此類外幣非貨幣性資產(chǎn)公平價值變動應列為當期損益或股東權(quán)益項下。30例：外幣資產(chǎn)12月1日買入外幣資產(chǎn)(備供出售)成本US$100匯率1:33總成本NT$3,30012月31日公平價值US$120匯率1:30總公平價值NT$3.60031避險財務避險較為廣泛，有彈性，只要有避險動作，達要降低風險目的即可。會計避險較為偏狹，諸多限制，不但要有避險動作，且一定要高度有效，方可適用避險會計。32避險會計避險會計係以互抵之方式，認列避險工具及被避險項目之公平價值變動所產(chǎn)生之損益影響數(shù)。

被避險項目：資產(chǎn)、負債、確定承諾、預期交易及國外營運機構(gòu)淨投資。避險工具：衍生性商品及(限於少數(shù)情況下)非衍生性商品避險有效性：80%--125%33避險工具(1)衍生性商品及非衍生性金融商品之外幣部位購買選擇權(quán)可指定為避險工具。發(fā)行之選擇權(quán)不宜被指定為避險工具。

企業(yè)本身之權(quán)益證券非屬企業(yè)之金融資產(chǎn)或金融負債，故不宜指定為避險工具。合併個體內(nèi)或企業(yè)內(nèi)之避險交易，於編製合併報表及母公司個別報表時，不符合避險會計之規(guī)定。

34避險工具(2)避險工具通常以避險工具整體之單一公平價值衡量，且因?qū)е鹿絻r值變動之因素互有關(guān)聯(lián)，故企業(yè)宜針對避險工具整體之公平價值變動指定避險關(guān)係。下列各項為例外情形：(1)將選擇權(quán)之內(nèi)含價值及時間價值分開，僅指定選擇權(quán)內(nèi)含價值之改變作為避險工具，而選擇權(quán)之時間價值則排除在避險有效性評估之外；(2)將遠期合約之即期價格及利息部分分開。上述例外之原因在於選擇權(quán)內(nèi)含價值及遠期合約溢價或折價通常可單獨衡量。在某些動態(tài)避險策略中，須同時評估選擇權(quán)內(nèi)含價值及時間價值之變化，此類策略仍可能符合避險會計之規(guī)定。

35被避險項目被避險項目可為已認列之單一或一組具有類似風險特性之資產(chǎn)、負債、未認列確定承諾或預期交易，以及國外營運機構(gòu)淨投資。衍生性商品不得做為被避險項目。企業(yè)自身之股東權(quán)益、採權(quán)益法之長投購買其它企業(yè)之承諾不得做為被避險項目。HTM僅能規(guī)避匯率風險及信用風險，不能規(guī)避利率風險。非金融資產(chǎn)或非金融負債僅能以整體作為被避險項目。(匯率風險除外)36避險所需部位之計算先確定被避險項目之金額確定避險策略(時間價值是否排除)選定避險工具找出被避險項目及避險工具對underlying之“價格彈性(例如duration,beta,delta等)”計算避險工具應有之部位37避險有效性企業(yè)在避險開始及避險期間中，若可預期避險工具之變動能幾乎完全抵銷被避險項目之公平價值或現(xiàn)金流量之變動，且實際抵銷結(jié)果在80%至125%之間，則該避險通常被視為高度有效。

避險工具有時僅能抵銷部分被規(guī)避之風險。例如避險工具與被避險項目以不同幣別為基礎，且二種幣別漲跌幅度並不完全同步，則其避險並非完全有效。又如，若衍生性商品之部分公平價值變動係導因於交易對方之信用風險者，則採用衍生性商品以規(guī)避利率風險亦非完全有效。企業(yè)避險策略之書面文件宜包括評估有效性之程序，該程序說明此評估是否包含所有避險工具之利益或損失，或是否排除避險工具之時間價值。企業(yè)至少宜於編製年度或期中財務報表時評估避險有效性。

38避險關(guān)係可分為下列三種類型

公平價值避險：係指規(guī)避已認列資產(chǎn)或負債、未認列確定承諾之公平價值變動風險，該價值變動應可歸因於某特定風險且將影響損益。

現(xiàn)金流量避險：係指規(guī)避現(xiàn)金流量變動之風險，該變動係因已認列資產(chǎn)或負債或預期交易之特定風險所引起，且該變動將影響損益。國外營運機構(gòu)淨投資避險：係指規(guī)避國外營運機構(gòu)淨投資之匯率變動風險。

39避險關(guān)係唯有同時符合下列所有條件時，始能避險會計

於避險開始時，有關(guān)避險關(guān)係、企業(yè)之風險管理目標及避險策略，應有正式書面文件。

避險預期能達高度有效抵銷被規(guī)避風險所造成之公平價值或現(xiàn)金流量變動。以預期交易之現(xiàn)金流量避險而言，該預期交易必須是高度很有可能發(fā)生且其現(xiàn)金流量之變動將影響損益。

避險之有效性能可靠衡量，亦即被避險項目之公平價值或現(xiàn)金流量及避險工具之公平價值能可靠衡量。

企業(yè)應持續(xù)評估避險有效性，且於財務報表期間內(nèi)均確定該避險為高度有效。

40例：公平價值避險甲公司於95/1/1時，與供應商簽約，將於96/1/1於以US$1,000，買入一臺機器(該機器可使用10年)。當日美元臺幣匯率為1:27。甲公司以買遠匯做為避險工具，假定遠期匯率亦為1:27(無時間價值)。95/12/31，由於美元強力升值至1:32，甲公司遠匯交易獲利NT$5,00096/1/1時，當日美元匯率為1:32，甲公司於當日依約定價格買入機器並結(jié)清遠匯交易4195/1/1memoentry(確定承諾及遠匯)95/12/31 遠匯合約資產(chǎn) 5,000 匯兌利益 5,000 確定承諾損失 5,000 確定承諾負債 5,000註：95/12/31甲公司資產(chǎn)負債表有遠匯合約資產(chǎn)$5,000，確定承諾負債$5,000。95年損益表有匯兌利益$5,000，確定承諾損失$5,000，由於甲公司避險得宜，故對損益表之淨影響為$0 4296/1/1 現(xiàn)金 5,000 遠匯合約資產(chǎn) 5,000 機器 27,000 確定承諾負債 5,000 現(xiàn)金 32,000註：96/1/1甲公司資產(chǎn)負債表有機器$27,00096年損益表僅有折舊費用$2,700

43例：現(xiàn)金流量避險甲公司於95/1/1時，由於已有穩(wěn)定訂單，故預期將於96/1/1於以US$1,000，買入一臺機器(該機器可使用10年)。當日美元臺幣匯率為1:27。甲公司以買遠匯做為避險工具，假定遠期匯率亦為1:27(無時間價值)。95/12/31，由於美元強力升值至1:32，甲公司遠匯交易獲利NT$5,00096/1/1時，當日美元匯率為1:32，甲公司於當日以US1,000價格買入機器並結(jié)清遠匯交易4495/1/1memoentry(預期交易及遠匯)95/12/31 遠匯合約資產(chǎn) 5,000 OCI(股東權(quán)益項下) 5,000

註：95/12/31甲公司資產(chǎn)負債表有遠匯合約資產(chǎn)$5,000，股東權(quán)益有OCI$5,000。95年損益表無任何有關(guān)此一交易之損益，故對損益表之淨影響為$0。 4596/1/1 現(xiàn)金 5,000 遠匯合約資產(chǎn) 5,000 機器 32,000 現(xiàn)金 32,000註：96/1/1甲公司資產(chǎn)負債表有機器$32,000，股東權(quán)益有OCI$5,00096年損益表有折舊費用$3,200，OCI轉(zhuǎn)為已實現(xiàn)利益$500，故對當期損益之淨影響為$2,700($3,200-$500)

46確定承諾之匯率避險(註)企業(yè)得選擇做為公平價值避險或現(xiàn)金流量避險。47利率組合避險(註)企業(yè)若以金融資產(chǎn)負債組合，規(guī)避利率風險，得以組合方式適用公平價值避險。48本公報適用日期對會計年度結(jié)束日在中華民國95年12月31日（含）以後之財務報表適用之，不得提前適用。

49首次適用(1)首次適用本公報之會計年度開始時，對