資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)典案例

資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)典案例 解密碧桂園碧桂園公司概況19924519922023435.382421.6(90%)為國(guó)際配售，2.4(10%)1294.185.38420房地產(chǎn)第一股。園在內(nèi)地共擁有23個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)工程，大局部位于廣東省內(nèi)，此外還開發(fā)有10家四至五星級(jí)的酒店。碧桂園上市重組過(guò)程〔碧桂園，2023.HK〕在香港聯(lián)交7.017.3507.27010.04上市重組過(guò)程中的一系列資本運(yùn)作同樣令人眩目。2023的資本構(gòu)造，這個(gè)重組打算似乎不太簡(jiǎn)潔。關(guān)鍵的道路。剝繭抽絲般的重組方案1510122830組合，在不同城市還有不同的小股東。〔BVI〕起到了關(guān)鍵作用。碧桂園在BVI先后共注冊(cè)了十多家公司。下面依據(jù)它們?cè)诤髞?lái)重組中所起的作用，分成幾組。首先，在2023年3月，5家的公司成立，分別是“伊東”、“富高”、“智發(fā)”、“豪華”、“集?！?。202347470％股權(quán)的楊家二小姐楊惠妍的公司叫5重組第一步恒宙、柏輝、集裕及伊東〕。202346421這是重組第一步，那些地點(diǎn)分散、股權(quán)分散、信息分散的工程機(jī)構(gòu)，整合在4家海外離岸公司旗下，完成了控股權(quán)的轉(zhuǎn)移。業(yè)”。2023年9月，碧桂園集團(tuán)靜靜向廣州市地稅局申報(bào)：實(shí)施內(nèi)資企業(yè)轉(zhuǎn)為企業(yè)，內(nèi)資轉(zhuǎn)外資。明眼人一看即知：這是為在境外上市制造條件。20231110冊(cè)成立，法定股本為38萬(wàn)港元，分為380萬(wàn)股，每股面值0.10港元。同一天，一股股份被配發(fā)及以現(xiàn)金按面值發(fā)行給CodanTrustCompany〔Cayman〕Limited，該股份于當(dāng)天又被轉(zhuǎn)讓給楊貳珠。這是碧桂園創(chuàng)始人楊國(guó)強(qiáng)最老資格的創(chuàng)業(yè)伙伴之一，也是公司持股排名其次的股東。重組其次步智發(fā)、永柏〕，20231231四家過(guò)橋公司”〔恒宙、柏輝、集裕、伊東〕。“后四家過(guò)橋公司”現(xiàn)在已是碧桂園控股的全資子公司。70％、12％、6％、6％6％的比率，向現(xiàn)有股東配發(fā)及發(fā)行股份作為代價(jià)。我們看到這樣的構(gòu)造，“富高”100％100％131326輝”100％全控“柏輝”，“柏輝”100％10212“集裕”全控旗下廣東治理公司?！坝腊亍?00％3公司。收購(gòu)?fù)瓿?，我們看?7家碧桂園旗下地產(chǎn)、酒店、裝修、主題公園工程公司，司”，542業(yè)價(jià)值所在。重組第三步資本路徑很清楚：再把股權(quán)合并。5家BVI企業(yè)太多了。70％12％6％6％6％向現(xiàn)有股東配發(fā)及發(fā)行股份作為收購(gòu)代價(jià)。同步，“豪華”向楊國(guó)強(qiáng)個(gè)人收購(gòu)“碧桂園香港公司”，以“碧桂園香港公司”在2023831112過(guò)橋的便利。重組第四步70％、12％、6％、6％、6％的比率向現(xiàn)有股東配發(fā)及發(fā)行股份?！皞ゼ巍蓖ㄟ^(guò)總計(jì)6200萬(wàn)港元的貸款協(xié)議，認(rèn)購(gòu)“豪華”的股，連續(xù)上面的屢次收購(gòu)。我們回憶一下，“豪華”之前認(rèn)購(gòu)“后四家過(guò)橋公司”股，再之前不屬于碧桂園控股的子公司，它是獨(dú)立的有限責(zé)任公司。我們看到46家碧桂園公司最終集中到“偉嘉”這里。多殼重組的利益考量4BVI1046嘛搞這么簡(jiǎn)單？值就在此。碧桂園15年積存的浩大資產(chǎn)看似簡(jiǎn)單，其實(shí)簡(jiǎn)潔的交易中，獲得了真正國(guó)際化的轉(zhuǎn)型，這是真正的變革。62005BVI消滅，我們稱之為“股東五公司”。2023年3月19日，楊貳珠將碧桂園控股分別是楊惠〕配發(fā)7011666202332038100多美、日皓、偉君、喜樂(lè)五個(gè)主要的股東公司，從“偉嘉”手上收購(gòu)“豪華”的7.477”2023930就是箭在弦上，馬上破空而出。558BVI的離岸公司。59.5％