股市K線分析應用

K線分析應用及形態(tài)分析初步目錄K線分析K線基本介紹單個K線介紹K線組合介紹及應用

K線分析K線的來源與作用Ｋ線圖源處于日本，當時是日本米市的商人用來記錄米市的行情與價格波動，后因其細膩獨到的標畫方式而被引入到股市、期貨、外匯的更為廣泛的金融市場。由于用這種方法繪制出來的圖表形狀頗似一根根蠟燭，因而也叫蠟燭圖。Ｋ線圖形象直觀、立體感強、攜帶信息量大，蘊涵著豐富的東方哲學思想，能充分顯示股價趨勢的強弱、買賣雙方力量平衡的變化，預測后市走向較準確，是各類傳播媒介、電腦實時分析系統(tǒng)應用較多的技術分析手段。K線的畫法及基本含義

K線是根據(jù)價格走勢中形成的四個價位：開盤價，收盤價，最高價，最低價繪制而成的。收盤價高于開盤價時，開盤價在下收盤價在上，二者之間的長方柱用紅（白）色繪出，稱之為陽線；其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。收盤價低于開盤價時，開盤價在上收盤價在下，二者之間的長方柱用黑（綠）色繪出，稱之為陰線，其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。K線的畫法及基本含義根據(jù)K線的計算周期可將其分為日K線，周K線，月K線，年K線。

周K線是指以周一的開盤價，周五的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。月K線以一個月的第一個交易日的開盤價，最后一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價來畫的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。對于短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價值。K線的畫法及基本含義

根據(jù)開盤價與收盤價的波動范圍，可將Ｋ線分為小陰、小陽，中陰、中陽和大陰、大陽等線型。它們一般的波動范圍為：小陰線和小陽線的波動范圍一般在0.6--1.5%；中陰線和中陽線的波動范圍一般在1.6-3.5%；大陰線和大陽線的波動范圍在3.6%以上。觀察K線的基本方法一看陰陽陰陽代表趨勢方向。陽線表示將繼續(xù)上漲，陰線表示將繼續(xù)下跌。以陽線為例，在經(jīng)過一段時間的多空拼搏，收盤高于開盤表明多頭占據(jù)上風，最起碼能保證下一階段初期能慣性上沖。同理可得，陰線預示著繼續(xù)下跌。

二看實體大小實體大小代表內在動力，實體越大，上漲或下跌的趨勢越明顯。以陽線為例，陽線實體越大代表其內在上漲動力也越大，其上漲的動力將大于實體小的陽線。同理可得陰線實體越大，下跌動力也越足。三看影線長短影線代表轉折信號，向一個方向的影線越長，越不利于股價向這個方向變動，即上影線越長，越不利于股價上漲，下影線越長，越不利于股價下跌。K線的實戰(zhàn)意義K線衡量一定時間內多空上方拼搏的勢力強弱影線代表多空進入前沿陣地的縱深度最高價位表明多頭的進攻范圍最低價位表明空頭的退卻范圍收盤價位表明多空勢力的平衡區(qū)域單個K線具有短線操作意義多個K線的組合是多空勢力的真實反映具有長期操作意義K線跟成交量、均線的配合使用具有更加準確的操作意義單個K線介紹－小陽星全天的價格波動很小，開盤價與收盤價極其接近，收盤價略高于開盤價。小陽星的出現(xiàn)表明行情正處于混亂不明的階段，后市的漲跌無法預測，此時要根據(jù)其前期Ｋ線組合的形狀以及當時所處的價位區(qū)域綜合判斷。單個K線介紹－小陰星小陰星的分時走勢圖與小陽星相似，只是收盤價格略低于開盤價格。表明行情疲軟，發(fā)展方向不明。單個K線介紹－小陽線小陽線波動范圍較小。小陽星增大，表明多頭稍占上風，但上攻乏力，單個小陽線則沒有太多的實際操作意義。單個K線介紹－上影陽線價格在探底過程中，如突然出現(xiàn)上影陽線，隨著價格的逐步攀高，并最終以陽線報收，顯示多方攻擊時上方拋壓沉重，但是跌勢已經(jīng)不大。如果在高價位區(qū)域出現(xiàn)上影陽線，則表明拋壓沉重，有可能是見頂信號。單個K線介紹－下影陽線表明多空交戰(zhàn)中多方占優(yōu)，但是一定要結合價格所處的區(qū)域判斷。單個K線介紹－穿頭破腳陽線多方已占據(jù)優(yōu)勢，并出現(xiàn)逐波上攻行情，預示后市看漲。單個K線介紹－光頭陽線光頭陽線若出現(xiàn)在低價區(qū)域，預示一輪上升行情的開始。如果出現(xiàn)在上升行情途中，表明后市繼續(xù)看好。單個K線介紹－光腳陽線光頭陽線若出現(xiàn)在低價區(qū)域，表示上升勢頭很強，有筑底現(xiàn)象。若出現(xiàn)在高價區(qū)域，表明多空雙方有分歧，多頭購買時應態(tài)度謹慎。單個K線介紹－光頭光腳陽線表明多方已經(jīng)牢固控制盤面，特別是上漲途中，這種K線非常有效。單個K線介紹－小陰線表示空方呈打壓態(tài)勢，但力度不大。單個K線介紹－光腳陰線光腳陰線的出現(xiàn)表示多方試探的發(fā)動進攻，開盤初期股價雖有反彈，但上檔拋壓沉重。單個K線介紹－光頭陰線如果這種線型出現(xiàn)于低價位區(qū)，通常受到消息的影響，雖然有反彈跡象，但力度不大。最后空方站控制地位。單個K線介紹－下影陰線、下影十字星、T形線這三種線型中的任何一種出現(xiàn)在低價位區(qū)時都說明下檔承接力較強，有反彈的可能。如果出現(xiàn)在高價區(qū)，則表明多空雙方的爭奪激烈，有見頂?shù)目赡堋?/p>

單個K線介紹－上影陰線、倒T形線

這兩種線型中的任何一種出現(xiàn)在高價位區(qū)時，說明上檔拋壓嚴重，有反轉下跌的可能。如果出現(xiàn)在中價位區(qū)的上升途中，經(jīng)過多空交換以后，后市仍有上升空間。單個K線介紹－十字星這種線型常稱為變盤十字星，無論出現(xiàn)在高價位區(qū)或低價位區(qū)，都可視為頂部或底部信號，預示大勢即將改變原來的走向。單個K線介紹－大陰線表明空方最終占據(jù)了主導優(yōu)勢，次日低開的可能性較大。如果走出逐波下跌的行情，這說明空方已占盡優(yōu)勢，后市看淡。K線組合解讀Ｋ線表現(xiàn)出了多空雙方“勢”的相互轉換。單一的Ｋ線代表的是多空雙方一天之內戰(zhàn)斗結果，不足以反映連續(xù)的市場變化，多條Ｋ線的組合圖譜才可能更詳盡地表述多空雙方一段時間內“勢”的轉化。多空雙方中任何一方突破盤局獲得優(yōu)勢，都將形成一段上漲或下跌的行情，這也就是所謂"勢在必行"。而隨著這種行情的不斷發(fā)展，又為對方積攢著反攻的能量，也就是"盛極而衰"。研究Ｋ線組合的目的研究Ｋ線組合圖譜的目的，就是通過觀察多空勢力強弱盛衰的變化，感受雙方“勢”的轉化，順勢而為，尋找并參與蓄勢待發(fā)的底部，規(guī)避強弩之末的頂部風險。Ｋ線圖譜最好結合成交量和移動平均線共同使用。這種圖形組合是東方哲學與西方統(tǒng)計學的完美結合。反轉形態(tài)—錘子線、上吊線錘子線該形態(tài)出現(xiàn)在下降趨勢中為下降趨勢即將結束的信號。上吊線該出現(xiàn)在上沖之后表明之前的市場運動已經(jīng)結束。下影線較長，而實體較小，其實體可能為白色或黑色，則既可能是看漲的也可能是看跌的，具體情況由其在趨勢中所處的位置來決定。錘子線的實盤應用－（GBP/USD）錘子線預示行情反轉反轉形態(tài)－吞沒形態(tài)看漲吞沒形態(tài)市場本來處于下降趨勢之中，但是后來出現(xiàn)了一根堅挺的白色實體，且將它前面那根黑色實體吞沒，這種情形說明市場上買壓已經(jīng)壓倒了賣壓。看跌吞沒形態(tài)市場原來正向著更高的價位趨升，但是當前的一個白色實體被后一個黑色實體吞沒，就構成了頂部反轉的信號。吞沒形態(tài)的實盤應用－（GBP/USD）吞沒形態(tài)預示行情反轉吞沒形態(tài)的判斷標準和應用在吞沒形態(tài)之前，市場必須處在清晰可辨的上升趨勢或下降趨勢中。吞沒形態(tài)必須由兩條K線組成。其中第二根K線的實體必須覆蓋第一根K線的實體。吞沒形態(tài)的第二個實體必須與第一個實體的顏色相反。這條標準的例外情況是：第一條線的實體必須非常小，幾乎構成了一根十字線，即在長期的下降趨勢后，一個小小的白色實體被一個巨大的白色實體所吞沒，也可能構成底部翻轉形態(tài)。反之，在上升趨勢中，如果一個小小的黑色實體為一個巨大的黑色實體所吞沒，也可能構成頂部反轉形態(tài)。反轉形態(tài)－烏云蓋頂形態(tài)烏云蓋頂形態(tài)一般出現(xiàn)在上升趨勢之后，有時也可能出現(xiàn)在水平調整區(qū)間的頂部。在這一形態(tài)中，第一天是一根堅挺的白色實體，第二天的開盤價超過了第一天的最高價，但是收盤價卻收在接近當日的最低價的水平，并且收盤價明顯地向下扎入到第一天白色實體的內部。第二天的黑色實體向下穿進第一天的白色實體的程度越深（超過前一天白色實體的50%），則該形態(tài)構成頂部反轉的可能性就越大。如果黑色實體的收盤價沒有向下穿過前一天白色蠟燭線的中點，則還須有進一步的看跌信號驗證。烏云蓋頂形態(tài)實盤應用－(EUR/USD)烏云蓋頂形態(tài)預示行情反轉反轉形態(tài)－刺透形態(tài)（折回形態(tài)）刺透形態(tài)是與烏云蓋頂相對稱的形態(tài)第一根K線為黑色實體，第二根K線則為長長的白色實體。在第二根K線中，市場開盤后曾經(jīng)急劇地下跌至前一個黑色K線的最低價之下，但是不久又將價格推升回來，形成了一根相對較長的白色實體且收盤價已經(jīng)向上超越了前一天黑色實體的中點。與刺透形態(tài)近似的三種形態(tài)：刺透形態(tài)的實盤形態(tài)刺透形態(tài)出現(xiàn)預示行情反轉反轉形態(tài)－星線星線的實體較小，如果實體縮小為十字線則成為十字星線星線尤其是十字星線出現(xiàn)是一個警告的信號，表明當前的趨勢或許好景不長。星線較小的實體表明多空雙方的較量已經(jīng)轉入僵持狀態(tài)。如在強勁的上升趨勢中，在一根長長的白色K線之后出現(xiàn)了一根星線，則構成警告信號：當前上升趨勢的動力已經(jīng)瓦解，市場容易遭到賣方的攻擊而向下回落。反轉形態(tài)－星線－啟明星啟明星形態(tài)中，一根長長的黑色實體之后是一根小小的實體，第三天是一根陽線，它明顯地向上推進到了第一天的黑色實體之內。當?shù)谝粭l陰線出現(xiàn)時，市場正處于下降趨勢中，空方仍占上風；隨后一天的較小的實體，意味著空方已經(jīng)失去了將市場進一步壓低的能量；第三天市場走出一根堅挺的陽線，說明多方已經(jīng)奪取了統(tǒng)治權。啟明星的實盤應用（EUR/USD）啟明星出現(xiàn)預示行情反轉反轉形態(tài)－星線－黃昏星黃昏星是啟明星的頂部對等形態(tài)，是看跌的。黃昏線形態(tài)由三根K線組成：在前兩根K線中，第一根為長長的白色實體；后一根為星線，星線的出現(xiàn)是頂部形態(tài)的第一個征兆。第三根蠟燭線具有黑色的實體，它向下扎入第一天的白色實體內部，證實了頂部過程的發(fā)生，完成黃昏星形態(tài)。反轉形態(tài)－星線－十字啟明星和十字黃昏星在上升趨勢中出現(xiàn)了一根十字線稱為十字啟明星。在下降的趨勢中出現(xiàn)了一根十字線，稱為十字黃昏星。十字星的出現(xiàn)構成了潛在的警告信號，表明當前的市場趨勢已經(jīng)易于發(fā)生變化了。在這根十字線之后的K線應當構成趨勢反轉的驗證信號。十字黃昏星實盤應用－（CHF/USD）十字黃昏星出現(xiàn)預示行情反轉反轉形態(tài)－星線－流星線

流星線是一種市場見頂?shù)男盘枺瞧浼夹g意義不如黃昏線形態(tài)強，通常不構成主要的反轉信號。流星線具有較小的實體，實體處于其價格區(qū)間的下端，同時具有較長的上影線。

流星線必須出現(xiàn)在上升趨勢之后，或者出現(xiàn)在橫向整理區(qū)域的頂部。位于一個上漲趨勢后，或試圖突破某個重要阻力位的流星線通常構成市場反轉的頂部。主要的買入信號－底部紅三兵

價格在低價區(qū)呈“一”字形窄幅波動較長時間之后，出現(xiàn)連續(xù)上升的三根小陽線，突破盤局開始上升，稱為“紅三兵”。

其中每根陽線的開盤價都處于前一天的陽線實體之內，或者處在其附近的位置上，每根陽線的收盤價都應當位于當日的最高點或者接近當日的最高點。它的出現(xiàn)預示后市很可能大幅上升的。底部紅三兵底部紅三兵實盤應用（JPY/USD）底部紅三兵主要的買入信號－下檔五條陽線在低價區(qū)連續(xù)出現(xiàn)五根或五根以上的小陽線，說明買盤強勁，底部已經(jīng)基本形成，后市上漲的可能性極大。下檔五條陽線主要的買入信號－上升三法在行情持續(xù)上漲的過程中，大陽線后出現(xiàn)了三根小陰線，表明市場進入暫時的休整階段，這是蓄勢待發(fā)的先兆。隨后又是一根陽線拔起，市場重新回到上升趨勢中。上升三法上升三法買入信號上升三法主要買入信號—五條陰線后一條大陰線當行情呈現(xiàn)出陰線和陽線相互交錯并拉出五陰線后，又出現(xiàn)一條長長的陰線，如果第二天開高盤便可能是反彈的開始。五條陰線后一條大陰線主要賣出信號－最后包容線當價格持續(xù)數(shù)天上升之后，出現(xiàn)了一根陰線，第二天卻開低走高拉出一根大陽線，將前一天的陰線完全包住。表面看起來買盤在增加，但只要隔日的行情出現(xiàn)比大陽線的收盤價低時，就應該果斷了結多頭頭寸。最后包容線主要賣出信號－盡頭線價格持續(xù)上升的行情，出現(xiàn)一根上影陽線緊接著一根十字星小陽線。因為小陽線并沒有超越前一天的最高點，證明了上漲的力量不足，是賣出的信號。盡頭線主要賣出信號—反擊順沿線順沿線是指自高處順沿而下依次出現(xiàn)的兩根陰線后出現(xiàn)的一根陽線?？雌饋碣I方力量似乎增強了，但很可能是騙線。如果第二天低開低走，應果斷了結多頭頭寸。反擊順沿線主要賣出信號—順沿