論信任對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響淺析,宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)論文

論信任對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響淺析,宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)論文內(nèi)容摘要：現(xiàn)代資本主義制度下的信譽(yù)透支、自信心崩潰的問題還是那樣存在,對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響。本文基于行為經(jīng)濟(jì)學(xué)中信任的視角,分析信任在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮的作用。通過美國信譽(yù)評(píng)級(jí)制度和消費(fèi)者自信心及其構(gòu)成的公眾自信心對(duì)市場的過度反響,能夠發(fā)現(xiàn)信譽(yù)評(píng)級(jí)制度的漏洞可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)以及金融市場波動(dòng)會(huì)引起公眾恐慌,進(jìn)而驗(yàn)證信任對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響。本文關(guān)鍵詞語：信任,信譽(yù)評(píng)級(jí)制度,自信心,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行一、引言自亞當(dāng)斯密的(國富論〕問世,西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家將其理論概括為看不見的手之后,對(duì)資本主義制度和完美的自由市場的歌頌和呼吁數(shù)不勝數(shù),其后研究(古典)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)者也絡(luò)繹不絕。直到主義的誕生,仿fo能夠洞悉和預(yù)知資本主義的危機(jī)和結(jié)局,創(chuàng)始性地提出剩余價(jià)值理論,深入抨擊了資本主義制度的剝削性和不穩(wěn)定性,提出了與資本主義截然不同的經(jīng)濟(jì)及政治理念,即社會(huì),并預(yù)言社會(huì)將是最終社會(huì)形態(tài),資本主義將被社會(huì)取代。后來收到邊際革命的沖擊,20世紀(jì)30年代,馬歇爾采用了一種折中的辦法,將經(jīng)濟(jì)學(xué)劃分為宏觀視野和微觀視野,此后便進(jìn)入了新古典主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展階段。之后又隨著凱恩斯學(xué)派、理性預(yù)期學(xué)派等的影響,西方經(jīng)濟(jì)學(xué)逐步成為主流。在經(jīng)濟(jì)全球化的大環(huán)境下,很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家開場以一個(gè)新的視角來解讀資本主義經(jīng)濟(jì)的局限性,即信任危機(jī)。信任是一種重要的社會(huì)資本,對(duì)于整個(gè)社會(huì)的正常運(yùn)行至關(guān)重要。對(duì)信任的定義,不同的學(xué)科會(huì)有不同的觀點(diǎn):社會(huì)學(xué)將信任視為一種社會(huì)人際中的紐帶關(guān)系;心理學(xué)以為信任是一種心理或者行為的個(gè)人化的反響;經(jīng)濟(jì)學(xué)將信任定義為基于個(gè)人功利理性計(jì)算。[1]喬治阿克洛夫和羅伯特席勒聯(lián)合提出了動(dòng)物精神這一概念,[2]從自信心這一視角來解釋資本主義經(jīng)濟(jì)是怎樣陷入蕭條的,同時(shí)從美國信譽(yù)評(píng)級(jí)體制層面分析信譽(yù)透支[3]這一欺騙行為怎樣導(dǎo)致金融危機(jī)的產(chǎn)生。陳彥斌、唐詩磊等學(xué)者根據(jù)這一概念,以中國市場為例驗(yàn)證自信心及動(dòng)物精神對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響并做了回歸模型分析和格蘭杰檢驗(yàn)等工作,得出了消費(fèi)者自信心無法影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行而企業(yè)家自信心能夠影響經(jīng)濟(jì)增長和通脹的新結(jié)論。[4]事實(shí)上,自丹尼爾卡尼曼獲2002年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)以來,沉寂了幾十年的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)重新走進(jìn)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家和群眾的視野,他們均以非理性假設(shè)為基本前提,闡述人們的非理性行為和決策是怎樣影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的。在新自由主義時(shí)期,資本主義市場本身必然擁有傳染性,一旦崩潰,其影響也不可避免的存在連帶性,甚至波及全世界。由此看來,現(xiàn)代資本主義的發(fā)展似乎逐步偏離了斯密關(guān)于完美資本主義制度的設(shè)想。二、信任對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響由于受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)嚴(yán)格的假設(shè)條件的約束,主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家不愿意成認(rèn)人們的非理性行為對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響,更不愿意跳出理性人假設(shè)的框架。因而,對(duì)于能反映人們心理的一些非理性決策行為的領(lǐng)域,長期處于無人問津的狀態(tài)。然而,每次資本主義市場出現(xiàn)大的波動(dòng)的時(shí)候,都會(huì)引起人們對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的批判以及對(duì)市場經(jīng)濟(jì)的質(zhì)疑。除此之外,更會(huì)使人們轉(zhuǎn)向?qū)δ承┤祟愋睦硪蛩胤矫娴难芯俊Ｐ湃问巧鐣?huì)學(xué)、心理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)三類觀點(diǎn)的綜合。簡單地講,信任對(duì)于經(jīng)濟(jì)來講,可具象化為信譽(yù)和自信心,信譽(yù)通過制度來具體表現(xiàn)出,自信心則是處在經(jīng)濟(jì)生活中的不同主體對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主觀感受和評(píng)價(jià)。信任在經(jīng)濟(jì)生活中具有舉足輕重的地位。一方面能夠降低經(jīng)濟(jì)會(huì)談中的交易費(fèi)用,簡化交易流程,提高交易的成功率,另一方面能推動(dòng)經(jīng)濟(jì)健康良好運(yùn)行。但是,提到信任對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響,往往只關(guān)注到其負(fù)面影響。在國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)新聞中,不乏看到信譽(yù)危機(jī),信譽(yù)透支等字眼,這講明,群眾對(duì)信任,自信心,信譽(yù)制度的關(guān)注度已經(jīng)逐步提高。市場中各利益主體之間的信任是社會(huì)討論最多的話題。商業(yè)陷阱、信譽(yù)欺詐和各種欺騙行為的大量涌現(xiàn),無論如何努力整治,似乎永遠(yuǎn)無法鏟除,這一現(xiàn)象在資本主義國家和社會(huì)國家都是一樣的。金融系統(tǒng)中信任缺乏的直接根本源頭就是信息的不對(duì)稱和監(jiān)管的不到位。一方面,資本家都明白通過資本轉(zhuǎn)移、壟斷、欺騙或者掠奪等途徑來獲得利潤,往往是特別輕松的;另一方面,當(dāng)監(jiān)管漏洞本身變成一種利益來源,那就愈加合算,愈加暴利,由于信譽(yù)有了制度的保衛(wèi)。對(duì)信譽(yù)的保衛(wèi),在加強(qiáng)自信心的同時(shí),也引發(fā)了人們對(duì)信譽(yù)制度本身的懷疑。自信心危機(jī),也有著能夠震蕩整個(gè)市場的作用,當(dāng)一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)處于低迷狀態(tài)時(shí),所做的一切工作目的其實(shí)只要一個(gè)恢復(fù)人們對(duì)經(jīng)濟(jì)的自信心,改善人們對(duì)經(jīng)濟(jì)的預(yù)期,進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。假如不能提高全社會(huì)的自信心,再好的政策也不會(huì)進(jìn)入公眾的視野,也會(huì)由于自信心缺乏而抵消。信任之所以會(huì)變化,是由于經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的可變因素過多,消費(fèi)者的偏好,不同經(jīng)濟(jì)主體對(duì)通脹的預(yù)期和危機(jī)到來之時(shí)的恐慌,生產(chǎn)者的決策以及的干涉等等,無一不影響著市場的運(yùn)作。由于處在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的主體是難以捉摸的,信譽(yù)和自信心在促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的同時(shí),本身又是及其脆弱的,因而,信任對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響也無法一概而論。三、信譽(yù)評(píng)級(jí)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響信譽(yù)是商品交換經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物,是連接供求關(guān)系的紐帶,其物質(zhì)載體是貨幣。信譽(yù)開場并真正得到發(fā)展的黃金期是資本主義的擴(kuò)張時(shí)期,由于這時(shí)的資本主義商品交換規(guī)模普遍擴(kuò)大,且市場具有極高的自由度,這就要求信譽(yù)作為連接生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的橋梁,突破商品流通的界線并保證交易的公平性和安全性,進(jìn)而知足資本無限創(chuàng)造需求和開拓市場的需要。[5]信譽(yù)的價(jià)值著重具體表現(xiàn)出在將來價(jià)值上,而不是現(xiàn)時(shí)價(jià)值。[6]資本主義信譽(yù)的落腳點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)始終都是市場的擴(kuò)張和資本的增值,最終服務(wù)于資本主義。這既符合資本的內(nèi)在要求,同時(shí)也由于信譽(yù)的虛擬性而潛藏著風(fēng)險(xiǎn)。在資本主義內(nèi)部矛盾加劇的經(jīng)過中,為了知足資本擴(kuò)張的需求,信譽(yù)所扮演的角色開場發(fā)生轉(zhuǎn)變:以貨幣為基礎(chǔ),資本主義信譽(yù)由資本服務(wù)型逐步變?yōu)橘Y本主導(dǎo)型,通過本身的特性在市場上大肆進(jìn)行欺騙行為,迅速成為掠奪和剝削資本的工具。之后,資本主義以較快的步伐進(jìn)入金融資本主義階段,其特征為金融資本的超前發(fā)展,逐步脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。增長形式由傳統(tǒng)的生產(chǎn)效率推動(dòng)型演化為信譽(yù)泡沫推動(dòng)型。[7]這個(gè)經(jīng)過固然是資本主義內(nèi)部的有效調(diào)整,賺取了更多的利潤,但是風(fēng)險(xiǎn)也隨之升級(jí)和擴(kuò)散,金融化和虛擬化使風(fēng)險(xiǎn)借助資本主義信譽(yù)得以延伸至資本主義各個(gè)角落,甚至全世界。信譽(yù)通過制度來具體表現(xiàn)出,信譽(yù)制度是虛擬資本的發(fā)展基礎(chǔ)與成長動(dòng)力。信譽(yù)評(píng)級(jí)制度通過信譽(yù)評(píng)估機(jī)構(gòu),使用專家判定或模型分析方式方法,對(duì)個(gè)人和企業(yè)履行各種承諾能力和信譽(yù)程度進(jìn)行全面評(píng)價(jià),并通過一定的方式(符號(hào)或數(shù)字)表示出,以完成對(duì)個(gè)人或企業(yè)(或產(chǎn)品)的信譽(yù)等級(jí)評(píng)估,知足社會(huì)各方需要的市場行為。舉一個(gè)例子,在最開場的時(shí)候,證券公司(假設(shè)這一公司代表整個(gè)金融行業(yè))與信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是相互信任的合作伙伴關(guān)系,為了使產(chǎn)品(假設(shè)有一證券A)獲得一個(gè)高的信譽(yù)等級(jí)進(jìn)而能夠上市,證券公司往往會(huì)想要去逢迎信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。這時(shí),二者之間的關(guān)系更傾向于以評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為主體。信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)考慮到本身信譽(yù)(信譽(yù)),本著公平公正的原則去評(píng)級(jí),為證券公司服務(wù),各取所需。之后,證券A如期上市,證券公司正常獲利。后來,隨著利潤的增加,證券公司的規(guī)模不斷擴(kuò)大,原先的優(yōu)質(zhì)證券仍然能為公司帶來利潤,為了攫取更高層次的利潤并在這一動(dòng)機(jī)的驅(qū)使下,證券公司開場考慮生產(chǎn)垃圾證券(即A)。同之前的流程一樣,新證券要想上市必然要經(jīng)過信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)。而這時(shí)二者之間的主體發(fā)生了變化,發(fā)生變化的原因在于,一方面,證券公司的規(guī)模擴(kuò)大,積累了足夠購買等級(jí)的資金規(guī)模,或者講證券公司的地位已經(jīng)超過了信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),這時(shí)信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)因不想失去這一合作伙伴只能反過來逢迎證券公司;另一方面,信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的動(dòng)力發(fā)生了變化,他們不再是本著公平公正的原則為客戶服務(wù),做出正確的評(píng)級(jí),而是為了迎合證券公司的需要,通過透支原有的信譽(yù),做出證券公司想要他們做出的評(píng)級(jí)。這必然導(dǎo)致一個(gè)結(jié)果有些證券(垃圾證券)的價(jià)值被錯(cuò)誤的高估了。即使如此,證券A仍然上市了,并短期內(nèi)獲得了高額利潤。隨著時(shí)間的推移,這些垃圾證券的弊端高風(fēng)險(xiǎn)、高抵押率逐步暴露,當(dāng)人們發(fā)現(xiàn)這些證券的實(shí)際價(jià)值要比預(yù)估價(jià)值低很多時(shí),人們就不會(huì)再光臨了,由于高擔(dān)保率和高抵押率,證券公司資不抵債,繼而破產(chǎn)。此后一段時(shí)間內(nèi),自信心及信譽(yù)難以再建,人們陷入金融恐慌,最后爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。阿克洛夫曾考察了一個(gè)次品充斥的二手車市場,買家理性的抽走好車,然后按平均水平定價(jià),這就意味著某些差車的質(zhì)量被高估了。與舊車市場不同,垃圾證券被錯(cuò)誤高估的原因在于信譽(yù)評(píng)級(jí)的漏洞,這中間不乏類似尋租的腐敗行為,可見,信譽(yù)制度在市場交易中的作用是特別強(qiáng)大的。如今,穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)國際作為美國主要的信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),難保不會(huì)出現(xiàn)為垃圾債評(píng)高等級(jí)的欺騙現(xiàn)象。信譽(yù)制度的本質(zhì)在于支配。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展和虛擬資本的不斷深化,在現(xiàn)代資本主義生產(chǎn)方式下,虛擬資本的無節(jié)制的擴(kuò)張,超越了生產(chǎn)力水平的提高,醞釀著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的萌芽。[8]除此之外,由于資本主義制度下的信譽(yù)評(píng)級(jí)制度的不完善,缺乏對(duì)其有效和有力的監(jiān)督,因而在市場上有著較高的杠桿率,一旦信譽(yù)被誤判,其影響是不可估量的,這正是資本主義內(nèi)在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)崩潰的原因。四、自信心和經(jīng)濟(jì)危機(jī)有研究行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)者以19世紀(jì)90年代的美國銀行業(yè)危機(jī)為起點(diǎn),研究了以美國為首的資本主義危機(jī)的誘因之一自信心。19世紀(jì)90年代,美國經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的蕭條,此次導(dǎo)火索即金融恐慌,公眾自信心崩塌,并以銀行擠兌的形式爆發(fā)出來。銀行沒有足夠的存款供人們瘋狂提現(xiàn),只能向企業(yè)索要貸款,致使大量企業(yè)破產(chǎn),進(jìn)而爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。20世紀(jì)30年代的大蕭條之前,人們同樣未預(yù)感到危機(jī)的來臨。經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生之前是經(jīng)濟(jì)的空前繁榮?；蛘咧v,蕭條,是我們?cè)诜睒s階段的行為所致。[9]終于,股市崩盤,銀行陷入信譽(yù)危機(jī),大規(guī)模的通貨膨脹打破了黎明前的安靜,人們?cè)僖淮蜗萑肓丝只?大蕭條隨之而來并且席卷整個(gè)大西洋沿岸。這一次的大蕭條,無疑重創(chuàng)了以美國為首的西方資本主義國家經(jīng)濟(jì)。對(duì)公眾來講,先是對(duì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行自信心缺乏,然后感到焦慮,當(dāng)焦慮的個(gè)體做出經(jīng)濟(jì)決策時(shí),他們更傾向于關(guān)注潛在的負(fù)面結(jié)果,而不是積極的結(jié)果。[10]最后發(fā)展為恐慌,恐慌本質(zhì)上就是自信心缺乏的極端形式,并對(duì)非理性的行為決策有著強(qiáng)有力的推動(dòng)作用。五、結(jié)束語信任作為一種心理因素,對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行有著深入而重要的作用,更是市場中各主體之間實(shí)現(xiàn)各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要紐帶。隨著經(jīng)濟(jì)全球化深切進(jìn)入發(fā)展,經(jīng)濟(jì)危機(jī)也具有全球化這一特征,信任危機(jī)的頻繁出現(xiàn),要求我們立足新的歷史條件下,重構(gòu)信譽(yù),重塑自信心,對(duì)信譽(yù)制度施行更為有效和有力的監(jiān)管,建立面向社會(huì)各方的愈加完善的自信心鼓勵(lì)機(jī)制,以致我們能夠擁有足夠的能力應(yīng)對(duì)下一次可能出現(xiàn)的新的狀況。以下為參考文獻(xiàn)[1]史燕偉,徐富明等.行為經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信任:構(gòu)成機(jī)制及影響因素[J].心理科學(xué)進(jìn)展,2021,23(07):1236-1244.[2]喬治阿克洛夫,羅伯特席勒著.動(dòng)物精神[M].黃志強(qiáng)等譯,北京:中信出版社,2021,87-108.[3]喬治阿克洛夫,羅伯特席勒著.釣愚[M].張軍譯,北京:中信出版社,2021,33-48.[4]陳彥斌,唐詩磊.自信心、動(dòng)物精神與中國宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)[J].金融研究,2018(09):89-109.[5]欒文蓮.信譽(yù)制度與資本主義生產(chǎn)方式的演變主義信譽(yù)理論、金融資本理論的學(xué)習(xí)與考慮[J].中國社會(huì)科學(xué)院研究生院學(xué)報(bào),2020(02):5-13.[6]戴真真.試論信譽(yù)貨幣與現(xiàn)代資本基于主義價(jià)值理論視角的新探尋求索[J].齊齊哈爾工程學(xué)院學(xué)報(bào),2021,9(04):11-15.[7]楊慧玲.信譽(yù)的發(fā)展與資本