柜臺市場業(yè)務介紹標準

私募市場的品牌之路柜臺市場管理部2014年8月柜臺市場業(yè)務介紹2

目錄3

目錄OTC國內最大最活躍參與人數(shù)最多的OTC市場在那？交易活躍定價準確快速便捷T+0可取4

目錄5

目錄OTC能做什么？OTC是什么？OTC能為齊魯證券帶來什么？6

目錄1、柜臺市場業(yè)務概述2、柜臺市場相關制度3、柜臺市場產品介紹4、柜臺市場交易規(guī)則5、創(chuàng)新產品—收益憑證柜臺市場業(yè)務概述定義：“柜臺市場”指證券公司為與特定交易對手方在集中交易場所之外進行交易或為投資者在集中交易場所之外進行交易提供服務的場所或平臺。誕生背景：2012年12月10日，中國證監(jiān)會姚剛副主席主持召開證券公司柜臺交易專題會，并形成專題會議紀要，同意證監(jiān)會機構部和中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）提出的意見和建議，對證券公司柜臺交易業(yè)務進行規(guī)范，并允許部分公司在遵循“限定私募、先行起步”基本原則的基礎上，開展柜臺市場試點工作。8柜臺市場業(yè)務概述主板創(chuàng)業(yè)板新三板區(qū)域股權柜臺市場主板創(chuàng)業(yè)板新三板區(qū)域股權柜臺市場9柜臺市場業(yè)務概述截至2014年6月30日，公司柜臺市場已完成組織架構、制度和相關系統(tǒng)的初步建設。截止2014年7月31日，柜臺交易市場開戶約4500戶，共發(fā)行九只資管產品，產品首發(fā)規(guī)模為17.87億元，保有量12.27億元。

2013年2月，公司的柜臺交易市場建設方案通過了中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價，取得了柜臺市場業(yè)務試點資格。10柜臺市場業(yè)務概述設計、發(fā)行以客戶需求為向導的產品盤活存量資產實現(xiàn)對沖風險需要提高金融產品流動性柜臺市場業(yè)務是券商需要在戰(zhàn)略層面重點培育的業(yè)務1、券商自行組織、參與的金融市場，集產品發(fā)行、銷售、轉讓、

登記、托管、結算于一體。2、完善并培養(yǎng)券商的市場組織、銷售交易、產品創(chuàng)設、流

動性提供、風險管理等基礎功能的重要平臺。11柜臺臺市市場場相相關關制制度度《證券券公公司司柜柜臺臺交交易易業(yè)業(yè)務務規(guī)規(guī)范范》《證券券公公司司投投資資者者適適當當性性制制度度指指引引》《證券券公公司司金金融融衍衍生生品品柜柜臺臺交交易易業(yè)業(yè)務務規(guī)規(guī)范范》《證券券公公司司參參與與區(qū)區(qū)域域股股權權交交易易市市場場業(yè)業(yè)務務規(guī)規(guī)范范》《證券券公公司司私私募募產產品品備備案案管管理理辦辦法法》《證券券公公司司柜柜臺臺市市場場管管理理辦辦法法》（征征求求意意見見稿稿））柜臺臺市市場場業(yè)業(yè)務務監(jiān)監(jiān)管管制制度度一一覽覽：：12柜臺臺市市場場相相關關制制度度《齊魯魯證證券券柜柜臺臺交交易易市市場場機機構構管管理理辦辦法法（（試試行行））》《齊魯魯證證券券柜柜臺臺交交易易產產品品管管理理辦辦法法（（修修訂訂稿稿））》《齊魯魯證證券券柜柜臺臺交交易易相相關關機機構構風風險險評評價價方方法法（（試試行行））》《齊魯魯證證券券柜柜臺臺交交易易市市場場交交易易管管理理辦辦法法》《齊魯魯證證券券柜柜臺臺交交易易市市場場投投資資者者適適當當性性管管理理辦辦法法（（修修訂訂稿稿））》《齊魯魯證證券券有有限限公公司司柜柜臺臺市市場場業(yè)業(yè)務務操操作作規(guī)規(guī)程程（（修修訂訂稿稿））》《齊魯魯證證券券柜柜臺臺交交易易市市場場登登記記結結算算管管理理辦辦法法（（試試行行））》《齊魯魯證證券券柜柜臺臺交交易易市市場場登登記記結結算算業(yè)業(yè)務務細細則則（（試試行行））》《齊魯魯證證券券有有限限公公司司柜柜臺臺交交易易業(yè)業(yè)務務風風險險控控制制與與合合規(guī)規(guī)管管理理辦辦法法》《齊魯魯證證券券柜柜臺臺交交易易市市場場業(yè)業(yè)務務決決策策小小組組議議事事規(guī)規(guī)則則（（試試行行））》公司司柜柜臺臺市市場場業(yè)業(yè)務務管管理理制制度度一一覽覽：：13柜臺臺市市場場相相關關制制度度《齊魯魯證證券券有有限限公公司司OTC柜臺臺交交易易系系統(tǒng)統(tǒng)權權限限管管理理辦辦法法》《齊魯魯證證券券有有限限公公司司柜柜臺臺交交易易市市場場信信息息披披露露管管理理辦辦法法（（試試行行》《齊魯魯證證券券柜柜臺臺交交易易產產品品管管理理辦辦法法》（修修訂訂稿稿））《齊魯魯證證券券有有限限公公司司柜柜臺臺交交易易市市場場交交易易管管理理辦辦法法》（修修訂訂稿稿））《齊魯魯證證券券有有限限公公司司柜柜臺臺交交易易市市場場客客戶戶回回訪訪管管理理辦辦法法》《齊魯魯證證券券有有限限公公司司柜柜臺臺市市場場投投資資者者適適當當性性管管理理實實施施細細則則》《齊魯魯證證券券有有限限公公司司柜柜臺臺交交易易業(yè)業(yè)務務重重大大突突發(fā)發(fā)事事件件應應急急預預案案》《齊魯證券有限限公司柜臺市市場資產管理理計劃份額轉轉讓實施細則則》《齊魯證券有限限公司參與區(qū)區(qū)域市場業(yè)務務風險控制與與合規(guī)管理辦辦法》公司柜臺市場場業(yè)務管理制制度一覽：14柜臺市場產品品介紹收益憑證私募金融超市市受益權15柜臺市場產品品介紹案例：柜臺市市場代銷銀行行理財產品16柜臺市場產品品介紹通過OTC柜臺購買銀行行理財產品的的優(yōu)勢收益率針對客客戶定制專享額度，無無需提前搶購購最快T+1起息，實際收收益率高于銀銀行同款產品品分支機構可獲獲得代銷費用用17柜臺市場產品品介紹案例：通過柜柜臺市場創(chuàng)設設產品固收部門單只私募債合格投資者銀行資金普通投資者普通投資者普通投資者普通投資者普通投資者無無法購買18柜臺市場產品品介紹固收部門私募債券池OTC部門資管計劃次級份額優(yōu)先份額高凈值客戶自有資金提出需求產品創(chuàng)設投顧流動性支持19柜臺市場交易易規(guī)則一對一議價模式一口價模式Comingsoon….20柜臺市場交易易規(guī)則協(xié)議報價轉讓讓定義：交易雙雙方在經紀商商主持下通過過洽談、協(xié)商商，就交易轉轉讓價格、數(shù)數(shù)量達成一致致后，通過報報價轉讓系統(tǒng)統(tǒng)報單確認交交易達成，并并進行產品份份額、資金的的清算和交收收。特點：一對一一轉讓，類似似大宗交易價價格、數(shù)量由由雙方商定。21柜臺市場交易易規(guī)則報價轉讓定義：是指投投資者根據(jù)自自身意愿，自自行確定申報報的價格、數(shù)量及買買賣方向等，，以符合規(guī)定定條件委托經紀商申報，，并委托經紀紀商代辦股份份的成交確認與過戶。特點：一口價價模式，成交交價格以報價價方申報價格格為準22柜臺市場交易易規(guī)則做市商交易制制度定義：是指在在柜臺市場中中，由具備一一定實力和信信譽的獨立證券經營營法人作為特特許交易商，，不斷向投資者報出某些些上柜交易的的特定產品的的買賣價格（即雙向報價價），并在該該價位上接受受投資者的買買賣委托，以其其自有資金和和持有產品與與投資者進行交易。特點：做市商商為其做市產產品提供流動動性支持，同同時獲取交易價差收收入23柜臺市場交易易規(guī)則資管計劃份額額轉讓案例客戶每購買100萬錦通三月期期獲益1.625萬元，營業(yè)部部獲得1250元銷售收入。。連續(xù)購買4期客戶獲益6.5萬元，營業(yè)部部獲得5000元銷售收入如果通過OTC市場進行交易易……..24柜臺市場交易易規(guī)則A客戶購買錦通通一年期產品品，7.5%/年。A客戶持有三個個月后，應獲獲收益（100X7.5%X3÷÷12）=1.875萬元按（100+1.875）萬元價格掛掛牌出售給BB客戶持有三個個月后，按照照（100+3.75）萬元的價格掛掛牌出售給C。C客戶持有三個個月后，按照照（100+5.625）萬元的價格掛掛牌出售給D。D客戶持有到期期，得到產品品約定的(100+7.5)萬元客戶實際收益益率約為7.5%客戶實際收益益率約為7.36%客戶實際收益益率約為7.23%客戶實際收益益率約為7.1%同理25柜臺市場交易易規(guī)則如果上述交易易過程中，每每次均對賣方方收取千分之一的交易易費？26柜臺市場交易易規(guī)則A客戶購買錦通通一年期產品品，7.5%/年。A客戶持有三個個月后，以（（100+1.875）萬元的價格將將產品出售給給B。-1018元B客戶持有三個個月后，以（（100+3.75）萬元的價格將將產品出售給給C。-1037元C客戶持有三個個月后，以（（100+5.625）萬元的價格將將產品出售給給D。-1056元D客戶持有到期期，得到產品品約定的(100+7.5)萬元客戶實際收益益率約為7.1%客戶實際收益益率約為6.95%客戶實際收益益率約為6.82%客戶實際收益益率約為7.1%27柜臺市場交易易規(guī)則7.1%6.95%6.82%7.1%分支機構在整整個交易中，，除獲得原有有5000元銷售費用，，額外獲得3111元交易費。在在為客戶獲得得超額收益的的同時，增收收62%。28柜臺市場交易易規(guī)則傳統(tǒng)銷售模式式的改進——預約銷售29柜臺市場交易易規(guī)則模式一：預約約期不凍結資資金募集前定義預預售期預售期內客戶戶可對該產品品“認籌”認籌不占用客客戶資金,但可占用產品品額度認籌金金額到到達一一定數(shù)數(shù)量進進入入募集集期客戶對對認籌籌份額額進行行繳款款管管理人人當天天針對對繳款款情況況決定定是否否完成成募集集無須擔擔心產產品賣賣光了了30柜臺市市場交交易規(guī)規(guī)則模式二二：預預約期期凍結結資金金募集前前定義義預售售期預售期期內客客戶可可對該該產品品預約約認購購預約認認購后后凍結結客戶戶相應應數(shù)量量資金金募集開開始后后，預預約訂訂單轉轉化為為認購購訂單單?？芍圃煸飚a品品被秒秒殺效效果創(chuàng)新產產品—收益憑憑證收益憑憑證證券公公司發(fā)發(fā)行，，約定定本金金和收收益的的償付與與特定定標的的相關關的有有價證證券。。結構化化票據(jù)據(jù)、證證券公公司融融資工工具約定收收益，，非預預期收收益，，確定定性更更高創(chuàng)新產產品—收益憑憑證收益憑憑證與與資產產管理理計劃劃的區(qū)區(qū)別解解析收益憑憑證是是未來來證券券公司司滿足足100萬以下下客戶戶金融融產品品需求求的重重要產產品收益憑憑證是是未來來證券券公司司獲得得低成成本資資金的的重要要渠道道創(chuàng)新產產品—收益憑憑證品牌之之路為什么么余額額寶眾眾所周周知，，而了了解天天宏增增利寶寶的卻卻寥寥寥無幾幾？為什么么阿里里沒把把余額額寶當當產品品賣，，最后后卻賣賣了5000億？我們能能否做做到？？我們們應該該靠什什么做做到？？可靠的的品牌牌帶來來忠誠誠度完整的的業(yè)務務生態(tài)態(tài)為客客戶提提供附附加價價值柜臺市市場的的存在在意義義就在在于，，補完完公司司整個個私募募市場場的生生態(tài)鏈鏈和價價值鏈鏈最后在哪里里能找找到我們們？THANKS9、靜夜四四無鄰，，荒居舊舊業(yè)貧。。。1月-231月-23Thursday,January5,202310、雨中黃葉樹樹，燈下白頭頭人。。23:14:5123:14:5123:141/5/202311:14:51PM11、以我獨沈沈久，愧君君相見頻。。。1月-2323:14:5123:14Jan-2305-Jan-2312、故人江江海別，，幾度隔隔山川。。。23:14:5123:14:5123:14Thursday,January5,202313、乍見見翻疑疑夢，，相悲悲各問問年。。。1月-231月-2323:14:5123:14:51January5,202314、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國國見青山。。。05一月月202311:14:51下下午23:14:511月-2315、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。一月月2311:14下下午午1月月-2323:14January5,202316、行動出成果果，工作出財財富。。2023/1/523:14:5123:14:5105January202317、做做前前，，能能夠夠環(huán)環(huán)視視四四周周；；做做時時，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿著著以以腳腳為為起起點點的的射射線線向向前前。。。。11:14:51下下午午11:14下下午午23:14:511月月-239、沒沒有有失失敗敗，，只只有有暫暫時時停停止止成成功功??！。。1月月-231月月-23Thursday,January5,202310、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有結結果果，，但但是是不不努努力力卻卻什什么么改改變變也也沒沒有有。。。。23:14:5123:14:5123:141/5/202311:14:51PM11、成功功就是是日復復一日日那一一點點點小小小努力力的積積累。。。1月-2323:14:5123:14Jan-2305-Jan-2312、世間成成事，不不求其絕絕對圓滿滿，留一一份不足足，可得得無限完完美。。。23:14:5123:14:5123:14Thursday,January5,202313、不知知香積積寺，，數(shù)里里入云云峰。。。1月-231月-2323:14:5123:14:51January5,202314、意志堅堅強的人人能把世世界放在在手中像像泥塊一一樣任意意揉捏。。05一一月202311:14:51下下午23:14:511月-2315、楚塞三湘湘接，荊門門九派通。。。。一月2311:14下午1月-2323:14January5,202316、少年十五二二十時，步行行奪得胡馬騎騎。。2023/1/523:14:5223:14:5205January202317、空山新雨雨后，天氣氣晚來秋。。。11:14:52下下午11:14下午23:14:521月-239、楊柳散散和風，，青山澹澹吾慮。。。1月-231月-23Thursday,J