論我國中小企業(yè)發(fā)展的金融支持 4400字

論我國中小企業(yè)發(fā)展的金融支持4400字中小企業(yè)已成為做大我國經(jīng)濟總量、解決城鄉(xiāng)就業(yè)的重要推動力量，在推進國有資產(chǎn)與國有企業(yè)改革與重組，增加財政收入等方面做出了重要奉獻。雖然目前我國的中小企業(yè)總體開展環(huán)境良好，但也還存在著不少的問題，如社會效勞體系不健全、融資困難、信息不對稱等。不久前，國務院開展研究中心對“中小企業(yè)開展狀況與面臨的問題〞進行了問卷調(diào)查，在“目前不利于企業(yè)開展最主要的問題〞調(diào)查中，有66.9%的企業(yè)將“資金缺乏〞作為第一位的問題。這充沛表明，融資難是目前我國中小企業(yè)開展的最大瓶頸。而資信評級資料不全、不足抵押不動產(chǎn)、信用中介效勞市場化程度低、失信懲辦機制缺位等因素造成銀行貸款監(jiān)控本錢過高是銀行不愿意給中小企業(yè)提供貸款的主要原因。

一、金融支持不力是中小企業(yè)融資困境的重要原因

有調(diào)查說明，在整個銀行開戶的各個客戶當中，大戶占的比重大略0.5%左右，得到的貸款額卻占整個金融機構(gòu)貸款總額的50%多。而中小企業(yè)戶頭占80.9%，得到的貸款額卻不到金融機構(gòu)貸款總額1%。

充足的資金供應與合理的資金安頓是企業(yè)良好運行的根底。但我們現(xiàn)有的金融體系無論是在觀念上、體制上還是在技術(shù)上，對中小企業(yè)融資支持力度都不如大型企業(yè)。我國中小企業(yè)存在的資金困難十分突出，已經(jīng)極大地抑制了中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、市場拓展等經(jīng)營活動的正常發(fā)展。

筆者認為，從我國的現(xiàn)實原因與操作情況看，中小企業(yè)融資困難的重要原因在于金融支持的力度不夠。雖然切實解決中小企業(yè)當前的融資困難已經(jīng)不存在認識上的問題，主要是如何去實踐與落實相關的政策。而實踐與落實相關政策的關鍵，除中小企業(yè)自身的信用意識與風險防備水平以外，一方面在于對我國金融制度與體系的完善；另一方面在于加強銀行、擔保等金融機構(gòu)在金融支持中小企業(yè)開展的可操作性。因此，在高度重視解決中小企業(yè)融資問題的重要性與急切性的前提下，在政府財政對中小企業(yè)給予必要資金支持的同時，在金融組織結(jié)構(gòu)上，在整個金融布局的組織結(jié)構(gòu)上，要能夠使我們的組織結(jié)構(gòu)更加有利于向中小企業(yè)提供金融效勞，切實從金融機構(gòu)的制度設計和實踐操作兩個層面來解決對中小企業(yè)的金融支持問題才是解決當前中小企業(yè)融資困境的基本方法。

二、金融支持中小企業(yè)的制度安頓

1、合理金融制度設計，化解金融支持體制障礙

國務院公布的?關于激勵支持和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟開展的假設干意見》提出，要著力解決中小企業(yè)的融資困難問題，央行的信貸政策也激勵商業(yè)銀行增加對中小企業(yè)的貸款。但由于國有銀行等金融機構(gòu)的設計對象主要是面向國有企業(yè)，導致了現(xiàn)有商業(yè)銀行面對中小企業(yè)的可操作性水平較低。因而，查究中小企業(yè)融資困難的基本原因，還是要回歸到現(xiàn)有商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的制度設計問題上來。

筆者認為，從完善金融制度的角度來看，出于化解企業(yè)金融支持體制障礙的考慮，一方面在機會成熟時，有必要將一局部金融機構(gòu)進行非國有化，或者放開一些小的金融機構(gòu)，從制度上給中小企業(yè)開放一個融資渠道。另一方面，還要改革現(xiàn)行的貸款審批程序，形成合理的制度安頓，建立適合中小企業(yè)的授信體制和政策。

2、搭建銀行與企業(yè)間的資金供求對接平臺，謀求金融支持協(xié)同效應

中小企業(yè)融資困難已經(jīng)成為我國經(jīng)濟開展的重大制約瓶頸，而解決中小企業(yè)的融資困難問題是一項系統(tǒng)項目，波及融資體制、信用環(huán)境、金融機構(gòu)等諸多因素，需綜合協(xié)調(diào)、配套解決。

筆者認為，在當前依靠市場配置資源的根底性作用尚不能完全解決中小企業(yè)融資困難問題的情況下，政府可以通過搭建中小企業(yè)融資需求與銀行資金供應對接平臺，協(xié)調(diào)信用中介機構(gòu)、擔保機構(gòu)和貸款銀行共同為中小企業(yè)融資提供效勞，通過謀求金融支持協(xié)同效應，爭取更有效地解決中小企業(yè)的融資困難。實踐證明，通過政府部門的牽線搭橋，以銀企洽談會的形式加強銀行、擔保機構(gòu)、企業(yè)的交流，有利于中小企業(yè)融資困難的解決。，

3、直接融資與債券融資共進，尋求全方位金融支持渠道

?中小企業(yè)促進法》明確規(guī)定：國家采取措施拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道，積極引導中小企業(yè)發(fā)明條件，通過法律、行政法規(guī)允許的各種方式直接融資。一方面，要積極支持是具有條件的中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市融資。另一方面，還應激勵中小企業(yè)以吸引外部直接投資、工程融資等方式籌集資金。要擺脫中小企業(yè)對商業(yè)銀行特別是大型國有商業(yè)銀行的融資依賴，構(gòu)建中小企業(yè)更為廣泛暢通的間接融資體系。

4、建立中小企業(yè)專門金融機構(gòu)，構(gòu)建全方位金融支持體系

實踐說明，而專門化的中小企業(yè)金融機構(gòu)那么在貸款本錢、信息收集本錢、經(jīng)營靈活度等，具有大型金融機構(gòu)無法比較的優(yōu)勢，有能力為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、高效的信貸效勞。應激勵與標準民間金融或合作金融，建立專門為中小企業(yè)提供金融效勞的小型商業(yè)銀行，大力開展地方性、社區(qū)性的中小金融機構(gòu)。與此同時，還應抓緊機會逐步建立和完善開發(fā)性金融機構(gòu)、風險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、票券公司、財務公司、租賃公司等金融機構(gòu)，為中小企業(yè)的開展構(gòu)建全方位的、多元化的金融支持體系。國家還可以考慮成立一家中小企業(yè)政策性銀行，由國家

出資，在保本微利的經(jīng)營原那么下，為中小企業(yè)提供各種融資便利和綜合性融資效勞，為中小企業(yè)提供一定比例的免息、貼息、低息貸款等，切實解決中小企業(yè)融資難問題。

建立中小企業(yè)信用擔保體系是世界各國扶持中小企業(yè)的通行做法。目前世界上已有半數(shù)國家建立了中小企業(yè)信用擔保體系。而我國的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)才剛才起步，還沒有形成健全的信用擔保體系。而專業(yè)信用擔保是緩解中小企業(yè)融資問題的必要途徑。

完善的信用擔保體系是構(gòu)建良好金融支持環(huán)境的必要條件。一是要開展有利于中小企業(yè)融資的信用擔保機構(gòu)，專門對合乎擔保條件的中小企業(yè)提供融資擔保，包括政府撥款建立的非盈利性擔保公司以及其他的小型擔保公司，民間組織建立的互助性擔保基金、企業(yè)集資建立的行業(yè)內(nèi)互助性擔?；鸬?。還可以考慮直接由擔保公司對中小企業(yè)進行小額的特定工程融資。二是要深入發(fā)展了中小企業(yè)信用評級活動，建立健全企業(yè)信用檔案。三是為推動中小企業(yè)信用擔保體系建設，要加緊研究和建立再擔保機構(gòu)，以利于提高擔保機構(gòu)資金放大倍數(shù)，擴充融資擔保額度，也有利于建立風險分擔機制，促進擔保機構(gòu)與擔保行業(yè)的健康開展。同時，倡議建立和完善企業(yè)征信法規(guī)，制定信用中介機構(gòu)管理法規(guī)和調(diào)整信用評級行為的法律制度。盡快出臺中小企業(yè)信用擔保管理方法，對擔保機構(gòu)的行業(yè)監(jiān)管與自律、市場準入資質(zhì)、設立與推出制度、財務內(nèi)控制度、風險防備和損失分擔機制等做出規(guī)定。

三、金融支持中小企業(yè)的操作倡議

1、加大業(yè)務創(chuàng)新力度，積極開展金融支持工具

各個大型商業(yè)銀行在效勞好大型企業(yè)的同時，也要尋求更好地為中小企業(yè)客戶效勞。因為大型企業(yè)的融資將來會更加依靠于資本市場，包括股權(quán)市場和債券市場，因此商業(yè)銀行將面臨著更大的壓力，各金融機構(gòu)，商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)貸款業(yè)務將會成為其未來業(yè)務增長的必然選擇。而且，商業(yè)銀行發(fā)展小企業(yè)貸款業(yè)務也是調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、防備銀行經(jīng)營風險的理性選擇，各種金融機構(gòu)應積極尋求業(yè)務創(chuàng)新和工具創(chuàng)新，以便更好地為中小企業(yè)融資效勞。

花旗、匯豐等大型跨國銀行的經(jīng)驗告訴我們，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可以通過對中小企業(yè)市場進行多層次細分，針對不同類型中小企業(yè)采取有區(qū)別的操作性強的對策與措施，加強中小企業(yè)金融效勞品種創(chuàng)新，開發(fā)中小企業(yè)在各個金融效勞領域的需求，滿足不同層次中小企業(yè)不同的金融效勞需要。

值得一提的是，我國商業(yè)銀行的自主定價能力還比擬弱，中小企業(yè)融資困難，在很大程度上是自主定價權(quán)尚未充沛運用好，各種金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行應加強專業(yè)人才定價技能的培養(yǎng)。

2、強調(diào)靈活性與便利性，改革中小企業(yè)融資實踐操作

中小企業(yè)貸款困難主要在于審批規(guī)范嚴格、周期太長、利率杠桿不明顯、信貸效勞品種少、對擔保人要求高等方面。商業(yè)銀行在實踐操作中可以針對中小企業(yè)特殊的財務、經(jīng)營狀況，改良信貸管理制度，制定特殊的評級規(guī)范，設立專門的信貸部門。

首先，要改良貸款授權(quán)授信體制，簡化手續(xù)和程序;其次，要制定合乎中小企業(yè)特點和要求的信用等級評定規(guī)范，使信用評級科學合理地反映中小企業(yè)的資信狀況和償債能力，為貸款發(fā)放提供便于操作的可靠依據(jù)。最后，商業(yè)銀行在對中小企業(yè)加強金融支持的過程中，要注意靈活性與操作的便利性，建立以企業(yè)資金投向、還款資金來源、企業(yè)預期收益為主，以擔保、抵押為輔的審貸制度，從不同角度審視、運用多種辦法處理遇到的各種中小企業(yè)融資問題。如增加中小企業(yè)的抵押貸款比重；擴大票據(jù)業(yè)務等。

筆者認為，就中小企業(yè)的自身特點來講，當前我國金融機構(gòu)要重視對中小企業(yè)的動產(chǎn)融資予以支持。央行研究局最近對金融機構(gòu)的調(diào)查結(jié)果說明，目前我國由動產(chǎn)抵押與質(zhì)押的貸款僅為金融機構(gòu)貸款總額的4%與8%。而在多數(shù)興旺國家，動產(chǎn)是主要的企業(yè)融資來源。美國動產(chǎn)融資占中小企業(yè)融資的70%。據(jù)調(diào)查，我國大約一半的中小企業(yè)資產(chǎn)以應收賬款和存貨形式存在，由于現(xiàn)行法律限制，這些動產(chǎn)不能用于擔保，導致15.9萬億人民幣資金閑置。而如果按照50%的貸款折扣率計算，這些動產(chǎn)可以擔保生成的貸款相當于我國兩年貸款的新增規(guī)模。

當然，必須看到，我國目前的信用環(huán)境還不夠完善，動產(chǎn)融資可能會給銀行帶來新的經(jīng)營風險。但筆者認為，商業(yè)銀行完全可以通過加強對抵押動產(chǎn)所有權(quán)與真實價值的審核，采取相應的控制措施解決抵押動產(chǎn)的倉儲和監(jiān)管問題，防止與降低自身的經(jīng)營風險。業(yè)務創(chuàng)新會有風險，但其潛在的收益也是值得期待的。商業(yè)銀行在實踐操作過程中應加強產(chǎn)品創(chuàng)新風險與收益之間的權(quán)衡與協(xié)調(diào)。

另外，可以考慮在?物權(quán)法》中，增加企業(yè)以存貨、應收賬款等流動資產(chǎn)作為企業(yè)獲取流動資金貸款的抵押物，從法律上明確對動產(chǎn)抵押的支持，并對中小企業(yè)在獲得動產(chǎn)抵押貸款過程中的可能違法行為予以約束。

在中小企業(yè)已成為推動國民經(jīng)濟開展重要力量的背景下，繼續(xù)無視甚至輕視我國中小企業(yè)的融資問