盡職調(diào)查與風險導向?qū)徲嬛v義

盡職調(diào)查與風險導向?qū)徲嫿K省注冊會計師協(xié)會汪倫主講2011年11月南通課題背景

看了浙江注協(xié)的一位參加今年檢查的同行發(fā)表在中國會計視野論壇上有一篇檢查總結(jié)，我覺得，他說的很現(xiàn)實，問題提得非常好，可遺憾的是，他沒有能充分考慮到問題的解決辦法，尤其是沒有能換一個角度來理解風險導向?qū)徲嫷恼嬲齼?nèi)涵和應該采取的措施。這個課題是根據(jù)我多年來從事的多項盡職調(diào)查的實踐體會，結(jié)合我配合部分注冊會計師審計（我代表券商、PE）所見的情況進行的思考1、為什么風險導向?qū)徲嬃饔谛问剑?、盡職調(diào)查和風險評估存在著什么樣的內(nèi)在聯(lián)系？3、盡職調(diào)查方法是否可以有效移植到風險導向?qū)徲嫷木唧w操作之中？4、風險導向?qū)徲嬂砟钕碌膶徲嬓袨楹蛯徲嫓蕚溆心男?/p>

聽過兩次中注協(xié)做的新準則的課程的部分內(nèi)容，有兩個深切的感覺1、招式的目標只有一個。很多程序、很多準則，但對象只有一個－－被審計單位，只有了解單位及其所在行業(yè)情況才能真正體現(xiàn)風險導向?qū)徲?。恰如武術套路，很多個招式，但目的只有一個－－實戰(zhàn)效果，就審計而言，那就是探察到審計對象有沒有風險。2、自我而非忘我。風險的規(guī)避和尋找，主觀上是為了“自我”，但實踐中卻需要“忘我”－－立足于與程序執(zhí)行之中的有自我意識，并在具體操作之中忘我，忘我的調(diào)研之后，再回到自我，如此進到更為寬泛的領域。藏拙也許也是一種換個角度。討論的核心內(nèi)容主要談四個方面的問題一、簡要解讀《通過了解被審計單位及其環(huán)境識別和評估重大錯報風險》二、盡職調(diào)查的內(nèi)容和方法透析三、盡職調(diào)查與風險導向?qū)徲嫷墓残栽谀乃摹⑷绾卫帽M職調(diào)查的思路在整個課件內(nèi)容中，我們安排了幾個案例（涉及化工、冶金、鞋業(yè)、服裝、文化傳播、健身服務、農(nóng)業(yè)發(fā)展等行業(yè)或類型的企業(yè)）做一點說明。一、中國注冊會計師審計準則第1211號－－《通過了解被審計單位及其環(huán)境識別和評估重大錯報風險》簡要解讀（一）從“總則”猜情況

第一條為了規(guī)范注冊會計師通過了解被審計單位及其環(huán)境，識別和評估財務報表重大錯報風險，制定本準則。解讀：1、了解是手段－－了解什么？內(nèi)控、環(huán)境、內(nèi)部2、識別是要求－－程序與措施？風險層次？報表和交易，識別。3、評估是目標－－判斷可接受程度？4、判斷是核心－－如何達成雙方之間的關系才是實踐中我們所要考慮和執(zhí)行的？5、話外音：風險導向－－環(huán)境與錯報存在內(nèi)在邏輯關系。（二）從“目標”探情況第七條注冊會計師的目標是，通過了解被審計單位及其環(huán)境，識別和評估財務報表層次和認定層次的重大錯報風險（無論該錯報由于舞弊或錯誤導致），從而為設計和實施針對評估的重大錯報風險采取的應對措施提供基礎。解讀：關鍵詞1、了解被審計單位及其環(huán)境－－第二條，內(nèi)部控制（一個或多個要素，或要素表現(xiàn)出的各個方面）

行業(yè)、法律、監(jiān)管，單位性質(zhì)，會計政策，目標、戰(zhàn)略和經(jīng)營，財務業(yè)績衡量等2、財務報表層次和認定層次－－披露和列示，第三條認定，管理層明確或隱含的表達，CPA考慮潛在錯報3、重大錯報風險－－什么才是重大？一票否決還是可以容忍4、舞弊－1411號準則，管理層等或第三方故意、欺騙，不正當，虛假報告、侵占資產(chǎn)－－動機、壓力、機會、借口，審計固有限制，錯報角度的合理保證5、錯誤－－非故意行為導致的財務錯報。6、設計和實施應對措施－－簡化還追溯？保留還是披露？

（三）從“要求”看程序準則的主體是第四章要求共28條第一節(jié)風險評估程序和相關活動（8-13條，6條）第二節(jié)了解被審計單位及其環(huán)境（14條，1條）第三節(jié)了解內(nèi)部控制（15-27條，13條）第四節(jié)識別和評估重大錯報風險（28-34條，7條）第五節(jié)審計工作底稿（35條，1條）解讀：縱貫總體，表現(xiàn)為以下幾點邏輯1、先想自己程序（第一節(jié)），再探對象狀況（第二三節(jié)），回歸自己行為（第四五節(jié)）2、自己的程序和活動認知，了解行為是感知，識別評估是判斷，審計底稿是依據(jù)，主線是被審計對象。3、先謀劃，再行動，最后總結(jié)判斷。（四）從“程序和相關活動”看風險導向（1）

第八條（關鍵詞）應當實施風險評估程序，為識別和評估重大錯報風險提供基礎。但是程序本身并不能為形成審計意見提供充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。解讀：審計的固有限制問題，一個是對方的理解問題，另外一個是多方的串通作弊問題。埋下伏筆，但不能作為借口。

第九條（關鍵詞）：詢問、分析程序、觀察和檢查解讀：問題的關鍵是“答復是否一致”，說的和做的是否一致，正常和應付情況下是否一致，所見所聞和詢問到的是否一致……。有的時候，太完美情況下很可能存在問題。職業(yè)懷疑的精神是少不了的（四）從“程序和相關活動”看風險導向（2）

第十條在客戶接受或保持過程中獲取的信息是否與識別重大錯報風險相關；第十一條，做其他業(yè)務獲取的信息；第十二條，確定被審計單位及其環(huán)境自以前審計后是否已發(fā)生變化；第十三條，討論被審計單位財務報表存在重大錯報的可能性，通報哪些事項。

解讀：這四條，實際上都是事務所內(nèi)部之間的溝通、交流和延續(xù)問題，他要求我們內(nèi)部需要配合起來，及時總結(jié)歸納、日積月累。尤其是需要在承接業(yè)務中把握動機因素、在日常中關注客戶的變化和需求、關注行業(yè)的狀況、外部環(huán)境的變化等（五）從“了解單位和環(huán)環(huán)境”看風險險導向（一）行業(yè)狀狀況、法律環(huán)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)環(huán)境及其他外外部因素（二）被審計計單位的性質(zhì)質(zhì)，經(jīng)營活動動、所有權和和治理結(jié)構、、投資、組織織結(jié)構和籌資資方式。（三）被審計計單位對會計計政策的選擇擇和運用。（四）目標、、戰(zhàn)略以及相相關經(jīng)營風險險；（五）對被審審計單位財務務業(yè)績的衡量量和評價；（六）被審計計單位的內(nèi)部部控制。解讀：其實，，面對這樣的的一些要求，，與我們自身身而言，已經(jīng)經(jīng)超越了審計計和財會本身身的范疇了，，用明箱和暗暗箱的管理理理論來看，包包括了兩個角角度，一個是是在外部，一一個深入內(nèi)部部。與盡職調(diào)調(diào)查有所不同同的是，審計計的了解主要要還是就是否否可能存在重重大錯報來展展開的。此時時，我們導向向的是企業(yè)的的風險，以及及由于企業(yè)的的風險而可能能帶給我們因因沒有識別的的風險。（六）從“了解內(nèi)控”看看風險導向（（1）第十五條，內(nèi)內(nèi)控與審計相相關性的判斷斷－－內(nèi)在邏輯輯關系問題第十六條，問問詢并評價內(nèi)內(nèi)控的設計和和執(zhí)行－－手段問題題第十七條，了了解環(huán)境并評評價管理層是是羊還是狼，，總體優(yōu)勢是是否彌補局部部劣勢－－觀察和以以事實說話第十八條，了了解是否已建建立風險評估估過程，以以識別經(jīng)營風風險，估計風風險的重要性性，評估風險險發(fā)生的可能能性，決定應應對這些風險險的措施－－一種標桿桿第十九條，有有風險評估過過程，管理層層未識別－－－自己試試，，找找原因－－有效性檢檢查第二十條，如如果沒有風險險評估過程，評價缺少記錄錄的風險評估估過程是否適適合具體情況況，或確定是是否表明存在在值得關注的的內(nèi)部控制缺缺陷－－最低要求求（六）從“了解內(nèi)控”看看風險導向（（2）第二十一條了了解與財務務報告相關的的信息系統(tǒng)（（包括相關業(yè)業(yè)務流程）：：第二十二條了了解被審計計單位如何溝溝通與財務報報告相關的人人員的角色和和職責以及與與財務報告相相關的重大事事項。包括管管理層與治理理層之間的溝溝通；外部溝溝通，如與監(jiān)監(jiān)管機構的溝溝通第二十三條注注冊會計師師應當了解與與審計相關的的控制活動。。第二十四條了了解被審計計單位如何應應對信息技術術導致的風險險。第二十五條了了解被審計計單位用于監(jiān)監(jiān)督與財務報報告相關的內(nèi)內(nèi)部控制的主主要活動第二十六條如如果被審計計單位設有內(nèi)內(nèi)部審計，應應當了解內(nèi)部部審計的職能能范圍、組織織結(jié)構中的地地位和作用、、內(nèi)部審計已已實施或擬實實施的活動。。以確定內(nèi)部部審計是否可可能與審計相相關：第二十七條注注冊會計師師應當了解被被審計單位監(jiān)監(jiān)督活動所使使用信息的來來源，以及管管理層認為信信息對于實現(xiàn)現(xiàn)目的足夠可可靠的依據(jù)。。解讀：上述幾幾條都是說要要了解的內(nèi)容容和需要作出出的應對措施施（七）從““識別和評估估”看風險險導向第二十八條條在財務務報表層次次、各類交交易、賬戶戶余額和披披露的認定定層次兩個個層次識別別和評估重重大錯報風風險,為為設計和實實施進一步步審計程序序提供基礎礎－－報表是是濃縮，主主要通過分分析，交易易的是發(fā)生生情況，主主要通過檢檢查。第二十九條條程序：：1、在了了解被審計計單位及其其環(huán)境中識識別風險，，2、評估估識別出的的風險，并并評價其是是否更廣泛泛地與財務務報表整體體相關，進進而潛在地地影響多項項認定；3、結(jié)合對對擬測試的的相關控制制的考慮，，將識別出出的風險與與認定層次次可能發(fā)生生錯報的領領域相聯(lián)系系；4、考考慮發(fā)生錯錯報的可能能性，以及及潛在錯報報的重大程程度是否足足以導致重重大錯報。。－－這是一一個流程化化的選擇問問題。（七）從““識別和評估估”看風險險導向（2）第三十條根根據(jù)職業(yè)業(yè)判斷，確確定識別出出的風險是是否為特別別風險。在在進行判斷斷時，注冊冊會計師不不應考慮識識別出的控控制對相關關風險的抵抵消效果。。第三十一條條在判斷斷哪些風險險是特別風風險時，注注冊會計師師應當至少少考慮：1、是否屬屬于舞弊風風險；2、、是否與近近期經(jīng)濟環(huán)環(huán)境、會計計處理方法法或其他方方面的重大大變化相關關；3、交交易的復雜雜程度；4、風險是是否涉及重重大的關聯(lián)聯(lián)方交易；；5、財務務信息計量量的主觀程程度，特別別是計量結(jié)結(jié)果是否具具有高度不不確定性；；6、風險險是否涉及及異常或超超出正常經(jīng)經(jīng)營過程的的重大交易易。解讀：這兩兩條是說特特別風險（（指注冊會會計師識別別和評估的的、根據(jù)判判斷認為需需要特別考考慮的重大大錯報風險險），其實實，這塊也也是投行等等最為關注注的。（七）從““識別和評估估”看風險險導向（3）第三十二條條如果認認為存在特特別風險，，注冊會計計師應當了了解被審計計單位與該該風險相關關的控制（（包括控制制活動）。。第三十三條條對于某某些風險，，注冊會計計師可能認認為僅從實實質(zhì)性程序序中獲取充充分、適當當?shù)膶徲嬜C證據(jù)是不可可能或不可可行的。這這些風險可可能與對日日常和重大大類別的交交易或賬戶戶余額作出出的不準確確或不完整整的記錄相相關，對這這些交易或或賬戶余額額通?？梢砸圆捎酶叨榷茸詣踊幪幚?，不存存在或存在在很少人工工干預。在在這種情況況下，被審審計單位針針對這類風風險建立的的控制與審審計相關，，注冊會計計師應當了了解這些控控制。解讀：這兩兩條是對一一旦碰到特特別風險的的處理。也也就是說，，一旦碰到到了，就需需要考慮是是否進返回回處理－－－了解內(nèi)控控（七）從““識別和評估估”看風險險導向（3）第三十四條條注冊會會計師對認認定層次重重大錯報風風險的評估估，可能隨隨著審計過過程中不斷斷獲取審計計證據(jù)而作作出相應的的變化。如如果實施進進一步審計計程序獲取取的審計證證據(jù)，或獲獲取的新信信息，與注注冊會計師師之前作出出評估所依依據(jù)的審計計證據(jù)不一一致，注冊冊會計師應應當修正風風險評估結(jié)結(jié)果，并相相應修改原原計劃實施施的進一步步審計程序序。解讀：這仍仍然是考慮慮返回起點點來進行重重新測試的的問題。（八）從““審計底稿””看風險導導向（3））第三十五條條注冊會會計師應當當就下列事事項形成審審計工作底底稿：（一）根據(jù)據(jù)本準則第第十三條的的規(guī)定，項項目組進行行的討論以以及得出的的重要結(jié)論論；（二）根根據(jù)本準準則第十十四條的的規(guī)定，，對被審審計單位位及其環(huán)環(huán)境各個個方面的的了解要要點、根根據(jù)本準準則第十十七條至至第二十十七條的的規(guī)定對對內(nèi)部控控制各項項要素的的了解要要點，獲獲取上述述了解的的信息來來源，以以及實施施的風險險評估程程序；（三）根根據(jù)本準準則第二二十八條條的規(guī)定定，在財財務報表表層次和和認定層層次識別別和評估估的重大大錯報風風險；（四）根根據(jù)本準準則第三三十條至至第三十十三條的的規(guī)定，，識別出出的風險險和了解解的相關關控制。。解讀：四四大類底底稿，其其實也就就是針對對具體項項目的底底稿，而而更多的的底稿應應該是那那些平時時進行整整理和總總結(jié)的底底稿。小結(jié)（1）1、風險險導向?qū)弻徲嫷暮撕诵膯栴}題程序－－－討論、、詢問、、了解、、分析、、觀察、、檢查識別－－－環(huán)境、、內(nèi)控、、系統(tǒng)、、關聯(lián)、、評價證據(jù)－－－邏輯性性的底稿稿小結(jié)：（（2）2、一種種通俗的的判斷和和抉擇程程序觀察、溝溝通、檢檢查都只只是一種種手段，，問題的的關鍵在在于：首先，你你想了解解些什么么即目標標是什么么？其次，你你運用什什么辦法法來把調(diào)調(diào)研取得得的資料料整合起起來，并并經(jīng)過判判斷得出出相應的的初步結(jié)結(jié)果？第三，你你對這個個初步結(jié)結(jié)果與規(guī)規(guī)定或規(guī)規(guī)范的內(nèi)內(nèi)容做出出比較了了嗎，差差異何在在？第四，你你內(nèi)心里里感覺一一下，你你能接受受這樣程程度的差差異嗎？？第五，現(xiàn)現(xiàn)在再返返回到執(zhí)執(zhí)業(yè)準則則的話，，你該如如何追加加程序或或者如何何表達，，或者作作出怎么么樣的抉抉擇？小結(jié)（3）企業(yè)財務務風險的的來源1．籌資資風險，，是企業(yè)業(yè)在籌資資活動中中，由于于資金供供需市場場、宏觀觀經(jīng)濟環(huán)環(huán)境的變變化或者者籌資來來源結(jié)構構、幣種種結(jié)構、、期限結(jié)結(jié)構等因因素而給給企業(yè)財財務成果果帶來的的不確定定性。2．投資風風險，是是企業(yè)在在投資活活動中，，由于各各種難以以預計或或無法控控制的因因素使投投資收益益率達不不到預期期目標而而產(chǎn)生的的風險。。3．現(xiàn)金金流量風風險，是是企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流出出與現(xiàn)金金流人在在時間上上不一致致所形成成的風險險。4．利率率風險，，是在一一定時期期內(nèi)由于于利率水水平的變變動而導導致經(jīng)濟濟損失的的可能性性。5．匯匯率風險險，是在在一定時時期內(nèi)由由于匯率率變動引引起企業(yè)業(yè)外匯業(yè)業(yè)務成果果的不確確定性。。有時覺得得啊，世世界上的的很多事事情都是是同一原原理，不不同的只只是對象象特征不不同二、盡職調(diào)查查的內(nèi)容容和方法法透析（一）盡職調(diào)查查的基本本理解（二）盡盡職調(diào)查查的主要要內(nèi)容（三）盡盡職調(diào)查查的基本本方法（一）盡盡職調(diào)查查的基本本理解1.盡職職調(diào)查概概念：盡盡職調(diào)查查又稱審審慎性調(diào)調(diào)查、風風險調(diào)查查；是由由中介機機構在企企業(yè)的配配合下，，對企業(yè)業(yè)的歷史史數(shù)據(jù)和和文檔、、管理人人員的背背景、市市場風險險、經(jīng)營營風險、、管理風風險、技技術風險險和資金金風險做做全面深深入的審審核，多多發(fā)生在在企業(yè)公公開發(fā)行行股票上上市和企企業(yè)收購購中。2.盡職職調(diào)查報報告的使使用人:投資人人、債權權人、地地方政府府3.盡盡職調(diào)查查的目的的：投資資人規(guī)避避風險4.盡職職調(diào)查的的組成：：財務、、法律、、業(yè)務5盡職調(diào)調(diào)查的期期間：從從企業(yè)成成立到現(xiàn)現(xiàn)時的時時間段6.盡職職調(diào)查的的對象和和依據(jù)：：對象為為企業(yè)法法人，依依據(jù)事實實說話7.盡職職調(diào)查的的范圍：：企業(yè)的的資金運運動以及及經(jīng)營活活動涉及及的方方方面面8.盡盡職調(diào)查查的導向向：風險險控制（二）盡盡職調(diào)查查主要內(nèi)內(nèi)容（1）1.企業(yè)業(yè)基本情情況調(diào)查查。包括括：設立立情況、、歷史沿沿革情況況、股東東的出資資情況、、重大股股權變動動情況、、重大重重組情況況、主要要股東情情況、員員工情況況、獨立立情況、、內(nèi)部職職工股(如有)情況、、商業(yè)信信用情況況。2.企業(yè)業(yè)業(yè)務與與技術調(diào)調(diào)查。企企業(yè)業(yè)務務與技術術調(diào)查包包括：行行業(yè)情況況及競爭爭狀況、、采購情情況、生生產(chǎn)情況況、銷售售情況、、核心技技術人員員、技術術與研發(fā)發(fā)情況。。3.同業(yè)業(yè)競爭與與關聯(lián)交交易調(diào)查查。同業(yè)業(yè)競爭與與關聯(lián)交交易調(diào)查查包括：：同業(yè)競競爭情況況、關聯(lián)聯(lián)方及關關聯(lián)交易易情況。。（二）盡盡職調(diào)查查主要內(nèi)內(nèi)容（2）4.高管管人員調(diào)調(diào)查。包包括：任任職情況況及任職職資格、、經(jīng)歷及及行為操操守、勝勝任能力力和勤勉勉盡責、、薪酬及及兼職情情況、報報告期內(nèi)內(nèi)高管人人員變動動、是否否具備規(guī)規(guī)定的資資格、高高管人員員持股及及其他對對外投資資情況。。5.組織織結(jié)構與與內(nèi)部控控制調(diào)查查。包括括：公司司章程及及其規(guī)范范運行情情況、組組織結(jié)構構和股東東大會、、董事會會、監(jiān)事事會運作作情況、、獨立董董事制度度及其執(zhí)執(zhí)行情況況、內(nèi)部部控制環(huán)環(huán)境、業(yè)業(yè)務控制制、信息息系統(tǒng)控控制、會會計管理理控制、、內(nèi)部控控制的監(jiān)監(jiān)督情況況。6.財務務與會計計調(diào)查。。財務與與會計調(diào)調(diào)查包括括：財務務報告及及相關財財務資料料、會計計政策和和會計估估計、評評估報告告、內(nèi)控控鑒證報報告、財財務比率率分析、、銷售收收入、銷銷售成本本與銷售售毛利、、期間費費用、非非經(jīng)常性性損益、、貨幣資資金、應應收款項項、存貨貨、對外外投資、、固定資資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)、投資資性房地地產(chǎn)、主主要債務務、資金金流量、、或有負負債、合合并報表表的范圍圍、納稅稅情況、、盈利預預測。（二）盡盡職調(diào)查查主要內(nèi)內(nèi)容（3）7.業(yè)務務發(fā)展目目標調(diào)查查。業(yè)務務發(fā)展目目標調(diào)查查包括：：發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略、經(jīng)經(jīng)營理念念和經(jīng)營營模式、、歷年發(fā)發(fā)展計劃劃的執(zhí)行行和實現(xiàn)現(xiàn)情況、、業(yè)務發(fā)發(fā)展目標標、募集集資金投投向與未未來發(fā)展展目標的的關系。。8.募集集資金運運用調(diào)查查。募集集資金運運用調(diào)查查包括：：歷次募募集資金金使用情情況、本本次募集集資金使使用情況況、募集集資金投投向產(chǎn)生生的關聯(lián)聯(lián)交易。。9.風險因因素及其他他重要事項項調(diào)查。風風險因素及及其他重要要事項調(diào)查查包括：風風險因素、、重大合同同、訴訟和和擔保情況況、信息披披露制度的的建設和執(zhí)執(zhí)行情況、、中介機構構執(zhí)業(yè)情況況。（三）盡職職調(diào)查的基基本方法1、深挖細細斷。在充充分取得財財務、法律律、業(yè)務、、權益等完完整資料基基礎上針對對成長性、、關聯(lián)方、、管理層、、治理層面面等進行全全方位的了了解。他們們進行問卷卷調(diào)查并與與自己觀察察的進行對對照來找出出問題來。。2、觀察細細致。行業(yè)業(yè)分析和產(chǎn)產(chǎn)品分析、、技術分析析占據(jù)著最最主要的地地位，他們們的觀察是是以豐富的的行業(yè)動態(tài)態(tài)為基礎的的。聽取介介紹只是一一個方面，，更主要的的是判斷。。3、目標明明確。調(diào)查查結(jié)果往往往是與投資資和融資理理念貫穿起起來的判斷斷。4、內(nèi)外兼兼顧。內(nèi)控控是盡職調(diào)調(diào)查重點關關注的領域域，除了看看過去還要要看改進。。5、

動態(tài)態(tài)分析。他他們也看歷歷史報表，，但更關注注未來項目目、商品、、市場等趨趨勢，他們們對歷史資資料的合法法性、過去去當前和未未來預測結(jié)結(jié)果的合理理性更為看看重。三、盡職調(diào)調(diào)查與風險險導向?qū)徲嬘嬛g的關關系（一）兩者者之同（二）兩者者之異（三）共性性抽象（一）盡職職調(diào)查與風風險導向?qū)弻徲嬛傮w而言，，盡職調(diào)查查比審計的的范圍要廣廣，相同之之處為：1、調(diào)研的的對象是相相同的－－－企業(yè)，企企業(yè)是什么么？法律上看是是法人，是是由眾多契契約組成的的具有盈利利能力的經(jīng)經(jīng)濟實體；；從財務上看看，是資金金運動的載載體，貫穿穿于整個經(jīng)經(jīng)營活動、、投資活動動和籌資活活動是我們們調(diào)查的對對象；從業(yè)務層面面看，企業(yè)業(yè)是面向市市場的從事事供產(chǎn)銷之之社會供應應鏈上的一一個環(huán)節(jié)。。既然如此，，那么企業(yè)業(yè)面對的經(jīng)經(jīng)營風險、、財務風險險、市場風風險等都是是相同的。。2、盡職和和審計的很很多基本工工作途徑是是相同的－－－問詢、、采集資料料、觀察和和檢查、分分析程序等等。3、目標有有時會有重重合－－比比如上市和和PE、VC投資等等（二）盡職職調(diào)查與風風險導向?qū)弻徲嬛惒煌帲海?、盡職調(diào)調(diào)查僅是企企業(yè)合作之之前的深入入了解，審審計是對數(shù)數(shù)據(jù)的驗證證；2、盡職調(diào)調(diào)查更強調(diào)調(diào)在歷史的的分析上對對未來的預預測，審計計立足于現(xiàn)現(xiàn)在；3、盡職調(diào)調(diào)查目的是是在評價風風險和機會會，審計則則是保護自自己的手段段。4、盡盡職調(diào)查與與財務審計計的方法側(cè)側(cè)重點不同同：財務務盡職調(diào)查查一般不采采用函證、、實物盤點點、數(shù)據(jù)復復算等財務務審計方法法，但更多多使用趨勢勢分析、結(jié)結(jié)構分析等等分析工具具。盡調(diào)和和審計均為為資產(chǎn)評估估的收益法法評估提供供基礎。5、盡職調(diào)調(diào)查與審計計之間的目目的不同：：他們是站站在投資者者全面了解解的角度，，而審計往往往只是從從財務的角角度。（三）盡職職調(diào)查與審審計之共性性抽象（1）1、目的相相同時，財財務盡職調(diào)調(diào)查行為往往往為審計計提供更多多的信息。。比如企業(yè)業(yè)上市和吸吸收PE：：包括財務務、法律和和業(yè)務的了了解和整合合。企業(yè)在在成長的過過程中不斷斷的發(fā)生這這樣那樣的的契約，和和法律文書書息息相關關，法律包包裝即為梳梳理這些法法律關系和和法律文書書，彌補并并解決法律律糾紛和漏漏洞。財務務包裝為完完善企業(yè)的的內(nèi)控，梳梳理企業(yè)的的財務數(shù)據(jù)據(jù)，整合不不合理的事事項并能使使內(nèi)部邏輯輯關系相吻吻合。業(yè)務務包裝為通通過現(xiàn)有企企業(yè)財務數(shù)數(shù)據(jù)和業(yè)務務狀況，描描述企業(yè)未未來良好的的業(yè)務前景景和成長性性。當然上上市包裝在在盡調(diào)的基基礎上進行行，量化的的反映企業(yè)業(yè)的未來企企業(yè)的管理理和業(yè)績的的水平，改改善企業(yè)的的投資環(huán)境境和內(nèi)部環(huán)環(huán)境，使之之達到上市市標準。（三）盡職職調(diào)查與審審計之共性性抽象（2）2、按照對對立統(tǒng)一的的基本原理理，但審計計報告為投投資商和投投行所依賴賴時，他們們的審核是是按照其自自身的要求求來展開的的。財務審核的的第一步：：合規(guī)性財務審核的的第二步：：明確對象象財務審審核的的第三三步：：真實實性財務審審核的的第四四步：：職業(yè)業(yè)關注注由此，，不難難發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，審審計上上也要要知己己知彼彼。（三））盡職職調(diào)查查與審審計之之共性性抽象象（3）3、從從企業(yè)業(yè)的動動機而而言，，盡職職調(diào)查查的時時候，，往往往由于于企業(yè)業(yè)有求求于人人，展展示出出來的的往往往都是是盡其其所知知，而而審計計往往往只是是一種種流程程，因因此，，借助助于企企業(yè)為為實現(xiàn)現(xiàn)某些些目標標的機機會而而展開開的調(diào)調(diào)查，，可以以為我我們?nèi)杖粘Ａ肆私馄笃髽I(yè)提提供基基本的的基礎礎。這這些基基礎性性的資資料往往往是是分行行業(yè)特特征和和企業(yè)業(yè)特征征來進進行的的。有時候候，一一些資資料看看似與與我們們的審審計證證據(jù)無無關，，但他他們卻卻從側(cè)側(cè)面讓讓我們們培養(yǎng)養(yǎng)著某某種謹謹慎的的素養(yǎng)養(yǎng)。投投行的的基本本思路路是，，先定定位于于“把把問題題往最最壞的的地方方想，，然后后再考考慮證證據(jù)鏈鏈能否否逐個個消除除這些些最壞壞的因因素。。小結(jié)：：(1)清者自自清，，濁者者自濁濁愛因斯斯坦；；兩個個人從從煙囪囪里爬爬出來來，誰誰最先先看到到滿身身黑灰灰－－－當然然是那那個沒沒有沾沾染黑黑灰之之人了了。獨立，，主要要是實實質(zhì)上上的獨獨立，，而不不是外外在的的調(diào)查查角色色上的的獨立立。將將欲獲獲得風風險的的提示示或信信息，，必先先深入入到我我們的的對象象之中中來尋尋找到到蛛絲絲馬跡跡，形形成我我們的的“情情報””小結(jié)(2)1、審審計的的思路路更注注重直直面問問題，，而投投資分分析卻卻往往往反其其道而而行之之，即即敢于于提出出假設設。共共同之之點估估計是是先要要發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問題題在哪哪？我們?nèi)缛绾稳トグl(fā)現(xiàn)現(xiàn)問題題并作作出提提示。。2、審審計，，我感感到得得告訴訴被審審的單單位，，俺和和你不不是冤冤家對對頭，，是一一個繩繩上的的螞蚱蚱，需需要同同舟共共濟的的，做做好了了還能能優(yōu)勢勢互補補，這這樣大大家才才能目目標一一致，，3、現(xiàn)現(xiàn)在如如果沒沒有這這樣的的理念念，審審計就就無法法去轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換角角色。。反過過來，，誰最最先發(fā)發(fā)現(xiàn)并并實施施了這這一點點，就就有可可能先先行一一步。。小結(jié)(3)1、審審計的的思路路更注注重直直面問問題，，而投投資分分析卻卻往往往反其其道而而行之之，即即敢于于提出出假設設。共共同之之點估估計是是先要要發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問題題在哪哪？我們?nèi)缛绾稳トグl(fā)現(xiàn)現(xiàn)問題題并作作出提提示。。2、審審計，，我感感到得得告訴訴被審審的單單位，，俺和和你不不是冤冤家對對頭，，是一一個繩繩上的的螞蚱蚱，需需要同同舟共共濟的的，做做好了了還能能優(yōu)勢勢互補補，這這樣大大家才才能目目標一一致，，3、現(xiàn)現(xiàn)在如如果沒沒有這這樣的的理念念，審審計就就無法法去轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換角角色。。反過過來，，誰最最先發(fā)發(fā)現(xiàn)并并實施施了這這一點點，就就有可可能先先行一一步。。四、利利用盡盡職調(diào)調(diào)查思思路的的一些些案例例（一））農(nóng)業(yè)業(yè)發(fā)展展公司司－－《《存疑疑之后后探風風險》》（二））化工工行業(yè)業(yè)（三））冶金金行業(yè)業(yè)（四））健身身服務務業(yè)（五））輕工工鞋業(yè)業(yè)（六））服裝裝行業(yè)業(yè)（七））能源源行業(yè)業(yè)（八））紡織織行業(yè)業(yè)（九））再生生資源源（十））其他他行業(yè)業(yè)案例一一：一一家農(nóng)農(nóng)業(yè)發(fā)發(fā)展公公司的的報表表風險險分析析近日，，一外外地投投資商商朋友友請我我?guī)退纯纯匆环莘輬蟊肀?，提提出一一些分分析意意見，，我看看后，，笑了了，這這份報報表看看似沒沒有什什么問問題，，但只只要簡簡單分分析一一下就就會發(fā)發(fā)現(xiàn)漏漏洞百百出的的―――主要要是體體現(xiàn)在在內(nèi)在在的邏邏輯關關系方方面很很難自自圓其其說的的。兩兩張主主表如如下資產(chǎn)負債表2010年12月31日單位名稱：××農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司資

產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負債及所有者權益年初數(shù)期末數(shù)貨幣資金1,461,541.15870,389.84應付帳款273,119.101,732,119.50應收票據(jù)

預收帳款

應收帳款1,102,877.083,203,325.89其他應付款1,567,151.751,866,151.75其他應收款

987,800.00應付工資

存貨989,087.002,589,087.00應付福利費

應收補貼款

未交稅金

流動資產(chǎn)合計3,553,505.237,650,602.73

流動負債合計1,840,270.853,598,271.25長期投資合計

長期應付款

固定資產(chǎn)原價741,538.001,241,595.00

其中:住房周轉(zhuǎn)金

減:累計折舊72,461.40113,325.00

固定資產(chǎn)凈值669,076.601,128,270.00

長期負債合計

在建工程1,338,328.531,338,328.53遞延稅款貸項

固定資產(chǎn)合計2,007,405.132,466,598.53負債合計1,840,270.853,598,271.25無形資產(chǎn)

實收資本1,000,000.001,000,000.00遞延資產(chǎn)

資本公積

無形及遞延資產(chǎn)合計

盈余公積298,697.62500,000.00其他長期資產(chǎn)合計

未分配利潤2,421,941.905,018,930.01遞延稅項借方:

所有者權益合計3,720,639.526,518,930.01資產(chǎn)總計5,560,910.3610,117,201.26負債及所有者權益合計5,560,910.3710,117,201.26利潤表2010年度單位名稱：××農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司項目行次上年數(shù)本年數(shù)一、產(chǎn)品銷售收入16,566,459.805,546,482.50

減：產(chǎn)品銷售成本21,608,782.65964,761.35

產(chǎn)品銷售費用31,313,291.961,113,291.96

產(chǎn)品銷售稅金及附加4——二、主營業(yè)務利潤53,644,385.193,468,429.19

加：其他業(yè)務利潤6——

減：管理費用7654,358.17665,577.90

財務費用83,050.804,560.80三、營業(yè)利潤92,986,976.222,798,290.49

加：投資收益10——

補貼收入11——

營業(yè)外收入12——

減：營業(yè)外支出13

加：以前年度損益調(diào)整14——四、利潤總額152,986,976.222,798,290.49

減：所得稅16——五、凈利潤172,986,976.222,798,290.49這兩張張報表表是真真實公公司編編制出出來的的并對對外自自稱為為“真真實””的報報表。。我并沒沒有了了解具具體情情況，，但從從報表表數(shù)據(jù)據(jù)所反反映的的情況況和線線索，，也許許我們們可以以“顧顧名思思義””般的的對下下列問問題存存疑。。簡要要分析析如下下：1、、該企企業(yè)固固定成成本為為主，，說明明，盈盈利的的空間間比較較大，，也就就是說說，如如果技技術上上有一一定優(yōu)優(yōu)勢或或獨特特之處處的話話，是是可能能的，，那么么，的的確會會如此此嗎？？有沒沒有證證據(jù)？？2、從從收入入盤子子上看看，還還處于于起步步階段段，2010年年比2009年年還降降低了了，大大約可可以說說明，，該企企業(yè)處處于初初創(chuàng)期期，收收入和和利潤潤尚處處不穩(wěn)穩(wěn)定狀狀態(tài)，，三年年內(nèi)才才能否否進入入成長長期還還需要要看企企業(yè)的的商業(yè)業(yè)模式式的，，那么么，他他們有有這樣樣的模模式上上的規(guī)規(guī)劃嗎嗎？這這些規(guī)規(guī)劃可可行性性如何何？3、、從資資產(chǎn)負負債表表上看看，存存貨大大了，，應收收款大大了，，而從從損益益表上上看，，企業(yè)業(yè)收入入?yún)s降降低了了，這這說明明什么么？是是否可可以說說明，，企業(yè)業(yè)還屬屬于建建立營營銷渠渠道的的初期期、產(chǎn)產(chǎn)品銷銷售還還處于于需要要逐漸漸為人人們認認同的的階段段。就就是說說，企企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)品品品牌的的創(chuàng)建建和規(guī)規(guī)?；a(chǎn)產(chǎn)還有有一個個時間間上的的問題題。這這些事事項的的改觀觀會受受到什什么樣樣條件件的限限制，，有沒沒有可可能形形成突突破，，需要要多少少的投投資、、時間間又會會控制制在多多長期期間呢呢？4、從報表表看，企業(yè)業(yè)目前尚處處于免稅期期，無論是是流轉(zhuǎn)稅還還是所得稅稅都沒有反反映，單從從這點就可可以看出，，企業(yè)成立立不久的嘛嘛，按照三三免兩減半半，目前屬屬于優(yōu)惠期期，但，如如果真正要要了解其實實際盈利能能力，還是是需要提出出稅金的因因素（報表表可以按照照這樣的編編制，但預預測之類的的表格則需需要考慮剔剔除這個因因素）。5、就其固固定資產(chǎn)規(guī)規(guī)模看，并并不很大的的，為什么么會形成45％－50％的凈凈利潤？何何況這還是是剛剛組建建企業(yè)的初初期的經(jīng)營營狀態(tài)。如如果的確有有這么大的的盈利能力力，那就除除非是具有有很強盈利利能力的新新產(chǎn)品或高高新技術產(chǎn)產(chǎn)品，價格格上面采用用的是“撇撇油法”的的定價策略略，初期產(chǎn)產(chǎn)品銷售價價格比較高高的情況，，即使是這這樣的情況況，那么后后續(xù)的又會會是什么情情況？會不不會由于優(yōu)優(yōu)惠政策的的不存在、、競爭對手手的出現(xiàn)以以及由于企企業(yè)價格的的逐漸降低低轉(zhuǎn)而靠規(guī)規(guī)模來取勝勝，但以后后品牌之類類的還能在在多長時間間內(nèi)保持優(yōu)優(yōu)勢呢？一一般來看，，資產(chǎn)利用用的盈利能能力如果大大大超出其其同行業(yè)水水平，就可可能存在財財務核算上上跨期之類類的高估的的。農(nóng)業(yè)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)化雖然然是個大方方向，但““遠看青山山，近觀崢崢嶸”，農(nóng)農(nóng)產(chǎn)品的深深加工雖然然方向和渠渠道很廣，，也可能大大大提高其其附加值，，但，這樣樣的可能性性會有多大大？有這樣樣的空間和和條件嗎？？6、雖然報報表反映的的盈利能力力很強，但但我們從報報表中發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，無形資資產(chǎn)卻又沒沒有數(shù)據(jù)，，也許也說說明了一個個問題，那那就是無形形資產(chǎn)可能能存在，但但尚未入帳帳？這樣樣的情況是是真實的嗎嗎？如果沒沒有，說明明什么？做做投資資的，往往往最為關注注的是風險險，是擬投投資對象的的未來可持持續(xù)發(fā)展機機制，以及及當前發(fā)展展的軌跡和和條件。大大家通常都都應該是帶帶著懷疑的的態(tài)度來找找到和發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問題的，，同時又通通常對這樣樣問題的解解答或解決決的方案來來判斷自己己存疑的這這些問題能能否解決，，或者能否否避免，如如果，當證證據(jù)表明，，這些問題題是可以解解決的，自自己也可能能會放心了了。我有時時在想，這這樣的分析析才是我們們做財務的的專長所在在。我們對比優(yōu)優(yōu)秀的農(nóng)牧牧業(yè)上市公公司的數(shù)據(jù)據(jù)（2011年上半半年）如下下：代碼名名稱行行業(yè)凈凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率銷銷售毛利利率

‘002447’壹壹橋橋苗業(yè)農(nóng)農(nóng)牧牧業(yè)6.84%63.04‘‘002041’登登海種業(yè)農(nóng)農(nóng)牧業(yè)9.83%57.54‘‘300186’’大大華農(nóng)農(nóng)農(nóng)牧業(yè)業(yè)4.24%51.78‘‘300186’’大大華農(nóng)農(nóng)農(nóng)牧業(yè)業(yè)4.24%51.78‘‘002477’’雛雛鷹農(nóng)牧牧農(nóng)農(nóng)牧業(yè)8.51%36.16‘‘002069’獐獐子子島農(nóng)農(nóng)牧牧業(yè)10.22%36.15'300143'星星河生物物農(nóng)農(nóng)牧業(yè)3.80%35.71'300143'星星河生生物農(nóng)農(nóng)牧業(yè)業(yè)3.80%35.71

'300087'荃荃銀銀高科農(nóng)農(nóng)牧牧業(yè)0.70%34.10'300087'荃荃銀高科農(nóng)農(nóng)牧業(yè)0.70%34.10'000998'隆隆平高科科農(nóng)農(nóng)牧業(yè)5.17%31.44'300189'神神農(nóng)大大豐農(nóng)農(nóng)牧業(yè)業(yè)5.87%30.82我我們不難發(fā)發(fā)現(xiàn)，該公公司財務指指標大大優(yōu)優(yōu)于同行業(yè)業(yè)優(yōu)秀的上上市公司，，我們不禁禁想問，這這樣的公司司怎么還沒沒上市呢？？思考和小結(jié)結(jié)1、原因與與結(jié)果，這這是一個基基本的邏輯輯關系－－－從結(jié)果推推測原因－－－找出原原因的合理理性－－提提煉2、過程和和結(jié)果，是是上述關系系的外在表表現(xiàn)形式上上的邏輯關關系－－過過程合理結(jié)結(jié)果未必就就正確，反反之，結(jié)果果正確過程程未必就合合理－－前前者的分析析論證需要要從過程控控制角度分分析，后者者的分析需需要從條件件和合理性性合法性來來考察－－－重要的是是找出規(guī)律律性（有時時俗稱“常常識”）3、條件與與結(jié)果，屬屬于前面的的具體分析析依據(jù)方面面的邏輯關關系－－基基本條件具具備，相應應產(chǎn)生合理理性的結(jié)果果，那么，，如果不具具備的話，，這個結(jié)果果是否存疑疑？同時，，即使條件件具體，但但沒有合適適的時機和和外部環(huán)境境，以及沒沒有恰當?shù)牡慕M合，是是否可能達達到預期的的目標？－－－尋找是是否存在條條件的可變變因素－－－這些因素素會在什么么時期內(nèi)可可行？－－－判斷與結(jié)結(jié)果之間的的動態(tài)關系系4、時點點與期間，，也屬于一一種內(nèi)在邏邏輯關系－－－期間屬屬于變動軌軌跡，時間間屬于變動動結(jié)果，時時點是相對對的，期間間是變動是是絕對的，，只有分階階段分析，，那么這個個階段中資資產(chǎn)負債結(jié)結(jié)構及其伴伴生的盈利利能力存在在著怎么樣樣的對應關關系呢－－－參照外部部行業(yè)或上上市公司案案例，尋找找結(jié)構的合合理性和對對應關系的的證據(jù)－－－比較分析析從而筐定定可能性。。四、利用盡職職調(diào)查思路的的一些案例（一）農(nóng)業(yè)發(fā)發(fā)展公司－－《存疑之之后探風險》》（二）化工行行業(yè)（三）冶金行行業(yè)（四）健身行行業(yè)（五）輕工鞋鞋業(yè)（六）服裝行行業(yè)（七）能源行行業(yè)（八）紡織行行業(yè)（九）再生資資源（十）其他行行業(yè)案例2：常州州某化工企業(yè)①所屬行業(yè)：：化工②主要產(chǎn)品：：家庭衛(wèi)生殺殺蟲用的DE菊酸系列產(chǎn)產(chǎn)品和農(nóng)用、、家用兩用殺殺蟲劑產(chǎn)品③基本情況及及行業(yè)地位：：1995年年成立，中新新合資企業(yè)，，是中國定點點衛(wèi)生用擬除除蟲菊酯系列列生產(chǎn)基地，，江蘇省高新新技術企業(yè)，，控制著中國國蚊香等衛(wèi)生生用藥市場的的70%，，為中國最大大的擬除蟲菊菊原料生產(chǎn)基基地，產(chǎn)品內(nèi)內(nèi)外銷兼有。。④項目特征：：該項目我們們承擔理賬工工作，江蘇蘇蘇南企業(yè)多為為原鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)業(yè)改制而來，，規(guī)模較大。。由于多數(shù)屬屬于家族式管管理的企業(yè)，，內(nèi)部控制比比較混亂，同同時，很多企企業(yè)出于所謂謂的“節(jié)稅””的動機，成成本核算為估估計數(shù)據(jù)，核核算流程和核核算內(nèi)容基本本上為空白。。因此，項目目重點為成本本核算和完善善內(nèi)控體系。。其中固定資資產(chǎn)管理、采采購和存貨管管理環(huán)節(jié)都存存在嚴重問題題。⑤經(jīng)驗：一是是項目提供了了蘇南地區(qū)企企業(yè)財務特征征的研究和執(zhí)執(zhí)業(yè)素材，通通過帳目的還還原，我們積積累了“將財財務帳目數(shù)據(jù)據(jù)與從各部門門了解到的情情況相驗證并并還原其真實實情況”的經(jīng)經(jīng)驗；二是，，由于項目是是與香港咨詢詢公司和新加加坡審計機構構的合作和配配合，我們對對境外審計要要求有了較為為完整的了解解。案例3：湖南南某冶金企業(yè)業(yè)①所屬行業(yè)：：冶金行業(yè)②主要產(chǎn)品：：鉍、金、銀銀、鉛、銻錠錠。其鉍的產(chǎn)產(chǎn)量據(jù)全國首首位。鉍是稀稀有金屬，主主要有兩方面面用途，一是是能夠作為醫(yī)醫(yī)藥消炎的內(nèi)內(nèi)含材料，二二是高純度的的鉍可以作為為航空航天的的材料。是戰(zhàn)戰(zhàn)略性資源。。在鉍冶煉過過程中也可以以同時獲得少少量的金、銀銀、鉛、銻錠錠等產(chǎn)品。③基本情況及及行業(yè)地位：：2001年年成立，是中中國銀都、中中國鉍都———湖南永興有有色金屬冶煉煉回收和循環(huán)環(huán)利用龍頭企企業(yè)，湖南省省高新技術企企業(yè)，產(chǎn)品內(nèi)內(nèi)外銷兼有。。湖南郴州永永興縣本不是是礦區(qū)，但該該地區(qū)利用各各地的礦渣冶冶煉稀有金屬屬卻經(jīng)年已久久。成了冶煉煉稀有金屬的的集散地。逐逐漸形成火法法和濕法冶金金兩種冶煉方方法生產(chǎn)稀有有金屬的基地地。世界的鉍鉍中國的鉍儲儲量70％在在中國，而湖湖南的鉍產(chǎn)能能占全國的50％以上，，湖南永興雄雄風有色金屬屬有限公司是是當?shù)刈畲蟮牡你G生產(chǎn)企業(yè)業(yè)。其鉍的純純度也是全國國乃至國際上上最高的4個個9水平，雄雄風公司的年年產(chǎn)值屬于當當?shù)睾腿珖诘诙?。鉍和其其它伴生稀有有金屬冶煉的的工藝并不復復雜，但資源源的占有卻是是最為重要環(huán)環(huán)節(jié)，當?shù)刈钭畲蟮钠髽I(yè)是是銀的冶煉企企業(yè)，由于收收到當?shù)卣恼`導，利利益資金去做做金銀飾品細細加工和做旅旅游等，近年年來已經(jīng)基本本失去其優(yōu)勢勢，而同時，，雄風公司則則堅持發(fā)展，，已經(jīng)超過其其產(chǎn)值。在資資源企業(yè)中，，如果原料資資源的占有才才是真正的優(yōu)優(yōu)勢，根據(jù)投投資商和雄風風公司的規(guī)劃劃，只要利益益資金優(yōu)勢占占有當?shù)刭Y源源就是一種真真正的優(yōu)勢（（當?shù)赜?00多家同類類生產(chǎn)企業(yè)，，可以采用收收購方式完成成資源組合））。因此，該該企業(yè)正是在在這樣的導向向下謀求上市市。④項目特征：：宏觀上看，，冶金行業(yè)真真正的“亮點點”之處有三三點，一是產(chǎn)產(chǎn)品純度（技技術層面），，二是采購環(huán)環(huán)節(jié)的鑒定，，三是對上游游礦渣原料的的控制。但由由于這類企業(yè)業(yè)均屬于民營營的家族式管管理模式，有有的更是夫妻妻店形式，內(nèi)內(nèi)控上完全憑憑著老板和““老板娘”的的經(jīng)驗辦事，，財務上，與與內(nèi)控“兩張張皮”現(xiàn)象嚴嚴重，財務數(shù)數(shù)據(jù)并不真實實。同時，資資金運用也是是比較隨意。。另外，由于于涉及礦區(qū)生生產(chǎn)和冶煉兩兩個環(huán)節(jié)，核核算工作比較較麻煩。⑤項目投入：：冶煉行業(yè)工工藝流程其實實并不復雜，，但困難的是是這個行業(yè)檢檢測的細節(jié)具具有較強的專專業(yè)性。礦渣渣含量的檢測測及其價格的的確定具有很很大的隱性特特征。同時其其生產(chǎn)環(huán)節(jié)中中聯(lián)產(chǎn)品特征征，會計核算算模式的（主主要是成本核核算）的確定定最為困難。。我們采集大大量冶煉行業(yè)業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)據(jù)（比如火法法冶煉下的耗耗電量與產(chǎn)品品產(chǎn)量關系以以及生產(chǎn)周期期等信息，最最終得出其投投入和產(chǎn)出經(jīng)經(jīng)驗數(shù)據(jù)，再再與賬面對照照）。該項目目集中的還原原理賬用了3個月，人員員上安排了4人。⑥經(jīng)驗方面：：冶金行業(yè)內(nèi)內(nèi)控和成本核核算模式的確確定是我們的的經(jīng)驗，相關關的調(diào)查辦法法也屬于經(jīng)驗驗之列。在理理賬技術方面面，這個項目目的可取之處處在于與企業(yè)業(yè)和投資方及及審計師保持持了良好的溝溝通，雖然單單據(jù)丟失了很很多，能得到到幾方的認可可，所以項目目進展比較順順利。⑦結(jié)果狀況：：其一，公司司成功吸收了了1.2億元元的私募投資資（南京、北北京等地）；；其二、公司司的成本核算算模式、內(nèi)控控模式建立起起來了；其三三，收購工作作業(yè)已實施；；其四，審計計評估等已經(jīng)經(jīng)全面完成，，并已經(jīng)上報報材料準備上上國內(nèi)中小板板。案例4：福建建某鞋服企業(yè)業(yè)①所屬行業(yè)：：輕工鞋業(yè)②主要產(chǎn)品：：鱷萊特品品牌運動鞋，，國內(nèi)和國外外均有銷售。。③基本情況及及行業(yè)地位：：中外合資企企業(yè)，處于中中國鞋服行業(yè)業(yè)最發(fā)達的地地區(qū)-福建泉泉州，屬當?shù)氐剌^大的運動動鞋生產(chǎn)廠商商。④項目特征：：該項目是我我們進入福建建上市服務市市場的第一個個項目。由于于福建企業(yè)財財會方面的所所謂“地區(qū)特特色”――家家族式企業(yè)，，內(nèi)控授權有有限，老板及及親屬掌控，，內(nèi)外兩套賬賬，內(nèi)控與會會計核算不銜銜接等，最初初花費了很大大的精力才最最終熟悉。這類項目很容容易出現(xiàn)造假假的主觀意愿愿和客觀事實實，但我們當當時的宗旨卻卻是堅持我們們的底線，用用“還原真實實”的基本思思路來從事服服務和指導。。為此，我們們分析了企業(yè)業(yè)兩套賬的動動機和目的，，其財務整合合的著重點在在于還原財務務數(shù)據(jù)的真實實面目，即根根據(jù)老板親自自掌握的內(nèi)控控原始單證，，結(jié)合企業(yè)客客觀存在的““三證三表””等審驗結(jié)果果，還原出企企業(yè)實際產(chǎn)能能和銷售、成成本和利潤的的真實數(shù)據(jù)（（因為這些單單位無論是外外賬還是內(nèi)賬賬都無法全面面準確反映經(jīng)經(jīng)營的實際情情況，也無法法成為內(nèi)控和和核算結(jié)果的的依據(jù)）。我我們的目標是是通過“退一一步”式的對對歷史數(shù)據(jù)進進行還原和補補漏，導引企企業(yè)向規(guī)范流流程方面轉(zhuǎn)變變，以便其后后期能夠逐步步改善并與上上市財務和內(nèi)內(nèi)控要求接軌軌。至于歷史史數(shù)據(jù)還原結(jié)結(jié)果所涉及的的稅收等，則則堅持流轉(zhuǎn)稅稅不出現(xiàn)問題題，而所得稅稅等地方稅尋尋求協(xié)調(diào)并提提取掛帳，經(jīng)經(jīng)過與上市前前法律服務的的律師溝通，，使得因?qū)ｍ楉椙宀楹驼虾线€原增加的的利潤所涉及及的所得稅在在上市前或上上市后補交。。我們的做法突突出的是“補補缺”（內(nèi)控控規(guī)范）、““還原”（財財務數(shù)據(jù)）和和“銜接”（（內(nèi)控與財務務核算之間的的層次和內(nèi)在在邏輯關系）），尤其是在在內(nèi)控方面，，由于很多境境外機構一般般是采用全面面否定并重新新設計的思路路，那種以““國際慣例””為名的辦法法為多數(shù)境內(nèi)內(nèi)企業(yè)所不適適應，也無法法執(zhí)行和實施施，我們的辦辦法是充分調(diào)調(diào)查了解和考考慮企業(yè)當前前的實際做法法，并對有效效的內(nèi)容加以以繼承，只是是根據(jù)規(guī)范要要求進行形式式上的變更和和流程上的增增加等，一些些原始單證尊尊重以往的習習慣，只是在在授權等關鍵鍵環(huán)節(jié)加以增增補和整改，，企業(yè)老板和和各個部門的的人員更容易易適應和執(zhí)行行，在具體的的操作中，我我們起到了協(xié)協(xié)調(diào)境外投資資人考察和企企業(yè)執(zhí)行之間間的關系，成成為有效溝通通的“潤滑劑劑”。⑤項目投入：：該項目我們們花費3－5名人員用6個月的時間間完成。另外外，最大的收收益莫過于此此項目后來通通過國際審計計師審計并成成功在新加坡坡上市所產(chǎn)生生的品牌效應應給我們帶來來的后續(xù)的機機會。從此之之后，我們在在當?shù)匚锷瑯I(yè)人員作為為分部，共同同從事后面的的業(yè)務。⑥經(jīng)驗方面：：對于兩套賬賬和內(nèi)控嚴重重不完善的處處理經(jīng)驗，以以及以有效執(zhí)執(zhí)行為基本出出發(fā)點來改善善內(nèi)控的經(jīng)驗驗。⑦結(jié)果果狀況況：該該企業(yè)業(yè)于2008年年在新新加坡坡成功功上市市，募募集資資金4億坡坡元。。案例5：福福建某某集團團企業(yè)業(yè)①所屬屬行業(yè)業(yè)：服服裝行行業(yè)（（運動動服裝裝）②主要要產(chǎn)品品：匹匹克克服裝裝和匹匹克運運動鞋鞋等。。制鞋鞋、鞋鞋材、、服裝裝、包包袋等等體育育運動動專業(yè)業(yè)裝備備器材材③基本本情況況及行行業(yè)地地位：：中國國領先先的體體育用用品品品牌企企業(yè)，，主要要從事事設計計、制制造及及分銷銷「匹匹克」」品牌牌的運運動產(chǎn)產(chǎn)品，，包括括鞋類類、服服裝及及配飾飾。中中國體體育用用品市市場的的先行行者之之一，，匹克克體育育的主主席在在1988年開開始從從事鞋鞋類產(chǎn)產(chǎn)品代代工業(yè)業(yè)務，，并于于1991年創(chuàng)創(chuàng)立了了「匹匹克」」品牌牌。于于2009年9月29日日正式式在香香港聯(lián)聯(lián)交所所主板板上市市。主主導產(chǎn)產(chǎn)品匹匹克牌牌專業(yè)業(yè)運動動鞋服服，在在中國國的授授權經(jīng)經(jīng)營零零售網(wǎng)網(wǎng)點數(shù)數(shù)目已已達到到7224個，，出口口業(yè)務務遍及及歐洲洲、美美洲、、亞洲洲、非非洲、、澳洲洲五大大洲。。作為為國內(nèi)內(nèi)運動動服飾飾和運運動鞋鞋知名名企業(yè)業(yè)。其其“農(nóng)農(nóng)村包包圍城城市””（立立足于于三線線城市市或地地區(qū)組組建向向一線線城市市發(fā)展展）的的營銷銷戰(zhàn)略略思路路很有有成效效。④項目目特征征：與與福建建泉州州同類類企業(yè)業(yè)相仿仿。該該項目目是在在廈門門一家家財務務咨詢詢公司司無法法完成成的情情況下下轉(zhuǎn)接接過來來的。。我們們經(jīng)過過努力力成功功完成成財務務診斷斷和財財務整整合并并最終終通過過畢馬馬威審審計和和最終終上市市。上上市后后的2010年年有進進行了了一次次對全全國13個個省級級代理理銷售售公司司的收收購財財務審審核工工作，，可以以說，，該項項目是是我們們所做做的項項目上上市后后后續(xù)續(xù)項目目的一一種嘗嘗試。。⑤項目目投入入：時時間上上，IPO內(nèi)控控規(guī)范范和財財務還還原整整合持持續(xù)了了6個個多月月，人人員上上安排排了5人。。后期期的收收購項項目財財務審審核等等工作作歷時時4個個月。。⑥經(jīng)驗驗方面面：在在其他他機構構“爛爛尾樓樓工程程”情情況下下接過過操作作本身身就是是一種種經(jīng)驗驗，同同時，，后期期上市市后并并購重重組事事項也也為我我們打打開了了一個個后續(xù)續(xù)服務務的窗窗戶。。⑦結(jié)果果狀況況：匹匹克已已經(jīng)上上市，，累計計融資資20多億億港元元。后后期的的收購購重組組因待待市場場觀察察而暫暫停。。對于于收購購銷售售渠道道，我我們認認為是是快速速產(chǎn)生生利益益的手手段。。但也也存在在著風風險。。案例6：福福建某某紡織織企業(yè)業(yè)①所屬屬行業(yè)業(yè)：紡紡織行行業(yè)（（資源源再生生、科科技型型企業(yè)業(yè)類別別）②主要要產(chǎn)品品：DTY滌綸綸長絲絲，滌滌綸牛牛津布布等箱箱包里里布③基本本情況況及行行業(yè)地地位：：2004年成成立，，外商商投資資企業(yè)業(yè)，高高新技技術企企業(yè)，，行業(yè)業(yè)特色色在于于廢物物利用用、資資源再再生，，目前前國內(nèi)內(nèi)同樣樣企業(yè)業(yè)不多多。位于泉泉州泉泉港區(qū)區(qū)，在在稅收收等政政策等等方面面有特特殊優(yōu)優(yōu)惠政政策（（如高高新技技術企企業(yè)優(yōu)優(yōu)惠和和所在在開發(fā)發(fā)區(qū)的的優(yōu)惠惠）。。該企業(yè)業(yè)的是是福建建省高高新技技術企企業(yè)。。其利利用廢廢舊物物資進進行資資源再再生的的特征征使得得其盈盈利能能力非非常強強（凈凈利潤潤達40％％－50％％）。。雖然然規(guī)模模不大大，但但有紡紡有織織，業(yè)業(yè)務復復雜，，主要要的盈盈利點點在前前紡的的資源源再生生所節(jié)節(jié)約的的材料料成本本和織織造后后道的的特殊殊工藝藝所增增加的的產(chǎn)品品附加加值。。④項目目特征征：財財務核核算上上與福福建泉泉州同同類企企業(yè)相相仿，，但其其內(nèi)賬賬形式式相對對交為為完整整，可可以作作為我我們調(diào)調(diào)查研研究的的基本本線索索。生生產(chǎn)上上的特特征為為：連連續(xù)生生產(chǎn)，，沒有有明顯顯的批批次之之分，，產(chǎn)品品規(guī)格格之分分并保保持穩(wěn)穩(wěn)定，，工資資核算算方法法也為為計時時加績績效，，生產(chǎn)產(chǎn)比較較齊全全，既既有絲絲的生生產(chǎn)，，也生生產(chǎn)各各種布布料，，涉及及半成成品及及相關關的分分配穩(wěn)穩(wěn)定，，有產(chǎn)產(chǎn)能概概念，，前期期調(diào)查查的時時候就就應搞搞清企企業(yè)的的產(chǎn)能能狀況況。理理賬業(yè)業(yè)務須須對企企業(yè)全全盤賬賬務進進行籌籌劃和和處理理。⑤經(jīng)驗驗方面面：表表現(xiàn)為為兩點點，一一是做做完了了這個個項目目，我我們對對紡織織行業(yè)業(yè)的全全面情情況就就有了了完整整的理理解；；二是是如何何通過過財務務核算算體現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)業(yè)亮點點；三三是自自主引引進投投資商商。⑥結(jié)果果狀況況：擬擬在國國內(nèi)創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板板上市市，目目前已已經(jīng)通通過初初步審審計和和盡職職調(diào)查查。案例7：江江蘇某某太陽陽能企企業(yè)①所屬屬行業(yè)業(yè)：能能源行行業(yè)②主要要產(chǎn)品品：““×××””、““×××”兩兩個品品牌系系列的的太陽陽能熱熱水器器。③基本本情況況及行行業(yè)地地位：：行業(yè)業(yè)排名名為第第三。。④項目特特征：成成本核算算不完整整，研發(fā)發(fā)和核心心技術不不強，但但由于屬屬于清潔潔能源，，為政策策鼓勵發(fā)發(fā)展的行行業(yè)。行行業(yè)特征征是門檻檻低、利利潤率也也比較低低。⑤項目投投入：時時間上，，前期內(nèi)內(nèi)控規(guī)范范和財務務整合持持續(xù)了2個多月月，人員員上安排排了2人人。后期期由于企企業(yè)自身身變更等等因素，，頗有周周折。⑥經(jīng)驗方方面：解解決了““三件套套”（支支架、水水箱和集集熱管））與整體體核算對對象問題題。⑦結(jié)果狀狀況：目目前已經(jīng)經(jīng)通過審審計，其其財務總總監(jiān)安排排為我們們的同事事?lián)危?，復興投投資已經(jīng)經(jīng)投資并并正在上上報擬在在國內(nèi)主主板上市市。案例8：：江蘇、、北京健健身聯(lián)合合企業(yè)①所屬行行業(yè)：健健身②主要產(chǎn)產(chǎn)品：專專業(yè)健身身、瑜珈珈、私教教等③基本情況況及行業(yè)地地位：2003年成成立，南京京、北京唯唯一一家連連鎖化經(jīng)營營的大型高高檔健身場場館，最多多時達七家家店。2010年尋尋求上市。。④項目特征征：對我們們而言，俱俱樂部式管管理的項目目是新課題題，其商業(yè)業(yè)模式、網(wǎng)網(wǎng)點布局、、連鎖經(jīng)營營等方面與與其它行業(yè)業(yè)均有很大大差異。⑤項目投入入與收益：：我們自2006年年開始就與與耐力項目目建立起了了密切的合合作關系，，在該項目目上，我們們也傾注了了很大精力力，可以說說是“保姆姆式”服務務――財務務總監(jiān)人選選的讓渡、、多次的抵抵押資產(chǎn)評評估、多次次的融資商商業(yè)計劃書書代理編制制、擬并購購項目企業(yè)業(yè)（青鳥、、MOB））價值評估估，2010年度還還對公司本本部和所有有連鎖企業(yè)業(yè)進行了三三年一期的的財務整合合和內(nèi)控規(guī)規(guī)范等。⑥經(jīng)驗方面面：以公司司團隊名義義全程服務務的一種新新嘗試。關關于業(yè)務內(nèi)內(nèi)容方面的的經(jīng)驗在于于：對如何何控制“因因快速發(fā)展展而導致的的資金鏈斷斷裂的風險險”有一定定的認識，，尤其是對對經(jīng)營風險險調(diào)查等方方面有較多多的了解。。⑦結(jié)果狀況況：于我們們咨詢公司司自身而言言，通過全全程服務，，我們了解解了健身行行業(yè)的銷售售模式、管管理模式以以及后期逐逐漸明晰的的商業(yè)模式式，為我們們進入這個個行業(yè)的服服務奠定了了基礎。于于企業(yè)而言言，我們2010年年度集中規(guī)規(guī)范了的健健身行業(yè)內(nèi)內(nèi)部控制以以及還原出出的耐力各各店的經(jīng)營營狀況實際際上也將成成為同業(yè)考考察的一種種“標竿””或比較的的標準。對對于一個企企業(yè)而言，，真正具備備優(yōu)勢的領領域是商業(yè)業(yè)模式，而而行業(yè)模式式的落腳之之處往往在在于其擁有有標準并且且最終成為為行業(yè)標準準的制訂者者，如果后后期組建集集團，這些些標準也將將會成為整整合同業(yè)的的考評依據(jù)據(jù)――眾里里尋她千百百度，驀然然回首，標標準卻在燈燈火闌珊處處。目前，，該公司正正在組建中中國健身集集團，在美美國上市。。案例9：福福建某地三三個公司組組合①所屬行業(yè)業(yè)：特種化化纖和花邊邊