企業(yè)社會責任信息披露的制度動因概論

企業(yè)社會責任信息披露的制度動因研究中南財經(jīng)政法大學會計學院楊漢明吳丹紅Hanming_10@2023/1/23122內(nèi)容提要：一、引言二、理論基礎、文獻回顧、假設提出三、實證研究設計四、回歸分析五、結論、創(chuàng)新點與局限性3一、引言

自18世紀英國工業(yè)革命開始，特別是20世紀80年代以來，企業(yè)社會責任日漸成為社會各界關注的重點之一。

地溝油、毒奶粉、蘇丹紅2013年，“霧霾”成為年度關鍵詞！“盤點2013年中國六大污染事件”?！叭?0大污染事件”！2014-12-26《楚天都市報》報道黃石市6企業(yè)非法排污，導致49人砷中毒。每一件均與企業(yè)相關！

企業(yè)社會責任信息披露經(jīng)過近些年的發(fā)展，已經(jīng)成為公司獨立于財務報告而對外報告的一個重要組成部分。學者們的討論主要包括三個方面：社會責任信息披露現(xiàn)狀、社會責任信息披露的影響因素和社會責任信息披露的經(jīng)濟后果。4

關于社會責任信息披露的影響因素，現(xiàn)有研究主要從公司特征如公司規(guī)模、盈利能力、財務杠桿、股權結構、股權性質(zhì)、董事會特征、所屬行業(yè)等方面探討其對企業(yè)社會責任信息披露的影響，多認為企業(yè)社會責任信息披露與企業(yè)規(guī)模、盈利能力、集團壓力、重污染行業(yè)的企業(yè)正相關。5

企業(yè)社會責任問題具有外部性，經(jīng)濟動機難以全面解釋企業(yè)的社會責任信息披露行為。最近關于社會責任信息披露影響因素的研究，開始擴展到制度理論（Chihetal.2010;Jackson&Apostolakou,2010;Chen&Bouvain2009;Campbell,2007）。6

制度理論在幫助理解組織和制度環(huán)境的相互關系和組織對制度過程的反應方式方面，為學者們提供了獨特視角，成為合法性理論和利益相關者理論的最好補充（Deegan，2006）。7

國內(nèi)最新的研究也開始從制度理論角度分析環(huán)境信息披露、環(huán)境保護或企業(yè)社會責任的動機（沈洪濤和蘇亮德，2012；李怡娜和葉飛，2011；郝云宏等，2012，肖華等，2013），但尚未有結合企業(yè)社會責任信息披露和強制性制度因素的研究。89二、理論基礎、文獻回顧與假設提出（一）理論基礎（二）文獻回顧與假設提出10（一））理論論基礎礎制度理理論認認為，，組織織嵌套套于一一系列列從強強制性性政治治監(jiān)管管到較較少規(guī)規(guī)范性性壓力力范圍圍的正正式和和非正正式規(guī)規(guī)則中中（North，1990）。其其代表表學者者Meyer,Rowan,Dimaggio,Powell,Scott,Zucker等認為為組織織的制制度環(huán)環(huán)境對對組織織運作作產(chǎn)生生影響響。企企業(yè)制制度環(huán)環(huán)境既既包括括組織織內(nèi)部部政策策、管管理、、結構構和規(guī)規(guī)章，，也包包括組組織外外部法法律法法規(guī)。。迪馬奇奇奧和和鮑威威爾（1983）把制度度壓力力對企企業(yè)結結構和和行為為的同同形化化過程程分成成強制制同形形、規(guī)規(guī)范同同形和和模仿仿同形形。其其中強強制同同形來來源于于組織織所依依賴的的正式式或非非正式式壓力力；規(guī)規(guī)范同同形來來源于于專業(yè)業(yè)化進進程的的壓力力；模模仿同同形來來源于于對不不確定定進行行合乎乎公認認的反反應壓壓力。。這三三種壓壓力發(fā)發(fā)揮的的交叉叉作用用可使使組織織之間間的““同形形”程程度隨隨時間間增加加而增增加。。11在中國國的經(jīng)經(jīng)濟轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)軌制制度變變遷過過程中中，企企業(yè)社社會責責任信信息披披露的的同形形化過過程也也受到到強制制壓力力、規(guī)規(guī)范壓壓力和和模仿仿壓力力這三三種制制度壓壓力的的影響響。121.強制壓壓力強制壓壓力是是促進進我國國企業(yè)業(yè)社會會責任任信息息披露露的關關鍵制制度壓壓力。。強制制同形形來源源于組組織所所依靠靠的其其他機機構及及社會會文化化、期期望施施加的的正式式或非非正式式壓力力，是是組織織的客客觀強強制制制度環(huán)環(huán)境。。13它可以以是政政治、、經(jīng)濟濟規(guī)則則及契契約等等法律律法規(guī)規(guī)、職職業(yè)團團體和和強勢勢組織織制定定的行行為標標準等等正式式壓力力，也也可以以是人人們在在長期期實踐踐中無無意識識形成成的構構成文文化部部分的的價值值信念念、倫倫理規(guī)規(guī)范、、道德德觀念念、風風俗習習慣及及意識識形態(tài)態(tài)等非非正式式壓力力。企企業(yè)必必須遵遵守一一個社社會構構建的的規(guī)范范、價價值、、信念念和定定義的的體系系。14在強制制性壓壓力中中，來來自政政府頒頒布的的法律律、法法規(guī)是是社會會責任任信息息披露露最直直接可可觀的的強大大壓力力來源源，最最能解解釋企企業(yè)披披露環(huán)環(huán)境和和社會會責任任信息息的行行為。。由于于企業(yè)業(yè)內(nèi)嵌嵌的制制度環(huán)環(huán)境、、規(guī)則則和權權力體體系擁擁有的的權威威和獎獎懲制制度對對企業(yè)業(yè)的長長遠發(fā)發(fā)展有有重要要影響響，企企業(yè)有有強烈烈動力力與法法律、、法規(guī)規(guī)保持持一致致。15當組織織面臨臨不可可控的的依存存關系系時，，它需需求使使用更更強大大的體體系力力量和和政府府來消消除阻阻礙和和獲得得幫助助。強強大有有效的的國家家法律律、運運行高高效的的行業(yè)業(yè)自律律協(xié)會會、獨獨立的的第三三方機機構以以及制制度化化的相相關規(guī)規(guī)則是是促使使企業(yè)業(yè)披露露社會會責任任信息息的關關鍵因因素。。16在中國國的制制度變變遷過過程中中，政政府具具有強強大的的政治治干預預力量量。政政府賦賦予企企業(yè)不不同的的社會會責任任和制制度地地位，，要求求企業(yè)業(yè)按照照各自自的制制度地地位接接受制制度影影響，，并給給予滿滿足相相應制制度要要求的的企業(yè)業(yè)以對對等的的制度度合法法性收收益。17在中國國現(xiàn)有有的政政治體體制和和經(jīng)濟濟體制制下，，政府府是企企業(yè)社社會責責任意意識和和行為為規(guī)定定的最最強大大的制制度角角色。。來自自政府府的法法律、、法規(guī)規(guī)對企企業(yè)社社會責責任信信息披披露起起到了了明顯顯的強強制影影響作作用，，成為為推動動我國國企業(yè)業(yè)社會會責任任信息息披露露發(fā)展展的關關鍵外外在因因素。。182.規(guī)范壓壓力并不是是所有有的““制度度同形形”都都來自自于強強制壓壓力，，規(guī)范范壓力力對我我國企企業(yè)社社會責責任信信息披披露也也產(chǎn)生生重要要影響響。規(guī)規(guī)范同同形來來源于于專業(yè)業(yè)化的的職業(yè)業(yè)規(guī)范范、專專業(yè)自自身的的凝聚聚力、、群體體共識識和專專業(yè)團團體對對組織織所帶帶來的的壓力力。這這些壓壓力來來自于于家庭庭、社社區(qū)、、社會會等穩(wěn)穩(wěn)定社社會結結構形形成的的規(guī)范范和價價值觀觀，或或同行行業(yè)成成員集集體界界定工工作條條件和和方法法的專專業(yè)化化進程程。193.模仿壓壓力模仿壓壓力是是影響響我國國企業(yè)業(yè)社會會責任任信息息披露露的另另一重重要制制度壓壓力來來源。。模仿仿同形形來源源于對對不確確定性性的本本能反反應。。企業(yè)業(yè)為了了減少少不穩(wěn)穩(wěn)定性性和規(guī)規(guī)避風風險，，提高高組織織生存存能力力以及及降低低決策策判斷斷錯誤誤的可可能性性，會會以典典范企企業(yè)（（領導導企業(yè)業(yè)、成成功企企業(yè)或或大型型企業(yè)業(yè)等））、同同行中中已經(jīng)經(jīng)存在在或較較為流流行的的經(jīng)驗驗與行行為方方式作作為模模仿的的參考考依據(jù)據(jù)。20制度壓壓力影影響社社會責責任信信息披披露的的路徑徑制度壓壓力影影響我我國企企業(yè)社社會責責任信信息披披露的的路徑徑選擇擇過程程為：：“制制度環(huán)環(huán)境制度壓壓力企業(yè)執(zhí)執(zhí)行行行為公司特特征社會責責任信信息披披露意意愿和和質(zhì)量量”。。見圖圖121制度壓壓力影影響社社會責責任信信息披披露的的路徑徑22圖1：制度壓力影響企業(yè)社會責任信息披露的路徑選擇過程制度環(huán)境產(chǎn)生制度壓力制度壓力通過公司特征影響社會責任信息披露公司特征公司規(guī)模經(jīng)營業(yè)績股權結構行業(yè)屬性制度壓力強制壓力規(guī)范壓力模仿壓力制度環(huán)境政府機構行業(yè)協(xié)會新聞媒介消費群體典范企業(yè)信息披露意愿披露質(zhì)量高低政府法律、法規(guī)、證券規(guī)定、行業(yè)標準等管理層認知、職業(yè)團體要求、社會習俗、道德觀念等領導型企業(yè)、成功型企業(yè)、同行業(yè)企業(yè)等23（二））文獻獻回顧顧與假假設提提出DiMaggioandPowell（1983)提出制制度壓壓力包包括強強制壓壓力、、模仿仿壓力力和規(guī)規(guī)范壓壓力。。North(1990)提出制制度有有正式式制約約、非非正式式制約約和其其實施施機制制三大大要素素構成成。Scott（1995）提出出制度度由管管制、、規(guī)范范和認認知三三大支支柱構構成。。可見見，強強制性性制度度壓力力是制制度壓壓力的的一個個重要要內(nèi)容容，是是促使使企業(yè)業(yè)披露露社會會責任任信息息的首首要關關鍵因因素（（Campbell，2007）。強制性性要素素主要要以法法律規(guī)規(guī)則以以及政政府政政策的的形式式出現(xiàn)現(xiàn)，通通過以以法律律授權權的強強迫或或威脅脅引導導組織織活動動和組組織觀觀念（（肖華華，李李建發(fā)發(fā)，張張國清清，2013）。由于企企業(yè)內(nèi)嵌的的制度環(huán)境境、規(guī)則和和權力體系系擁有的權權威和獎懲懲制度對企企業(yè)的長遠遠發(fā)展有重重要影響，，企業(yè)有強強烈動力與與法律、法法規(guī)保持一一致（郝云云宏，唐茂茂林，王淑淑賢，2012）。24在制度壓力力中，政府府頒布的法法律、法規(guī)規(guī)最為直接接可觀。法法律的存在在影響著組組織的行為為和結構，，公司進行行社會責任任信息披露露的主要動動因，很大大程度上是是為了遵守守社會責任任信息披露露的相關法法律規(guī)定。。2526我國是一個個政府強制制性制度供供給的國家家，這種類類型的制度度供給方式式往往是自自上而下的的供給。我國企業(yè)社社會責任報報告的數(shù)量量，由2006年的幾十份份增長到2013年的1231份（《中國企業(yè)社社會責任報報告白皮書書（2013）》），主要受受到兩類強強制性制度度壓力的推推動。第一，證券券交易所和和證監(jiān)會的的強制性規(guī)規(guī)定2008年12月，上海證證券交易所所在《關于做好上上市公司2008年年度報告告工作的通通知》中，要求““上證公司司治理板塊塊”樣本公公司、發(fā)行行境外上市市外資股的的公司以及及金融類公公司必須披披露社會責責任報告，，深圳證券券交易所則則要求“深深證100指數(shù)”上市市樣本公司司必須披露露社會責任任報告。2009年開始，證證監(jiān)會要求求以上四類類上市公司司必須披露露社會責任任報告。深深滬兩市交交易所和證證監(jiān)會對社社會責任報報告的強制制發(fā)布要求求以及指導導意見，對對上市公司司的社會責責任報告發(fā)發(fā)布起到了了立竿見影影的推動作作用。27第二，中央央政府部門門的相關要要求2008年，我國資資產(chǎn)監(jiān)督管管理委員會會（國資委委）在《關于中央企企業(yè)履行社社會責任的的指導意見見》要求有條件件的中央企企業(yè)（央企企）要定期期發(fā)布社會會責任報告告或可持續(xù)續(xù)發(fā)展報告告。2011年，我國國國資委明確確提出，所所有央企必必須發(fā)布企企業(yè)社會責責任報告，，其目的在在于推動央央企全面履履行社會責責任工作，，樹立央企企積極履行行社會責任任的良好形形象，發(fā)揮揮國有經(jīng)濟濟的主導作作用。來自自國資委官官方權威性性的文件要要求，無疑疑會對央企企社會責任任報告行為為產(chǎn)生影響響。在中央央政府部門門明確的政政策要求下下，目前我我國央企已已經(jīng)全部發(fā)發(fā)布了社會會責任報告告，并且據(jù)據(jù)《中國企業(yè)社社會責任報報告白皮書書（2013）》報告顯示，，央企社會會責任報告告質(zhì)量最高高。由此，，本文提出出:28假設1a：和其他公公司相比，，上證公司司治理板塊塊樣本公司司、發(fā)行境境外上市外外資股的公公司以及金金融類公司司和深證100指數(shù)上市樣樣本公司這這四類公司司披露質(zhì)量量可能更高高。假設1b：和其他公公司相比，，央企上市市公司的社社會責任信信息披露質(zhì)質(zhì)量可能更更高。29并不是所有有的制度壓壓力都是以以法律法規(guī)規(guī)等形式直直接可測的的，強制制制度壓力也也可以表現(xiàn)現(xiàn)隱性而間間接。Milofsky（1981）觀察到郊郊區(qū)社區(qū)組組織通過構構建組織層層級關系，，來獲取來來自更多層層級捐獻組組織的支持持。Swidler（1979）指出其研究究的公立學學校基于緩緩解關系壓壓力的需要要，需要一一位負責人人代表學校校與外界部部門溝通協(xié)協(xié)商。30股權結構是是公司治理理的一個重重要層面，，代表了不不同性質(zhì)的的股份占股股份公司總總股本中的的比例及其其相互關系系，是企業(yè)業(yè)行為動因因的一個重重要的隱形形制度壓力力。31中國政府掌掌握著經(jīng)濟濟運行資源源，對企業(yè)業(yè)的經(jīng)營行行為和經(jīng)濟濟決策具有有重要影響響作用，大大約60%的上市公司司以政府為為最終控制制人（黎文文婧，2012）。由于公公有制經(jīng)濟濟在中國國國民經(jīng)濟中中的比重較較高，上市市公司多由由國有企業(yè)業(yè)改制而來來，政府可可以行使股股東權利直直接干預企企業(yè)的經(jīng)營營決策和行行為。32國有企業(yè)處處于私人物物品和公共共物品的過過渡地帶，，具有追逐逐利潤的企企業(yè)特性和和非營利性性的社會功功能，決定定了國有企企業(yè)在提高高經(jīng)濟效益益的同時，，還具有提提高資源利利用效率、、減少排污污和保護環(huán)環(huán)境的社會會責任（盧盧現(xiàn)祥，許許晶，2012），企業(yè)業(yè)目標可可能更多多涉及保保證就業(yè)業(yè)和社會會穩(wěn)定等等方面的的社會責責任?；谏鲜鍪龇治龊秃椭袊?jīng)經(jīng)濟體制制的現(xiàn)狀狀，本文文提出假假設2：33假設2：公司國國有股比比例越高高，企業(yè)業(yè)社會責責任信息息披露質(zhì)質(zhì)量水平平越高。。34三、實證證研究設設計（一）樣樣本選擇擇與數(shù)據(jù)據(jù)來源（二）變變量設置置（三）模模型構建建35（一）樣樣本選擇擇與數(shù)據(jù)據(jù)來源本文的研研究樣本本為2010-2013年納入瑞瑞靈環(huán)球球評價系系統(tǒng)的A股上市公公司社會會責任報報告。依據(jù)以下下標準對對初始樣樣本做了了剔除：（1）剔除ST，SST類公司；；（2）剔除數(shù)數(shù)據(jù)不全全或無法法獲取的的公司。。經(jīng)過篩篩選，最最終得到到2190個觀察樣樣本。自變量和和控制變變量數(shù)據(jù)據(jù)來自于于CSMAR中國上市市公司財財務報表表數(shù)據(jù)庫庫。36（二）變變量設置置1.被解釋變變量社會責任任報告內(nèi)內(nèi)容較多多、信息息量大，，上市公公司社會會責任報報告并沒沒有統(tǒng)一一的內(nèi)容容和格式式標準，，普通讀讀者無法法從專業(yè)業(yè)視角獲獲取關鍵鍵信息并并對報告告進行整整體評價價。因此此，借鑒鑒翟華云云（2012）、江炎炎駿等的的做法，，采用潤潤靈環(huán)球球MCT社會責任任報告評評級結果果，作為為對我國國滬市上上市公司司社會責責任披露露質(zhì)量的的衡量指指標。372.解釋變量量（1）公司類類型（2）是否央央企（3）國有股比比例3.控制變量量參照常規(guī)規(guī)做法選選取的控控制變量量為：公公司規(guī)模模（Size）、公司司經(jīng)營業(yè)業(yè)績（ROA）和負債債比例（（Debt）。38表1變量定義義變量名稱變量代碼變量定義被解釋變量：企業(yè)社會責任信息披露質(zhì)量QCSRDQCSRD為潤靈環(huán)球社會責任報告評級得分解釋變量：四類公司Type1啞變量。如果公司為上證治理板塊樣本、發(fā)行境外上市外資股、金融類公司、深證100指數(shù)上市公司之一，取值為1，否則為0央企公司Type2啞變量。如果公司為中央企業(yè)所屬上市公司，取值為1，否則為0國有股比例S_Perc公司前十大股東的國有股比例控制變量：公司規(guī)模Size總資產(chǎn)的自然對數(shù)經(jīng)營業(yè)績ROA總資產(chǎn)報酬率，凈利潤/總資產(chǎn)負債比例Debt總負債/總資產(chǎn)39表1變量定義義及說明明2.4模型建立立。根據(jù)據(jù)以上討討論，本本文采用用多元線線性回歸歸的方法法研究我我國強制制性制度度壓力因因素對我我國企業(yè)業(yè)社會責責任信（三）模模型構建建根據(jù)以上上討論，，本文采采用多元元線性回回歸的方方法研究究我國強強制性制制度壓力力因素對對我國企企業(yè)社會會責任信信息披露露質(zhì)量的的影響，，本文建建立的模模型如下下：40四、回歸歸分析（一）描描述統(tǒng)計計分析（二）相相關性分分析（三）回回歸結果果分析（四）內(nèi)內(nèi)生性與與穩(wěn)健性性檢驗41（一）描描述統(tǒng)計計分析將因變量量、自變變量、控控制變量量最大值值、最小小值等描描述統(tǒng)計計結果列列示于表表2。42表2各種變量量描述統(tǒng)統(tǒng)計結果果變量最小值最大值均值標準差QCSRD11.6984.0236.1613.07Type1010.6600.473Type2010.2400.429S_Perc086.70225.3923.95Size14.9830.5723.111.786ROA-58.6038.084.5635.334Debt0.796103.2551.7221.1943表2變量的描描述性統(tǒng)統(tǒng)計從表2可以看出出：（1）在2010年至2013年期間44表3不同組別別之間公公司披露露社會責責任信息息質(zhì)量比比較分組（1）分組（2）分組（3）四類公司1450份非四類公司740份央企控股公司532份非央企控股公司1658份國有股公司1690份非國有股公司500份QCSR均值37.5533.4441.7234.3836.8533.83雙尾T檢驗7.832（0.000）9.945（0.000）4.987（0.000）45表3分組獨立立樣本檢檢驗表4變量之間間相關系系數(shù)分析析VariableQCSRDType1Type2S_PercSizeROADebtQCSRD1Type10.149**1Type20.241**0.173**1S_Perc0.211**0.334**0.362**1Size0.566**0.404**0.196**0.141**1ROA-0.031-0.011-0.108**-0.110**-0.083**1Debt0.232**0.240**0.186**0.176**0.255**-0.465**146表4變量間相相關性分分析從表4的Pearson相關系數(shù)數(shù)檢驗結結果可看看出，Type1、Type2、S_Perc、Size、Debt與QCSRD顯著正相相關，假假設1、假設2初步得到到驗證。。另外方方差膨脹脹因子的的檢驗表表明，VIF值都小于于2，模型不不存在嚴嚴重的多多重共線線性問題題。47Variable(1)(2)(3)（4）Type1-0.085（-4.479）***-0.108（-5.516）***Type20.077（4.235）***0.065（3.435）***S_Perc0.057（3.185）***0.081（4.077）***Size0.657（25.365）***0.597（24.012）***0.601（24.054）***0.631（24.154）***ROA-0.011（-0.555）-0.010（-0.477）-0.011（-0.527）0.044（0.965）Debt-0.168（-6.840）**-0.168（-6.819）***-0.168（-6.802）***-0.163（-6.684）***調(diào)整R20.3510.3500.3480.362模型F值237.