人壽壽險產(chǎn)品

第二章壽險產(chǎn)品介紹人壽保險的主要種類分紅保險投資連結(jié)保險萬能保險人壽保險的主要類型普通型人壽保險新型人壽保險終身壽險定期壽險兩全保險年金保險……普通型人壽保險被保險人是單個人，以被保險人在保險期內(nèi)死亡或生存為保險賠付條件或給付條件。預先規(guī)定保險金額的水平及其給付方式，并根據(jù)經(jīng)驗生命表和預定利率等預先確定保費水平和現(xiàn)金價值。很難從保費中清楚區(qū)分出哪些用于保險成本補償、費用補償、投資收益等不同部分主要功能是保障和儲蓄傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品資金流向圖共同的保險基金保費費用保證利益＋盈余投資現(xiàn)金價值又稱解約金、退保金、不喪失保單利益、不喪失價值或不喪失現(xiàn)金價值。現(xiàn)金價值指，投保人退保或保險公司解除保險合同時，由保險公司向投保人退還的那部分金額。往往特指以現(xiàn)金方式支付的不喪失保單利益。定期壽險在保單約定的保險期限內(nèi)，以死亡為給付條件的保險，保險金額在保單上載明。優(yōu)點：保費低廉現(xiàn)金價值很低或者沒有分類均衡保費定期壽險：通常繳費期與保險期相同遞增保費定期壽險：保險人每年根據(jù)死亡風險重新確定保費水平，并通知投保人續(xù)保，直到被保險人死亡或者達到保單所規(guī)定的最高續(xù)保年齡為止。保額可能恒定，也可能與某消費價格指數(shù)掛鉤，還可能采取保費恒定但每年根據(jù)保費水平和死亡率水平重新調(diào)整保額等不同形式。保額遞減定期壽險：實踐中最常見的是以抵押貸款余額為死亡賠付額，以還款期為保險期的定期保險。

定期壽險保單-新華人壽

投保年齡：1周歲-65周歲保險期限：可選擇10年、15年、20年、30年

交費方式：躉繳、年繳交費期限：5年或同保險期限

保險責任合同生效一年內(nèi)因疾病導致身故或高殘，將獲得相當于保險金額10%的保險金給付及無息退還已交保險費，保險責任終止。因意外傷害或合同生效一年后因疾病導致身故或高殘，將獲得相當于保險金額全數(shù)的保險金給付，保險責任終止。定期壽險實例羅征30歲，結(jié)婚時貸款39萬買房，貸款需20年還清。約2500元的房款是家中每月的主要支出。為了在遭遇不幸時避免債務危機的發(fā)生，他為自己投保了50萬元的新華定期壽險A款，選擇20年的保險期限，繳費期20年。每年交保費1250元，平均每月交104元。

保費支出：20年累計交保費25000元保障收益：身故或高殘給付50萬元，一年內(nèi)因病身故或高殘給付51250元。

終身壽險以死亡為給付條件且期限為終身。相當于保險期延長至生命極限年齡的定期壽險，但終身壽險有顯著的現(xiàn)金價值。優(yōu)點：可得到永久保障，可獲得退?，F(xiàn)金價值保險金額通常為恒定的數(shù)額根據(jù)保費繳納方式的不同，分為：普通終身壽險限期繳費終身壽險躉繳終身保險兩全保險兩全保險：：以死亡或或生存為給給付條件的的。在規(guī)定定保險期限內(nèi)，如果被保保險人死亡，則保險人人賠付死亡保險金金，如果被保保險人在保保險滿期仍存活，則保險人人給付生存保險金金。保險費通常常采取均衡衡保費方式式儲蓄性極強強分類：分紅紅兩全保險險、非分紅紅兩全保險險兩全保險保保單—友邦如意寶寶友邦如意寶寶五年期兩兩全保險投保年齡：：18周歲至60周歲保險期限：：五年交費方式：：躉繳在合同責任任有效期內(nèi)內(nèi)，保險公公司承擔下下列保險責任：1、若被保險險人在保險險合同有效效期內(nèi)不幸幸身故，本本公司給付付受益人等等值于兩倍倍基本保額額的身故保保險金。2、若被保險險人在保險險合同有效效期內(nèi)不幸幸殘廢，本本公司給付付被保險人人等值于兩兩倍基本保保額的殘廢廢保險金。。3、本合同有有效至第五五個保險單單周年日滿滿期且被保保險人于該該滿期日仍仍然生存，，本公司給給付投保人人等值于基基本保險金金額或本合合同的保險險費（以較較大者為準準）的滿期期金。兩全保險實實例小王今年30歲，是一名名公司內(nèi)勤勤，他購買買了保額為為10萬元的如意意寶。一次繳納99,800元，小王擁擁有下述保保障，外加加享有隨保保險合同附附贈的美國國國際支援援服務：身故或殘廢廢保障：20萬元生存利益：：5年后，保險險合同滿期期，小王可可獲得10萬元滿期金金。年金保險年金保險：：以生存為為給付條件件，按約定定分期給付付生存保險險金，且給付付間隔不超超過一年分類：定期確定的的生存年金金在一定時期期內(nèi)給付確確定年金，，即在這個個時期內(nèi)無無論被保險險人是否死死亡都按期期給付，在在規(guī)定的時時期結(jié)束后后，以被保保險人存活活為條件給給付，直到到被保險人人死亡。指數(shù)化年金金年金采取指指數(shù)化（通通常是通脹脹指數(shù)）方方法定期調(diào)調(diào)整給付數(shù)數(shù)額聯(lián)合生存年年金在一張保單單上同時承承保兩個或或兩個以上上有相互聯(lián)聯(lián)系的年金金領(lǐng)取人的的年金常見的是兩兩人聯(lián)合生生存年金，，這兩個人人通常是夫夫妻關(guān)系。。為兩個人同同時存活期期提供生存存年金，如如果其中一一個人死亡亡，年金給給付額通常常降低到原原來的2/3或3/4，直到兩個人人都死亡為為止年金保單-子女教育保保險投保年齡：：0歲至14歲，保險期期限至21歲交費方式：：年交，，交至14歲保險期限：：

至21周歲保險責任：：高中教育保保險金：被被保險人生存至15、16、17周歲時，每年按基本保額額的10%領(lǐng)取高中教教育保險金金大學教育保保險金：被被保險人生存至18、19、20、21周歲時，每年按基本保額額的30%領(lǐng)取大學教教育保險金金身故保險金金：被保險險人身故，

可領(lǐng)取保險單單的現(xiàn)金價價值，

合同終終止成長年金：：投保人身身故或高度度殘疾，若若被保險險人生存，每年可領(lǐng)取基本本保額5%的成長年金金至21周歲止附加利益：：豁免保費費。若交費費期內(nèi)投保保人身故或或身體高度度殘疾，可可免交以后后各期保險險費，保保險合同繼繼續(xù)有效金色年華養(yǎng)養(yǎng)老金保險險-新華人壽投保年齡：：30天--69周歲交費方式：：年交、躉躉交交費期限：：10年、15年、20年、30年領(lǐng)取年齡：：任選50歲、55歲、60歲、65歲或70歲保險責任：：在約定領(lǐng)取取養(yǎng)老金前前，因意外傷害或或疾病身故故，按所交保保費及增加加值（年單單利3％）退還于于受益人。。生存至合同約定定領(lǐng)取年齡齡的合同生生效對應日日，按下列列方式之一一領(lǐng)取養(yǎng)老老金：月領(lǐng)100元，若未領(lǐng)領(lǐng)滿10年，被保險險人身故，，受益人可可繼續(xù)領(lǐng)取取直至領(lǐng)滿滿10年；若領(lǐng)滿滿10年，被保險險人仍生存存，則按原原方式繼續(xù)續(xù)領(lǐng)取，直直至身故。。年領(lǐng)1000元，若未領(lǐng)領(lǐng)滿10年，被保險險人身故，，受益人可可繼續(xù)領(lǐng)取取直至領(lǐng)滿滿10年；若領(lǐng)滿滿10年，被保險險人仍生存存，則按原原方式繼續(xù)續(xù)領(lǐng)取，直直至身故。。一次性領(lǐng)取取10000元，合同效效力終止。。產(chǎn)品特色：：保證至少領(lǐng)領(lǐng)取10年，生存越越長，領(lǐng)得得越多，活活得越好新型保險國內(nèi)保險市市場產(chǎn)生新新型保險的的背景96年5月1日開始，中中國人民銀銀行8次降息，我我國各大壽壽險公司的的利差損逐逐步擴大，，為化解經(jīng)經(jīng)營風險，，增強償付付能力，同同時，也為為了體現(xiàn)保保險產(chǎn)品的的保障和投投資的雙重重功能，市市場需要投投資理財類類產(chǎn)品的出出現(xiàn)。投資回報，，主要與保保險公司的的投資收益益或經(jīng)營業(yè)業(yè)績有關(guān)，，保險公司司資金運作作得好，經(jīng)經(jīng)營效率高高，投保人人就能獲得得較好的收收益，即保保險公司與與投保人利利益共享、、風險共擔擔。保險人將被被保險人所所繳納的保保險費依照照約定的方方式扣除各各項費用后后，依照被被保險人指指定的投資資分配方式式，置于專專設(shè)帳戶內(nèi)內(nèi)，被保險險人將承擔擔全部或部部分投資風風險。分紅保險（（1）分紅保險，，指保險公公司在每個個會計年度度結(jié)束后，，將上一會會計年度該該類分紅保保險的可分分配盈余，，按一定的的比例、以以現(xiàn)金紅利利或增值紅紅利的方式式，分配給給客戶的一一種人壽保保險。分紅險的主主要功能依依然是保險險，紅利分分配是分紅紅保險的附附屬功能。。分紅保險（（2）特點1、保單持有有人享受保險公公司的實際際經(jīng)營成果果。至少將當當年可分配配盈余的70%分配給客戶戶2、保單持有有人承擔一定風風險：紅利收益具具有不確定定性，與保保險公司的的實際經(jīng)營營成果掛鉤鉤，上不封封頂，但也也可能沒有有紅利分配配3、定價精算假設(shè)比較保守，保險險產(chǎn)品的價價格相對較較高4、保險給付付、退保金金中含有紅利保單紅利利源：利差差益、死差差益、費差差益分配：滿足足公平性原原則和可持持續(xù)性原則則分配方式：：現(xiàn)金紅利利、增額紅紅利（增加加保額）分紅保險保保單順享兩全保保險（分紅紅型）-中新大東方方人壽繳費方式：：躉交、、年交在合同有效效期內(nèi)，本本公司承擔擔以下保險險責任：（（1）身故保險險金：若若被被保險人不不幸身故，，本公司按按基本保險險金額和所所交保費扣扣除已領(lǐng)取取的生存保保險金二者者的最大值值給付身故故保險金，，同時保單單的保險責責任即告終終止。（（2）永久完全全殘疾保險險金：若若被被保險人于于65周歲前不幸幸永久完全全殘疾，本本公司按基基本保險金金額和所交交保費扣除除已領(lǐng)取的的生存保險險金二者的的最大值給給付永久完完全殘疾保保險金，同同時保單的的保險責任任即告終止止。

（3）生存給付付金：若若被被保險人在在保險合同同每第三個個保險合同同周年日仍仍然生存，，本公司按按基本保險險金額的10%給付生存保保險金。（（4）祝壽金：：在在被保險險人滿99周歲時，，本公司司將給付付等同于于基本保保險金額額的祝壽壽金，為為大壽獻獻厚禮，，同時保保單的保保險責任任即告終終止。分紅保險險實例被保險人人年年齡齡保保險金額額交交費費期限年年交交保費李李先生生30周歲50,000元15年6,995元李李先生可可獲得如如下保障障及利益益：1.每三年領(lǐng)領(lǐng)取5,000元的生存存保險金金至99周歲，最最高可達達23期，共計計115,000元2.擁有至少少50,000元的身故故保險金金至99周歲；3.擁有至少少50,000元的永久久完全殘殘疾保險險金至65周歲；4.99周歲時，，可獲得得50,000元的祝壽壽金，為為大壽獻獻厚禮；；5.更可靈活活運用紅紅利領(lǐng)取取方法，，自由支支配每年年派發(fā)的的紅利。。萬能保險險（1）萬能保險險是一種種交費靈活活、保額額可調(diào)整整、非約約束性的壽險風險與保保障并存存，介于于分紅險險與投資資連結(jié)險險之間的的一種投投資型壽壽險。購買萬能能險后，，投保人人所繳的的保費被被分成了了兩部分分：一部部分用于于購買期期望得到到的壽險保障障；另一部部分用于于個人投資資賬戶。保障額額度與投投資額度度的設(shè)置置主動權(quán)在在投保人人。萬能險險投保后后，投保保人可以以根據(jù)人人生不同同階段的的保障需需求和財財力狀況況，調(diào)整整保額、、保費及及繳費期期，確定定保障與與投資的的最佳比比例，讓讓有限的的資金發(fā)發(fā)揮最大大的作用用。萬能保險險（2）主要特征征：1、死亡給給付模式式A方式：均均衡死亡亡給付額額B方式：死死亡給付付額為基基本保額額與現(xiàn)金金價值之之和2、保費繳繳納須繳納首首期保費費，首期期保費有有個最低低限額，，要足以以覆蓋第第一個月月的費用用和死亡亡成本對每次交交費的最最高和最最低基本本保費做做出規(guī)定定，只要要符合保保單規(guī)定定，可以以在任何何時間不不定額交交費。容易失效效萬能保險險（3）主要特征征3、結(jié)算利率率：設(shè)立單獨獨賬戶（（單獨賬賬戶中，，不得出出現(xiàn)資產(chǎn)產(chǎn)小于負負債的情情況。一一旦出現(xiàn)現(xiàn)小于的的情況，，保險公公司應立立即補足足資金；；結(jié)算利利率低于于實際收收益率時時產(chǎn)生的的公司收收益也應應被轉(zhuǎn)出出單獨賬賬戶）可以提供供最低保保證利率率結(jié)算利率率不得高高于實際際投資收收益率，，兩者之之差不高高于2%若單獨賬賬戶的實實際收益益率低于于最低保保證利率率時，結(jié)結(jié)算利率率應是最最低保證證利率保險公司司自行決決定結(jié)算算利率的的頻率萬能保險險保單-中新大東東方順鴻鴻終身壽壽險（萬萬能型））投保范圍圍：出院院且出生生滿30天——65周歲保險期間間：終身身保費期間間：終身身交費方式式：年交交、追加加保險費費在合同有有效期內(nèi)內(nèi)，本公公司承擔擔以下保保險責任任：身故保險險金：合同有有效期內(nèi)內(nèi)，若被被保險人人不幸身身故，按按下列公公式給付付身故保保險金：：身身故保保險金=基本保險險金額+身故當時時的個人人賬戶價價值永久完全全殘疾保保險金：若被保保險人在在65周歲前永永久完全全殘疾，，我們將將按下列列公式給給付永久久完全殘殘疾保險險金：永永久完完全殘疾疾保險金金=基本保險險金額+永久完全全殘疾當當時的個個人帳戶戶價值部分領(lǐng)取取：您可隨隨時申請請部分提提取個人人賬戶價價值，并并且只要要個人賬賬戶價值值足以支支付保障障成本及及保單管管理費，，您就可可以繼續(xù)續(xù)享有保保險保障障。靈活活套現(xiàn)，，隨需應應變，輕輕松滿足足人生各各個階段段的需要要保證結(jié)算算利率：保證結(jié)結(jié)算利率率為年復復利2%投資連結(jié)結(jié)保險（（1）“投資連結(jié)結(jié)”的含義一般的壽壽險產(chǎn)品品都有一一個固定定的預定定利率，，保險合合同一旦旦生效，，無論保保險公司司經(jīng)營狀狀況如何何，預定定利率都都固定不不變。投投資連結(jié)結(jié)保險則則沒有預定定利率，投保人人購買了了保險后后，投資資連結(jié)保保險的保保費分成成兩部分分：小部部分用于于購買保險保障障，大部分分劃入專專門的投資賬戶戶，由保險險公司的的投資專專家進行行運作。。保險公公司根據(jù)據(jù)獲利多多少，來來回報客客戶。如如果賠了了，購買買人一分分錢回報報都沒有有。從這這個意義義上來說說，“投資連結(jié)結(jié)型保險險”的投資回回報具有有不確定定性。換換句話說說，所謂謂“投資連接接”，就是將投資收收益的不不確定性性（風險險）“連接”給客戶。投資連結(jié)結(jié)保險（（2）保險公司司一般帳戶戶專設(shè)帳戶戶保險監(jiān)管管機構(gòu)投資連結(jié)結(jié)保險（（3）-資金流向向圖個人投資資帳戶保費費用死亡給付付固定收費費和保險險成本投資收益益投資連結(jié)結(jié)保險（（4）投連保險險更強調(diào)調(diào)客戶資資金的投資功能能投連產(chǎn)品品當中可可包含多多個不同同類型（（根據(jù)投投資對象象分類））的投資資賬戶供供客戶選選擇，客客戶購買買后資金金將直接接進入其其選擇的的投資賬賬戶。投連產(chǎn)品品同時可可以向客客戶提供供人身風風險保障障功能，，保障責責任可多多可少，，客戶購購買保障障發(fā)生的的費用及及其他投投連產(chǎn)品品規(guī)定向向客戶收收取的管管理費用用均定期期從客戶戶的投資資賬戶中中扣除。。與資本市市場結(jié)合合緊密。。同股票票、基金金類似，，投連賬賬戶中的的資產(chǎn)由由若干個個標價清清晰的投投資單位位組成，，資金收收益體現(xiàn)現(xiàn)為單位位價格的的增加。?？蛻粝碛杏型哆B賬賬戶中的的全部資資金收益益，保險險公司不不參與任任何收益益分配而而只收取取相應管管理費用用，同時時客戶要要承擔對對應投資資風險（（全部投投資風險險）保險險公司不不得保證證最低投投資回報報率?，F(xiàn)金價值值與投資資賬戶資資產(chǎn)相聯(lián)聯(lián)，一般般無最低低保證投資連結(jié)結(jié)保險（（5）特征1、設(shè)置單單獨的投投資賬戶戶，保費費轉(zhuǎn)換為為投資單單位2、死亡保保險金額額：給付保險險金額和和投資賬賬戶價值值較大者者（方法法A）均衡的基基本保額額與投資資賬戶價價值之和和（方法法B）3、保險費費：靈活活的交費費機制固定保費費基礎(chǔ)上上增加保保險費假假期取消交費費期間、、頻率、、數(shù)額的的概念，，隨時支支付任意意數(shù)額的的保費4、費用收收取上相相當透明明可收取的的費用：：初始費費用、買買入賣出出差價、、風險保保險費、、保單管管理費、、資產(chǎn)管管理費、、手續(xù)費費、退保保費用一般頭幾幾年的費費用較高高，適合合于長線線的理財財規(guī)劃投資連結(jié)結(jié)保險（（6）投資連結(jié)結(jié)保險適適合于具具有理性性的投資資理念、、追求資資產(chǎn)高收收益同時時又具有有較高風風險承受受能力的的投保人人。產(chǎn)品定位投資為主的保險理財產(chǎn)品投保年齡投保年齡：60天－60周歲保險費基本保費5000元；首期追加保費10000元保險期間被保險人年滿88周歲，或保單終止；保障期同繳費期保險責任●身故保險金；第5個保險單周年日前（不含當天）身故:按以下兩者的較大值給付1.保險金額扣除累計已部分提取的個人賬戶價值；2.個人賬戶價值的105%。第5個保險單周年日后（含當天）身故:按個人賬戶價值的105%給付身故保險金●滿期生存金：個人賬戶價值；初始費用基本保費：50%/25%/15%/10%;追加保費：2%買賣差價2%保單管理費5元/月資產(chǎn)管理費策略成長/精選平衡：2%；穩(wěn)健避險：1%退保費用保單年度1－5：10%/8%/6%/4%/2%；6年＋：0%持續(xù)獎金保費年期5年及以上：每年基本保費的2%適合人群1．有閑錢沒有時間打理，雖然不懂投資也想分享股市的平均收益；

2．打算長期持有，起碼5年不會用到這筆錢；用于養(yǎng)老金儲備或者孩子教育金儲備的最佳；3．相信機構(gòu)理財和專家理財；太平智勝勝投連2007(投連險)產(chǎn)品介紹紹投資賬戶\資產(chǎn)類別股票股票主導型基金混合型基金債券類投資及債券主導型基金貨幣市場基金、銀行存款及現(xiàn)金央行票據(jù)和短期債券資

產(chǎn)

配

置

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標

區(qū)

間策略成長型√√√

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90-100%0-10%精選平衡型

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20-30%80-100%0-10%

穩(wěn)健避險型

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0-20%80-100%三個不同同風格賬賬戶投資連結(jié)結(jié)險實例例張先生，，30歲，投投保太平平智勝投投資連結(jié)結(jié)保險2007，年交基基本保費費5000元，基本本保險金金額10萬元。假假設(shè)張先先生每年年按時交交納基本本保費，，同時每每年固定定交納追追加保費費10000元，均交交費至60周歲，則則其獲得得的利益益如下：：1.滿期保險險金：張先生生生存至88周歲保單單周年日日，一次次性領(lǐng)取取滿期時時的個人人賬戶價價值。2.身故保險險金：（假設(shè)張張先生未未領(lǐng)取賬賬戶價值值）第第1~5個保單年年度10萬元或個個人賬戶戶價值的的105%（給付兩兩者的較較大值））；第6個保單年年度及以以后個個人賬戶戶價值的的105%。3.88周歲前，，張先生生可以隨隨時申請請部分領(lǐng)領(lǐng)取個人人賬戶價價值。張先生的的個人賬賬戶價值值演示：：（假設(shè)設(shè)張先生生從未領(lǐng)領(lǐng)取賬戶戶價值））壽險產(chǎn)品品定價簡簡介壽險產(chǎn)品品定價原原則保費充足足原則法律要求求的首要要法則，，也是保保險經(jīng)濟濟關(guān)系確確定要求求的原則則。保費充足足指保費費應高至至足以抵抵補一切切可能發(fā)發(fā)生的給給付、有有關(guān)的費費用及保保險公司司合理的的利潤。。如果保費費不充足足，會導導致保險險公司缺缺乏償付付能力，，從而可可能使被被保險人人的利益益受到損損害。保費公平平原則保險人對對被保險險人所承承擔的責責任與投投保人繳繳納的保保費對等等。如，，對于出出險概率率搞、賠賠付成本本高的被被保險人人收取更更多的保保費保費合理理原則指保費不不能過高高，否則則，保險險人獲得得太多的的非正常常經(jīng)營性性利潤，，從而損損害被保保險人利利益。影響定價價假設(shè)的的因素經(jīng)濟和社社會環(huán)境境公司特點點市場特點點產(chǎn)品特點點產(chǎn)品的類類型（分分紅還是是不分紅紅）保障內(nèi)容容保險期限限交費方式式投資風險險分擔方方式再保險(有自留額額限制的的保險公公司、大大額保單單需考慮慮的因素素)保單選擇擇權(quán)（退退保、貸貸款、紅紅利選擇擇權(quán)等））定價假設(shè)設(shè)死亡率利率費用率失效率定價假設(shè)設(shè)-死亡率假假設(shè)壽險業(yè)的的經(jīng)驗生生命表是是死亡率率假設(shè)的的基礎(chǔ)。。預定死死亡率可可采用《中國人壽壽保險業(yè)業(yè)經(jīng)驗生生命表(2000-2003)》所提供的的數(shù)據(jù)，，也可以以根據(jù)保保險責任任的不同同，選擇擇使用相相應的經(jīng)經(jīng)驗生命命表因險種不不同而不不同（如如，死亡亡類和生生存類保保險）對于同一一險種，，除了年年齡、性性別等因因素外，，還要考考慮其他他因素，，如吸煙煙者和不不吸煙者者等與保險金金額有關(guān)關(guān)（小額額保單的的死亡率率通常更更高)通常，定定期壽險險對于死死亡率假假設(shè)的變變動更為為敏感定價假設(shè)設(shè)-利率假假設(shè)利率假假設(shè)的的基礎(chǔ)礎(chǔ)是公公司的的投資資收益益水平平壽險預預定利利率一一般都都以當當時的的銀行行存款款利率率作參參考，，略高高于存存款利利率。。與產(chǎn)品品的類類型有有關(guān)。。（如如分紅紅壽險險和不不分紅紅壽險險，普普通壽壽險和和投連連險等等）在整個個保險險期間間一般般是均均衡的的，但但有時時也可可以不不均衡衡利差損損:是指保保險資資金投投資運運用收收益率率低于于有效效保險險合同同的平平均預預定利利率而而造成成的虧虧損我國壽壽險的的預定定利率率1997年之前前,預定利利率并并沒有有受到到太多多限制制。當當時壽壽險保保單的的預定定利率率都比比較高高,有些險險種高高達8％、9％,甚至達達到10％以上上。高高回報報造成成每次次降息息都出出現(xiàn)投投保人人搶購購的風風潮,但由此此給保保險公公司帶帶來越越來越越多的的“利利差損損”。。1997年10月23日,央行第第三次次降息息之后后,當時保保險業(yè)業(yè)的監(jiān)監(jiān)管部部門————中國人人民銀銀行下下發(fā)了了《關(guān)于調(diào)調(diào)整保保險公公司保保費預預定利利率的的緊急急通知知》,通知規(guī)規(guī)定:“將人壽壽保險險業(yè)務務的保保費預預定利利率上上下限限調(diào)整整為年年復利利4％至6.5％?！薄?999年6月10日,央行第第七次次降息息,同一天天保監(jiān)監(jiān)會下下發(fā)《關(guān)于調(diào)調(diào)整壽壽險保保單預預定利利率的的緊急急通知知》,規(guī)定““將壽壽險保保單(包括含含預定定利率率因素素的長長期健健康險險保單單)的預定定利率率調(diào)整整為不不超過過年復復利2.5％,并不得得附加加利差差返還還條款款”。。定價假假設(shè)-費用率率計量的的基礎(chǔ)礎(chǔ)一般般有三三種：：保費的的百分分比（（如，，代理理人的的傭金金）每1000元的保保額（（如，，核保保費用用）每份保保單（（如，，保單單的日日常維維護））《保險精精算規(guī)規(guī)定》對各險險種的的附加加費用用率的的上限限進行行了限限定定價假假設(shè)-失效率率假設(shè)設(shè)通常用用失效效保單單數(shù)或或失效效單位位數(shù)（（常用用1000元保額額衡量量）在在年初初保單單數(shù)或或單位位數(shù)中中的比比例衡衡量一般基基于本本公司司的經(jīng)經(jīng)驗數(shù)數(shù)據(jù)。?；蛘哒哒遗c與本公公司經(jīng)經(jīng)營狀狀況相相似公公司的的經(jīng)驗驗數(shù)據(jù)據(jù)，再再根據(jù)據(jù)年齡齡、性性別、、保額額等因因素進進行調(diào)調(diào)整。。新險種種，只只能基基于精精算人人員的的判斷斷估計計定價假假設(shè)-失效率率假設(shè)設(shè)相關(guān)影影響因因素保單年年度（（大部部分隨隨保單單年度度的增增加而而降低低，但但保費費遞增增的定定期壽壽險的的失效效率歲歲保單單年度度的增增加而而提高高）投保年年齡（（十幾幾歲至至二十十幾歲歲的人人口保保單失失效率率較高高，而而30歲以上上的被被保險險人歲歲年齡齡的增增加而而降低低）保額（（大額額保單單的失失效率率通常常較低低）保費支支付方方式的的頻率率（一一般交交費頻頻率越越高，，失效效率相相對較較高））性別（（女性性通常常比男男性保保單的的失效效率低低）保單類類型定價方方法傳統(tǒng)定定價方方法資產(chǎn)份份額定定價法法折現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金流流法宏觀定定價法法傳統(tǒng)定定價法法總保費費管理費用傭金（個人業(yè)務）或手續(xù)費（團體業(yè)務）意外準備附加費用風險保費儲蓄保費凈（純）保費附加保費總保費費結(jié)構(gòu)構(gòu)圖傳統(tǒng)定定價法法-各項費費用說說明純保費費：用用于保保險金金給付付附加保保費：：補償償保險險人在在經(jīng)營營管理理上必必要的的費用用開支支，以以及對對風險險附加加的安安全系系數(shù)、、稅收收等其其他費費用意外準準備：：用于于滿足足死亡亡率、、利息息和費費用等等因素素的實實際值值偏離離預期期時的的補償償需要要。附加費費用：：用于于滿足足由于于開發(fā)發(fā)、維維護和和管理理該險險種所所開支支的費費用傳統(tǒng)定定價法法凈保費費加成成法總保費費的精精算現(xiàn)現(xiàn)值=純保費費的精精算現(xiàn)現(xiàn)值+附加保保費的的精算算現(xiàn)值值精算現(xiàn)現(xiàn)值：：現(xiàn)值值的期期望值值資產(chǎn)份份額定定價法法根據(jù)利利潤目目標進進行定定價，，是目目前國國際上上經(jīng)常常使用用的方方法根據(jù)構(gòu)構(gòu)成保保費的的幾個個基本本因素素，選選擇一一個試試驗性性保費費，預預測產(chǎn)產(chǎn)品在在未來來的資資金流流入和和流出出，據(jù)據(jù)此反反映該該產(chǎn)品品逐年年利潤潤變化化的情情況，，判斷斷是否否滿足足保險險公司司的利利潤目目標。。如果果其結(jié)結(jié)果與與公司司的利利潤相相差很很遠，，則更更換新新的保保費重重新進進行計計算，，直到到在新新的保保費假假設(shè)下下能夠夠與公公司的的利潤潤目標標更為為接近近。在在很多多情況況下，，可以以計算算保費費的變變化對對利潤潤產(chǎn)生生的影影響，，從而而在一一個試試驗性性保費費進行行計算算后可可以直直接解解出能能夠達達到期期望利利潤指指標的的最終終保費費。資產(chǎn)份額定價價法資產(chǎn)份額法的的思想：從資資產(chǎn)負債表出出發(fā)，保單的的資產(chǎn)（資產(chǎn)產(chǎn)份額）減去去保單的負債債（期末準備備金）等于盈盈余，通過設(shè)設(shè)置利潤目標標，評價保費費實現(xiàn)盈利的的能力。資產(chǎn)份額法是是用來分析保保險公司盈余余狀況非常有有效的方法資產(chǎn)份額資產(chǎn)份額：保保險人對每單單位有效保單單預先估計的的資產(chǎn)額，或或者說是單位位保額有效保保單平均分配配的資產(chǎn)額資產(chǎn)份額不是是過去結(jié)果的的歷史概括，，而是一種預預測性的計算算，目的在于于把握影響財財務狀況的主主要原因資產(chǎn)份額類似似于一個收支支賬戶：每年年的保險費和和利息作為收收入計入貸方方賬戶，死亡亡賠付金、生生存給付金、、退保金、紅紅利、費用作作為支出計入入借方賬戶。。年末的賬戶戶余額根據(jù)保保單保額除以以年末有效保保單數(shù)得出每每張有效保單單的賬戶余額額就是資產(chǎn)份份額。資產(chǎn)份份額扣除為該該保單提存的的準備金，就就是保單的積積累盈余。當當年的盈余減減去上年盈余余在當年末的的積累值就是是這張保單在在當年的獲利利。準備金是壽險公司負負債的最重要要組成部分，，代表公司未未來的償付責責任產(chǎn)生的來源：：保費的一大大部分必須由由保險公司持持有并不斷積積累以備應對對未來的賠款款和費用等支支出。準備金的科學學合理計算和和及時提取對對保證壽險公公司的償付能能力極為重要要。折現(xiàn)現(xiàn)金流法法從損益表的思思想出發(fā)，用用收入減去支支出估計利潤潤，再將各年年利潤折現(xiàn)得得到利潤現(xiàn)值值，用利潤目目標評價保費費。通過對一組保保單未來保單單年度預期收收入（保費收收入和投資收收入）和預期期支出（賠付付支出、費用用支出、紅利利、退保等））的估計，研研究保單組隨隨被保險人死死亡、退保、、分紅、滿期期等的過程，，在一定的定定價策略和利利潤目標下，，給出保單的的定價。宏觀定價法根據(jù)總利潤最最大化的原則則，始終以總總利潤作為判判斷產(chǎn)品本身身及其價格優(yōu)優(yōu)劣的標準。。即既考慮了了單位利潤，，又考慮了預預期的銷售量量給出一系列價價格，對每一一價格考慮若若干銷售方案案，并計算出出所有可能的的總利潤，從從中選取總利利潤最大的一一組，得到最最優(yōu)價格不把非邊際費費用（固定費費用，指由于于開發(fā)這種產(chǎn)產(chǎn)品本身而帶帶來的公司總總費用增加的的那一部分，，與產(chǎn)品的價價格及銷售量量均無關(guān)）考考慮在內(nèi)，只只考慮邊際費費用。宏觀定價法-決策過程更新已有產(chǎn)品品時，從最小小利潤出發(fā)，，把原有產(chǎn)品品的總體利潤潤設(shè)定為最小小利潤目標，，由精算部門提出一系列產(chǎn)產(chǎn)品的價格、、銷售量組合合，計算其相相應的總體利利潤，從這些些組合中去掉掉那些總體利利潤小于最小小利潤的組合合；由業(yè)務部門選擇那些認為為在銷售過程程中可能達到到的組合，再再從中選取預預期利潤最高高的一組。設(shè)計一種新產(chǎn)產(chǎn)品時，由精精算部門提出出一系列產(chǎn)品品的價格、銷銷售量組合及及相應利潤，，然后交與業(yè)業(yè)務部門。精算部門業(yè)務部門宏觀定價法-優(yōu)點能夠最大程度度使產(chǎn)品的價價格最優(yōu)，保保證公司的安安全運行在一定程度上上解決了精算算部門和業(yè)務務部門之間的的沖突，使他他們之間的利利益趨向一致致。宏觀定價法-缺點理論上合理，，但實施中比比較困難銷售量難以預預測會遭遇來自壽壽險業(yè)組織結(jié)結(jié)構(gòu)更嚴重的的障礙9、靜夜夜四無無鄰，，荒居居舊業(yè)業(yè)貧。。。1月-231月-23Saturday,January7,202310、雨中黃葉樹樹，燈下白頭頭人。。05:43:3905:43:3905:431/7/20235:43:39AM11、以我獨沈久久，愧君相見見頻。。1月-2305:43:3905:43Jan-2307-Jan-2312、故人江海海別，幾度度隔山川。。。05:43:3905:43:3905:43Saturday,January7,202313、乍見翻疑疑夢，相悲悲各問年。。。1月-231月-2305:43:3905:43:39January7,202314、他鄉(xiāng)生生白發(fā)，，舊國見見青山。。。07一一月20235:43:40上午午05:43:401月-23