商業(yè)銀行資產(chǎn)管理

第四章商業(yè)銀行資產(chǎn)

管理內(nèi)容提要1.流動(dòng)性管理（第11章）2.準(zhǔn)備金管理（第11章）3.貸款管理（第16、17、18章）4.投資管理（第10章）5.投資銀行及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理1.流動(dòng)性管理1.1引子（11.1，,11.2）1.2預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求（11.4）1.3提供流動(dòng)性供給（11.3）1.1引子引子1：所有金融機(jī)構(gòu)管理層都面臨同一個(gè)非常重要的任務(wù)，即在任何時(shí)候都要保持充足的流動(dòng)性?！_斯

2007年9月14日爆發(fā)的北巖銀行(NorthernRock)擠兌危機(jī)，成為英國(guó)自1866年后首次銀行擠兌風(fēng)波。引子2：

流動(dòng)性：指立即可用的現(xiàn)金。引子3：流動(dòng)性需求——（1）客戶提取存款；（2）客戶申請(qǐng)新貸款或?qū)κＳ噘J款額度的提?。唬?）償還借款；（4）定期支付所得稅；（5）定期支付股利等。流動(dòng)性供給——（1）手中留有足夠現(xiàn)金；（2）吸收新的存款；（3）新的借款；（4）出售適銷資產(chǎn)；（5）金融服務(wù)收入等。（考慮當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，通過（2）、（3）、（4）方式增強(qiáng)流動(dòng)性供會(huì)給銀行帶來怎樣的損失？）引子4：

流動(dòng)性需求量和流動(dòng)性供給量經(jīng)常不同，銀行必須要不斷處理流動(dòng)性盈余和流動(dòng)性赤字問題。

流動(dòng)性和盈利性之間是替代取舍關(guān)系，滿足流動(dòng)性所占的資源越多，銀行預(yù)期盈利能力越弱。推薦電影《金融大恐慌》（Rollover）1.2預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求1.2.1資金來源和使用法1.2.2資金結(jié)構(gòu)法1.2.3流動(dòng)性指示器法1.2.4市場(chǎng)信號(hào)法1.2.1資金來源和使用法操作步驟預(yù)測(cè)貸款、存款數(shù)額預(yù)計(jì)該期凈流動(dòng)性頭寸為盈余或赤字預(yù)測(cè)貸款、存款數(shù)額1估計(jì)下期總貸款的變化是預(yù)期該國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（如GDP）公司預(yù)期的收入增長(zhǎng)當(dāng)前國(guó)家的貨幣供給增長(zhǎng)率銀行預(yù)期的基礎(chǔ)貸款利率減商業(yè)票據(jù)的利率預(yù)期的通脹率的函數(shù)估計(jì)下期總存款的變化是的函數(shù)該國(guó)預(yù)期的個(gè)人收入增長(zhǎng)率預(yù)期的零售增長(zhǎng)率當(dāng)前國(guó)家的貨幣供給增長(zhǎng)率預(yù)期貨幣市場(chǎng)的收益預(yù)期的通脹率預(yù)測(cè)貸款款、存款款數(shù)額2示例（百百萬元））存款預(yù)測(cè)趨勢(shì)估計(jì)季節(jié)性因素周期性因素預(yù)測(cè)總額1月第1周1210-4-612001月第2周1212-54-5811001月第3周1214-121-931000貸款預(yù)測(cè)趨勢(shì)估計(jì)季節(jié)性因素周期性因素預(yù)測(cè)總額1月第1周799+6-58001月第2周800+59-98501月第3周801+174-25950預(yù)計(jì)該期期凈流動(dòng)性頭寸寸為盈余余或赤字字時(shí)期估計(jì)的總存款估計(jì)的總貸款估計(jì)的存款變化估計(jì)的貸款變化估計(jì)的流動(dòng)性赤字或盈余1月第1周1200800____________1月第2周1100850-100+50-1501月第3周1000950-100+100-2001.2.2資金金結(jié)構(gòu)法法銀行的總總流動(dòng)性性需求=存款和和非存款款負(fù)債流流動(dòng)性需需求+貸貸款流動(dòng)動(dòng)性需求求=0.95x（““熱錢””負(fù)債-其法定定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金））+0.30x（易變變負(fù)債-其法定定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金））+0.15x（穩(wěn)穩(wěn)定負(fù)債債-其法法定存款款準(zhǔn)備金金）+1.0（預(yù)測(cè)測(cè)總貸款款額-實(shí)實(shí)際的未未清償貸貸款）操作步驟1.將銀行的的“總流動(dòng)性性需求”分類類“熱錢”負(fù)債債---對(duì)利率率非常敏感或或管理層確信信會(huì)在當(dāng)期提提取的資金。。（95%會(huì)會(huì)取走）易變負(fù)債---30%左右的資金金會(huì)在當(dāng)期取取走。穩(wěn)定負(fù)債---當(dāng)期最最不可能取走走的資金。優(yōu)質(zhì)客戶貸款款---客戶將將來能為銀行行持久創(chuàng)造貸貸款和存款，，并接受銀行行其他金融服服務(wù)。2.為上述三三種資金來源源儲(chǔ)備流動(dòng)性性資金?！盁徨X”負(fù)債債---持有同同業(yè)存款、短短期國(guó)債、回回購(gòu)協(xié)議等立立可變現(xiàn)的資資產(chǎn)（相當(dāng)于于該負(fù)債的95%）。易變負(fù)債---持有30%的流動(dòng)動(dòng)性儲(chǔ)備。穩(wěn)定負(fù)債---持有15%的流動(dòng)動(dòng)性儲(chǔ)備。優(yōu)質(zhì)客戶貸款款---盡量滿滿足（100%），以建建立持久業(yè)務(wù)務(wù)往來。流流動(dòng)性指示器器法運(yùn)用流動(dòng)性指指示器法時(shí)，，側(cè)重關(guān)注指指標(biāo)的變化；；并與經(jīng)營(yíng)環(huán)境境、規(guī)模、內(nèi)內(nèi)容類似的同同業(yè)者進(jìn)行比比較。市市場(chǎng)信號(hào)法通過關(guān)注以下下市場(chǎng)信號(hào)，，衡量本機(jī)構(gòu)構(gòu)是否出現(xiàn)流流行性不足。。公眾的信心；；---存款款流失股價(jià)表現(xiàn)；---股價(jià)下下降經(jīng)常、大量向向央行借款；；資產(chǎn)出售損失失；---是是否常見不能履行對(duì)優(yōu)優(yōu)質(zhì)信貸客戶戶的承諾；對(duì)存單和其他他借款的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)溢價(jià)高；1.3提供流流動(dòng)性供給資資產(chǎn)流動(dòng)性管管理負(fù)負(fù)債流動(dòng)性管管理啟啟示資資產(chǎn)流動(dòng)性管管理1.3.1.1思路銀行以持有流流動(dòng)性資產(chǎn)（（主要為現(xiàn)金金和有價(jià)證券券）的形式來來儲(chǔ)備流動(dòng)性性，當(dāng)流動(dòng)性性不足時(shí)，通通過出售流動(dòng)動(dòng)性資產(chǎn)收回回現(xiàn)金。1.3.1.2做法通常為小型銀銀行所用，持持有的流動(dòng)性性資產(chǎn)需要具具有變現(xiàn)及時(shí)時(shí)、變現(xiàn)損失失小的特征。。主要的流動(dòng)性性資產(chǎn)為短期期國(guó)債、地方方債、機(jī)構(gòu)債債、可轉(zhuǎn)讓存存單、同業(yè)存存款、銀行承承兌匯票等。。1.3.1.3注意出售資產(chǎn)意味味放棄未來收收益，產(chǎn)生機(jī)機(jī)會(huì)成本；出售資產(chǎn)必須須支付交易成成本；市場(chǎng)行情看跌跌情況下出售售資產(chǎn)，會(huì)發(fā)發(fā)生損失；出售資產(chǎn)影響響資產(chǎn)負(fù)債表表的“美貌””，因?yàn)槌钟杏械惋L(fēng)險(xiǎn)債券券往往是財(cái)務(wù)務(wù)穩(wěn)健的表現(xiàn)現(xiàn)；大量持有收益益率低的流動(dòng)動(dòng)性資產(chǎn)，放放棄高收益的的投資渠道，，影響銀行盈盈利能力。負(fù)負(fù)債流動(dòng)性管管理1.3.2.1思路借入足夠的流流動(dòng)性資金來來滿足預(yù)期流流動(dòng)性需求，，通常為大銀銀行所采用。。且大銀行將將近100%的流動(dòng)性需需要通過借款款滿足。1.3.2.2做法（與第三章短短期借款渠道道同）同業(yè)借款向中央銀行借借款轉(zhuǎn)貼現(xiàn)回購(gòu)協(xié)議歐洲貨幣市場(chǎng)場(chǎng)借款大面額存單1.3.2.3注意借款是風(fēng)險(xiǎn)最最大的解決流流動(dòng)性不足的的辦法?！袝r(shí)借款成成本高；有時(shí)時(shí)借不到款。。啟啟示流動(dòng)性管理部部門要跟蹤本本單位內(nèi)資金金籌集部門和和資金使用部部門的活動(dòng)，，并將三者有效協(xié)調(diào)調(diào)。流動(dòng)性管理部部門要盡可能能預(yù)先知道，，最大的信貸客戶和存存款客戶計(jì)劃劃何時(shí)提現(xiàn)或或增加存款。。強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性管管理的優(yōu)先權(quán)，流動(dòng)性頭寸寸應(yīng)成為分配配資金的最優(yōu)優(yōu)先考慮對(duì)象象。流動(dòng)性需求和和供給必須連續(xù)動(dòng)態(tài)分析析，以避免流動(dòng)動(dòng)性頭寸不足足或過量。小結(jié)你都學(xué)到了什什么？你有什么體會(huì)會(huì)和想法？2.準(zhǔn)備金管管理（11.5）兩項(xiàng)任務(wù)2.1滿足法法定存款準(zhǔn)備備金要求2.2超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金的管理理1.滯后準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法（時(shí)差差準(zhǔn)備金計(jì)算算法）滯后準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法是根據(jù)據(jù)前期存款負(fù)債的余余額確定本期期準(zhǔn)備金需要要量的方法。。這種方法主要要適用于銀行行對(duì)非交易性賬戶戶存款計(jì)算存款款準(zhǔn)備金。2.1滿足法法定存款準(zhǔn)備備金要求1984年以以前，美國(guó)聯(lián)聯(lián)邦儲(chǔ)備當(dāng)局局采用時(shí)差準(zhǔn)準(zhǔn)備金計(jì)算法法規(guī)定商業(yè)銀銀行的法定存存款準(zhǔn)備金保保持期為一周周。即從每星期四四到下一個(gè)星星期三，法定定準(zhǔn)備金的計(jì)計(jì)算期為距保保持期兩周前的星期四到距距保持期一周周前的星期三三。2.同步準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)計(jì)算法的基本本原理是：以以本期的存款款余額為基礎(chǔ)礎(chǔ)，計(jì)算本期期的準(zhǔn)備金需需要量。這種方法主要要適用于商業(yè)業(yè)銀行的交易性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備備金。1984年以以后，美國(guó)聯(lián)聯(lián)邦儲(chǔ)備當(dāng)局局實(shí)行對(duì)凈往往來帳戶存款款的無時(shí)差準(zhǔn)準(zhǔn)備金計(jì)算法法。規(guī)定銀行法定定準(zhǔn)備金的計(jì)計(jì)算期和保持持期均為兩周周（14天）），計(jì)算期從星期四開始始到兩周后的的星期三結(jié)束束，而法定準(zhǔn)準(zhǔn)備金保持期則從星期六開開始到兩周后后的星期五結(jié)結(jié)束。兩周周無無時(shí)時(shí)差差計(jì)計(jì)算算期期（（往往來來帳帳戶戶與與庫(kù)庫(kù)存存現(xiàn)現(xiàn)金金））三四四五五六六日日一一二二三三四四五五六六日日一一二二三三四四兩周周法法定定準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金保保持持期期在保保持持期期內(nèi)內(nèi)，，銀銀行行每日日所持持有有的的法法定定準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金額額必必須須等等于于相應(yīng)應(yīng)計(jì)計(jì)算算期期內(nèi)內(nèi)的的日日平平均均法法定定準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金額額。3.中中國(guó)國(guó)情情況況商業(yè)業(yè)銀銀行行對(duì)對(duì)法法定定存存款款準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金管管理理的的基基本本出出發(fā)發(fā)點(diǎn)點(diǎn)是是在在滿滿足足中中央央銀銀行行法法定定要要求求前前提提下下，，盡盡量量使使準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金賬賬戶戶最小小化化。我國(guó)國(guó)的的準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金制制度度目目前前基基本本上上是是根根據(jù)據(jù)存存款款的的旬旬末末余余額額計(jì)計(jì)算算準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金，，并并在在此此后后的的3-4天天要要保保證證準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金的的到到位位。。１.影響響超超額額準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金需需要要量量的的因因素素（1））存款款波動(dòng)動(dòng)存款增增加———現(xiàn)現(xiàn)金增增加———存存入央央行———超超額準(zhǔn)準(zhǔn)備增增加2.2超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金金的管管理（2））貸款款的發(fā)發(fā)放與與收回回貸給本本行開開戶企企業(yè)-不變變貸給他他行開開戶的的企業(yè)業(yè)或本本行開開戶企企業(yè)立立即對(duì)對(duì)外支支付-減少少收回本本行開開戶貸貸款-不變變收回他他行開開戶貸貸款-增加加（3））其他他因