第11章市場(chǎng)失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策

會(huì)計(jì)學(xué)1第11章市場(chǎng)失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策市場(chǎng)失靈（marketfailure

）前面各章所論述的看不見(jiàn)的手的原理，即：完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在一系列理想化假定條件下，可以導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)一般均衡，使資源配置達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。但是，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，“看不見(jiàn)的手”的定理一般來(lái)說(shuō)并不成立，帕累托最優(yōu)狀態(tài)通常不能得到實(shí)現(xiàn)。即存在著市場(chǎng)失靈：市場(chǎng)機(jī)制不能實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。第1頁(yè)/共46頁(yè)第一節(jié)

壟斷一、壟斷與低效率壟斷廠商按照邊際成本等于邊際收益原則，確定最優(yōu)產(chǎn)量為qm，壟斷價(jià)格為Pm，獲得壟斷利潤(rùn)（Pm–P*）·qm

壟斷廠商均衡時(shí)價(jià)格高于邊際成本。（P>MC：消費(fèi)者愿意為增加額外一單位產(chǎn)量所支付的價(jià)格超過(guò)生產(chǎn)該單位產(chǎn)量所引起的成本）因此，資源配置存在帕累托改進(jìn)。資源配置的帕累托最優(yōu)狀態(tài)在產(chǎn)量等于q*的水平上達(dá)到。d(AR)MRAC=MCQPOqmP*Pmq*cbaH第2頁(yè)/共46頁(yè)壟斷與低效率按照帕累托最優(yōu)狀態(tài)，最優(yōu)產(chǎn)量應(yīng)在q*產(chǎn)量水平上。此時(shí)，消費(fèi)者為增加一單位產(chǎn)量支付的價(jià)格等于生產(chǎn)該產(chǎn)量的成本，達(dá)到帕累托意義上的最優(yōu)產(chǎn)量。若廠商生產(chǎn)q*產(chǎn)量，并在等于邊際成本的價(jià)格P*上出售產(chǎn)量，結(jié)果，壟斷廠商的利潤(rùn)會(huì)下降（Pm–P*）·qm

。但由于價(jià)格下降給消費(fèi)者帶來(lái)的好處是全部的消費(fèi)者剩余，即圖中PmbaP*圍成的面積，這部分超過(guò)了壟斷廠商利潤(rùn)損失的那部分面積，因而，存在帕累托改進(jìn)的余地。如果這個(gè)利益可以在廠商和消費(fèi)者之間進(jìn)行適當(dāng)分配，則雙方的利益都得到增進(jìn)。第3頁(yè)/共46頁(yè)二、對(duì)壟斷的公共管制1.對(duì)壟斷的管制：遞增成本無(wú)管制下，廠商獲利，均衡產(chǎn)量為qm，均衡價(jià)格Pm高于MC，缺乏效率和公平。有管制下，政府若旨在提高效率，定價(jià)PC，等于MC，實(shí)現(xiàn)了帕累托最優(yōu)。政府若旨在提升公平，則定價(jià)Pz，廠商經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為0，且P<MC，違反了帕累托最優(yōu)條件。D=ARMRMCACEQPOqmqzqcAPmPcPz第4頁(yè)/共46頁(yè)MCACARMRP/QQuantity如果價(jià)格調(diào)節(jié)到Pr

超額利潤(rùn)為0。QrPrPCQC如果價(jià)格調(diào)節(jié)到PC,廠商虧損。PmQm沒(méi)有管制，廠商將生產(chǎn)Qm，價(jià)格為Pm。2.對(duì)壟斷的管制：遞減成本第5頁(yè)/共46頁(yè)三、反托拉斯法反托拉斯法：1890《謝爾曼法》（ShermanAntitrustAct）1914《克萊頓法》（ClaytonAntitrustAct）1914《聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)法》（FederalTradeCommissionAct）1950《塞勒－凱弗維爾法》（Celler－Kefauver）政府采取措施，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)。禁止合并，分解公司。限制貿(mào)易的協(xié)議和共謀。限制企圖壟斷市場(chǎng)和價(jià)格歧視。第6頁(yè)/共46頁(yè)第二節(jié)外部性（externality）一、外部性及其分類1.外部性的涵義所謂外部性，是指企業(yè)或個(gè)人向市場(chǎng)之外的其他人強(qiáng)加的成本和收益。私人成本≠社會(huì)成本私人利益≠社會(huì)利益第7頁(yè)/共46頁(yè)外部性類型1.生產(chǎn)的外部經(jīng)濟(jì)當(dāng)一個(gè)生產(chǎn)者采取的經(jīng)濟(jì)行動(dòng)對(duì)他人產(chǎn)生了有利的影響，而自己卻不能從中得到報(bào)酬時(shí)，如培訓(xùn)員工。2.消費(fèi)的外部經(jīng)濟(jì)當(dāng)一個(gè)消費(fèi)者采取的行動(dòng)對(duì)他人產(chǎn)生了有利的影響，而自己卻不能從中得到補(bǔ)償時(shí)，如養(yǎng)花、美容、穿漂亮的衣服。第8頁(yè)/共46頁(yè)外部性類型3.生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)者的行為給他人造成了損害，但沒(méi)有給他人予以補(bǔ)償，如工廠“三廢”對(duì)附近居民的影響、裝修房子產(chǎn)生的噪音。4.消費(fèi)的外部不經(jīng)濟(jì)當(dāng)一個(gè)消費(fèi)者采取的行動(dòng)使他人付出了代價(jià)而又未給他人以補(bǔ)償時(shí)，便產(chǎn)生了消費(fèi)的外部不經(jīng)濟(jì)，如吸煙、汽車尾氣。第9頁(yè)/共46頁(yè)二、外部性和資源配置個(gè)人利益最大化決策：

MR私=MC私一種產(chǎn)品生產(chǎn)的社會(huì)最優(yōu)準(zhǔn)則：

MR社=MC社第10頁(yè)/共46頁(yè)XP0PXX*X**邊際私人成本（MC）邊際社會(huì)成本（MC+ME）d=MR資源配置失當(dāng)：生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)造成產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)多，超過(guò)了帕累托效率所要求的水平X**。第11頁(yè)/共46頁(yè)外部性導(dǎo)致資源配置失當(dāng)外部不經(jīng)濟(jì)對(duì)外帶來(lái)的危害無(wú)法進(jìn)行補(bǔ)償。具有外部不經(jīng)濟(jì)的物品供應(yīng)過(guò)多。外部經(jīng)濟(jì)對(duì)外帶來(lái)的好處無(wú)法得到回報(bào)。具有外部經(jīng)濟(jì)的物品供應(yīng)不足。第12頁(yè)/共46頁(yè)三、有關(guān)外部影響的政策1.使用稅收和津貼在私人收益與社會(huì)收益、私人成本與社會(huì)成本相背離的情況下，依靠自由競(jìng)爭(zhēng)不可能達(dá)到社會(huì)福利最大化。以庇古為代表的福利經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出應(yīng)當(dāng)由政府采取適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策，消除這種背離。政府進(jìn)行干預(yù)的原則是，對(duì)私人成本小于社會(huì)成本的部門實(shí)行征稅，對(duì)私人收益小于社會(huì)收益的部門實(shí)行補(bǔ)貼。這種征稅與補(bǔ)貼政策建議后來(lái)就被直接稱為“庇古稅”。新西蘭的“屁稅”

第13頁(yè)/共46頁(yè)新西蘭：“牛羊放屁要繳稅”新西蘭政府認(rèn)為，牛羊排放出的臭氣中含有大量甲烷(Methane)，而甲烷會(huì)損害地球臭氧層，由此，可加速地球升溫。家畜排放的溫室氣體占該國(guó)內(nèi)溫室氣體排放總量的55%。開(kāi)征此稅是為了減少溫室氣體排放。根據(jù)政策，“屁稅”將按頭計(jì)征，每只羊約為9新西蘭分(1新西蘭元相當(dāng)于5.7元人民幣)，每頭牛約為54～72新西蘭分。但豬和其他家禽如雞、貓、鴨、狗免稅。每戶畜牧農(nóng)家的此項(xiàng)負(fù)擔(dān)每年約為300新西蘭元。此舉每年可為政府籌集約840萬(wàn)新西蘭元，稅款將用于牲畜氣體排放及減少溫室氣體排放的研究。包括如何抑制家畜體內(nèi)產(chǎn)生甲烷的細(xì)菌，開(kāi)發(fā)甲烷生成少的牧草等。第14頁(yè)/共46頁(yè)2.使用企業(yè)合并（Integration)的方法如果通過(guò)某種產(chǎn)權(quán)的分配，使具有外部性的相關(guān)企業(yè)同屬于一個(gè)公司或業(yè)主，合并使得外部效應(yīng)內(nèi)部化了?！坝闷髽I(yè)代替市場(chǎng)”

第15頁(yè)/共46頁(yè)3.使用規(guī)定財(cái)產(chǎn)權(quán)的辦法在許多情況下，外部性之所以導(dǎo)致資源配置失當(dāng)，是由于產(chǎn)權(quán)不明確。如果產(chǎn)權(quán)是完全確定的并得到充分的保障，有些外部影響就可能不會(huì)發(fā)生。第16頁(yè)/共46頁(yè)四、科斯定理只要產(chǎn)權(quán)是明確的，并且交易費(fèi)用為零或者很小，則無(wú)論在開(kāi)始時(shí)將財(cái)產(chǎn)權(quán)賦予誰(shuí)，市場(chǎng)均衡的最終結(jié)果都是有效率的。第17頁(yè)/共46頁(yè)科斯定理通常認(rèn)為，當(dāng)A損害了B時(shí)所要解決的問(wèn)題是：我們應(yīng)如何阻止A？這是錯(cuò)誤的。我們所面對(duì)的是一個(gè)相互性的問(wèn)題（如放鞭炮與居民休息、糖果制造商與醫(yī)生診斷等）。為了避免損害B，反過(guò)來(lái)有可能損害A，所以，要解決的真正問(wèn)題是：我們是應(yīng)準(zhǔn)許A損害B，還是準(zhǔn)許B損害A？問(wèn)題是要避免更嚴(yán)重的損害。第18頁(yè)/共46頁(yè)科斯定理科斯在《社會(huì)成本問(wèn)題》（1960年）一文中開(kāi)門見(jiàn)山地指出，外部性往往不是一方侵害另一方的單向問(wèn)題，而是具有相互性。例如，按照“庇古稅”理論，如果甲的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)乙產(chǎn)生負(fù)的外部性，那么，就應(yīng)該由甲對(duì)乙進(jìn)行補(bǔ)償。但是，科斯指出，避免乙的利益受到損失的同時(shí)，也會(huì)對(duì)甲的利益造成損害。因此，真正的問(wèn)題在于判斷究竟是允許甲損害乙，還是允許乙損害甲？科斯認(rèn)為問(wèn)題的關(guān)鍵在于，如何從社會(huì)總體成本與福利的角度避免較嚴(yán)重的損失。第19頁(yè)/共46頁(yè)科斯定理一個(gè)工廠污染了河流，影響了下游居民的生活，該如何辦？傳統(tǒng)的理論是需要政府進(jìn)行干預(yù)，關(guān)閉工廠，或賠償居民損失。但問(wèn)題是，這是不是最好的選擇？法律上如何解決？侵權(quán)問(wèn)題科斯說(shuō)：如果禁止排放煙霧，倫敦到今天仍然是一個(gè)小山村。允許工廠污染，居民會(huì)受到損害，而不允許工廠污染，工廠也會(huì)受到損害，這兩個(gè)損害那個(gè)更大呢？我們應(yīng)該選擇損害最小，這樣才能使社會(huì)整體利益實(shí)現(xiàn)最大。第20頁(yè)/共46頁(yè)案例：

假設(shè)有一工廠，它的煙囪冒出的煙塵使得5戶居住于工廠附近的居民所洗曬的衣服受到損失，每戶的損失為75元，從而5戶損失的總額為375元。要想矯正這一受污染之害的狀態(tài)，又假設(shè)只存在兩種治理的辦法：第一是在工廠的煙囪上安裝一個(gè)除塵器，其費(fèi)用為150元；第二是給每戶提供一個(gè)烘干機(jī)，使它們不需要去曬衣服，烘干機(jī)的費(fèi)用假設(shè)為每戶50元，因此，第二種辦法的成本總和是250元。顯然，在這兩種解決辦法中，第一種是比較節(jié)約的，它的成本較低，代表最有效率的解決方案。為什么？第21頁(yè)/共46頁(yè)案例：1、如果把排放煙塵的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)給予工廠（工廠享有污染權(quán)），即工廠有權(quán)排放煙塵，那末，5戶居民便會(huì)聯(lián)合起來(lái)，共同給工廠義務(wù)安裝一架除塵器，因?yàn)?，除塵器的費(fèi)用低于5架烘干機(jī)，更低于曬衣所受到的煙塵之害（375元）。2、如果把曬衣服不受煙塵污染的產(chǎn)權(quán)給予5戶居民（居民享有清潔的空氣權(quán)），那末，工廠便會(huì)自動(dòng)地給自己安裝除塵器，因?yàn)椋诰用窬哂胁皇芪廴局Φ漠a(chǎn)權(quán)的條件下，工廠有責(zé)任解決污染問(wèn)題，而在兩種解決辦法中，安裝除塵器的費(fèi)用較低。第22頁(yè)/共46頁(yè)案例：按照科斯定理的含義，上述例子中，不論給予工廠以煙囪冒煙的權(quán)利，還是給予5戶居民曬衣服不受煙囪污染的權(quán)利，只要工廠與5戶居民協(xié)商時(shí)其協(xié)商費(fèi)用為零（即交易費(fèi)用為零），那末，私有制的市場(chǎng)機(jī)制（即私人之間自由進(jìn)行交易）總是可以得到最有效率的結(jié)果（即采用安裝除塵器的辦法）?？扑苟ɡ碇荚诒砻鳎还芤婚_(kāi)始產(chǎn)權(quán)界定在何方，只要是界定清楚的，自愿交易都能使產(chǎn)權(quán)的初始界定重新組合以使權(quán)利的分配能產(chǎn)生最佳結(jié)果。第23頁(yè)/共46頁(yè)科斯對(duì)“科斯定理”的四種闡述：（1）《聯(lián)邦通訊委員會(huì)》：“權(quán)利的界定是市場(chǎng)交易的基本前提……最終結(jié)果是（產(chǎn)值最大化）與法律判決無(wú)關(guān)”；（2）《社會(huì)成本問(wèn)題》：“如果定價(jià)制度的運(yùn)行毫無(wú)成本，最終的結(jié)果（產(chǎn)值最大化）是不受法律狀況影響的”；（3）《在“社會(huì)成本問(wèn)題”的注釋》：“在零交易費(fèi)用條件下，產(chǎn)值將最大化”；（4）在斯德哥爾摩“新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)年會(huì)”上：“在一個(gè)私有的自由經(jīng)濟(jì)中，資源將被運(yùn)用到其產(chǎn)品具有最大價(jià)值的地方”。第24頁(yè)/共46頁(yè)第三節(jié)公共物品和公共資源一、私人物品與公共物品1.私人物品(privategoods)私人物品是指具有排他性和競(jìng)用性的物品。排他性（excludability）只有對(duì)商品支付價(jià)格的人才能使用該商品。競(jìng)用性（rivalness）是指一個(gè)人消費(fèi)了一定量某種物品，就要減少其他人的消費(fèi)量。第25頁(yè)/共46頁(yè)2.公共物品（PublicGoods）公共物品是指不具有排他性（non-excludability）和競(jìng)用性（non-rivalness）的物品。如國(guó)防、燈塔、路燈等。3.公共資源（CommonResources）公共資源是指不具有排他性，但具有競(jìng)用性的物品。如海洋魚類資源、共有牧場(chǎng)等。第26頁(yè)/共46頁(yè)二、私人物品和公共物品的最優(yōu)數(shù)量單個(gè)消費(fèi)者的需求曲線DA、DB的水平加總即得到市場(chǎng)的需求曲線D，市場(chǎng)需求曲線D與市場(chǎng)供給曲線S決定了均衡點(diǎn)H。均衡數(shù)量（P0，Q0），均衡產(chǎn)量Q0即為私人物品的最優(yōu)數(shù)量。0QPQ0CFP0DDADBHEGS（a）私人物品第27頁(yè)/共46頁(yè)（b）公共物品假定每個(gè)消費(fèi)者對(duì)公共物品的需求曲線是已知的，為DA和DB，公共物品的市場(chǎng)供給曲線是S。由于公共物品的非競(jìng)用性，個(gè)人的需求曲線的垂直加總得到市場(chǎng)需求曲線D。S與D決定均衡數(shù)量R為最優(yōu)數(shù)量。0QPDDADBSRTLN第28頁(yè)/共46頁(yè)三、公共物品導(dǎo)致的市場(chǎng)失靈在公共物品的場(chǎng)合，市場(chǎng)之所以失靈，是因?yàn)楹茈y得到對(duì)公共物品的需求的信息。首先，單個(gè)消費(fèi)者并不很清楚自己對(duì)公共物品的偏好程度。其次，即使單個(gè)消費(fèi)者了解自己對(duì)公共物品的偏好程度，他們也不會(huì)如實(shí)地說(shuō)出來(lái)。為了少支付價(jià)格或不支付價(jià)格，消費(fèi)者會(huì)低報(bào)或隱瞞自己對(duì)公共物品的偏好。消費(fèi)者在享用公共物品時(shí)都想當(dāng)“達(dá)便車”（free-rider），即不支付成本就得到利益。第29頁(yè)/共46頁(yè)因此，單純靠市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)節(jié)，由私人部門生產(chǎn)公共物品通常不能使其產(chǎn)量達(dá)到合理的水平。公共物品影響到幾乎所有居民，而依靠市場(chǎng)機(jī)制無(wú)法解決，只有國(guó)家或者政府來(lái)解決公共物品的供給問(wèn)題。第30頁(yè)/共46頁(yè)四、公共物品和成本——收益分析公共物品的生產(chǎn)和消費(fèi)問(wèn)題不能由市場(chǎng)上的個(gè)人決策來(lái)解決。因此，必須由政府來(lái)承擔(dān)起提供公共物品的任務(wù)。政府如何來(lái)確定某公共物品是否值得生產(chǎn)以及應(yīng)該生產(chǎn)多少呢？在這里，常用的一個(gè)重要方法是社會(huì)項(xiàng)目評(píng)估。第31頁(yè)/共46頁(yè)成本——收益分析是用來(lái)評(píng)估經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目或非經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的。它首先估計(jì)一個(gè)項(xiàng)目所需花費(fèi)的成本以及它所可能帶來(lái)的收益，然后把二者加以比較，最后根據(jù)比較的結(jié)果決定該項(xiàng)目是否值得。公共物品也可以看成是一個(gè)項(xiàng)目，并運(yùn)用成本——收益分析方法來(lái)加以討論。如果評(píng)估的結(jié)果是該公共物品的收益大于或至少等于其成本，則它就值得生產(chǎn)，否則便不值得。第32頁(yè)/共46頁(yè)第四節(jié)不完全信息一、信息的不對(duì)稱性信息不對(duì)稱就是指市場(chǎng)上買方與賣方所掌握的信息是不對(duì)稱的，其中的一方比另一方掌握更多的信息。如：投保人與保險(xiǎn)公司；貸款人與銀行；公司董事會(huì)和經(jīng)理。第33頁(yè)/共46頁(yè)2001年度的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予了研究信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的三位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家：阿克勞夫、斯彭斯、斯蒂格利茨。2001年度的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者第34頁(yè)/共46頁(yè)阿克勞夫是最早發(fā)現(xiàn)信息不對(duì)稱的學(xué)者之一（《舊車市場(chǎng)：質(zhì)量不確定性和市場(chǎng)機(jī)制》，1970年）；斯彭斯提出了擁有信息優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)參與者應(yīng)該并且能夠做的事情；斯蒂格利茨則從處于信息劣勢(shì)的市場(chǎng)參與者出發(fā)，研究了這一類群體的對(duì)策。第35頁(yè)/共46頁(yè)二、信息不對(duì)稱與逆向選擇逆向選擇（adverseselection）發(fā)生在交易之前，是指那些最有可能造成不利后果的交易對(duì)象，往往最積極尋找交易，并有可能被選中。劣質(zhì)商品總是把優(yōu)質(zhì)品逐出市場(chǎng)。在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，低風(fēng)險(xiǎn)者會(huì)認(rèn)為買保險(xiǎn)不合算而退出，只有那些高風(fēng)險(xiǎn)者會(huì)去投保，這就促使保險(xiǎn)公司為避免虧損而提高保險(xiǎn)費(fèi)。由此，保險(xiǎn)市場(chǎng)中，經(jīng)過(guò)篩選，剩下的就更是只有高風(fēng)險(xiǎn)者才會(huì)投保。信貸市場(chǎng)。第36頁(yè)/共46頁(yè)三、信息不對(duì)稱與道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)（moralhazard）是一種事后行為，指交易達(dá)成后，交易的一方（通常為擁有信息優(yōu)勢(shì)的一方）傾向于從事交易另一方并不希望發(fā)生的高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，從而可能給交易的另一方帶來(lái)巨大的損失。第37頁(yè)/共46頁(yè)四、信息不對(duì)稱與委托代理問(wèn)題當(dāng)一方當(dāng)事人即委托人雇用另一方當(dāng)事人——代理人——代表委托人完成某些任務(wù)時(shí)，代理人可能不以委托人所請(qǐng)求的方式行為，且委托人不能直接監(jiān)督代理人的行為。這就是“委托–代理問(wèn)題”（principal-agentproblem）。第38頁(yè)/共46頁(yè)從委托代理關(guān)系來(lái)說(shuō)，代理人是行為人，委托人是影響行為人的一方；從掌握信息的情況來(lái)說(shuō)，代理人是掌握全面信息的一方，委托人則信息不足。從委托代理關(guān)系在社會(huì)中普遍存在，如股東與經(jīng)理，經(jīng)理與員工；原