【9A文】金融衍生工具全套試題

【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】在線練習(xí)金融衍虹具1總分：100總分：100考試時(shí)間：100分鐘一、單項(xiàng)選擇題1、下列屬于衍生金融工具的是（）。（正確答案：C,答題答案：）A、股票B、債券C、期貨D、外匯2、一家美國的進(jìn)口商A90天后要支付給英國出口商B500萬英鎊，那么，為了避免這一風(fēng)險(xiǎn)，A方可以（）（正確答案：A,答題答案：）A、在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)買入90天遠(yuǎn)期500萬英鎊B、在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)賣出90天遠(yuǎn)期500萬英鎊C、立即買入500萬英鎊D、立即賣出500萬英鎊3、假設(shè)目前黃金現(xiàn)貨價(jià)格為每盎司400美元，90天遠(yuǎn)期價(jià)格為450美元，90天銀行貸款利率為年利8%，套利者應(yīng)如何套利（正確答案：A,答題答案：）人、借入400萬美元，買入1萬盎司現(xiàn)貨黃金，同時(shí)，在90天遠(yuǎn)期市場(chǎng)賣出1萬盎司8、借入400萬美元，賣出1萬盎司現(xiàn)貨黃金，同時(shí)，在90天遠(yuǎn)期市場(chǎng)賣出1萬盎司。、借入400萬美元，買入1萬盎司現(xiàn)貨黃金，同時(shí)，在90天遠(yuǎn)期市場(chǎng)買入1萬盎司口、借入400萬美元，賣出1萬盎司現(xiàn)貨黃金，同時(shí)，在90天遠(yuǎn)期市場(chǎng)買入1萬盎司4、假設(shè)90天遠(yuǎn)期英鎊價(jià)格為1.58美元，如果投機(jī)者預(yù)計(jì)90天后英鎊的價(jià)格會(huì)高于這一水平,則他應(yīng)該（）（正確答案：B,答題答案：）A、賣出遠(yuǎn)期英鎊8、買入遠(yuǎn)期英鎊C、賣出遠(yuǎn)期美元口、買入遠(yuǎn)期美元5、具有無固定場(chǎng)所、較少的交易約束規(guī)則，以及在某種程度上更為國際化程度的市場(chǎng)是O（正確答案：B,答題答案：）A、公開叫價(jià)B、場(chǎng)外交易C、自動(dòng)配對(duì)系統(tǒng)D、自由交易6、（）交易所推出了第一章抵押債券的利率期貨合約。（正確答案：A,答題答案：）A、芝加哥期貨交易所B、芝加哥商品交易所C、芝加哥期權(quán)交易所D、美國堪薩期貨交易所7、衍生金融工具產(chǎn)生的客觀背景是（）。（正確答案：A,答題答案：）A、金融市場(chǎng)上的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、金融理論的發(fā)展C、金融機(jī)構(gòu)的推動(dòng)D、科技的發(fā)展8、衍生金融工具的首要功能是（）。（正確答案：C,答題答案：）A、價(jià)格發(fā)現(xiàn)B、投機(jī)手段C、保值手段D、套利手段【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】二、多項(xiàng)選擇題1、衍生金融工具的主要功能有（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、保值手段B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、套利手段D、投機(jī)手段2、衍生金融工具按照基礎(chǔ)資產(chǎn)的分類（）（正確答案：ABC,答題答案：）A、股權(quán)式類衍生工具B、利率衍生工具C、貨幣衍生工具D、選擇權(quán)類衍生工具3、按照衍生金融工具自身交易的方法和特點(diǎn)分為（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、金融遠(yuǎn)期B、金融期貨C、金融期權(quán)D、金融互換4、衍生金融工具市場(chǎng)參與者包括（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、保值者B、投機(jī)者C、套利者D、經(jīng)紀(jì)人5、按照衍生金融工具性質(zhì)的不同分類（）（正確答案：BC,答題答案：）A、股權(quán)式類衍生工具B、遠(yuǎn)期類工具C、選擇權(quán)類工具D、利率衍生工具6、衍生金融工具產(chǎn)生的背景是（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)突出B、科技高速發(fā)展C、金融機(jī)構(gòu)的積極推動(dòng)D、金融理論的發(fā)展7、期貨市場(chǎng)形成的價(jià)格具有（）特性（正確答案：ABCD,答題答案：）A、真實(shí)性B、預(yù)期性C、連續(xù)性D、權(quán)威性三、判斷題1、衍生金融工具是一種合約價(jià)格，其價(jià)值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否2、衍生金融工具是對(duì)未來的交易，按照收付實(shí)現(xiàn)制的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)則。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否3、金融衍生品獨(dú)立于現(xiàn)實(shí)資本運(yùn)動(dòng)之外，具有虛擬性。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否4、金融衍生品是一種收益獲取權(quán)的憑證，本身具有價(jià)值。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否5、金融產(chǎn)品交易本身是一種零和游戲，一方的盈利，必然是交易對(duì)手的損失。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否6、金融遠(yuǎn)期是買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價(jià)的形式達(dá)成的在將來某一特定時(shí)間買賣標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的特定金融工具的協(xié)議。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】7、衍生金融工具是在現(xiàn)時(shí)對(duì)基礎(chǔ)工具未來可能產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行交易。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否8、期貨價(jià)格所代表的是未來某一具體時(shí)間、地點(diǎn)的市場(chǎng)上的交收價(jià)。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否9、遠(yuǎn)期類工具是權(quán)利和義務(wù)對(duì)稱型的。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否10、衍生金融產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)頭寸暴露水平有減小的趨勢(shì)。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否11、衍生金融工具加大了整個(gè)國際金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否在線練習(xí)金融衍生工具2總分：io。 考試時(shí)間：io。分鐘一、單項(xiàng)選擇題1、假設(shè)美國某銀行外匯標(biāo)價(jià)為USD/GBP=1.5550/60，遠(yuǎn)期匯差為20/30，則遠(yuǎn)期匯率為（）。（正確答案：B,答題答案：）A、USD/GBP=1.5570/30B、USD/GBP=1.5570/90C、USD/GBP=1.5530/90D、USD/GBP=1.5530/302、如果一年期的即期利率為10%，兩年期的即期利率為10.5%，那么一年到兩年的遠(yuǎn)期利率為（）。（正確答案：C,答題答案：）A、0.1B、0.105C、0.11D、0.1153、假設(shè)美國某銀行外匯標(biāo)價(jià)為USD/GBP=1.5550/60，遠(yuǎn)期匯差為40/30，則遠(yuǎn)期匯率為（）。（正確答案：A,答題答案：）A、USD/GBP=1.5510/30B、USD/GBP=1.5510/90C、USD/GBP=1.5590/90D、USD/GBP=1.5590/304、假設(shè)本金1000元以年名義利率10%投資5年，每年計(jì)4次復(fù)利，則終值為（）。（正確答案:D,答題答案：）A、1633.67美元B、1634.62美元C、1638.64美元D、1638.62美元5、A公司預(yù)計(jì)3個(gè)月后的5月4日將借入一筆1000萬美元的資金，期限為6個(gè)月，借款利率為6個(gè)月的LIBOR加上100個(gè)基點(diǎn)，目前，3個(gè)月后的遠(yuǎn)期利率為6.5%。A公司從銀行買入一份3個(gè)月到期的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，協(xié)議利率為6.5%，參照利率為6個(gè)月LIBOR，遠(yuǎn)期利率協(xié)議將公司的借款成本固定為每年（）（正確答案：B,答題答案：）【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】A、0.065B、0.075C、0.06D、0.076、一公司認(rèn)為6個(gè)月后的3個(gè)月中市場(chǎng)利率上升的可能性很大，準(zhǔn)備利用遠(yuǎn)期合約進(jìn)行投機(jī)。假設(shè)合約的名義本金為5000000美元，現(xiàn)在，銀行對(duì)該公司的標(biāo)價(jià)如下：遠(yuǎn)期利率協(xié)議（6X9）,銀行A（6.15-6.21）,公以6.21的價(jià)格購買了銀行A的遠(yuǎn)期利率協(xié)議。如果利率上升為7%公司將在遠(yuǎn)期利率協(xié)議中（）（正確答案：A,答題答案：）A、獲得現(xiàn)金98111.20美元B、支付現(xiàn)金98111.20美元C、獲得現(xiàn)金15102.18美元D、支出現(xiàn)金15102.18美元7、人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)是（）于1997年4月起在國內(nèi)首家推出的外匯業(yè)務(wù)。（正確答案：B,答題答案：）A、中國工商銀行B、中國銀行C、中國農(nóng)業(yè)銀行D、中國建設(shè)銀行8、甲銀行3個(gè)月后要拆進(jìn)一筆1000萬美元的3個(gè)月存款，該銀行預(yù)測(cè)利率在短期內(nèi)將會(huì)上升，為了不使利息支出增加，甲銀行決定按現(xiàn)行3個(gè)月UBOR,年利率7.5%向乙銀行買進(jìn)1000萬美元的遠(yuǎn)期利率協(xié)議（3個(gè)月對(duì)6個(gè)月），3個(gè)月后UBOR上升為8.5%,則本筆遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的支付利息結(jié)算金是（）（正確答案：C,答題答案：）A、24379.8美元B、24378.9美元C、24479.8美元D、24478.9美元9、假定你簽署了一個(gè)對(duì)于無股息股票的6個(gè)月期限的遠(yuǎn)期合約，股票當(dāng)期價(jià)格為30美元，無風(fēng)險(xiǎn)利率為12%（連續(xù)復(fù)利），合約遠(yuǎn)期價(jià)格為（）（正確答案：B,答題答案：）A、30.86美元B、31.86美元C、32.75美元D、31.75美元10、下面（）采用間接標(biāo)價(jià)法。（正確答案：D,答題答案：）A、中國B、日本C、加拿大D、美國11、（）交割日期的靈活性和機(jī)動(dòng)性大，更適合于進(jìn)出口上的需要。（正確答案：B,答題答案：）A、固定交割日的遠(yuǎn)期外匯交易B、擇期遠(yuǎn)期外匯交易C、金融性遠(yuǎn)期外匯交易D、投機(jī)性遠(yuǎn)期外匯交易二、多項(xiàng)選擇題1、遠(yuǎn)期外匯合約按照合約中對(duì)未來交割時(shí)間的不同規(guī)定分為（）（正確答案：ABC,答題答案：）A、固定交割日期的遠(yuǎn)期外匯交易B、擇期遠(yuǎn)期外匯交易C、掉期交易D、遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議2、遠(yuǎn)期外匯合約的特點(diǎn)有（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、非標(biāo)準(zhǔn)化合約B、通常用現(xiàn)金和實(shí)物進(jìn)行交割C、流動(dòng)性較差D、信用風(fēng)險(xiǎn)大3、金融遠(yuǎn)期合約包括（）（正確答案：BCD,答題答案：）A、商品遠(yuǎn)期交易B、遠(yuǎn)期利率協(xié)議C、遠(yuǎn)期外匯協(xié)議D、遠(yuǎn)期股票合約4、遠(yuǎn)期外匯合約按照交易目的不同分為（）（正確答案：BCD,答題答案：）A、掉期交易B、商品性遠(yuǎn)期外匯合約C、金融性遠(yuǎn)期外匯交易D、投機(jī)性遠(yuǎn)期外匯交易【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】三、判斷題1、遠(yuǎn)期合約是指交易雙方簽訂的在將來某一日期，按照約定的價(jià)格對(duì)某種商品、證券或外匯等基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算或交割的協(xié)議。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否2、升水表明遠(yuǎn)期價(jià)格低于即期價(jià)格（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否3、遠(yuǎn)期價(jià)格會(huì)隨著實(shí)踐的變化而變化，但是遠(yuǎn)期交割價(jià)格卻是保持不變的。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否4、遠(yuǎn)期合約雙方需要交納保證金。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否5、掉期是指同時(shí)買賣相同金額、相同幣種，但不同交割日貨幣的外匯交易。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否6、間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付出多少單位本國貨幣。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否7、在遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議中，交易雙方只進(jìn)行名義上的遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期外匯互換，并不涉及實(shí)際本金的兌換。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否8、遠(yuǎn)期利率協(xié)議中“3X9”的UBOR意味著一項(xiàng)在3個(gè)月后開始的、并且在9個(gè)月后結(jié)束的6個(gè)月期的LIBORo（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否9、我國采用直接標(biāo)價(jià)法。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否10、在簽署遠(yuǎn)期合約協(xié)議的時(shí)刻，交割價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格是相同的，遠(yuǎn)期合約價(jià)值為零。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否11、遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表外工具。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否12、在遠(yuǎn)期利率協(xié)議中，當(dāng)參照利率大于合同利率時(shí)，結(jié)算金為負(fù)值，由協(xié)議的買方向賣方支付利息差額的現(xiàn)值。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否在線練習(xí)【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】金融衍生工具3總分：100 考試時(shí)間：100分鐘一、單項(xiàng)選擇題1、20RR年1月9日中國期貨歷史上首個(gè)貴金屬期貨-黃金期貨在（）掛牌交易。（正確答案：D,答題答案：）A、大連商品交易所B、鄭州商品交易所C、中國金融期貨交易所D、上海期貨交易所2、20RR年6月1日，棉花期貨合約在（）上市交易。（正確答案：C,答題答案：）A、上海期貨交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D、深證證券交易所3、關(guān)于期貨交易和現(xiàn)貨交易，下列描述錯(cuò)誤的是（）。（正確答案：C,答題答案：）A、現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的B、并不是所有的商品都能成為期貨交易的品種C、期貨交易不受時(shí)空限制，交易靈活方便D、期貨交易的目的一般不是未來獲得實(shí)物商品4、最早出現(xiàn)的商品期貨是（）。（正確答案：B,答題答案：）A、金屬期貨B、農(nóng)產(chǎn)品期貨C、能源期貨D、林產(chǎn)品期貨5、期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了（）。（正確答案：D,答題答案：）A、套期保值者B、生產(chǎn)經(jīng)營者C、期貨交易所D、期貨投機(jī)者6、生產(chǎn)經(jīng)營者通過期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式是（）。（正確答案：A,答題答案：）A、套期保值B、買進(jìn)期貨合約C、賣出期貨合約D、買進(jìn)一種商品合約，同時(shí)賣出另一種商品合約7、期貨交易每日價(jià)格最大漲跌幅度的確定基準(zhǔn)是（）。（正確答案：A,答題答案：）A、上一交易日的結(jié)算價(jià)格B、上一交易日的開盤價(jià)。、本日開盤價(jià)口、本日結(jié)算價(jià)8、（）能反映多種生產(chǎn)要素在未來一定時(shí)期的變化趨勢(shì)，具有超前性。（正確答案：B,答題答案：）A、現(xiàn)貨價(jià)格B、期貨價(jià)格C、批發(fā)價(jià)格D、零售價(jià)格二、多項(xiàng)選擇題1、期貨交易規(guī)則有（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、保證金制度8、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度C、漲跌停板制度D、持倉限額制度2、期貨市場(chǎng)的基本功能有（）（正確答案：AB,答題答案：）A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、獲得實(shí)物D、讓渡商品的所有權(quán)3、通過期貨交易形成的價(jià)格具有權(quán)威性，這是因?yàn)槠谪泝r(jià)格真實(shí)的反映供求及價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，具有較強(qiáng)的（）（正確答案：BCD,答題答案：）【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】A、周期性B、預(yù)期性C、連續(xù)性D、公開性4、期貨合約的（）等都是預(yù)先由期貨交易所規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。（正確答案：BCD,答題答案：）A、價(jià)格B、交割品C、最小變動(dòng)價(jià)位D、交易月份5、套期保值有助于規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)椋ǎ?。（正確答案：BCD,答題答案：）A、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額始終保持不變B、期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同C、期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)的“趨同性”D、隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致6、目前，我國上海期貨交易所上市的期貨品種包括（）等。（正確答案：ACD,答題答案：）A、鋁B、玉米C、黃金D、螺紋鋼7、利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，生產(chǎn)經(jīng)營者可以（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤B、鎖定生產(chǎn)成本C、平抑現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)D、規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)三、判斷題1、期貨交易是在期貨交易所內(nèi)以公開競價(jià)的方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的買賣。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否2、期貨交易一般不進(jìn)行實(shí)物交割。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否3、結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否4、期貨交易是一種保證金交易。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否5、隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約的交易保證金比率。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否6、交易保證金比率隨著交割臨近而降低。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否7、隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否8、當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比率相應(yīng)提高。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】9、投機(jī)者、套利者的參與是套期保值實(shí)現(xiàn)的條件。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否10、期貨交易是通過買賣雙方公開競價(jià)的方式進(jìn)行的。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否11、期貨交易是遠(yuǎn)期交易的雛形，遠(yuǎn)期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。（正確答案:B,答題答案：）A、是B、否在線練習(xí)金融衍生工具4總分：io。 考試時(shí)間：io。分鐘一、單項(xiàng)選擇題1、假設(shè)某一短期國庫券期貨合約的標(biāo)的折現(xiàn)率為8.25%，則其貼水為8.25,這一合同的IMM指數(shù)為（）（正確答案：B,答題答案：）A、90.75B、91.75C、92.75D、91.252、F公司是一家生產(chǎn)有色金屬銅的公司，它在6個(gè)月后能生產(chǎn)出陰極銅10000噸，當(dāng)前陰極銅的市場(chǎng)價(jià)格為14200元/噸，公司擔(dān)心銅價(jià)6個(gè)月后會(huì)跌破13000元/噸，那么公司將無法實(shí)現(xiàn)預(yù)定的最低目標(biāo)利潤，公司應(yīng)（）才能保證公司完成最低利潤目標(biāo)。（正確答案：A,答題答案：）A、賣出6個(gè)月后到期的金屬銅期貨合約20RR手（1手5噸）B、買入出6個(gè)月后到期的金屬銅期貨合約20RR手（1手5噸）C、賣出銅10000噸D、買入銅10000噸3、中國某貿(mào)易公司于3月10日跟德國公司簽訂了絲綢出口合同共值625萬德國馬克，約定在當(dāng)年的12月10日德國公司以德國馬克支付貨款，貿(mào)易公司準(zhǔn)備收取這筆貨款后換成美元支付給另一家公司作為購買紡織設(shè)備的資金，3月10日期貨市場(chǎng)匯率是1美元=2.5德國馬克，因擔(dān)心這九個(gè)月中德國馬克貶值，美元升值，公司可以在3月10日（）（正確答案：A,答題答案：）A、在外匯期貨市場(chǎng)上賣出10月份德國馬克期貨合約，交割日期為12月10日B、在外匯期貨市場(chǎng)上買入10月份德國馬克期貨合約，交割日期為12月10日C、賣出625萬德國馬克口、買入625萬德國馬克4、標(biāo)的物為標(biāo)準(zhǔn)化的期限為20年、息票利率為8%的美國長期國債的期貨合約，若期貨市場(chǎng)爆出的價(jià)格為98-22,則若以小數(shù)點(diǎn)來表示，為（）。（正確答案：C,答題答案：）A、98.2215美元B、98.6675美元C、98.6875美元D、98.7875美元5、某投資者在8月1日時(shí)持有的啊G股票收益率為10%，由于下跌的可能性很大，決定利用滬深300股指期貨進(jìn)行套期保值，滬深300每點(diǎn)價(jià)值為300元人民幣，假定其持有的G股票現(xiàn)值為500萬元，G股票與滬深300指數(shù)的貝塔系數(shù)為1.6,8月1日現(xiàn)貨指數(shù)為2882點(diǎn)，12月【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】份到期的期指為2922點(diǎn)，那么該投資者賣出期貨合約數(shù)量為（）（正確答案：B,答題答案：）A、8B、9C、10D、116、下列關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說法，不正確的是（）。（正確答案：C,答題答案：）A、每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是其最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍B、商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定取決于標(biāo)的物的種類、性質(zhì)、市價(jià)波動(dòng)情況C、較大的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加D、最小變動(dòng)價(jià)位是指在期貨交易所的公開競價(jià)過程中，對(duì)合約每計(jì)量單位報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值7、一個(gè)投資者在8月1日以8000點(diǎn)的價(jià)格購買了一份9月份到期的香港恒生指數(shù)期貨合約，到交割日，香港恒生指數(shù)收在8100點(diǎn)，則收益等于（）。（其中合約乘子為50港幣/點(diǎn)）（正確答案：C,答題答案：）A、4000B、4500C、5000D、55008、（）開辦了世界上第一個(gè)外匯期貨市場(chǎng)。（正確答案：C,答題答案：）A、芝加哥期貨交易所B、紐約商業(yè)交易所C、芝加哥商品交易所D、紐約期貨交易所9、外匯期貨報(bào)價(jià)采用小數(shù)形式，小數(shù)點(diǎn)后一般是（）。（正確答案：B,答題答案：）A、三位數(shù)B、四位數(shù)C、五位數(shù)D、六位數(shù)二、多項(xiàng)選擇題1、下列屬于商品期貨的是（）（正確答案：BC,答題答案：）A、外匯期貨B、農(nóng)產(chǎn)品期貨C、商品價(jià)格指數(shù)期貨D、股指期貨2、下列屬于利率期貨的是（）（正確答案：BC,答題答案：）A、股指期貨B、長期國債期貨C、歐洲美元期貨D、外匯期貨3、能源期貨包括以下哪幾種（）（正確答案：ABC,答題答案：）A、原油期貨B、汽油期貨C、燃料油期貨D、貴金屬期貨4、下列關(guān)于商品期貨的說法，正確的有（）（正確答案：BD,答題答案：）A、標(biāo)的商品必須保存較長時(shí)間而品質(zhì)不變，因此活牲畜不能作為期貨合約標(biāo)的物B、商品期貨是最早的期貨交易種類C、金屬期貨不屬于商品期貨D、商品期貨是以實(shí)物商品為標(biāo)的物的期貨合約5、股指期貨的特點(diǎn)有（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、現(xiàn)金結(jié)算B、高杠桿作用C、交易成本較低D、流動(dòng)性較高6、影響外匯期貨合約價(jià)格的因素有（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、對(duì)價(jià)格變動(dòng)的預(yù)期B、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)因素C、一個(gè)國家的國際貿(mào)易和資本余額D、政府政策和國內(nèi)政局7、下列屬于短期利率期貨的有（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、一年以內(nèi)的各種期限的商業(yè)票據(jù)期貨B、一年以內(nèi)的國庫券期貨C、一年以內(nèi)的歐洲美元定期存款期貨D、3個(gè)月期歐洲銀行間歐元利率期貨【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】8、目前世界上股指期貨合約交易的主要對(duì)象是（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)期貨B、紐約證券交易所綜合指數(shù)期貨C、金融時(shí)報(bào)指數(shù)期貨D、日經(jīng)225指數(shù)期貨合約三、判斷題1、外匯期貨是以特定的外幣為合約標(biāo)的的一種金融期貨，由合約雙方約定在未來某一時(shí)間，依據(jù)現(xiàn)在約定的比例以一種貨幣交換另一種貨幣。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否2、最便宜可交割債券，是指票面金額高于現(xiàn)貨價(jià)格最大或低于現(xiàn)貨價(jià)格最小的可交割債券。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否3、長期國債期貨采取指數(shù)報(bào)價(jià)法。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否4、外匯期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是指每一單位標(biāo)的貨幣的匯率變動(dòng)一次的最小幅度。（正確答案:A,答題答案：）A、是B、否5、指數(shù)與利率期貨合約的價(jià)值成反比，指數(shù)越高，合約價(jià)值越小。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否6、利率期貨是以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，是最早的金融期貨品種。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否7、中期國債不按折扣價(jià)發(fā)行，而是以面值或相近的價(jià)格發(fā)行。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否8、價(jià)值線指數(shù)的計(jì)算采用幾何平均法。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否在線練習(xí)金融衍生工具5總分：100 考試時(shí)間：100分鐘一、單項(xiàng)選擇題1、套期保值是通過建立（）機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。（正確答案：C,【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】答題答案：）A、買空賣空的雙向交易B、以小博大的杠桿C、期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間盈虧沖抵D、期貨市場(chǎng)替代現(xiàn)貨市場(chǎng)2、套期保值者的目的是（）。（正確答案：B,答題答案：）A、規(guī)避期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C、追求流動(dòng)性D、追求高收益3、10月1日，CBOT主要市場(chǎng)指數(shù)期貨的市場(chǎng)價(jià)格為472,某投機(jī)者預(yù)期該指數(shù)期貨的市場(chǎng)價(jià)格將下跌，于是以472的價(jià)格賣出20張12月份到期的主要市場(chǎng)指數(shù)期貨合約，市場(chǎng)指數(shù)每點(diǎn)價(jià)值為250美元，若市場(chǎng)價(jià)格上漲至488,則他（）（正確答案：C,答題答案：）A、獲利80000美元B、既無盈利也無損失C、損失80000美元D、盈利50000美元4、某交易者以9500元/噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時(shí)以9590元/噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為O時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者盈利最大。（正確答案：C,答題答案：）A、5月9530元/噸,7月9620元/噸B、5月9550元/噸,7月9600元/噸C、5月9570元/噸,7月9560元/噸D、5月9580元/噸,7月9610元/噸5、某投資者共擁有10萬元總資本，準(zhǔn)備在黃金期貨上進(jìn)行多頭交易，當(dāng)時(shí)，每一合約需要初始保證金2500元，當(dāng)采用10%的規(guī)定來決定期貨頭寸多少時(shí)，該投資者最低可買入（）張合約。（正確答案：A,答題答案：）A、4B、2C、40D、206、10月1日，大連大豆現(xiàn)貨價(jià)格為3760元/噸，11月份大豆期貨價(jià)格為3500元/噸，則大豆的基差為（）元/噸。（正確答案：D,答題答案：）A、60B、-260C、-60D、2607、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。（正確答案：D,答題答案：）A、反向市場(chǎng)基差走弱B、正向市場(chǎng)基差走弱C、正向市場(chǎng)基差走強(qiáng)D、反向市場(chǎng)基差走強(qiáng)8、5月15日，某投機(jī)者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣出5張7月大豆期貨合約，買入10張9月大豆期貨合約，賣出5張11月大豆期貨合約，成交價(jià)格分別為1740元/噸、1765元/噸和1760元/噸，5月30日對(duì)沖平倉時(shí)的成交價(jià)格分別為1740元/噸、1765元/噸和1760元/噸，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）（正確答案：C,答題答案：）A、1000B、20RRC、1500D、1509、以下構(gòu)成跨市套利的是（）。（正確答案：D,答題答案：）人、買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約8、買入A期貨交易所7月份大豆期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所7月豆油和豆粕期貨合約C、賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所7月大豆期貨合約D、買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所7月銅期貨合約10、在其他條件不變時(shí)，當(dāng)某交易者預(yù)計(jì)天然橡膠將因汽車消費(fèi)量增加導(dǎo)致需求上升時(shí)，他最有可能（）。（正確答案：B,答題答案：）A、進(jìn)行天然橡膠期貨賣出套期保值8、買入天然橡膠期貨合約C、進(jìn)行天然橡膠期現(xiàn)套利D、賣出天然橡【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】膠期貨合約二、多項(xiàng)選擇題1、投機(jī)策略的特點(diǎn)有（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、不需實(shí)物交割B、有盈有虧C、利用對(duì)沖D、以獲利為目的2、按套期保值比率不同可將套期保值分為（）（正確答案：BC,答題答案：）A、1-1套期保值B、等量套期保值C、不等量套期保值D、組合套期保值3、套利的種類有（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、跨市場(chǎng)套利B、跨期套利C、跨商品套利D、風(fēng)險(xiǎn)套利4、對(duì)基差描述正確的是（）（正確答案：ABD,答題答案：）A、特定的交易者可以擁有自己特定的基差B、就商品而言，基差設(shè)計(jì)的現(xiàn)貨商品的等級(jí)通常與期貨合約規(guī)定的等級(jí)相同C、基差的計(jì)算公式為期貨價(jià)格減去現(xiàn)貨價(jià)格D、基差所指的期貨價(jià)格通常是最近交割日的期貨價(jià)格5、套期保值操作的原則包括（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、種類相同或相關(guān)原則B、數(shù)量相等或相當(dāng)原則C、月份相同或相近原則D、交易方向相反原則6、套利交易的特點(diǎn)有（）（正確答案：CD,答題答案：）A、收益大B、交易時(shí)間短C、風(fēng)險(xiǎn)小D、成本低7、關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易，以下說法正確的是（）（正確答案：AB,答題答案：）A、套期保值交易以規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的B、期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的C、投機(jī)交易承擔(dān)期貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，套期保值交易在期貨市場(chǎng)上不需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)D、期貨投機(jī)交易和套期保值交易只以期貨市場(chǎng)為對(duì)象8、期貨投機(jī)交易的作用包括（）（正確答案：BCD,答題答案：）A、規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、提高市場(chǎng)的流動(dòng)性D、承擔(dān)期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)9、關(guān)于套利交易，下列說法錯(cuò)誤的有（）（正確答案：AB,答題答案：）A、套利的潛在利潤基于價(jià)格的上漲或下跌B、在進(jìn)行套利交易時(shí)，交易者應(yīng)注意合約的絕對(duì)價(jià)格水平C、套利交易在本質(zhì)上是一種對(duì)沖交易D、交易者同時(shí)持有多頭和空頭頭寸三、判斷題1、隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格之間會(huì)出現(xiàn)互相趨合的趨勢(shì)。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】2、期貨的投機(jī)交易是為了轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)定的收益。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否3、套利與套期保值在交易形式上相同，只是前者只在期貨市場(chǎng)上買賣。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否4、在現(xiàn)貨與期貨數(shù)量相等的情況下，基差變強(qiáng)對(duì)空頭套期保值有利。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否5、投機(jī)是一種“敞口頭寸交易”，它是指投機(jī)者依據(jù)對(duì)未來不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)來構(gòu)筑單向頭寸并希望從中獲利的行為，與套利相比，投機(jī)組合并沒有實(shí)現(xiàn)對(duì)沖。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否在線練習(xí)金融衍生工具6總分：100 考試時(shí)間：100分鐘一、單項(xiàng)選擇題1、金融互換產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是（）。（正確答案：C,答題答案：）A、利率平價(jià)理論B、購買力平價(jià)理論C、比較優(yōu)勢(shì)理論D、資產(chǎn)定價(jià)理論2、互換交易合約的期限一般為（）。（正確答案：C,答題答案：）A、短期B、中短期C、中長期D、長期3、（）所采用的浮動(dòng)利率是在LIBOR基礎(chǔ)上再加上或減去一個(gè)邊際額，而不是直接用倫敦銀行同業(yè)拆借利率本身。（正確答案：A,答題答案：）A、邊際互換B、議價(jià)互換C、差額互換D、零息互換4、甲公司計(jì)劃6個(gè)月后發(fā)行10年期的債券，為了對(duì)沖6個(gè)月后利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，公司主管決定進(jìn)行一項(xiàng)互換交易，他將選擇的互換是（）。（正確答案：A,答題答案：）A、支付固定利息并收入LIBORB、支付LIBOR并收入固定利息C、A或BD、既不是A也不是B5、兩筆貸款只簽訂一份貸款協(xié)議的是（）。（正確答案：B,答題答案：）A、平行貸款B、背對(duì)背貸款C、協(xié)議貸款D、短期貸款6、利率互換的最普遍、最基本的形式是（）。（正確答案：A,答題答案：）A、固定利率對(duì)浮動(dòng)利率互換B、浮動(dòng)利率對(duì)浮動(dòng)利率互換C、零息對(duì)浮動(dòng)利率互換D、遠(yuǎn)期利率互換7、根據(jù)某個(gè)利率互換條款，一家金融機(jī)構(gòu)同意支付年利率10%，收取3個(gè)月期的LIBOR，【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】名義本金為100百萬美元，每3個(gè)月支付一次，互換還剩14個(gè)月，與3個(gè)月期的LIBOR進(jìn)行互換的固定利率的平均買入賣出價(jià)年利率12%,1個(gè)月前，3個(gè)月期LIBOR為年率11.8%，所以利率按季度計(jì)復(fù)利，互換的價(jià)值為（）（正確答案：B,答題答案：）A、6.75B、6.73C、7.65D、7.738、（）適用于為未來某時(shí)進(jìn)行的浮動(dòng)利率籌資，但希望在現(xiàn)在就確定實(shí)際借款成本的借款人。（正確答案：D,答題答案：）A、邊際互換B、交叉貨幣利率互換C、差額互換D、遠(yuǎn)期啟動(dòng)互換二、多項(xiàng)選擇題1、利率互換的特征有（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、是一種表外業(yè)務(wù)B、采用同一種貨幣，計(jì)息金額也相同C、利率互換的雙方具有相同的身份D、互換交易和實(shí)際發(fā)生的借款行為是相互獨(dú)立的2、金融互換基本類型包括（）（正確答案：BC,答題答案：）A、股票互換B、貨幣互換C、利率互換D、債券互換3、金融互換的雛形是（）（正確答案：BC,答題答案：）A、等額貸款B、平行貸款C、背對(duì)背貸款D、差額貸款4、貨幣互換交易通?？梢赃\(yùn)用在以下幾個(gè)方面（正確答案：ABCD,答題答案：）A、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B、規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)C、負(fù)債的避險(xiǎn)D、資產(chǎn)的避險(xiǎn)5、交叉貨幣利率互換的特點(diǎn)有（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、互換雙方的貨幣不相同B、到期需要交換本金C、在生效日本金可交換也可不交換D、互換雙方既可以是固定利率互換，也可以是浮動(dòng)利率互換，或者是浮動(dòng)利率與固定利率互換6、下列關(guān)于互換的說法正確的有（）（正確答案：AD,答題答案：）A、互換的主要類型有利率互換和外匯互換B、互換合約主要在場(chǎng)內(nèi)集中交易C、互換交易中的合約是標(biāo)準(zhǔn)化的D、互換市場(chǎng)很龐大，擁有上萬億美元的互換協(xié)議7、金融互換的功能有（）（正確答案：ABCD,答題答案：）A、降低籌資成本B、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)C、轉(zhuǎn)移和防范利率風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)D、空間填充功能三、判斷題1、減少型互換比較適合借款額在項(xiàng)目期內(nèi)逐漸增長的情形。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否2、互換轉(zhuǎn)讓是互換二級(jí)市場(chǎng)上的最早交易方式。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否3、金融互換是表外業(yè)務(wù)。（正確答案：A,答題答案：）【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】A、是B、否4、平行貸款是指兩個(gè)母公司分別在國內(nèi)向?qū)Ψ焦驹诒緡硟?nèi)的子公司提供金額相當(dāng)?shù)谋編刨J款，并承諾在指定的到期日各自歸還所借貸款。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否5、在利率互換中，交易雙方無論在交易的初期、中期，還是期末都不交換本金。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否6、背對(duì)背貸款的主要優(yōu)點(diǎn)是可以繞開外匯管制的限制，不會(huì)發(fā)生跨國界的資金轉(zhuǎn)移。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否7、差額互換屬于貨幣互換不屬于利率互換。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否8、在基礎(chǔ)互換中，雙方都是浮動(dòng)利率，只是兩種浮動(dòng)利率的參照利率不同。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否9、按照交易場(chǎng)所不同劃分，利率互換屬于金融衍生工具中的場(chǎng)內(nèi)交易。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否10、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否11、互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)（比如利率或匯率結(jié)構(gòu)），從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否在線練習(xí)金融衍生工具7總分：io。 考試時(shí)間：io。分鐘一、單項(xiàng)選擇題1、歐式期權(quán)只能在什么時(shí)候執(zhí)行（）。（正確答案：B,答題答案：）A、到期日前B、到期日C、到期日后D、清算日2、看跌期權(quán)隱含著（）。（正確答案：A,答題答案：）【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】A、融券行為B、融資行為C、套利行為D、定價(jià)行為3、歐式看漲期權(quán)可以如何執(zhí)行（）。（正確答案：D,答題答案：）A、在未來的任何時(shí)刻B、在標(biāo)的資產(chǎn)的市值低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)C、在紅利分派之后D、上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確4、一張股票的裸露看漲期權(quán)的賣方潛在的損失是（）。（正確答案：B,答題答案：）A、有限的B、無限的C、股價(jià)越低損失越大D、與看漲期權(quán)價(jià)格相等5、一個(gè)看跌期權(quán)在下面哪種情況下被叫做處于虛值狀態(tài)（）。（正確答案：C,答題答案：）A、執(zhí)行價(jià)格比股票價(jià)格高B、看跌期權(quán)的價(jià)格高于看漲期權(quán)的價(jià)格C、執(zhí)行價(jià)格比股票價(jià)格低D、看漲期權(quán)的價(jià)格高于看跌期權(quán)的價(jià)格6、一張股票的看漲期權(quán)持有者所會(huì)承受的最大損失等于（）。（正確答案：C,答題答案：）A、執(zhí)行價(jià)格減去市值B、市值減去看漲期權(quán)合約的價(jià)格C、看漲期權(quán)價(jià)格D、股價(jià)7、在到期前（）。（正確答案：C,答題答案：）A、看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值比實(shí)際價(jià)值大B、看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值總是正的C、看漲期權(quán)的實(shí)際價(jià)值比內(nèi)在價(jià)值大D、看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值總是大于它的時(shí)間價(jià)值8、其他條件不變，股票看漲期權(quán)的價(jià)格與下列因素正相關(guān)，除了（）。（正確答案：D,答題答案：）A、股價(jià)B、到期時(shí)間C、股票易變性D、股票市盈率9、如果股票價(jià)格上升，則此股票的看跌期權(quán)價(jià)格（），它的看漲期權(quán)價(jià)格（）。（正確答案：A,答題答案：）A、下跌，上漲B、下跌，下跌C、上漲，下跌D、上漲，上漲10、一張股票的裸露看跌期權(quán)的賣方潛在的損失是（）。（正確答案：A,答題答案：）A、有限的B、無限的C、股價(jià)越低損失越大D、與看漲期權(quán)價(jià)格相等二、多項(xiàng)選擇題1、按照期權(quán)合約執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系來分，期權(quán)合約可分為（。（正確答案：ACD,答題答案：）A、實(shí)值期權(quán)B、看漲期權(quán)C、虛值期權(quán)D、平價(jià)期權(quán)2、期權(quán)價(jià)格的影響因素有那些（）。（正確答案：ABCD,答題答案：）A、標(biāo)的資產(chǎn)的市價(jià)B、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格C、期權(quán)的有效期D、標(biāo)的資產(chǎn)的收益率，波動(dòng)率和無風(fēng)險(xiǎn)利率3、一張美國電話電報(bào)公司股票的當(dāng)前市值是50美元。關(guān)于這種股票的一個(gè)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是45美元，那么這個(gè)看漲期權(quán)（）。（正確答案：BD,答題答案：）A、處于虛值狀態(tài)B、處于實(shí)值狀態(tài)C、與美國電話電報(bào)公司股票市價(jià)是40美元相比能獲得更高的賣價(jià)D、與美國電話電報(bào)公司股票市價(jià)是40美元相比能獲得更低的賣價(jià)4、目前，全球幾個(gè)主要的期權(quán)場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)有那些（）。（正確答案：ABCD,答題答案：）【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】A、費(fèi)城證券交易所B、芝加哥交易所C、倫敦國際金融期貨交易所D、日本商品交易所5、金融期權(quán)主要包括以下哪幾種（）。（正確答案：ABCD,答題答案：）A、股票指數(shù)期權(quán)B、貨幣期權(quán)C、利率期權(quán)D、期貨期權(quán)6、期權(quán)市場(chǎng)既包括（）。（正確答案：AB,答題答案：）A、場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)B、場(chǎng)外市場(chǎng)C、混合市場(chǎng)D、銀行間市場(chǎng)三、判斷題1、期權(quán)交易與期貨交易同，不一定有固定的，集中地的交易場(chǎng)所。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否2、從某些角度而言，看跌期權(quán)隱含著融資購買標(biāo)的資產(chǎn)的杠桿作用，且融資成本等于無風(fēng)險(xiǎn)利率，融資的比率也不受任何限制。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否3、期權(quán)交易保證金制度和期貨交易一樣，買賣雙方都要繳納保證金。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否4、現(xiàn)今，全球每年的期貨交易量大于期權(quán)交易量。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否5、期權(quán)交易所在的交易所連帶地?fù)碛衅跈?quán)清算公司以促進(jìn)期權(quán)交易。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否6、股票持有人購買看漲期權(quán)，相當(dāng)于購買一份保險(xiǎn)（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否7、一張?zhí)幱谔撝禒顟B(tài)的看跌期權(quán)合約的價(jià)值就是執(zhí)行價(jià)格減去股價(jià)，因?yàn)槌钟姓呖梢允袃r(jià)購買股票而以執(zhí)行價(jià)格賣出股票。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否8、美國交易所和費(fèi)城交易所采用的是做市商競爭機(jī)制。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否9、場(chǎng)內(nèi)上市的期權(quán)合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，1個(gè)合約一般是100個(gè)期權(quán)。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否10、標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)既可以用來規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，也可以用來規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性改變的風(fēng)險(xiǎn)。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】在線練習(xí)金融衍生工具8總分：100 考試時(shí)間：100分鐘一、單項(xiàng)選擇題1、使用下列信息回答第4~9題，假定你買入了一張舊M公司5月份執(zhí)行價(jià)格為100美元的看漲期權(quán)合約，期權(quán)價(jià)格為5美元，并且賣出了一張舊M公司5月份執(zhí)行價(jià)格為105美元的看漲期權(quán)合約，期權(quán)價(jià)格為2美元。這個(gè)策略能獲得的最大潛在利潤是（）。（正確答案：C,答題答案：）A、600美元B、500美元C、200美元D、300美元2、如果到期時(shí)，舊M公司的股票價(jià)格為每股103美元，你的利潤為（）。（正確答案：C,答題答案：）A、500美元B、300美元C、0D、100美元3、你的策略的最大可能的損失是（）。（正確答案：B,答題答案：）A、200美元B、300美元C、0D、500美元4、你達(dá)到盈虧平衡時(shí)的最低股票價(jià)格是（）。（正確答案：C,答題答案：）A、101美元B、101美元C、103美元D、104美元5、期權(quán)清算公司附屬于（）。（正確答案：B,答題答案：）A、聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)B、期權(quán)交易所在的交易所C、美國主要的銀行D、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司6、外匯期權(quán)合約明確規(guī)定合約持有人有權(quán)買入或賣出標(biāo)的外匯資產(chǎn)的數(shù)量，每種貨幣規(guī)定各不相同，其中英鎊的交易單位為（）。（正確答案：C,答題答案：）A、62500B、50000C、12500D、325007、投資者對(duì)美國中長期國債的多頭頭寸套期保值，則很可能要（）。（正確答案：A,答題答案：）A、購買國債看跌期權(quán)B、出售標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期權(quán)C、出售利率期權(quán)D、在現(xiàn)貨市場(chǎng)上購買美國中長期國債8、如果公司突然宣布，從今日起三個(gè)月后首次付息，你可預(yù)料（）。（正確答案：B,答題答案：）A、看漲期權(quán)價(jià)格上升B、看漲期權(quán)價(jià)格下降C、看漲期權(quán)價(jià)格不變D、看跌期權(quán)價(jià)格下降9、與標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的看跌期權(quán)構(gòu)成資產(chǎn)組合最好是（）。（正確答案：C,答題答案：）A、100股舊M股票的資產(chǎn)組合B、50份債券的資產(chǎn)組合C、與標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)相應(yīng)的資產(chǎn)組合D、50股美國電話電報(bào)公司股票和50股施樂公司股票的資產(chǎn)組合10、作為公司財(cái)務(wù)主管，你將為三個(gè)月后的償債基金購入100萬美元的債券。你相信利率很快會(huì)下跌，為了降低利率下跌風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)采取的策略是（）。（正確答案：A,答題答案：）A、購買國債看漲期權(quán)B、購買國債看跌期權(quán)C、賣出國債看漲期權(quán)D、賣出國債看跌期權(quán)【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】二、多項(xiàng)選擇題1、股票指數(shù)期權(quán)在美國最為常見的標(biāo)的指數(shù)有（）。（正確答案：ABCD,答題答案：）A、S&P100指數(shù)B、S&P500指數(shù)C、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)D、納斯達(dá)克100指數(shù)2、利率期權(quán)的標(biāo)的主要是（）。（正確答案：ACD,答題答案：）A、政府短、中、長期國債B、公司債券C、大額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具D、歐洲美元債券3、外匯期權(quán)防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的策略主要有（）。（正確答案：ABCD,答題答案：）A、外匯看漲期權(quán)多頭B、外匯看漲期權(quán)空頭C、外匯看跌期權(quán)多頭D、外匯看跌期權(quán)空頭4、期貨期權(quán)的基本類型有（）。（正確答案：ABC,答題答案：）A、利率期貨期權(quán)B、外匯期貨期權(quán)C、股票指數(shù)期貨期權(quán)D、商品指數(shù)期貨期權(quán)5、美國MI公司發(fā)行瑞士法郎計(jì)值的五年期貼現(xiàn)票據(jù)2億瑞士法郎，收入將轉(zhuǎn)換成美元去購買美國的本設(shè)備。公司想規(guī)避其現(xiàn)金頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，考慮以下選擇（）。（正確答案：AC,答題答案：）A、瑞士法郎看漲期權(quán)B、瑞士法郎看跌期權(quán)C、瑞士法郎遠(yuǎn)期D、美元看漲期權(quán)6、一些“傳統(tǒng)”的資產(chǎn)具有類似期權(quán)的特征；這些證券包括（）。（正確答案：ABCD,答題答案：）A、可贖回債券B、可轉(zhuǎn)換債券C、認(rèn)股權(quán)證D、職工購股期權(quán)三、判斷題1、漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)上升1美元，期權(quán)的價(jià)值下降幅度大于1美元。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否2、長期國債的看漲期權(quán)的收益率對(duì)利率變動(dòng)的敏感性是高于其標(biāo)的債券。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否3、看跌期權(quán)的空頭頭寸策略需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是有限的，得到的收益是有限的。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否4、公開市場(chǎng)以當(dāng)前價(jià)格購買股票（為了賣給合約的持有者股票）。理論上來說，股票的市價(jià)是有限的；因此賣方的潛在損失是有限的。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否5、經(jīng)理在股價(jià)超過一定的價(jià)值時(shí)獲得獎(jiǎng)金，否則就沒有。這類類似于看漲期權(quán)的收益情況。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否6、賣出拋補(bǔ)（抵補(bǔ)）看漲期權(quán)是出售投資者擁有的標(biāo)的股票的看漲期權(quán)，如果這個(gè)期權(quán)被執(zhí)行了，股票就會(huì)從投資者手中轉(zhuǎn)移，因此投資者向上的潛在收益就會(huì)受到限制。（正確答案：A,答題答案：）【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】A、是B、否7、若預(yù)計(jì)近期期權(quán)標(biāo)的的貨幣匯率趨于下跌，則可以利用看跌期權(quán)的空頭頭寸防止匯率下跌風(fēng)險(xiǎn)。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否8、外匯期權(quán)的靈活性很大，它提供了一系列的協(xié)定匯率，而遠(yuǎn)期外匯和期貨只能以市場(chǎng)上某個(gè)固定匯率成交（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否9、大多數(shù)期貨期權(quán)為歐式期權(quán)，期貨期權(quán)到期日通常是標(biāo)的期貨交付日期的前幾天。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否10、由于期貨期權(quán)交易通常在交易所進(jìn)行，交易的對(duì)方是交易所清算機(jī)構(gòu)，因此信用風(fēng)險(xiǎn)較小。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否在線練習(xí)金融衍生工具9總分：io。 考試時(shí)間：io。分鐘一、單項(xiàng)選擇題1、亞洲期權(quán)區(qū)別于美式和歐式期權(quán)的地方是（）。（正確答案：C,答題答案：）A、它們只在亞洲金融市場(chǎng)出售B、它們從不到期C、它們的贏利是建立在標(biāo)的資產(chǎn)的平均價(jià)格上的D、以上都不是2、奇異期權(quán)的特點(diǎn)是（）。（正確答案：C,答題答案：）A、多樣性B、執(zhí)行價(jià)格不定C、沒有標(biāo)準(zhǔn)的形式D、到期日確定3、在某些期間，亞洲期權(quán)的贏利取決于標(biāo)的資產(chǎn)的（）。（正確答案：A,答題答案：）A、平均價(jià)格B、綜合價(jià)格C、最高價(jià)格D、最低價(jià)格4、假定一家美國公司在60天后會(huì)收到5000000英鎊，該公司擔(dān)心英鎊會(huì)貶值，但考慮到近期美元對(duì)英鎊一直呈貶值態(tài)勢(shì)，下列策略中最優(yōu)的是（）。（正確答案：D,答題答案：）A、購買看跌期權(quán)B、購買看漲期權(quán)C、購買向上敲入期權(quán)D、購買向下敲入期權(quán)5、除了交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場(chǎng)外交易的期權(quán)，這些新型的期權(quán)通常叫做（ ）。（正確答案：C,答題答案：）A、修正的美式期權(quán)B、互換期權(quán)C、奇異期權(quán)D、買人期權(quán)【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】6、路徑依賴性質(zhì)是指期權(quán)的價(jià)值會(huì)受到標(biāo)的變量所遵循路徑的影響，它可分為強(qiáng)式路徑依賴和弱式路徑依賴。障礙期權(quán)是（），亞式期權(quán)是（）。（正確答案：C,答題答案：）A、強(qiáng)式路徑依賴，弱式路徑依賴B、強(qiáng)式路徑依賴，強(qiáng)式路徑依賴C、弱式路徑依賴，強(qiáng)式路徑依賴D、弱式路徑依賴，弱式路徑依賴7、利率頂可以看做是一系列浮動(dòng)利率（）的組合。（正確答案：A,答題答案：）A、歐式看漲期權(quán)B、歐式看跌期權(quán)C、美式看漲期權(quán)D、美式看跌期權(quán)8、復(fù)合期權(quán)的階數(shù)是（）。（正確答案：B,答題答案：）A、一階B、二階C、三階D、四階二、多項(xiàng)選擇題1、通常有很多種障礙期權(quán)在場(chǎng)外市場(chǎng)交易，它們可分為（）。（正確答案：AB,答題答案：）A、敲出障礙期權(quán)8、敲入障礙期權(quán)C、美式障礙期權(quán)D、歐式障礙期權(quán)2、利率套是將利率頂與利率底兩種金融工具合成的產(chǎn)品，有兩種基本類型是（）。（正確答案：BC,答題答案：）A、一個(gè)利率頂多頭加一個(gè)利率底多頭B、一個(gè)利率頂多頭加一個(gè)利率底空頭C、一個(gè)利率頂空頭加一個(gè)利率底多頭D、一個(gè)利率頂空頭加一個(gè)利率底空頭3、亞式期權(quán)應(yīng)用于股票期權(quán)報(bào)酬，其主要作用是（）。（正確答案：AD,答題答案：）A、避免人為炒作股票價(jià)格B、獲得超額收益C、增加資產(chǎn)的波動(dòng)性D、減少員工內(nèi)幕交易，損害公司利潤的行為4、假定一家美國公司在60天后會(huì)支出8000000英鎊，該公司擔(dān)心英鎊會(huì)升值，考慮到近期市場(chǎng)英鎊匯率波動(dòng)很大，但公司預(yù)計(jì)不會(huì)超過一定的匯率，下列策略中可以實(shí)現(xiàn)的是O。（正確答案：BC,答題答案：）A、購買看跌期權(quán)B、購買看漲期權(quán)C、購買向上敲出期權(quán)D、購買向下敲出期權(quán)5、下列期權(quán)類別中屬于奇異期權(quán)的是（）。（正確答案：ABCD,答題答案：）A、缺口期權(quán)B、遠(yuǎn)期開始期權(quán)C、棘輪期權(quán)D、復(fù)合期權(quán)6、吶喊期權(quán)的持有者可以選擇下列損益中的哪幾種之一（）。（正確答案：AC,答題答案：）A、常規(guī)歐式期權(quán)的回報(bào)B、常規(guī)美式期權(quán)的回報(bào)C、期權(quán)內(nèi)在價(jià)值得到的回報(bào)D、期權(quán)時(shí)間價(jià)值得到的回報(bào)7、打包期權(quán)是下列哪些證券的組合（）。（正確答案：ABCD,答題答案：）A、歐式看漲，看跌期權(quán)B、遠(yuǎn)期合約C、現(xiàn)金D、標(biāo)的資產(chǎn)三、判斷題1、在某些期間，亞洲期權(quán)的贏利取決于標(biāo)的資產(chǎn)的綜合價(jià)格。（正確答案：B,答題答案：）【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】A、是B、否2、利率頂?shù)钠跈?quán)費(fèi)與利率上限水平和協(xié)議期限有關(guān)，相對(duì)而言利率水平越高，期權(quán)費(fèi)率越高；期限越短期權(quán)費(fèi)率越低。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否3、亞式期權(quán)受歡迎的原因是平均值的采用減少了波動(dòng)，因此其比一具類似的常規(guī)期權(quán)更便宜。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否4、弱式路徑依賴期權(quán)合約和那些除了不是路徑依賴之外其他條件都與之完全相同的期權(quán)合約的維數(shù)相同。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否5、百慕大式期權(quán)提前行使時(shí)間只限于期權(quán)有效期內(nèi)的某些特定日期。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否6、亞式期權(quán)沒有確切的解析式對(duì)其進(jìn)行定價(jià)。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否7、障礙期權(quán)比相應(yīng)的常規(guī)期權(quán)復(fù)雜，所以期權(quán)費(fèi)通常較高。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否8、兩值期權(quán)（BinarROptions）也是一種基本期權(quán)，其到期回報(bào)是連續(xù)的。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否9、能在價(jià)格最高點(diǎn)賣出，或在最低點(diǎn)買進(jìn)，是市場(chǎng)交易者夢(mèng)寐以求的情形，回溯期權(quán)提供了這樣一種可能。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否10、有些奇異期權(quán)比常規(guī)期權(quán)更容易保值，如亞式期權(quán)，另一些異期權(quán)則更難保值，如障礙期權(quán)。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否11、遠(yuǎn)期開始期權(quán)的價(jià)值比具有相同有效期的處于平價(jià)狀態(tài)的常規(guī)期權(quán)價(jià)值小。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否12、復(fù)合期權(quán)和選擇者期權(quán)都是期權(quán)的期權(quán)，即三階期權(quán)。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否在線練習(xí)金融衍生工具10【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】總分：100 考試時(shí)間：100分鐘一、單項(xiàng)選擇題1、由5年期收益率為每年6%的企業(yè)債券和5年期溢價(jià)為每年100個(gè)基點(diǎn)的CDS多頭頭寸所組成的投資組合。投資組合（近似）為每年支付（）的無風(fēng)險(xiǎn)工具。（正確答案：B,答題答案：）A、0.04B、0.05C、0.06D、0.072、下列關(guān)于信用衍生工具的論述中，正確的有（）。（正確答案：C,答題答案：）A、用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)B、OTC交易的信用衍生工具名義金額已經(jīng)超過交易所交易的傳統(tǒng)衍生產(chǎn)品C、信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品D、用于管理氣溫變化風(fēng)險(xiǎn)的天氣期貨是信用衍生工具的一種3、債務(wù)抵押債券與一般ABS不同的是，其抵押資產(chǎn)為（）。（正確答案：A,答題答案：）A、債券B、股票C、期權(quán)D、期貨4、由5年期收益率為每年6%的企業(yè)債券和5年期溢價(jià)為每年100個(gè)基點(diǎn)的CDS多頭頭寸所組成的投資組合。逆向求解就可以得到隱含違約概率為每年（）。（正確答案：D,答題答案：）A、0.017B、0.018C、0.015D、0.0165、20世紀(jì)90年代初，為了有效的管理信用風(fēng)險(xiǎn)，（）應(yīng)運(yùn)而生。（正確答案：D,答題答案：）A、期權(quán)B、期貨C、大額可轉(zhuǎn)讓存單D、信用衍生產(chǎn)品6、信用衍生產(chǎn)品中有針對(duì)系統(tǒng)違約風(fēng)險(xiǎn)的違約指數(shù)期貨，最早的違約指數(shù)期貨是（）。（正確答案：B,答題答案：）A、月度破產(chǎn)指數(shù)期貨B、季度破產(chǎn)指數(shù)期貨C、半年破產(chǎn)指數(shù)期貨D、年度破產(chǎn)指數(shù)期貨7、信用關(guān)聯(lián)票據(jù)是由普通的（）和信用違約互換相結(jié)合的信用衍生品產(chǎn)品。（正確答案：D,答題答案：）A、公司票據(jù)B、股票C、期權(quán)D、固定收益?zhèn)?、下面不是CDS的優(yōu)勢(shì)的是（）。（正確答案：A,答題答案：）A、流動(dòng)性強(qiáng)B、允許信用風(fēng)險(xiǎn)象市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)那樣進(jìn)行交易C、能將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到第三方D、能分散信用風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題1、信用風(fēng)險(xiǎn)的要素有（）。（正確答案：ABC,答題答案：）A、未償付風(fēng)險(xiǎn)B、信用利差風(fēng)險(xiǎn)C、信用級(jí)別下降風(fēng)險(xiǎn)D、利率風(fēng)險(xiǎn)2、下列證券屬于信用衍生產(chǎn)品的是（）。（正確答案：ABC,答題答案：）A、總收益互換B、信用違約互換C、信用期權(quán)D、信用貸款【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】【MeiWei_81重點(diǎn)借鑒文檔】3、資產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)（ABS）中，信用風(fēng)險(xiǎn)常常被分配到不同的份額中，通常這些份額有哪些（）。（正確答案：ABD,答題答案：）A、股權(quán)份額B、債權(quán)份額C、中間份額D、高級(jí)份額4、信用事件的類型有（）。（正確答案：ABD,答題答案：）A、破產(chǎn)或其他原因債務(wù)人無力或不愿按期償還債務(wù)B、因財(cái)務(wù)重組或債務(wù)重組等原因，債務(wù)人信用評(píng)級(jí)下降C、企業(yè)合并D、信用價(jià)差的變動(dòng)5、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法有（）。（正確答案：BCD,答題答案：）A、部分風(fēng)險(xiǎn)管理B、信用風(fēng)險(xiǎn)模型管理C、全面風(fēng)險(xiǎn)管理D、通過信用衍生品管理6、雖然信用衍生產(chǎn)品降低了信用風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也給其使用者帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)，信用衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有（）。（正確答案：ABCD,答題答案：）A、操作風(fēng)險(xiǎn)B、交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D、法律風(fēng)險(xiǎn)7、信用違約互換的作用有（）。（正確答案：AB,答題答案：）A、降低信用風(fēng)險(xiǎn)B、分散信用風(fēng)險(xiǎn)C、完全消除信用風(fēng)險(xiǎn)D、消除信用事件三、判斷題1、大多數(shù)信用衍生產(chǎn)品是場(chǎng)內(nèi)交易，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較低。（正確答案：B,答題答案：）A、是B、否2、信用衍生產(chǎn)品其最大的特點(diǎn)是，將信用風(fēng)險(xiǎn)從其他風(fēng)險(xiǎn)中分離出來，進(jìn)行交易。（正確答案：A,答題答案：）A、是B、否3、籃筐式CDS與普通CDS相似，唯一不同的是籃筐式CDS需要指定多個(gè)參考實(shí)