2022年中國(guó)煤制甲醇行業(yè)全景速覽

2022年中國(guó)煤制甲醇行業(yè)全景速覽行業(yè)現(xiàn)狀：行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，新能源產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展為行業(yè)注入動(dòng)力

近年來(lái)，中國(guó)甲醇生產(chǎn)能力逐年提高、生產(chǎn)情況逐年增加，但明顯的是，中國(guó)甲醇產(chǎn)能利用并不完全，中國(guó)甲醇產(chǎn)能利用率呈現(xiàn)逐年提升態(tài)勢(shì)，但到2021年利用率也僅達(dá)80%左右，煤制甲醇產(chǎn)能利用率也只有85%左右，下游甲醇消耗量也僅7439萬(wàn)噸，中國(guó)甲醇產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。近年來(lái)，中國(guó)相關(guān)政策都在鼓勵(lì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展、鼓勵(lì)綠色出行，新能源研究、生產(chǎn)、使用是中國(guó)各產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)。因此，近年來(lái)，中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展順利，至2021年，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)情況同比皆激增1.5倍且呈持續(xù)上漲趨勢(shì)。中國(guó)煤制甲醇行業(yè)發(fā)展空間巨大，且行業(yè)發(fā)展前景良好。

企業(yè)格局：企業(yè)利潤(rùn)持續(xù)下跌，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

近年來(lái)，中國(guó)煤制甲醇行業(yè)由于原料成本等各方面因素影響，企業(yè)甲醇生產(chǎn)成本大幅上漲，其漲幅持續(xù)高于企業(yè)甲醇業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入漲幅，導(dǎo)致中國(guó)煤制甲醇行業(yè)內(nèi)企業(yè)甲醇業(yè)務(wù)盈利能力持續(xù)下跌。根據(jù)中國(guó)煤制甲醇行業(yè)內(nèi)部分企業(yè)甲醇產(chǎn)量市場(chǎng)占比情況來(lái)看，中國(guó)煤制甲醇行業(yè)內(nèi)發(fā)展較好的企業(yè)行業(yè)占比皆不高，在兗礦能源、中煤能源及昊華能源三家企業(yè)中甲醇業(yè)務(wù)發(fā)展最好的企業(yè)兗礦能源，其行業(yè)占比也僅在2.5%-3.6%左右，說(shuō)明中國(guó)煤制甲醇行業(yè)企業(yè)數(shù)量較多，行業(yè)分布不集中，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

發(fā)展趨勢(shì)：新能源產(chǎn)業(yè)促進(jìn)市場(chǎng)需求進(jìn)一步增加，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張

由于中國(guó)“富煤貧油少氣”的資源結(jié)構(gòu)，中國(guó)政府為了能夠有效降低中國(guó)對(duì)國(guó)外能源的依賴(lài)，保障中國(guó)能源安全，近年來(lái)中國(guó)有關(guān)部門(mén)頒布多部政策中明確支持中國(guó)煤制甲醇行業(yè)發(fā)展；綠色、低碳發(fā)展是中國(guó)未來(lái)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，這將刺激中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，甲醇作為新能源產(chǎn)業(yè)甲醇燃料、燃料電池、生物柴油等相關(guān)產(chǎn)品的主要生產(chǎn)原料之一，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)甲醇的需求量將因此進(jìn)一步增加，刺激中國(guó)煤制甲醇行業(yè)持續(xù)擴(kuò)張。

關(guān)鍵詞：煤制甲醇行業(yè)供需、煤制甲醇產(chǎn)業(yè)鏈、煤制甲醇企業(yè)格局、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

一、行業(yè)現(xiàn)狀：行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，新能源產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展為行業(yè)注入動(dòng)力

近年來(lái)，中國(guó)甲醇生產(chǎn)能力水平逐年提升，到2021年，中國(guó)甲醇產(chǎn)能已達(dá)9738.5萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)。但中國(guó)甲醇產(chǎn)能整體增速多年來(lái)一直低于中國(guó)煤制甲醇工藝產(chǎn)能增長(zhǎng)速度，近年來(lái)，中國(guó)甲醇產(chǎn)能增長(zhǎng)來(lái)自于煤制甲醇產(chǎn)能增長(zhǎng)，煤制甲醇工藝在中國(guó)甲醇生產(chǎn)中占比逐年提升，2021年，中國(guó)近80%左右的甲醇產(chǎn)能都來(lái)自于煤制甲醇裝置，中國(guó)煤制甲醇裝置產(chǎn)能達(dá)7741萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)了7%以上。

中國(guó)煤制甲醇行業(yè)發(fā)展是中國(guó)“富煤貧油少氣”的資源結(jié)構(gòu)決定的。為了能夠讓甲醇生產(chǎn)符合中國(guó)國(guó)情，為了能夠有效降低中國(guó)對(duì)國(guó)外能源的依賴(lài)，從而保障中國(guó)能源安全，近年來(lái)中國(guó)有關(guān)部門(mén)頒布多部政策中，如《高能耗行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南（2022年版）》，都明確表示了對(duì)中國(guó)煤制甲醇行業(yè)發(fā)展的支持，給出了行業(yè)發(fā)展目標(biāo)，建議行業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造，節(jié)能降排，綠色低碳發(fā)展。

得益于政策支持，再有中國(guó)甲醇市場(chǎng)消耗的逐年增長(zhǎng)，近年來(lái)，中國(guó)甲醇生產(chǎn)總量逐年增加，2021年中國(guó)共生產(chǎn)甲醇7816.38萬(wàn)噸，其中有85%左右、近6650.1萬(wàn)噸都來(lái)自于煤制甲醇裝置生產(chǎn)，中國(guó)甲醇行業(yè)煤制甲醇工藝占比越來(lái)越高，中國(guó)煤制甲醇行業(yè)發(fā)展良好。近年來(lái)，中國(guó)甲醇生產(chǎn)能力逐年提高、生產(chǎn)情況逐年增加，但明顯的是，中國(guó)甲醇產(chǎn)能利用并不完全，中國(guó)甲醇產(chǎn)能利用率呈現(xiàn)逐年提升態(tài)勢(shì)，但到2021年利用率也僅達(dá)80%左右，煤制甲醇產(chǎn)能利用率也只有85%左右，下游甲醇消耗量也僅7439萬(wàn)噸，中國(guó)甲醇產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。

甲醇生產(chǎn)原料有褐煤、煙煤、無(wú)煙煤，不同的原料路線產(chǎn)生的能耗排放量不同，其中無(wú)煙煤的能耗排放更低。因此，在中國(guó)政府相關(guān)政策中鼓勵(lì)行業(yè)企業(yè)使用無(wú)煙煤進(jìn)行生產(chǎn)加工，降低行業(yè)能耗排放，并根據(jù)不同原料路線設(shè)置了不同的能耗標(biāo)準(zhǔn)，為行業(yè)發(fā)展制定了規(guī)則體系。煤制甲醇行業(yè)的典型的資源密集型行業(yè)，行業(yè)發(fā)展受上游原材料供應(yīng)情況煤制；同時(shí)甲醇行業(yè)也是高耗能型產(chǎn)業(yè)，對(duì)電力、燃燒煤等制熱耗能依賴(lài)度高。

中國(guó)煤制甲醇行業(yè)內(nèi)大部分企業(yè)都已基本完成了煤炭化一體化產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，考慮到原料煤及燃料煤的采購(gòu)、運(yùn)輸問(wèn)題，大部分企業(yè)都選擇將企業(yè)生產(chǎn)廠房建設(shè)在中國(guó)煤礦產(chǎn)地周?chē)?，中?guó)煤制甲醇產(chǎn)能因此基本圍繞著中國(guó)煤礦資源分布。由于中國(guó)煤碳資源大部分都集中分布于內(nèi)蒙古、陜西、寧夏、山東等地，且這些地區(qū)已經(jīng)形成了完整的煤炭工業(yè)體系，因此中國(guó)煤制甲醇產(chǎn)能也基本分布于這些地區(qū)，其中僅內(nèi)蒙古自治區(qū)的煤制甲醇產(chǎn)能占比就高達(dá)20以上。

中國(guó)目前大部分煤制甲醇裝置規(guī)模較小，大部分公司最大的裝置產(chǎn)能在60萬(wàn)噸/年，而國(guó)外達(dá)到了220萬(wàn)噸/年。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，60萬(wàn)噸/年煤制甲醇與20萬(wàn)噸/年煤制甲醇裝置消耗的原料煤及動(dòng)力煤總量相差0.2～0.4噸，綜合生產(chǎn)成本相差150～300元，220萬(wàn)噸/年的煤制甲醇裝置相對(duì)來(lái)說(shuō)更為節(jié)能、降本及增效，大規(guī)模的裝置設(shè)備能夠增強(qiáng)項(xiàng)目的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，近年來(lái)，不少中國(guó)煤制甲醇企業(yè)一直在加強(qiáng)相關(guān)技術(shù)攻關(guān)、加大對(duì)大規(guī)模煤制甲醇裝置的投資建設(shè)，以期通過(guò)淘汰目前大部分相對(duì)更加耗能、技術(shù)工藝欠佳、盈利能力較差的較小規(guī)模煤制甲醇產(chǎn)能裝置，增加企業(yè)煤制甲醇業(yè)務(wù)盈利能力。

2021年來(lái)，受?chē)?guó)際形勢(shì)影響，中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格大幅上漲且持續(xù)保持高位運(yùn)行，中國(guó)煤制甲醇企業(yè)甲醇生產(chǎn)原料采購(gòu)成本激增、生產(chǎn)燃燒能源成本上漲，企業(yè)對(duì)電力消耗量增加。由于中國(guó)80%以上的甲醇生產(chǎn)都來(lái)自于煤制甲醇工藝，中國(guó)煤炭資源價(jià)格的持續(xù)高位運(yùn)行，給中國(guó)甲醇價(jià)格帶來(lái)嚴(yán)重負(fù)擔(dān)。

2020年末以來(lái)，中國(guó)甲醇市場(chǎng)價(jià)格上漲至2000元/噸以上，2021年全年市場(chǎng)均價(jià)達(dá)2500元/噸，至今依舊保持高位運(yùn)行。

甲醇是化工生產(chǎn)行業(yè)最基礎(chǔ)生產(chǎn)產(chǎn)品和生產(chǎn)原料，可通過(guò)化學(xué)手段生產(chǎn)加工一系列化工產(chǎn)品，例如，可對(duì)甲醇進(jìn)行氧化反應(yīng)生產(chǎn)出甲醛用于生產(chǎn)酚醛樹(shù)脂、粘合劑及其它有機(jī)化學(xué)物質(zhì)，利用甲醇制丙烯工藝生產(chǎn)出可生產(chǎn)制備聚丙烯、丙烯腈、環(huán)氧丙烷等材料的三大基本合成原料之一的丙烯，等。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)甲醇生產(chǎn)能力遠(yuǎn)高于在甲醇傳統(tǒng)加工產(chǎn)品如丙烯、甲醛等產(chǎn)品生產(chǎn)對(duì)甲醇的消耗速度，意味著傳統(tǒng)的甲醇終端應(yīng)用領(lǐng)域無(wú)法解決中國(guó)甲醇產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

甲醇還可用于甲醇燃料生產(chǎn)、作為燃料電池電解質(zhì)、用于生物柴油生產(chǎn)制備、用于制取氫氣使用等新一代加工產(chǎn)品，這些產(chǎn)品都可以作為新動(dòng)力來(lái)源用于現(xiàn)代轎車(chē)、貨車(chē)等生活領(lǐng)域，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)汽車(chē)動(dòng)力能源需求基數(shù)巨大且呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)。近年來(lái)，中國(guó)相關(guān)政策都在鼓勵(lì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展、鼓勵(lì)綠色出行，新能源研究、生產(chǎn)、使用是中國(guó)各產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)。因此，近年來(lái)，中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展順利，至2021年，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)情況同比皆激增1.5倍且呈持續(xù)上漲趨勢(shì)。中國(guó)煤制甲醇行業(yè)發(fā)展空間巨大，且行業(yè)發(fā)展前景良好。

二、企業(yè)格局：企業(yè)利潤(rùn)持續(xù)下跌，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

近年來(lái)，中國(guó)煤制甲醇行業(yè)甲醇產(chǎn)能較多的企業(yè)，如兗礦能源、中煤能源，企業(yè)甲醇生產(chǎn)較多且呈持續(xù)上漲趨勢(shì)，企業(yè)甲醇銷(xiāo)售情況也相對(duì)更好。中國(guó)煤制甲醇企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)情況保持相對(duì)平衡，且整體情況呈上漲趨勢(shì)，中國(guó)煤制甲醇行業(yè)近年來(lái)持續(xù)向上發(fā)展。

近年來(lái)，中國(guó)煤制甲醇行業(yè)由于原料成本等各方面因素影響，企業(yè)甲醇生產(chǎn)成本大幅上漲，其漲幅持續(xù)高于企業(yè)甲醇業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入漲幅，導(dǎo)致中國(guó)煤制甲醇行業(yè)內(nèi)企業(yè)甲醇業(yè)務(wù)盈利能力持續(xù)下跌；且企業(yè)生產(chǎn)的大部分甲醇用于企業(yè)甲醇產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)品生產(chǎn)制造，而企業(yè)對(duì)內(nèi)銷(xiāo)售價(jià)格一般都低于對(duì)外銷(xiāo)售價(jià)格，使得企業(yè)甲醇業(yè)務(wù)盈利收入下降。

2021年，昊華能源、中煤能源等企業(yè)的甲醇業(yè)務(wù)盈利情況皆為處于虧損狀態(tài)，當(dāng)然也有部分企業(yè)甲醇業(yè)務(wù)能力保持相對(duì)穩(wěn)定，如兗礦能源，這是因?yàn)閮嫉V能源等企業(yè)對(duì)煤炭資源的掌握能力較強(qiáng)、采購(gòu)渠道穩(wěn)定，采購(gòu)價(jià)格雖有比例上漲，但其原料成本花費(fèi)漲幅沒(méi)有昊華能源、中煤能源等企業(yè)高，從而保障了企業(yè)甲醇業(yè)務(wù)盈利能力。2022年第一季度，中煤能源銷(xiāo)量較好，且其上年甲醇庫(kù)存量較多，企業(yè)減少了甲醇生產(chǎn)，成本下降，企業(yè)盈利情況回升；兗礦能源則是由于2022年中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格再度上漲，而市場(chǎng)甲醇價(jià)格以保持相對(duì)穩(wěn)定，生產(chǎn)成本低于銷(xiāo)售價(jià)格，企業(yè)甲醇業(yè)務(wù)盈利虧損。

根據(jù)中國(guó)煤制甲醇行業(yè)內(nèi)部分企業(yè)甲醇產(chǎn)量市場(chǎng)占比情況來(lái)看，中國(guó)煤制甲醇行業(yè)內(nèi)發(fā)展較好的企業(yè)行業(yè)占比皆不高，在兗礦能源、中煤能源及昊華能源三家企業(yè)中甲醇業(yè)務(wù)發(fā)展最好的企業(yè)兗礦能源，其行業(yè)占比也僅在2.5%-3.6%左右，說(shuō)明中國(guó)煤制甲醇行業(yè)企業(yè)數(shù)量較多，行業(yè)分布不集中，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

三、發(fā)展趨勢(shì)：新能源產(chǎn)業(yè)促進(jìn)市場(chǎng)需求進(jìn)一步增加，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張

1、行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，利潤(rùn)有望提升

由于中國(guó)“富煤貧油少氣”的資源結(jié)構(gòu)，中國(guó)政府為了能夠有效降低中國(guó)對(duì)國(guó)外能源的依賴(lài)，保障中國(guó)能源安全，近年來(lái)中國(guó)有關(guān)部門(mén)頒布多部政策中明確支持中國(guó)煤制甲醇行業(yè)發(fā)展，為行業(yè)提出了發(fā)展目標(biāo)，建議行業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造，節(jié)能降排，綠色低碳發(fā)展。在多項(xiàng)利好政策及社會(huì)需求持續(xù)增長(zhǎng)情況下，中國(guó)煤制甲醇行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模將進(jìn)一步、持續(xù)擴(kuò)大。隨著國(guó)際形勢(shì)逐步穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)逐步回升，中國(guó)煤炭資源價(jià)格有望下跌，煤制甲醇行業(yè)利潤(rùn)有望回升。

2、新能源產(chǎn)業(yè)促進(jìn)市場(chǎng)需求進(jìn)一步增加，行業(yè)產(chǎn)能利用率進(jìn)一步提升

綠色、低碳發(fā)展是中國(guó)未來(lái)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，這將刺激中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，甲醇作為新能源產(chǎn)業(yè)甲醇燃料、燃料電池、生物柴油等相關(guān)產(chǎn)品的主要生產(chǎn)原料之一，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)甲醇的需求量將因此進(jìn)一步增加，刺激中國(guó)煤制甲醇行業(yè)持續(xù)擴(kuò)張；市場(chǎng)需求的提升將加