2022年行業(yè)分析分析：電信運營商向新興市場滲透

分析：電信運營商向新興市場滲透編者按：有關(guān)新興市場的拓展，并不是一個新奇的話題。從數(shù)年前，這股拓展潮就已經(jīng)開頭了。隨著市場環(huán)境的變化，發(fā)達(dá)市場的運營商對于“內(nèi)憂外患”的體會越來越深，也就愈發(fā)感覺到新興市場的珍貴。近年來，隨著各地區(qū)市場開放進(jìn)程的加快，電信運營商向新興市場滲透的步伐也在加快。在支撐型業(yè)務(wù)消失“斷檔”的狀況下，新興市場已經(jīng)被越來越多的運營商作為最為重要的戰(zhàn)略選擇之一。

自從電信巨頭涉足新興市場以來，這一布滿生氣的增長型區(qū)域在巨頭收入中所占的比例日漸提升。尤其是在新舊業(yè)務(wù)消失青黃不接的勢頭之后，新興市場的巨幅增長有效地緩解了眾多電信運營商收入、利潤增長雙乏力的壓力。在低迷過后的幾年中，這已經(jīng)成為一種普遍的現(xiàn)象，并在運營商的業(yè)績報告上得到了直接體現(xiàn)。新興市場對很多運營商的收入利潤增長作出了巨大的貢獻(xiàn)，在一些運營商的財報中，新興市場甚至已經(jīng)成為支撐利潤增長的肯定主力。

法國電信：新興市場成就半數(shù)收入增長

由于旗下全部業(yè)務(wù)幾乎都處于健康進(jìn)展的態(tài)勢，法國電信在第三季度中獲得的總收入為135.1億歐元，比上年同期上升了3.3%。從季度業(yè)績看，新興市場依舊是法國電信增收的一個重要來源。數(shù)字顯示，法國電信第三季度的一半收入增長都來自新興市場。該公司盼望在越南、非洲國家等市場進(jìn)一步創(chuàng)收。

表現(xiàn)最為突出的是移動電話業(yè)務(wù)。該項業(yè)務(wù)收入同比增長5.6%，達(dá)75.5億歐元。其中，英國、波蘭以及一些非西歐國家移動業(yè)務(wù)增長強勁。而西班牙和法國的移動業(yè)務(wù)則處于平穩(wěn)進(jìn)展態(tài)勢。分析師指出，法國電信上季度的一大亮點是，在英國和西班牙等特別嚴(yán)峻的市場上仍能獲得收入增長。

德國電信：海外市場成為主力

歐洲最大的電信運營商德國電信最近最終讓外界看到了該公司的盼望。在第三季度中，該公司最終告辭以往的糟糕業(yè)績。盡管國內(nèi)的固網(wǎng)業(yè)務(wù)仍舊形勢嚴(yán)峻，但是由于移動業(yè)務(wù)表現(xiàn)強勁，加之成本削減措施初見成效，該公司最終迎來了一個業(yè)績“還不錯”的季度。公司季度收入為156.9億歐元，比上年154.8億歐元的水平略有增加。

來自海外市場的收入達(dá)到80.8億歐元，在季度總收入中所占的比例達(dá)到51.5%，比上年同期50.7%的比例有所上升。不包括德國在內(nèi)的歐洲地區(qū)實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入43.8億歐元，北美地區(qū)的業(yè)務(wù)收入達(dá)36億歐元，其它地區(qū)的收入為1.04億歐元。移動業(yè)務(wù)部門T-Mobile表現(xiàn)搶眼。在第三季度中，移動業(yè)務(wù)收入為86.94億歐元，相比上年同期的79.79億歐元大幅增長。部門EBITDA為29.38億歐元，也大大高于此前26.82億歐元的預(yù)期。德國電信稱，美國移動業(yè)務(wù)的表現(xiàn)尤其精彩。

英國電信：全球業(yè)務(wù)節(jié)節(jié)攀升

盡管受此前裁員和重組相關(guān)支出的影響，英國主導(dǎo)型運營商英國電信公司第三季度的銷售額仍有微幅上升。

由于自身沒有移動業(yè)務(wù)，因此英國電信的海外業(yè)務(wù)多數(shù)由英國電信全球服務(wù)部負(fù)責(zé)。在第三季度，該部門收入增長6%，達(dá)22.8億英鎊，上年同期則為21.6億英鎊。其中英國以外地區(qū)的服務(wù)收入同比增長了19%。英國電信首席執(zhí)行官Verwaayen稱，第三季度該部門從企業(yè)客戶處獲得的訂單額達(dá)到16億英鎊，使得英國電信過去12個月來的總訂單額達(dá)到92億英鎊。

在截至9月30日的前6個月中，英國電信在國內(nèi)外進(jìn)行了數(shù)次并購，目的是加大服務(wù)的深度和廣度。該公司收購的公司包括拉美地區(qū)的Comsat國際公司、印度的i2i等。近日，該公司又向亞太區(qū)一家領(lǐng)先的端到端IT服務(wù)供應(yīng)商前鋒科技股份有限公司發(fā)出了收購其全部股權(quán)的要約，估計收購額約為1.4億美元。

ATT：明年亞太收入增幅將超兩成

由于中國和印度等海外市場的用戶數(shù)量不斷增長，ATT近日估計，2022年在亞太地區(qū)實現(xiàn)的收入增長率將達(dá)到20%以上。

ATT負(fù)責(zé)全球銷售的高級副總裁JohnFinnegan表示，盡管公司也在擔(dān)憂美國經(jīng)濟衰退會導(dǎo)致亞太市場增長放慢，但他本人估計，公司亞太地區(qū)的收入在2022年將增長20%以上。而且到目前為止，ATT還沒有從用戶處得到這一地區(qū)業(yè)務(wù)增長會減慢的反饋。

盡管ATT還沒有公布其在亞洲各國的業(yè)務(wù)總收入，但該公司印度業(yè)務(wù)主管GopiGopinath表示，2022年公司在印度市場收入增長率為40%，估計受跨國公司持續(xù)在印度擴張業(yè)務(wù)的推動，公司在印度市場的收入增長將保持一個較高的水平。另據(jù)ATT亞太地區(qū)副總裁NorihikoMinato介紹，2022年公司來自中國的收入增長了30%，估計2022年和2022年的收入增長將會保持在這個水平。

亞太：投資熱度持續(xù)升溫

目前亞太地區(qū)人口達(dá)38億，占世界人口的五分之三強。近幾年來，亞太地區(qū)經(jīng)濟也始終保持穩(wěn)步增長的態(tài)勢，成為全世界增長最快的地區(qū)。浩大的人口基數(shù)和欣欣向榮的市場環(huán)境使其成為近幾年全球電信業(yè)淘金的沃土。區(qū)域內(nèi)全球電信業(yè)增長最快的中國、印度兩大市場，更是吸引了很多投資者。

在亞太地區(qū)，區(qū)域經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)步增長和經(jīng)濟全球化的推動作用使該地區(qū)的通信需求在近幾年消失了井噴式增長。地區(qū)經(jīng)濟進(jìn)展對通信業(yè)的需求又促使該地區(qū)的國家急于吸引外資進(jìn)展本國通信業(yè)，為此，亞太地區(qū)各國在通信行業(yè)由保守向開放轉(zhuǎn)化的道路上加速行駛，幾年來在放松監(jiān)管、開放市場方面做了不少努力，營造了良好的投資環(huán)境。

2022年2月，印度政府將國內(nèi)電信行業(yè)的外國直接投資(FDI)比例上限從原來的49%提高到74%，財政部也簡化了電信企業(yè)的稅收結(jié)構(gòu)，引發(fā)了境外資本在印度的一股收購熱潮。而亞太市場的后起之秀——越南電信業(yè)開放的步伐也越來越大，成為近年來國際巨頭們的必爭之地。

為了兌現(xiàn)加入WTO時作出的在2022年實現(xiàn)泰國電信業(yè)自由化的承諾，泰國政府近年來也做了不少努力。而作為全球最大的電信市場，從今年開頭，中國也正在兌現(xiàn)當(dāng)時加入WTO時的開放承諾。電信巨頭進(jìn)入亞太市場的門檻不斷降低。

假如說良好的投資環(huán)境是吸引國際電信巨頭不斷深化亞太新興市場的催化劑，那么，這個市場本身蘊含的巨大潛力以及目前已被激發(fā)出來的無限活力則可以說是吸引巨頭目光的直接動因。在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，亞太新興市場當(dāng)仁不讓地坐上最高增長率的頭把交椅；在新業(yè)務(wù)方面，亞太新興市場更是一個潛力無限的聚寶盆。

美國電信工業(yè)協(xié)會此前表示，將來4年，全球電信市場增長速度將放緩，傳統(tǒng)電話市場增長停滯。其中固定電話業(yè)務(wù)收入年增長率將低于0.5%，美國及歐洲的傳統(tǒng)話音業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)連續(xù)下滑趨勢，全球電信市場傳統(tǒng)話音業(yè)務(wù)收入增長將主要來自以亞太地區(qū)為主的新興市場。相比一些成熟市場話音業(yè)務(wù)收入的下滑，亞太新興市場的話音業(yè)務(wù)特殊是移動話音業(yè)務(wù)還處于迅猛進(jìn)展階段。據(jù)統(tǒng)計，從2022年10月1日到2022年9月30日，全球凈增的4.84億移動連接數(shù)中有41%在亞太地區(qū)，其中中國和印度就占了新增連接數(shù)量的四分之一，并且呈現(xiàn)出不斷增長的趨勢。

盡管亞太新興市場的手機用戶中還有相當(dāng)大一部分是低端用戶，使用的通信服務(wù)也多局限于傳統(tǒng)的話音業(yè)務(wù)，但是亞太新興市場的現(xiàn)狀絲毫沒有減弱國際電信巨頭進(jìn)軍這一市場的決心。亞太新興市場的光明前景促使電信巨頭爭先恐后地?fù)尀┻@一巨大市場，力求在亞太各國開放之初搶先進(jìn)入，樹立自己的品牌，謀求長期進(jìn)展。

中東歐：歐盟大環(huán)境催生氣遇

依據(jù)IDC的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，近幾年中東歐國家電信服務(wù)市場規(guī)模始終保持增長態(tài)勢，并且這一態(tài)勢將至少持續(xù)到2022年。2022年中東歐國家電信服務(wù)市場規(guī)模達(dá)到602億美元，2022年市場規(guī)模為679億美元，估計2022年、2022年將分別達(dá)到781億美元和821億美元。

市場規(guī)模的擴大是受了近年來中東歐國家電話普及率不斷攀升的推動。在中東歐國家，近幾年電信業(yè)務(wù)特殊是移動業(yè)務(wù)始終保持著較高的增長速度，尤其是已加入歐盟的幾個國家，大多數(shù)的手機普及率都高于歐洲平均水平，一些國家甚至已經(jīng)達(dá)到了飽和點(7個國家的移動普及率超過80%)。與此同時，俄羅斯和烏克蘭等國還在不斷制造新的增長率紀(jì)錄。至2022年年底，俄羅斯和烏克蘭的手機普及率已分別達(dá)到104.6%和104.3%。中東歐電信市場的快速進(jìn)展呈現(xiàn)在世人面前的是一片欣欣向榮的景象。

市場開放促進(jìn)了中東歐電信市場的富強。2022年歐盟吸納的10個新成員國中有8個屬于中東歐國家。這些國家進(jìn)入歐盟大市場后都進(jìn)行了樂觀的改革。在電信業(yè)方面，各國紛紛進(jìn)行相關(guān)立法改革。目前捷克和波蘭等國已經(jīng)建立了有關(guān)電信管理方面的法律框架。鼓舞開放的監(jiān)管政策為電信業(yè)進(jìn)展制造了良好的市場環(huán)境，吸引了大量外資的涌入?，F(xiàn)在德國電信、法國電信、西班牙電信等歐洲主導(dǎo)運營商都將業(yè)務(wù)觸角延長到中東歐，在中東歐的多個國家擁有獨資或合資企業(yè)，為中東歐電信業(yè)的進(jìn)展注入了活力，同時也將這一市場打造成了各家巨頭收入的重要來源。

連續(xù)幾年通信市場保持15%以上增長率的俄羅斯，目前已經(jīng)成為新一輪資本角逐的沃土。據(jù)統(tǒng)計，2022年12月俄羅斯手機用戶新增273萬人，使俄羅斯移動用戶總數(shù)達(dá)到1.52億，手機普及率達(dá)到104.6%，該國兩大城市莫斯科和圣彼得堡的普及率更是分別達(dá)到156%和139%。俄羅斯方案在2022年前投資300億美元用于電信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，使電話普及率達(dá)到歐洲平均水平并大力進(jìn)展移動通信和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)。

中東歐電信市場四周巨頭環(huán)繞，緊鄰西歐這一富強的成熟市場，隨著市場的不斷開放，西歐成熟市場的閱歷和新業(yè)務(wù)將會越來越快地被中東歐電信市場所接受、汲取，促使這一市場更快進(jìn)展。但新興市場的進(jìn)展總要面臨很多困難和問題，目前中東歐電信市場最大的問題還在于地區(qū)政府部門的管理以及配套措施不夠完善，使得電信業(yè)新業(yè)務(wù)的推廣受到影響。

非洲：一切才剛剛開頭

在過去幾年里，非洲經(jīng)濟連續(xù)保持了約4%的年均增長率，2022年非洲經(jīng)濟增長率更是達(dá)到5.4%，并有望在2022年提高到5.9%。據(jù)世界銀行猜測，在2022年之前，非洲經(jīng)濟都將保持平均3.5%的年增長率。受經(jīng)濟進(jìn)展的帶動，在將來幾年，非洲電信業(yè)將會高速進(jìn)展，電信業(yè)的投資也將增加。據(jù)猜測，非洲每年用在移動通信基礎(chǔ)設(shè)施方面的資金在2022年之前都將超過32億美元。

目前，在撒哈拉以南的非洲地區(qū)只有約50%被手機信號掩蓋，而目前非洲人口約為8.9億，手機普及率僅在10%左右。據(jù)國際電信聯(lián)盟統(tǒng)計，非洲有些地區(qū)平均每百人所擁有的電話尚不到1部。雖然進(jìn)展水平較為落后，但換一個角度來看，相比全球其他地區(qū)，非洲電信市場有著相當(dāng)寬闊的進(jìn)展前景。

為了規(guī)范行業(yè)進(jìn)展、樂觀引進(jìn)國外投資，非洲各國相繼制訂了適合本國國情的電信管制法規(guī)和條例，并成立了電信運營管制機構(gòu)，加大對通信行業(yè)的開放力度。雖然非洲電信管制起步較晚，但非洲國家吸取了發(fā)達(dá)國家在3G牌照發(fā)放方面的教訓(xùn)，不再頒發(fā)更多的牌照，而是鼓舞現(xiàn)有的運營商增加實力，不斷擴大業(yè)務(wù)范圍。與此同時，非洲電信企業(yè)的民營化改造也在緊鑼密鼓地進(jìn)行著。目前，非洲大陸上大約有三分之一的國家電信企業(yè)已經(jīng)完成民營化改造，還有部分國家的電信企業(yè)正處于向民營化轉(zhuǎn)變的進(jìn)程中。非洲大陸上最大的電信市場——尼日利亞和肯尼亞，都在2022年完成了對國有電信企業(yè)的民營化改造。加納、尼日爾等國家的主體運營商民營化工作也正在進(jìn)行。管制政策的放松為非洲電信業(yè)的進(jìn)展注入了新動力。

非洲電信業(yè)進(jìn)展的一大特點就是移動通信進(jìn)展快速。依據(jù)今年年初的統(tǒng)計數(shù)字，在非洲50多個國家中，就有43個國家的移動電話普及率高于固定電話。目前，非洲的電話用戶中，約有80%是移動電話用戶，比其他全部大陸的比例都高。1995年～2022年，非洲的手機用戶數(shù)量由75萬猛增至1.35億。據(jù)猜測，這一數(shù)字有望在今年年底達(dá)到2億。僅從2022年非洲GSM手機用戶增長101.85%的數(shù)字來看，這一速度已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了全球52.49%的平均增長速度。

拉美：行業(yè)增長仍有空間

拉美地區(qū)擁有5億多人口，其生產(chǎn)總值已超過2萬億美元，是一個有著巨大進(jìn)展?jié)摿Φ氖袌?。?jù)了解，目前拉丁美洲移動通信的普及率約為40%，拉美各國方案到2022年將普及率提升到70%。

拉美國家的電信業(yè)相對來說已經(jīng)獲得了肯定的進(jìn)展，電信服務(wù)業(yè)剛剛實現(xiàn)民營化不久，整個行業(yè)面臨著調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略、更新設(shè)備、擴大通信容量、改善服務(wù)等問題，同時還要滿意用戶對固話、移動、互聯(lián)網(wǎng)等方面的需求。世界銀行估計，到2022年，拉美電信業(yè)還需要6000億美元的投資，因此整個拉美地區(qū)將來幾年對電信行業(yè)的消費潛力是巨大的。同時拉美各國也在政策方面對電信行業(yè)賜予樂觀扶持，這給國外電信企業(yè)進(jìn)入拉美市場供應(yīng)了很好的機會。

以拉美最大的電信市場巴西為例，巴西政府始終致力于制訂電信行業(yè)規(guī)范并開放市場，吸引外資。2022年年底，巴西電信管理局公布了巴西第三代移動通信應(yīng)用頻率并通過了一項無線電頻率使用法規(guī)。法規(guī)將通信頻譜分為5部分，這樣又可以吸納一家移動運營商進(jìn)入巴西市場。另外，巴西電信管理局為協(xié)作巴西政府鼓舞外資進(jìn)入本國電信領(lǐng)域的政策，還出臺了一些相關(guān)的優(yōu)待政策。

前些年，拉美通信市場始終是西班牙電信公司的天下，其他國家的運營商很難打入拉美市場。但隨著拉美市場的逐步開放，西班牙電信在拉美市場一家獨大的局面漸漸打破。此前，實施國際戰(zhàn)略始終卓有成效的新加坡電信和西班牙電信國際批發(fā)業(yè)務(wù)部簽署協(xié)議，借助西班牙電信的連接網(wǎng)絡(luò)，在拉丁美洲供應(yīng)虛擬專用網(wǎng)(VPN)服務(wù)。同時新加坡電信將在整個拉丁美洲設(shè)立虛擬網(wǎng)絡(luò)，增加兩家公司。

與大多數(shù)新興市場一樣，拉丁美洲電信產(chǎn)業(yè)中進(jìn)展最快的也是移動通信。2022年，拉丁美洲的手機用戶為987萬戶，2022和2022年拉美市場手機銷量都在200