恒生指數(shù)分級課件

新發(fā)基匯添富恒生指數(shù)分級基金（QDII）分享香港市場歷史性投資機遇！中國首只低門檻、杠桿型港股分級基金匯添富恒生指數(shù)分級證券投資基金

母基金代碼：164705恒生A份額：150169恒生B份額：1501701月24日——2月28日正式發(fā)行！恒生分級基金營銷邏輯

恒生指數(shù)以香港股票市場的50家上市公司股票作為成份股，是目前反映香港股市走勢的最具影響力的股價指數(shù)。恒生指數(shù)于1969年11月24日首次公開發(fā)布，以1964年7月31日為基期，基期指數(shù)值為100。恒生指數(shù)以港幣計價。恒生指數(shù)成分股中有近55%的權(quán)重來自匯豐控股、長江實業(yè)、新鴻基地產(chǎn)、香港交易所等本地或境外的龍頭企業(yè)，還有45%左右的權(quán)重來自騰訊控股、中國移動等優(yōu)質(zhì)中國企業(yè)。其中，成分股中包含的如博彩、交易所等商業(yè)模式恰是內(nèi)地稀缺的新經(jīng)濟的代表。恒生指數(shù)的DNA中：快速騰飛的經(jīng)濟體，高速成長的企業(yè)港：優(yōu)質(zhì)的持續(xù)盈利的企業(yè)，完備成熟的市場制度恒生指數(shù)成份股價值分析：首富系列兩岸三地首富盡收恒指馬化騰：騰訊控股0700.HK李嘉誠：長江實業(yè)0001.HK和記黃埔0013.HK電能實業(yè)0006.HK呂志和：銀河娛樂0027.HK蔡衍明：中國旺旺0151.HK尊享首富收益：華人首富李嘉誠華人首富李嘉誠榮譽1999年始連續(xù)15年華人首富出生日期1928年7月29日所屬公司長江實業(yè)有限公司董事會主席和記黃埔董事會主席1、三者同屬長實集團，市值分別占恒指3.01%、2.28%、1.15%；2、通過長實集團李超人控制了1.2萬億市值；3、作為精明的商人，李超人看中資產(chǎn)收益，與資產(chǎn)之間的風險對沖，他是將雞蛋放在不同籃子里進行多元化經(jīng)營的楷模；4、近期賣出百佳超市、拋售大陸物業(yè)、購入歐洲資產(chǎn)；5、成功案例包括：Orange商業(yè)巨子，幾十年如一日的穩(wěn)健經(jīng)營，收益穩(wěn)定尊享首富收益：銀河娛樂呂志和銀河娛樂集團有限公司主席香港嘉華集團董事長澳門新賭王2013年，對于呂志和來說，無疑是收獲頗豐的一年。84歲的呂志和今年身價上漲102億美元，增幅居亞洲富豪之首，10月已經(jīng)超越“四叔”李兆基、鄭裕彤和新地集團郭氏家族，成為亞洲第二首富，也是新“賭王”。大陸沒有的商業(yè)模式，具有巨大成長空間尊享首富收益：臺灣首富蔡衍明美國財經(jīng)雜志《福布斯》2013年4月15日公布2013年華人富豪榜，旺旺集團主席蔡衍明成為臺灣新首富。旺旺2008-03-28上市，發(fā)行價格2.850港元，截至2014-01-23達10.960港元，上升了2.85倍，年化收益48.16%防御型行業(yè)，收益穩(wěn)健恒生指數(shù)：正處歷史性估值底部投資的絕佳時機！*港股市場的成熟度遠遠高于內(nèi)地A股市場，估值系統(tǒng)較A股更為有效。歷史上，恒生指數(shù)的市盈率基本保持在10-20倍的區(qū)間內(nèi)波動，而當前它的估值正處于歷史性估值底部！恒生指數(shù)：正處歷史性估值底部投資的絕佳時機！市盈率10倍左右買入市盈率恢復至15倍后賣出投資收益統(tǒng)計時間市盈率時間市盈率所花時間（年）區(qū)間指數(shù)收益區(qū)間指數(shù)收益（年化）1974-98.731975-1215.751.2588.71%71.01%1982-79.511985-416.132.7555.87%20.29%1989-69.151992-516.572.92137.40%47.09%1998-59.881999-317.890.8356.07%67.32%2008-108.272009-515.150.5832.33%55.67%2011-99.61-------------------表：恒生指數(shù)歷次估值底部的投資收益情況兩地基金互認的開閘以及大陸投資者日益增長的全球化資產(chǎn)配置需求，將為港股市場注入新的資金來源，帶來源源不斷的活水，這毫無疑問將利好港股，特別是港股市場中最具代表性的恒生指數(shù)！

港股目前在國際投資者的組合中的配置比例相對較低，未來隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，國際投資者配置內(nèi)地資產(chǎn)的需求也在不斷上升，包含陸港兩地優(yōu)質(zhì)企業(yè)的恒生指數(shù)，無疑將成為國際投資者的重要投資標的。政策紅利：兩地基金互認大陸資本國際資本港股市場2014年A股市場將不得不面對新股開閘以及新三板擴容帶來的資金分流的負面影響。然而A股市場資金的分流，并不會對港股市場產(chǎn)生較大的負面影響，因此在2014年配置港股市場也是避免A股市場流動性短缺的一個有效方法。不受2014年A股市場資金分流系統(tǒng)性風險影響港股市場也是歐美經(jīng)濟復蘇與國內(nèi)內(nèi)需持續(xù)增長的直接受益者，相比A股市場，港股與國際資本市場的聯(lián)系更加緊密。在歐美經(jīng)濟復蘇的強烈預期下，香港經(jīng)濟有望進一步發(fā)展；同時，大陸內(nèi)需持續(xù)增長強勁，也為香港帶來利好?！皟?nèi)外兼修”市場條件下，港股的進一步復蘇可期。上市場所深圳證券交易所子份額配比恒生A份額:恒生B份額=1:1優(yōu)先約定收益同期銀行人民幣一年期定期存款利率（稅后）+3.00%定期折算每個會計年度的1月份的第一個工作日向上到點折算添富恒生份額的基金份額凈值達到或超過1.500元向下到點折算恒生B份額的的份額參考凈值達到或低于0.250元添富恒生分級指數(shù)基金的分級設(shè)計添富恒生指數(shù)分級基金投資策略5在場內(nèi)交易的兩級份額交易價格整體溢價的預期下，首發(fā)認購的場內(nèi)恒生份額在拆分后，賣出兩類份額將有機會獲得溢價收益！持有母基金，獲得“增強”收益！恒生B實際杠桿最高可超過5倍，看好恒指的投資者可在基金上市后賣出A，持有B，享受杠桿帶來的超額收益！看多恒指，選擇恒生B，杠桿放大收益！約定年基準收益率為：同期銀行人民幣一年期定期存款利率（稅后）+3.00%），按當前定存利率計算首期收益為6.0%。要穩(wěn)健，選擇恒生A，收益秒殺銀行定存！添富恒生B：內(nèi)地唯一投資港股的杠桿產(chǎn)品！5恒指漲幅市盈率恒生A收益恒生B收益10%約12約為6.0%約為14%20%約13約為6.0%約為34%30%約14約為6.0%約為54%40%約14-15約為6.0%約為74%50%約15約為6.0%約為94%5好市場好指數(shù)好時機新、好產(chǎn)品的營銷邏輯基金名稱匯添富恒生指數(shù)分級證券投資基金基金代碼母基金：164705添富恒生A：150169添富恒生B：150170運作模式契約型開放式投資范圍本基金主要投資于標的指數(shù)的成份股、備選成份股、替代性股票。還可投資于債券、基金、金融衍生工具等中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具業(yè)績比較基準經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的恒生指數(shù)收益率×95％＋商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5%投資比例基金投資于標的指數(shù)成份股及備選成份股的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的80%。添富恒生分級指數(shù)基金概況費用種類認購、申購金額（M，含認購、申購費）認購費率申購費率場外認購費M＜100萬1.0%1.2%100萬≤M＜300萬0.6%0.8%300萬≤M＜500萬0.3%0.4%