利息理論教學(xué)大綱

PAGEPAGE6《利息理論》教學(xué)大綱數(shù)學(xué)與信息科學(xué)學(xué)院金融數(shù)學(xué)教研室一、教學(xué)任務(wù)、目的和要求金融數(shù)學(xué)引論是研究金融數(shù)學(xué)的一門基礎(chǔ)課，在金融數(shù)學(xué)的各個專門研究中都需要對貨幣的時間價值——利息進(jìn)行討論，介紹度量利息的基本理論和方法以及這些理論和方法在金融實(shí)務(wù)中的簡單應(yīng)用是這門課的主要內(nèi)容。本課通過介紹利率、積累、貼現(xiàn)、利息力、現(xiàn)金流的終值和現(xiàn)值等基本概念，現(xiàn)金流的計(jì)算和債務(wù)的攤還的基本方法，讓學(xué)生充分理解貨幣的時間價值的含義及其實(shí)現(xiàn)的過程在數(shù)學(xué)中的描述，為同學(xué)們深入學(xué)習(xí)金融數(shù)學(xué)各分支和從事簡單金融計(jì)算提供理論基礎(chǔ)。通過學(xué)習(xí)，一方面使學(xué)生掌握度量利息的基本理論和方法，另一方面培養(yǎng)學(xué)生從金融實(shí)務(wù)的角度理解這些數(shù)學(xué)模型，提高不同學(xué)科之間及理論和實(shí)際之間相互結(jié)合的能力。本課程通過課堂教學(xué)和課后獨(dú)立思考及閱讀有關(guān)參考書，達(dá)到掌握基本概念，理解和掌握基本理論，熟練地運(yùn)用基本方法。教學(xué)中注意事項(xiàng)教學(xué)中必須把基本知識和內(nèi)容講授出來，如：利息，利率，積累，貼現(xiàn)，利息力，單利和復(fù)利，各種年金的計(jì)算，收益率，債務(wù)的攤還，固定收益?zhèn)睦碚摱▋r等對于重要概念要重點(diǎn)講述，如：利息，積累，貼現(xiàn)，現(xiàn)金流的終值和現(xiàn)值，收益率，資金分離的概念。（3）對新知識介紹，先最好給出具體模型事例然后逐步討論。（4）每節(jié)課后，都布置學(xué)生一定數(shù)量習(xí)題進(jìn)行練習(xí)。教學(xué)內(nèi)容及要求利息基本計(jì)算利息基本函數(shù)內(nèi)容：累積函數(shù)，單利和復(fù)利，貼現(xiàn)，名利率和名貼現(xiàn)率，連續(xù)利息計(jì)算要求：使學(xué)生理解概念。利息基本計(jì)算內(nèi)容：時間單位的確定，價值方程，等時間法，利率的近似計(jì)算。要求：掌握利息的計(jì)算。實(shí)例分析內(nèi)容：銀行的掛牌利率，計(jì)息天數(shù)，利率與貼現(xiàn)率，信用卡，提前支取的處罰。要求：進(jìn)一步掌握利息的計(jì)算。本章重點(diǎn)難點(diǎn)：利息的不同數(shù)學(xué)度量方式的金融含義，積累，貼現(xiàn)，利息力及利息的計(jì)算。年金第一節(jié)基本年金內(nèi)容：期末年金，期初年金，遞延年金，永久年金，剩余付款期不是標(biāo)準(zhǔn)時間單位的計(jì)算。要求：理解年金這一個概念，掌握基本標(biāo)準(zhǔn)年金的計(jì)算。廣義年金內(nèi)容：付款周期大于計(jì)息周期的年金，付款周期小于計(jì)息周期的年金，連續(xù)年金。要求：掌握上述年金的計(jì)算。變化年金內(nèi)容：一般變化年金，廣義變化年金，連續(xù)變化年金。要求：掌握上述年金的計(jì)算。第四節(jié)實(shí)例分析內(nèi)容：固定養(yǎng)老金計(jì)劃分析，購房分期付款，年金利率的近似計(jì)算，一般問題。要求：學(xué)會處理實(shí)際問題本章重點(diǎn)難點(diǎn)：年金的概念和計(jì)算。投資收益分析第一節(jié)基本投資分析內(nèi)容：常用的三種基本分析方法和工具，再投資分析。要求：了解投資收益分析的基本方法。第二節(jié)收益率計(jì)算內(nèi)容：資本加權(quán)法，時間加權(quán)法，投資額方法和投資年方法。要求：會求一般的收益率。第三節(jié)資本預(yù)算內(nèi)容：收益率方法與凈現(xiàn)值方法，項(xiàng)目回報率與項(xiàng)目融資率。要求：簡單的預(yù)算方法。第四節(jié)實(shí)例分析內(nèi)容：收益率計(jì)算。要求：簡單實(shí)例的收益分析。本章重點(diǎn)難點(diǎn)：分析投資收益的基本方法。第四章本金利息分離技術(shù)第一節(jié)攤還表內(nèi)容：計(jì)算未結(jié)貸款余額，攤還表。要求：理解攤還表的概念，會用攤還表技術(shù)分離本金、利息。第二節(jié)償債基金內(nèi)容：原始貸款利率與償債基金累積利率不同的攤還，原始貸款利率與償債基金累積利率相同攤還。要求：掌握償債基金分離技術(shù)。第三節(jié)其他償還方式分析內(nèi)容：廣義的攤還表和償債基金表，金額變化的攤還表和償債基金表，連續(xù)攤還計(jì)算。要求：理解不同償還方式下的攤還。第四節(jié)實(shí)例分析內(nèi)容：貸款利率依余額變化及確定本金償還方式下的攤還計(jì)算及其他實(shí)例。要求：了解一般的攤還。本章的重點(diǎn)難點(diǎn)：攤還的概念和資金分離技術(shù)。第五章固定收益證券第一節(jié)固定收益證券的類型和特點(diǎn)內(nèi)容：債券，優(yōu)先股票。要求：了解固定收益證券的類型和特點(diǎn)。第二節(jié)債券基本定價內(nèi)容：債券價格計(jì)算公式，債券價值評估，兩次息票收入之間的帳面價值的調(diào)整。要求：掌握債券基本定價的原理和公式。第三節(jié)廣義債券定價與收益分析內(nèi)容：廣義債券的價格，早贖債券價格，系列債券價格，債券收益率分析。要求：會一般債券的基本定價和收益率的計(jì)算。第四節(jié)實(shí)例分析內(nèi)容：優(yōu)先股票和永久債券，普通股票要求：會一般債券的基本定價和收益率的計(jì)算本章的重點(diǎn)難點(diǎn)：債券的基本定價和收益率的計(jì)算第六章實(shí)際應(yīng)用抵押貸款分析內(nèi)容：誠實(shí)貸款原則，不動產(chǎn)抵押貸款，APR分析。要求：會貸款的APR計(jì)算固定資產(chǎn)折舊分析內(nèi)容：固定資產(chǎn)折舊的概念和方法。要求：了解折舊的方法。第三節(jié)資本化成本內(nèi)容：資本化成本的概念和計(jì)算。要求：了解資本化成本的概念和計(jì)算。第四節(jié)實(shí)例分析內(nèi)容：其他投資工具和套期保值工具，衍生金融產(chǎn)品，其他實(shí)例。本章重點(diǎn)難點(diǎn)：抵押貸款的APR計(jì)算。第七章利率風(fēng)險分析一般分析內(nèi)容：通貨膨脹與利率，風(fēng)險、不確定性與利率。要求：了解一般利率風(fēng)險，通貨膨脹與利率關(guān)系的數(shù)學(xué)描述。利率期限結(jié)構(gòu)內(nèi)容：利率期限結(jié)構(gòu)的定義，期限結(jié)構(gòu)的定義和模型，利率風(fēng)險的度量。要求：了解利率期限結(jié)構(gòu)的定義和利率風(fēng)險的基本度量。資產(chǎn)負(fù)債分析內(nèi)容：免疫技術(shù)，資產(chǎn)和負(fù)債的匹配要求：了解一般的資產(chǎn)負(fù)債匹配本章重點(diǎn)難點(diǎn)：金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)避利率風(fēng)險的原理和一般方法。教學(xué)課時分配表章課時分配（含實(shí)驗(yàn)）第一章12第二章12第三章10第四章10第五章8