中國(guó)食糖產(chǎn)業(yè)形勢(shì)分析及未來(lái)展望

中國(guó)食糖產(chǎn)業(yè)形勢(shì)分析及未來(lái)展望布瑞克環(huán)球農(nóng)業(yè)咨詢

總經(jīng)理

孫彤

2012-9-6中國(guó)·鄭州未來(lái)十年屬于農(nóng)業(yè)，這是一個(gè)新的黃金產(chǎn)業(yè)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)已過(guò)劉易斯第一拐點(diǎn)，第一人口紅利消失，第二人口到來(lái)，勞動(dòng)力供給成了一條道格拉斯函數(shù)曲線，只有工資上漲供給才會(huì)增加。農(nóng)村勞動(dòng)力的上漲，造成了農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)成本剛性上漲，推動(dòng)農(nóng)業(yè)機(jī)械化，我國(guó)現(xiàn)在現(xiàn)代化加速，這個(gè)也是農(nóng)業(yè)投資越來(lái)越熱的真正原因。大量資本涌入農(nóng)業(yè)，這是時(shí)代的需要，而未來(lái)十年將有更多人投資農(nóng)業(yè)，因?yàn)檫@是一個(gè)新的黃金產(chǎn)業(yè)。瞄準(zhǔn)時(shí)機(jī)，提前布局，布瑞克很早就進(jìn)入農(nóng)業(yè)，我們從研究性公司開(kāi)始，逐漸發(fā)展為一家集農(nóng)業(yè)咨詢、信息技術(shù)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、食品安全和金融投資為一體的綜合農(nóng)業(yè)解決方案提供商，專注打造智慧農(nóng)業(yè)，探索現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的創(chuàng)新模式?！獙O彤供需形勢(shì)：產(chǎn)不足銷成常態(tài)矛盾1：糖料定價(jià)的政府干預(yù)與食糖定價(jià)的市場(chǎng)化、國(guó)際化之間的矛盾！矛盾2：傳統(tǒng)糖料種收需大量重勞力與當(dāng)前國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力供應(yīng)結(jié)構(gòu)失衡的矛盾！矛盾3：糖料種植規(guī)模化、集約化、科技化的需求趨勢(shì)與當(dāng)前國(guó)內(nèi)耕地結(jié)構(gòu)的矛盾！矛盾4：本土糖業(yè)徘徊不前與用糖食品工業(yè)飛速發(fā)展的矛盾！中國(guó)食糖供需結(jié)構(gòu)矛盾突出連續(xù)5年產(chǎn)不足銷！缺口未來(lái)仍將持續(xù)！依靠進(jìn)口解渴，低成本食糖扭轉(zhuǎn)供求格局！平衡表：進(jìn)口劇增，庫(kù)存消費(fèi)比反轉(zhuǎn)繼續(xù)增產(chǎn)，預(yù)計(jì)12/13食糖產(chǎn)量將恢復(fù)至1320萬(wàn)噸，為歷史第二高；7月我國(guó)進(jìn)口食糖40萬(wàn)噸，2011/12榨季截止7月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口食糖308萬(wàn)噸，進(jìn)口加工行業(yè)享受兩年盛宴，11/12年度食糖進(jìn)口量預(yù)計(jì)370萬(wàn)噸；11/12年度預(yù)計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存達(dá)448萬(wàn)噸，創(chuàng)新高，且?guī)齑嫒杂性黾討B(tài)勢(shì)。種植：傳統(tǒng)糖料供應(yīng)模式成瓶頸傳統(tǒng)模式依靠資源擴(kuò)張：西進(jìn)東退，南進(jìn)北退，往老少邊窮地區(qū)轉(zhuǎn)移，廉價(jià)的土地和勞動(dòng)力資源，簡(jiǎn)單復(fù)制的生產(chǎn)線，是擴(kuò)張的基礎(chǔ)。傳統(tǒng)模式科技含量低：糖料種子20余年無(wú)突破，種植過(guò)程始終依賴大量土地及勞動(dòng)力投入，機(jī)械化、規(guī)?；?、集約化的生產(chǎn)發(fā)展緩慢。廣西蔗田灌溉條件調(diào)查糖料種植環(huán)節(jié)農(nóng)戶反映問(wèn)題頻次統(tǒng)計(jì)廣西蔗農(nóng)耕地條件調(diào)查廣西蔗田灌溉條件調(diào)查廣西甘蔗種植成本調(diào)查元/畝元/畝砍工化肥種子折價(jià)機(jī)械租賃農(nóng)藥其他成本合計(jì)平均單產(chǎn)*平均收入*平均利潤(rùn)*11/1250045012040257012054200079509/1040035010025184593841520582中國(guó)經(jīng)濟(jì)已跨越劉易斯第一拐點(diǎn)，廉價(jià)勞動(dòng)力的時(shí)代正在過(guò)去！近年來(lái)廣西砍蔗勞工多為貴州人及越南人，砍工價(jià)格已占糖料成本的50%以上，且年均上漲20%，推動(dòng)糖料種植成本上升。種植：農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)多元化，也將挑戰(zhàn)甘蔗下圖為布瑞克農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)監(jiān)測(cè)的廣西幾種主要與甘蔗爭(zhēng)地的收益調(diào)查。隨著甘蔗主產(chǎn)區(qū)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的多元化，甘蔗在這些地區(qū)的比較優(yōu)勢(shì)將面臨挑戰(zhàn)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的地區(qū)尤其如此。即使在主產(chǎn)區(qū)廣西內(nèi)部，甘蔗種植區(qū)域也有從南寧、柳州等區(qū)域向崇左、河池、百色等更為偏僻和貧困地方轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。12%燃料及動(dòng)力57%18%8%4%完全成本制造及動(dòng)力費(fèi)用原材料成本稅費(fèi)財(cái)務(wù)、管理及銷售費(fèi)用加工：原料占成本大頭，稅費(fèi)其次按500元/噸甘蔗收購(gòu)價(jià)計(jì)，混合出糖率12%計(jì)，扣除副產(chǎn)品預(yù)期收入，噸糖原料成本約為3422元/噸，出廠成本約為4320元/噸。算上管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用及銷售費(fèi)用，稅前成本約為5040元/噸，以6500元/噸售價(jià)計(jì)，增值稅后成本約為6145元/噸，計(jì)算所得稅后的噸糖凈利約為266元/噸。制糖成本中，原材料成本占57%，其中甘蔗款占55%,成為架起糖價(jià)的主要推手。加工：布瑞克廣西制糖成本調(diào)查細(xì)則消費(fèi)：穩(wěn)步增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)性缺口長(zhǎng)期存在2011/12榨季國(guó)內(nèi)食糖消費(fèi)預(yù)估1300萬(wàn)噸，2012/13榨季預(yù)計(jì)恢復(fù)至1380萬(wàn)噸。我國(guó)甜味劑市場(chǎng)容量增速保持在10-15%左右。2011/12年度甜味劑市場(chǎng)總消費(fèi)約為1560萬(wàn)噸，果脯糖漿及走私擠占300萬(wàn)噸左右。結(jié)構(gòu)性的供需缺口長(zhǎng)期存在。2020年，我國(guó)甜味劑消費(fèi)規(guī)模將達(dá)到2000萬(wàn)噸的級(jí)別。仍有500-600萬(wàn)噸的市場(chǎng)空間供本土食糖、進(jìn)口食糖及淀粉糖爭(zhēng)奪。居民消費(fèi)約占3成，食品工業(yè)消費(fèi)約占7成。居民消費(fèi)增速約2-3%，食品工業(yè)甜味劑消費(fèi)增速約20%。全球食糖供需：12/13年度結(jié)余數(shù)約600萬(wàn)噸12/13年度全球食糖總產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)1.73億噸，消費(fèi)需求1.66億噸，當(dāng)年結(jié)余600萬(wàn)噸。B巴西、印度、歐盟、俄羅斯、泰國(guó)、澳大利亞等均有增產(chǎn)預(yù)期。全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期漸明，中國(guó)受限于耕地、勞動(dòng)力等資源瓶頸生產(chǎn)恢復(fù)緩慢，正向進(jìn)口大國(guó)邁進(jìn)。競(jìng)爭(zhēng)能力簡(jiǎn)析：國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，一場(chǎng)難打的仗！下表為布瑞克調(diào)查的2011/12年度巴西、泰國(guó)及澳大利亞制糖成本與國(guó)內(nèi)制糖成本的對(duì)比，可以很明顯的看出，在原料成本及國(guó)內(nèi)政策支持方面，我國(guó)制糖行業(yè)處于明顯的劣勢(shì)。貿(mào)易：現(xiàn)行關(guān)稅政策或難抵境外低價(jià)食糖下表為布瑞克統(tǒng)計(jì)ICE原糖近50年價(jià)格運(yùn)行區(qū)間，及巴西、泰國(guó)食糖在現(xiàn)行定價(jià)模式、貿(mào)易政策（配額內(nèi)進(jìn)口關(guān)稅15%/配額外50%）下，進(jìn)口到岸精煉完稅成本?？紤]通脹等因素，未來(lái)5年國(guó)際糖價(jià)運(yùn)行區(qū)間集中在18-20美分/磅的可能性較大，與此價(jià)格對(duì)應(yīng)的進(jìn)口成本均低于目前國(guó)內(nèi)制糖成本。若現(xiàn)行糖料供應(yīng)模式、產(chǎn)業(yè)扶持政策及貿(mào)易政策沒(méi)有突破，未來(lái)數(shù)年，我國(guó)制糖業(yè)或面臨境外低價(jià)食糖的極大威脅。原糖加工猛增，價(jià)格聯(lián)動(dòng)增強(qiáng)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2011年我國(guó)各地區(qū)原糖加工生產(chǎn)能力新建動(dòng)態(tài)如下。這一輪產(chǎn)能擴(kuò)大周期過(guò)去后，國(guó)內(nèi)的原糖加工能力能在銷區(qū)達(dá)到月產(chǎn)約40萬(wàn)噸白砂糖的能力，每年可加工轉(zhuǎn)化原糖的能力將達(dá)到400-500萬(wàn)噸.地區(qū)原有加工能力評(píng)估（噸/日）新增加工能力評(píng)估（噸/日）投產(chǎn)后加工能力（噸/日）云南4000400新疆5000500黑龍江0700700江蘇010001000福建50010001500遼寧150001500廣西16005002100內(nèi)蒙150015003000天津040004000山東350015005000廣東710007100全國(guó)166001020026800原糖加工產(chǎn)能擴(kuò)張，打開(kāi)了全球食糖市場(chǎng)向國(guó)內(nèi)糖市輸送產(chǎn)品的閥門，使得以往僅存在于盤面上的內(nèi)外價(jià)格聯(lián)動(dòng)，擴(kuò)展到現(xiàn)貨交易中，大大削弱產(chǎn)區(qū)定價(jià)的話語(yǔ)權(quán)，若國(guó)際糖價(jià)下破18美分，中國(guó)制糖行業(yè)或再度面臨全面虧損的局面。2011年5-6月，配額外進(jìn)口巴西食糖到岸精煉完稅價(jià)出現(xiàn)盈利窗口，2011自然年全國(guó)食糖進(jìn)口數(shù)量超過(guò)290萬(wàn)噸，首次出現(xiàn)配額外進(jìn)口。2012年6-7月，該窗口再現(xiàn)，接下來(lái)的進(jìn)口規(guī)模，讓我們拭目以待。配外進(jìn)口現(xiàn)利潤(rùn)窗口！本土糖業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力低下，在全球食糖豐產(chǎn)背景下，配額制度難敵低價(jià)食糖，中國(guó)已在向全球食糖進(jìn)口大國(guó)邁進(jìn)！主力合約-到岸完稅價(jià)儲(chǔ)備政策：緩沖，市場(chǎng)大趨勢(shì)還是由供求決定縱觀我國(guó)食糖儲(chǔ)備政策，對(duì)沖糖價(jià)劇烈的周期性波動(dòng)是政策出發(fā)點(diǎn)，但無(wú)法徹底解決中國(guó)食糖供需的結(jié)構(gòu)性矛盾，因此儲(chǔ)備政策通常只能在短期內(nèi)影響糖價(jià)走向。上一個(gè)減產(chǎn)周期，國(guó)儲(chǔ)累計(jì)拋售358萬(wàn)噸食糖，有效沖抵市場(chǎng)缺口，但伴隨著拋儲(chǔ)過(guò)程，糖價(jià)在2011年11月達(dá)到歷史高點(diǎn)。12/13年度進(jìn)入增產(chǎn)周期，第一批收儲(chǔ)50萬(wàn)噸，第二批收儲(chǔ)即將啟動(dòng)。替代品：淀粉糖兩年盛宴面臨威脅在近兩年高糖價(jià)高利潤(rùn)刺激下，淀粉糖廠向銷區(qū)布局，突破運(yùn)輸瓶頸，2012/13年度可相互替代的市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)容至700萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)食糖工業(yè)需求的一半。參考美國(guó)果葡糖漿的市場(chǎng)份額，這也是我國(guó)甜味劑市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)。替代品：淀粉糖兩年盛宴面臨威脅淀粉糖行業(yè)在享受了兩年的高利潤(rùn)盛宴之后，隨著糖價(jià)的回落以及玉米價(jià)格穩(wěn)步上揚(yáng)，高利盛宴面臨曲終人散的威脅。同樣的情形在2006/07年度也出現(xiàn)過(guò)，下圖為布瑞克農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)監(jiān)測(cè)的中國(guó)白糖玉米的比價(jià)走勢(shì)，可以看出，目前的白糖玉米比價(jià)已經(jīng)回落至平均水準(zhǔn)，淀粉糖行業(yè)在未來(lái)一段時(shí)間將接受考驗(yàn)。糖價(jià)下挫，本土產(chǎn)業(yè)面臨威脅下圖為布瑞克農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)監(jiān)測(cè)的制糖企業(yè)稅前利潤(rùn)空間分析，目前已經(jīng)逼近500元/噸左右，行業(yè)面臨全面虧損的威脅。為保證行業(yè)發(fā)展，新年度政府下調(diào)甘蔗收購(gòu)指導(dǎo)價(jià)的可能性很大，但這又面臨著傷害農(nóng)民種植積極性的可能。糖料的供應(yīng)不可持續(xù)，則意味著食糖產(chǎn)業(yè)失去根基。中國(guó)糖業(yè)希望在哪？從根本改變糖料供應(yīng)模式！布瑞克的實(shí)踐！中國(guó)糖業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新模式研究甜菜糖產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑，政府、銀行、先進(jìn)的農(nóng)機(jī)企業(yè)、與龍頭企業(yè)的通力合作，實(shí)現(xiàn)糖料供應(yīng)的專業(yè)化、規(guī)?；⒓s化。同時(shí)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理，與糖廠進(jìn)行無(wú)縫對(duì)接，保證糖料供應(yīng)的規(guī)模與質(zhì)量，保障制糖業(yè)發(fā)展的根本。內(nèi)蒙古興安盟的甜菜第三方種植項(xiàng)目

可以說(shuō)，未來(lái)的中國(guó)糖業(yè)，將是誰(shuí)掌握了高效率的糖料供應(yīng)來(lái)源，誰(shuí)就能在制糖行業(yè)中握有非常具有競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)資源，發(fā)展糖料基地、降低生產(chǎn)成本、改善跟農(nóng)民之間利益的關(guān)系、將是未來(lái)中國(guó)糖業(yè)巨頭們競(jìng)爭(zhēng)的重要方向。通過(guò)依托種植方式上的突破，成就專業(yè)化的糖料供應(yīng)方式，以優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的糖料保障為制糖行業(yè)保駕護(hù)航。22布瑞克糖價(jià)預(yù)測(cè)方法：空間均衡模型與GIS系統(tǒng)空間均衡模型在傳統(tǒng)運(yùn)輸模型的基礎(chǔ)上引入價(jià)格和供給、需求的價(jià)格彈性變量，使局部均衡理論和商業(yè)運(yùn)輸模型有機(jī)地結(jié)合；模型通過(guò)分析多個(gè)市場(chǎng)（或空間）上，經(jīng)濟(jì)要素的相互流動(dòng)和作用，對(duì)商品供給和需求的影響，并最終實(shí)現(xiàn)所有市場(chǎng)在供求數(shù)量和價(jià)格上的均衡。基本數(shù)學(xué)模型目標(biāo)函數(shù)：社會(huì)凈收益最大約束條件：流入量大于等于需求量流出量小于等于供給量供給地價(jià)格加運(yùn)費(fèi)小于等于需求地價(jià)格非負(fù)約束求解：供給量、需求量、流量、供給地價(jià)格、需求地價(jià)格空間均衡模型的應(yīng)用：被廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)市場(chǎng)、能源市場(chǎng)、礦產(chǎn)經(jīng)濟(jì)等方面的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，如：模擬全球貿(mào)易自由化對(duì)美國(guó)奶制品貿(mào)易的影響，模擬預(yù)測(cè)新西蘭林業(yè)產(chǎn)業(yè)的情況等。地理信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)分析法網(wǎng)絡(luò)分析（networkanalysis)可以求解任意兩地最佳運(yùn)輸路徑和繪制從某地出發(fā)的等運(yùn)費(fèi)線要求：具有相互連通和正確拓?fù)潢P(guān)系的地理信息系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)層面；網(wǎng)絡(luò)中每個(gè)線段具有運(yùn)輸耗費(fèi)屬性值；運(yùn)輸耗費(fèi)可以為時(shí)間、距離、運(yùn)輸費(fèi)用等。網(wǎng)絡(luò)分析的在糧食運(yùn)輸研究中的應(yīng)用本分析方法綜合考慮鐵路、公路、河運(yùn)、近海運(yùn)輸、遠(yuǎn)洋運(yùn)輸，以中國(guó)為中心，構(gòu)建全球運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，可以求算地球上任意兩點(diǎn)之間的最優(yōu)運(yùn)輸路徑；本分析方法將改進(jìn)不同運(yùn)輸途徑之間的網(wǎng)絡(luò)連接方式，可以將轉(zhuǎn)運(yùn)費(fèi)用，關(guān)稅費(fèi)用和任何可計(jì)算的運(yùn)輸費(fèi)用模擬到綜合運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)中。中國(guó)地理信息系統(tǒng)交通網(wǎng)絡(luò)糖價(jià)：三年翻三番，波峰位置下行中波峰幾乎每5年出現(xiàn)一次，2011年8月，全國(guó)食糖現(xiàn)價(jià)指數(shù)歷史峰值7870振幅加大，通脹背景下，價(jià)值中樞上移，目前處下行通道布瑞克糖業(yè)價(jià)格模型預(yù)測(cè)？--判斷趨勢(shì)尋找價(jià)值波峰幾乎每5年出現(xiàn)一次，2011年8月，全國(guó)食糖現(xiàn)價(jià)指數(shù)歷史峰值7870振幅加大，通脹背景下，價(jià)值中樞上移，目前處下行通道供求形勢(shì)反轉(zhuǎn)，期貨價(jià)格指示器—---領(lǐng)跌！模型預(yù)測(cè)：不能不說(shuō)的秘密！判斷趨勢(shì)，尋找價(jià)值，及時(shí)調(diào)整。布瑞克量化分析系統(tǒng)：助力中國(guó)糖業(yè)大發(fā)展布瑞克在開(kāi)發(fā)了農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)了各種應(yīng)用軟件。糖業(yè)分析軟件中集成了布瑞克糖業(yè)價(jià)格預(yù)測(cè)模型，套利系統(tǒng)。新開(kāi)發(fā)的移動(dòng)互聯(lián)終