金融學簡答題知識點

貨幣制度的構成要素主要有哪些？貨幣材料貨幣制度基礎，區(qū)別于另一種貨幣制度的依據(jù)。貨幣單位規(guī)定貨幣單位的名稱確定貨幣單位的“值”：金屬貨幣流通條件下：貨幣含金、銀量紙幣流通條件下：對內：比價；對外：匯率貨幣種類、鑄造發(fā)行、流通程序一國貨幣誦常可以分為本位幣和輔幣.在金屬貨幣制度下,本位幣可以自由鑄造，無限法償，輔幣有限法償；在紙幣制度下，本位幣和輔幣由國家壟斷發(fā)行。本位幣具有無限法償力。輔幣各國存在差異。發(fā)行準備制度金本位制度（黃金準備）：國際支付準備金、調節(jié)國內金屬貨幣流通準備金、兌換銀行券準備金信用貨幣制度：現(xiàn)金準備（黃金、外匯）、證券準備（政府債券;商業(yè)票據(jù)）金幣本位制的特點是什么？為什么說金幣本位制是一種穩(wěn)定的貨幣制度？金幣本位制是以黃金作為貨幣金屬，以金鑄幣作為本位貨幣的貨幣制度，它是一種典型的金本位制。特點：1.金幣可以自由鑄造和自由熔化（金塊）,調節(jié)物價水平;流通中輔幣和銀行券等價值符號可以自由兌換金幣;黃金可以自由輸入輸出，穩(wěn)定匯率,促進國際貿易平衡；原因：1、由于幣值相對穩(wěn)定，不會發(fā)生通貨膨脹，能促進商品生產(chǎn)的發(fā)展和商品流通的擴大2、 信用關系不受幣值波動的影響，促進信用的發(fā)展3、 各國貨幣含金量的比率相對穩(wěn)定，外匯市場也比較穩(wěn)定促進了國際貿易的發(fā)展，保證了對外貸款和投資的安全性?，F(xiàn)代不兌現(xiàn)貨幣制度（信用貨幣制度）的特點是什么？即紙幣本位制，以紙幣為本位幣，紙幣不與黃金掛鉤，且不能兌換黃金的貨幣制度。特點：①貨幣由紙幣和銀行存款構成，都是信用貨幣；貨幣發(fā)行不再受金準備的限制，其發(fā)行量大小取決于貨幣管理當局調控經(jīng)濟和實施貨幣政策需要，黃金退出國內流通領域；國家對貨幣的有效管理成為經(jīng)濟正常運行的必要條件。為什么要劃分貨幣層次？我國的貨幣層次如何劃分？原因：答案一：劃分層次是指以流動性為標準，對流通中各種貨幣形式按不同的統(tǒng)計口徑分為不同的范圍。中央銀行之所以將貨幣劃分為不同的層次，分別統(tǒng)計貨幣量是由當代信用貨幣的構成特點和中央銀行宏觀調控的需要決定的。在當代信用貨幣制度條件下，貨幣是由現(xiàn)金和存款貨幣構成的。其中現(xiàn)金是指中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔與金屬硬幣，存款貨幣則是指能夠發(fā)揮貨幣交易媒介功能的銀行存款，包括可以直接進行轉帳支付的活期存款和企業(yè)定期存款、居民儲蓄存款等。對中央銀行來說，信用貨幣對現(xiàn)金、活期存款和其他存款的控制和影響能力是不同的，中央銀行必須根據(jù)不同的貨幣層次采取不同的措施，才能有效地調控貨幣量。因此，按流動性的強弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，是科學計量貨幣數(shù)量、客觀分析貨幣流通狀況、正確制定實施貨幣政策、及時有效地進行宏觀調控的必要措施。答案二：現(xiàn)實經(jīng)濟中存在著形形色色的貨幣，需要將它們劃分為不同的層次，使貨幣供給的計量有科學的口徑。處于不同層次的貨幣，貨幣性不同。由于不同層次的貨幣供給形成機制不同，特性不同，調控方式也不同，因此劃分貨幣供給層次有利于有效地管理和調控貨幣供應量。劃分原則：金融資產(chǎn)流動性（強--弱），指一種金融資產(chǎn)能迅速轉換成現(xiàn)金所需要的時間和成本，也就是變成現(xiàn)實中流通手段和支付手段的能力。我國的貨幣層次：M0=流通中現(xiàn)金M1=M0＋企事業(yè)單位活期存款M2=M1＋企事業(yè)單位定期存款＋居民儲蓄存款M0與消費物價水平變動密切相關,是流動性最強的貨幣；M1通稱為狹義的貨幣供應量,是反映企業(yè)資金松緊的重要指標,流動性僅次于M0；M2通稱為廣義貨幣供應量,流動性最弱,但反映社會總需求的變化。馬克思貨幣起源學說的內容貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換的產(chǎn)物商品交換原則：相交換的商品使用價值差異性相交換的商品必須具備相等價值貨幣是商品價值形式發(fā)展的結果：簡單（偶然）價值形式一種商品的價值通過交換只是偶然地、簡單地表現(xiàn)在另一種商品上。這種商品價值的表現(xiàn)形式稱作簡單（偶然）價值形式。擴大（總和）價值形式一種商品價值能在眾多的商品使用價值上得以體現(xiàn)。這種商品價值的表現(xiàn)形式稱作擴大（總和）價值形式。一般價值形式一種特殊商品變成交換的媒介物，用來表現(xiàn)一切商品的價值。（一般等價物）這種商品價值的表現(xiàn)形式稱作一般價值形式。貨幣價值形式隨著交換范圍的擴大，在客觀上要求把作為一般等價物的商品固定在一種商品上，這種商品價值的表現(xiàn)形式稱作貨幣形式。價值尺度和價格標準之間的相互關系價值尺度：以貨幣為尺度衡量一切商品和勞務的價值。價格標準：對于金屬貨幣，價格標準是指貨幣單位所包含的貨幣金屬量；對于沒有內在價值的紙幣，價格標準是指貨幣單位所代表的價值量。區(qū)別：1、前者衡量商品價值，后者衡量貨幣本身價值2、前者是商品經(jīng)濟產(chǎn)物，后者國家法律規(guī)定3、前者隨著勞動生產(chǎn)率而變化，后者比較穩(wěn)定聯(lián)系：價值尺度依靠價格標準發(fā)揮作用,價格標準為價值尺度服務。直接融資和間接融資有何不同？答：直接融資是資金短缺單位直接在金融市場上向資金盈余單位發(fā)行股票債券等有價證券融通資金，獲取信用的一種融資方式。直接融資的工具主要是股票、債券等有價證券。間接融資是資金盈余單位把資金存放到銀行等中介機構，再由這些機構以貸款或直接投資形式將資金轉移到資金短缺單位的一種融資形式。典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務。直接融資優(yōu)點是：①資金供求雙方直接聯(lián)系節(jié)約中介成本。②通過發(fā)行股票債券籌集的資金具有穩(wěn)定性、長期性等特點。③資金供給方可以發(fā)揮法人治理作用。直接融資的缺點是：①直接融資門檻高、風險較大。間接融資的優(yōu)點是：①門檻低②解決資金供求雙方相互不了解的問題③信用風險有金融機構緩沖，安全性較高。間接融資的缺點是：①隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上降低資金使用效率。②中介機構費用增加了籌資的成本。現(xiàn)代經(jīng)濟中高利貸信用沒有消失的原因從需求角度雖然信用形式、信用工具、信用制度日益完善，但目前的信用形式遠遠不能滿足所有人對信用需求支持。中國0.4%的人口掌握了70%的財富,財富集中度世界第一。從供給角度商業(yè)信用和銀行信用有何不同？怎樣理解銀行信用的特點及其與商業(yè)信用的關系？答：不同：銀行信用是一種間接信用，銀行作為中介進行企業(yè)之間資金余缺的溝通，而商業(yè)信用是一種直接信用，是企業(yè)之間相互提供的信用；商業(yè)信用的對象是商品資本，而銀行信用的對象是貨幣資本；銀行信用不像商業(yè)信用那樣，受商品流轉方向的限制；銀行提供的信用，在數(shù)量、期限和范圍上都遠遠超過商業(yè)信用，銀行信用參與主體的廣泛性。銀行信用特點：銀行信用是以貨幣形式提供的間接信用（克服商業(yè)信用規(guī)模限制和方向局限）；銀行在提供信用時，可以減少信息不對稱；廣泛性、間接性、綜合性。商業(yè)信用和銀行信用關系：商業(yè)信用先于銀行信用產(chǎn)生，是銀行信用基礎；銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進一步得到發(fā)展；二者相輔相成，相互滲透，并不存在相互替代。國家信用的特點和作用國家或地方政府為債務人的一種信用形式，或者說是國家為主體形成的借貸行為。目的是為了彌補財政赤字。特點：信用主體為國家；債務憑證風險小，流動性高，收益穩(wěn)定；利息從國家稅收中支出，由納稅人承擔。信用卡的基本功能轉賬結算，支取現(xiàn)金，提供信貸1轉賬結算；信用卡的匯兌功能，體現(xiàn)在持卡人外出商旅、銷售、度假的過程中，在異地甚至異國都可以借助匯款的方式，通過任何一家國際信用卡組織的會員機構的網(wǎng)點，實現(xiàn)資金的調撥流轉。支取現(xiàn)金取現(xiàn)是信用卡的輔助用途。持卡人在發(fā)卡機構的網(wǎng)點柜臺或ATM即可以提取自己信用卡帳戶的儲蓄存款，也可以預借現(xiàn)金。事實上在國外，發(fā)卡機構是不鼓勵持卡人使用信用卡提取現(xiàn)金的，貸記卡尤為如此。因為最開始產(chǎn)生的信用卡-貸記卡，實質上核心特征是信用銷售和循環(huán)信貸，并不僅僅是為了便于支付結算。3、提供信貸；持卡人通過使用信用卡，可以在金融機構進行個人的信用度積累，長期優(yōu)良信用的積累會給持卡人帶來很多高價值的回報。個人信用會牽涉到持卡人日常經(jīng)濟生活的方方面面。12決定與影響利率的主要因素有哪些？答：社會平均利潤率、借貸資金的市場供求狀況、通貨膨脹預期、中央銀行貨幣政策、社會再生產(chǎn)周期、國際利率水平、匯率、借貸期限和風險。13簡述古典理論決定理論的主要內容利率由投資需求和儲蓄意愿的均衡決定。投資是對資金的需求，是利率遞減函數(shù)，隨利率上升而減少，儲蓄是對資金的供給，是利率遞增函數(shù)。隨利率上升而增加。而利率變化取決于投資和儲蓄的均衡。簡述利率期限結構和風險結構理論內容。（1）利率的風險結構利率的風險結構是指相同期限的信用工具因為風險差異而產(chǎn)生不同利率，反映了這種信用工具所承擔的風險的大小以及對其收益率的影響。利率的風險結構包含違約風險，流動性風險和稅收風險（2）利率的期限結構利率的期限結構是具有相同風險及流動性但期限不同的信用工具利率之間的關系。在一般情況下，債券回報率和利率有同向變動關系。債券回報率曲線是指把期限不同，但風險、流動性和其他條件相同的債券回報率連成的一條曲線。這種曲線有四種可能的狀態(tài)。預期理論的主要內容長期利率是預期未來短期利率的函數(shù)，長期利率等于當期短期利率與預期的未來短期利率之和的平均數(shù)。股價的波動對貨幣市場利率影響的機制是什么？（1） 股票價格/――財富效應/――消費/――國民收入/――利率/（2） 股票價格/――托賓q>1――投資支出/――社會總需求/――利率/(3)股票價格/――價格偏離實際價值一一經(jīng)濟過熱一一緊縮政策一一貨幣市場利率/同業(yè)拆借市場形成的原因是什么――存款準備金政策的實施如果準備金存款賬戶上的余額大于法定準備金余額f超額準備金f利息損失f有拆出要求如果準備金存款賬戶上的余額小于法定準備金余額f準備金不足f設法補足準備金f有拆入要求回購協(xié)議的風險主要體現(xiàn)在哪些方面信用風險賣方到期無力買回，或證券價格大幅度下降而不愿買回一一資金供方損失證券價格大幅度上升，買方違約 資金需求方損失利率風險利率上升－－－資金供給方損失利率下降－－－資金需求方損失19..大額可轉讓定期存單的出現(xiàn)對商業(yè)銀行有何種影響？商業(yè)銀行可以通過發(fā)行大額定期存單來籌集資金，提高銀行資金來源的穩(wěn)定性和主動性，從而使得商業(yè)銀行可以更主動地進行負債管理和資產(chǎn)管理。(2)尤其是在轉讓過程中，由于大額可轉讓存單調期成本費用比債券調期買賣低，為金融市場籌措資金及民間企業(yè)有效運用閑置資金，彌補資金短缺創(chuàng)造有利條件，并且由于CD單可自由買賣，它的利率實際上反映了資金供求狀況。當代各國金融機構體系的一般構成。(1)一般構成：中央銀行：金融體系的核心；對其他金融機構提供服務和管理。商業(yè)銀行：金融體系的主體；存款貨幣銀行專業(yè)銀行：從事的業(yè)務具有專業(yè)性政策性銀行：政府設立，不以盈利為目標；為貫徹產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展目標服務(2)目前，我國已形成了以中國人民銀行為核心，國有商業(yè)銀行為主體，政策性銀行和各種金融機構并存的金融體系。西方國家金融體系主要由三部分組成：中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構。金融機構存在的必要性。降低金融的交易成本防范金融交易中的逆向選擇和道德風險在交易之前，信息不對稱所造成的問題。是指那些最可能造成對對方不利的結果(信貸風險)的借款者，更積極的尋找貸款，而且往往最可能得到貸款。在交易之后，信息不對稱所造成的問題。是指借款者可能從事從貸款者角度來看不希望看到的那些活動的風險，因為它可能影響貸款的安全，卻可能獲利更多。（3）提供融資商業(yè)銀行的性質和職能。（1）性質：商業(yè)銀行具有一般企業(yè)特征；商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)；商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)（2）職能：信用中介：最基本、最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。實質是通過銀行的負債業(yè)務，把社會上的各種閑散貨幣動員集中起來，再通過銀行的資產(chǎn)業(yè)務，將其投向國民經(jīng)濟的各個部門。通過此職能，商業(yè)銀行銀行實現(xiàn)著經(jīng)濟主體之間資本余缺的通融和調劑。支付中介：通過存款在賬戶上轉移、代理客戶支付及在存款基礎上為客戶兌付現(xiàn)款等，商業(yè)銀行成為工商企業(yè)、團體和個人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。信用創(chuàng)造：商業(yè)銀行通過自己的信貸活動創(chuàng)造和收縮活期存款，而活期存款是貨幣供應的主要部分，這樣商業(yè)銀行就可以把自己的負債作為貨幣來流通，從而有了信用創(chuàng)造功能。金融服務：咨詢服務等。調控經(jīng)濟商業(yè)銀行負債業(yè)務包含的內容。（1）存款業(yè)務：包括交易存款（活期存款）和非交易存款。非交易存款又可分為定期存款和儲蓄存款。（2）借款性負債：中央銀行借款：再貼現(xiàn)——商業(yè)銀行將辦理貼現(xiàn)業(yè)務所取得的未到期票據(jù)、有價證券轉讓給中央銀行以獲得中央銀行貼現(xiàn)款的一種行為。再借款——商業(yè)銀行用自己持有銀行承兌匯票、政府債券等有價證券作為抵押向中央銀行取得貸款銀行同業(yè)借款：同業(yè)拆借——商業(yè)銀行之間及商業(yè)銀行與其他金融機構之間的短期資金融通。轉貼現(xiàn)——商業(yè)銀行將已經(jīng)貼現(xiàn)但尚未到期的票據(jù)和證券交給其他商業(yè)銀行貼現(xiàn)，獲得資金融通?；刭弲f(xié)議——商業(yè)銀行向商業(yè)銀行或者非銀行金融機構出售證券的時候，簽訂到期購回這筆證券的協(xié)議。從金融市場借款：分為金融債券和國際金融市場。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則以及之間的相互關系。一、（1）盈利性原則——商業(yè)銀行經(jīng)營目標盈利性原則是指商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，盡可能提高銀行的盈利能力，力求獲取最大利潤，以實現(xiàn)銀行的價值最大化。（2）安全性原則——商業(yè)銀行經(jīng)營前提商業(yè)銀行的資產(chǎn)、收入、信譽以及所有經(jīng)營、生存、發(fā)展條件免遭損失的可靠性程度。（3） 流動性原則——商業(yè)銀行經(jīng)營手段資產(chǎn)的流動性是指在銀行資產(chǎn)不蒙受損失的情況下，迅速變現(xiàn)的能力；負債的流動性則指銀行能以較低的成本隨時獲得所需資金的能力。二、關系安全性是前提，只有保證銀行資金安全無損，才能保證流動性和盈利性的實現(xiàn)；流動性是條件，只有保證銀行資金的正常周轉和流動，才能在流動中實現(xiàn)盈利，銀行的各項業(yè)務活動才能順利進行；盈利性是目的，這是商業(yè)銀行經(jīng)營活動的最本質的要求，只有實現(xiàn)一定的盈利，商業(yè)銀行才能不斷增強自身的實力，為商經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大創(chuàng)造條件；25、資產(chǎn)可轉換理論銀行能否保持流動性，關鍵在于銀行持有的資產(chǎn)能否轉讓變現(xiàn)。只要銀行掌握的資產(chǎn)（證券、票據(jù)等）易于變現(xiàn)，（信譽高、期限短流通性強、易于出售）銀行資產(chǎn)就不必非限于短期商業(yè)貸款。前提是存在一個發(fā)達的金融市場。資產(chǎn)可轉換理論局限性當經(jīng)濟危機發(fā)生使證券價格下跌時，銀行大量拋售證券，卻很少有人購買甚至不購買，這與銀行投資證券以保持資產(chǎn)流動性的初衷相矛盾。26、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟條件1、中央銀行是商業(yè)銀行發(fā)展到一定階段之后的產(chǎn)物。2、中央銀行的地位（1）一國金融體系的核心（2）金融管理的最高機關（3）貨幣政策的實施者3、為什么需要中央銀行？（1）貨幣統(tǒng)一發(fā)行的需要（銀行券不統(tǒng)一的弊端:各種銀行券之間的比價難以確定;真?zhèn)坞y辨，為交易帶來不便。）（2）統(tǒng)一票據(jù)清算的需要（3）最后貸款人的需要（4）金融管理的需要27、中央銀行的獨立性中央銀行與政府之間的關系又稱為“中央銀行的獨立性”。中央銀行的獨立性包括兩方面的含義：一是中央銀行應對政府保持一定的獨立性；二是中央銀行對政府的獨立性是相對的。中央銀行獨立性原因（1）中央銀行貨幣政策具有連貫性，不應受到政治干擾才能收到效果;（2）中央銀行首要任務是穩(wěn)定幣值，如果受到政府控制，就可能稱為政府推行通貨膨脹工具；（3）中央銀行業(yè)務具有高度專業(yè)性和技術性；（4）中央銀行不僅對政府服務，還要對其他金融機構服務。中央銀行的獨立性的爭論支持獨立論的觀點：如果中央銀行喪失了獨立性：往往會淪為政府彌補預算赤字的工具。有了足夠的獨立性：就能更好地維持貨幣的穩(wěn)定，有利于控制通貨膨脹。中央銀行獨立性越高的國家，貨幣穩(wěn)定程度越高。反對獨立論的觀點：整個國家的宏觀經(jīng)濟政策應該是一個統(tǒng)一的經(jīng)濟整體，都應該由最高的行政首腦來控制進行，貨幣政策必須和財政政策有效地配合才能取得預期的效果。中央銀行獨立性表現(xiàn)與模式表現(xiàn)1.建立獨立的貨幣發(fā)行制度,以維持貨幣