全球及中國(guó)液晶高分子（LCP）行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及下游應(yīng)用領(lǐng)域分析

全球及中國(guó)液晶高分子（LCP）行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及下游應(yīng)用領(lǐng)域分析

一、市場(chǎng)現(xiàn)狀

液晶高分子（LCP）是一種各向異性的、由剛性分子鏈構(gòu)成的芳香族聚酯類(lèi)高分子材料，其在一定條件下能以液晶相存在。既有液體的流動(dòng)性又呈現(xiàn)晶體的各向異性，冷卻固化后的形態(tài)又可以穩(wěn)定保持，LCP材料具有優(yōu)異的機(jī)械性能。按照形成液晶相的條件不同，LCP分為溶致性液晶（LLCP）和熱致性液晶（TLCP），LLCP可在溶液中形成液晶相，只能用作纖維和涂料；TLCP在熔點(diǎn)以上形成液晶相，具備優(yōu)異的成型加工性能，不但可以用于高強(qiáng)度纖維，而且可以通過(guò)注射、擠出等熱加工方式形成各種制品，應(yīng)用遠(yuǎn)超LLCP。

2019年全球LCP樹(shù)脂材料產(chǎn)能約7.6萬(wàn)噸/年，全部集中在日本、美國(guó)和中國(guó)，產(chǎn)能分別為3.4萬(wàn)噸、2.6萬(wàn)噸和1.6萬(wàn)噸，占比分別為45%、34%和21%，其中美國(guó)和日本企業(yè)在20世紀(jì)80年代就開(kāi)始量產(chǎn)LCP材料，我國(guó)進(jìn)入LCP領(lǐng)域較晚，長(zhǎng)期依賴美日進(jìn)口，近幾年來(lái)隨著金發(fā)科技、普利特、沃特股份、聚嘉新材料等企業(yè)陸續(xù)投產(chǎn)，LCP材料產(chǎn)能快速增長(zhǎng)。隨著5G時(shí)代到來(lái)，未來(lái)LCP材料需求將有望迎來(lái)快速增長(zhǎng)。

日本而言，在LCP技術(shù)發(fā)展初期，日本便把LCP材料列為其工業(yè)技術(shù)中的重點(diǎn)攻克對(duì)象。目前，日本已發(fā)展出包括村田制作所、寶理塑料、住友化學(xué)等多家可量產(chǎn)LCP材料的企業(yè)。其中，村田緊跟著美國(guó)步伐，在LCP材料領(lǐng)域進(jìn)行了深度積累，具備從LCP材料制造到產(chǎn)品生產(chǎn)的完整產(chǎn)業(yè)實(shí)力，成為蘋(píng)果的獨(dú)家供應(yīng)商。

中國(guó)LCP產(chǎn)品長(zhǎng)期依賴進(jìn)口，沃特股份于2014年收購(gòu)三星精密的全部LCP業(yè)務(wù)，是目前全球唯一可以連續(xù)法生產(chǎn)3個(gè)型號(hào)LCP樹(shù)脂及復(fù)材的企業(yè)，目前具備產(chǎn)能3000噸/年，材料產(chǎn)品在5G高速連接器、振子等方面得到成功推廣和應(yīng)用，并且針對(duì)傳統(tǒng)材料無(wú)法適應(yīng)新通訊條件下的環(huán)保、低吸水要求，公司LCP材料成功取代傳統(tǒng)材料產(chǎn)品。另其余中國(guó)LCP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能均較小。

具體生產(chǎn)企業(yè)看，目前共有塞拉尼斯、寶理塑料以及住友三家企業(yè)差能超過(guò)了1萬(wàn)噸，前三家企業(yè)產(chǎn)能占比高達(dá)61.84%。行業(yè)供給集中度較高。

LCP下游應(yīng)用十分廣泛。美國(guó)發(fā)明TLCP材料后將其主要用于微波爐或其他爐具等耐高溫材料，由于利潤(rùn)不高美國(guó)逐漸退出生產(chǎn)領(lǐng)域，而日本廠商則對(duì)LCP材料的生產(chǎn)和研發(fā)持續(xù)關(guān)注。隨著工程領(lǐng)域?qū)μ厥庑圆牧系男枨笕找嬖鲩L(zhǎng)，LCP因其特有的物理性能而被重新納入大眾的視野。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從產(chǎn)品應(yīng)用上看，電子電器及消費(fèi)電子、工業(yè)、汽車(chē)是主要的下游應(yīng)用領(lǐng)域，分別占據(jù)80%、7%和6%，其中連接器用量近2/3。

2002年，全球LCP市場(chǎng)需求量?jī)H為1.6萬(wàn)噸，2016年總需求量達(dá)5.4萬(wàn)噸，規(guī)模達(dá)9.5億美元。預(yù)測(cè)2023年全球LCP市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)14.5億美元，2016-2023年復(fù)合增速為6.2%。

二、下游應(yīng)用領(lǐng)域

前LCP多被應(yīng)用于汽車(chē)導(dǎo)航，航空航天導(dǎo)航等領(lǐng)域。在手機(jī)天線中較少使用。隨著蘋(píng)果公司率先在iPhoneX中使用多層LCP天線，手機(jī)LCP天線的使用開(kāi)始爆發(fā)。LCP的電學(xué)性質(zhì)十分優(yōu)異：即使在在極高頻也能保持介電常數(shù)恒定，具有一致性；介質(zhì)損耗與導(dǎo)體損耗小，能夠應(yīng)用于毫米波的處理；熱可塑性強(qiáng)，容易實(shí)現(xiàn)多層疊層。隨著高頻高速的5G時(shí)代的到來(lái)，LCP應(yīng)用前景光明，很有可能替代PI成為新的軟板材料。LCP天線材料遠(yuǎn)期空間達(dá)7.74億元。近年來(lái)全球整體的智能手機(jī)出貨量呈現(xiàn)穩(wěn)定上漲趨勢(shì)，這與終端設(shè)備軟硬件的不斷更新?lián)Q代和3G、4G的逐漸普及有密不可分的關(guān)系。，2016年全球智能手機(jī)出貨量達(dá)到頂峰，為14.73億部。2016年之后，由于全球智能手機(jī)保有量達(dá)到較高水平、各大廠商新機(jī)缺乏亮點(diǎn)，全球用戶換機(jī)欲望較低，全球智能機(jī)出貨量出現(xiàn)緩步下滑的趨勢(shì)，2018年出貨量為14.05億部。預(yù)計(jì)從2019年起全球智能機(jī)出貨量的復(fù)合增長(zhǎng)率將為2.6%，2023年達(dá)到15.97億部。

LCP天線是指采用LCP為基材的FPC軟板，并承載部分天線功能。LCP可以保證在較高可靠性的前提下實(shí)現(xiàn)高頻高速，具有以下電學(xué)特性：（1）在高達(dá)110GHz的全部射頻范圍幾乎能保持恒定的介電常數(shù)，一致性好；（2）正切損耗非常小，僅為0.002，即使在110GHz時(shí)也只增加到0.0045，非常適合毫米波應(yīng)用。

從成本端來(lái)看，LCP天線價(jià)值主要在軟板環(huán)節(jié)，其成本約占到天線價(jià)值的70%，其中LCP材料占LCP軟板的成本的15%左右，占LCP天線成本的10%左右。因此2020年LCP天線端市場(chǎng)規(guī)模有望超過(guò)2億美元，2018-2020年復(fù)合增長(zhǎng)有望達(dá)到70%。

天線用LCP薄膜遠(yuǎn)期市場(chǎng)空間遠(yuǎn)超材料、近140億元。2018年，一部iPhoneX用到2根LCP天線，所耗用的LCP薄膜面積為142.46cm2、對(duì)應(yīng)的LCP樹(shù)脂質(zhì)量為0.58g。假設(shè)遠(yuǎn)期用到6根LCP天線，且隨著技術(shù)的發(fā)展LCP成本降低、售價(jià)從2019-遠(yuǎn)期分別為500/500/400/300/200元/平米，再結(jié)合LCP膜在手機(jī)中應(yīng)用比例10%/12%/15%/20%/100%，預(yù)計(jì)5年LCP薄膜市場(chǎng)規(guī)模近40億元、超出LCP樹(shù)脂材料空間一個(gè)數(shù)量級(jí)，而遠(yuǎn)期空間可以達(dá)到140億，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

LCP材料還可以用作射頻前端的塑封材料，相比如LTCC工藝，使用LCP封裝