卡車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析

卡車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析

一、卡車行業(yè)概況

卡車作為汽車行業(yè)的子行業(yè)之一,廣泛服務(wù)于公路貨運(yùn)、工程建設(shè)、能源、礦山、林業(yè)和建筑等行業(yè)及國防事業(yè),在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中有著十分重要的地位和作用,與宏觀經(jīng)濟(jì)息息相關(guān).2017年,中國卡車（含底盤、半掛牽引車,以下簡稱“卡車”）完成產(chǎn)銷量分別為368.3萬輛和363.3萬輛,同比增長16.88%和16.90%.細(xì)分市場中,得益于政策的拉動,2017年重卡市場成為卡車市場的最大亮點.2017年重卡銷量111.7萬輛,同比上升52.41%,創(chuàng)歷史新高,也是繼2010年首次突破100萬輛以后,再次超過100萬輛.中卡銷量較去年基本沒有變化,銷量為22.9萬輛.同時,輕卡市場較去年市場回暖,止跌回升,由去年的154.0萬輛上升為171.9萬輛,同比上升11.62%.雖然整體市場有所回暖,但微卡市場有所下跌,由2016年的60.6萬輛下降至56.8萬輛,同比下降6.27%,成為2017年卡車市場中唯一同比下降的車型.

從總體上看,2017年卡車行業(yè)上半年的市場表現(xiàn)好于下半年,第1季度的市場表現(xiàn)好于第2季度,第4季度的市場表現(xiàn)好于第3季度.其中,3月仍然是傳統(tǒng)銷售高點,銷量40.56萬輛；7月成為銷售低點,銷量僅為25.70萬輛.

2015-2017年各月卡車總體銷售情況（萬輛）單位：（萬輛）1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2015年23.2916.3931.8427.7324.4324.0819.0720.1427.3623.6425.5126.912016年22.5117.8933.4529.8725.7323.8921.123.2525.1826.3929.6831.812017年27.1728.1940.5632.6430.4429.0725.726.831.9330.4931.3633.172018年31.824.544.540.4235.139.95------2015-2017年中國卡車細(xì)分市場份額占比

從卡車細(xì)分市場來看,重卡的市場份額逐年擴(kuò)張,而輕卡的市場份額持續(xù)縮減.2018年1-6月、2017年和2016年卡車銷量2018年1-6月、2017年和2016年重卡銷量2018年1-6月、2017年和2016年中卡銷量2018年1-6月、2017年和2016年輕卡銷量2018年1-6月、2017年和2016年微卡銷量

2018年1-6月,中國卡車（含底盤、半掛牽引車,以下簡稱“卡車”）完成產(chǎn)銷量分別為197.4萬輛和206.5萬輛,同比增長9.92%和11.51%.同時,2018年上半年輕卡市場較去年市場回暖,止跌回升,由去年同期的79.3萬輛上升為97.49萬輛,同比上升22.94%.

（1）中重卡行業(yè)概況

中重卡的銷量主要受終端需求和更新需求影響,對應(yīng)不同的需求,中重卡可分為物流運(yùn)輸類用車和工程建設(shè)類用車.從終端需求來看,物流運(yùn)輸類中重卡承擔(dān)著全國半數(shù)以上的公路貨運(yùn),其銷量與公路貨運(yùn)量和公路貨物周轉(zhuǎn)量等指標(biāo)緊密相關(guān).2017年,全國社會物流總額為252.8萬億元,按可比價格計算,同比增長6.7%；近年來受人均可支配收入增長及電商快速發(fā)展等因素影響,以電商快遞、電子商品、冷鏈及健康醫(yī)療等高附加值的產(chǎn)業(yè)物流運(yùn)輸量增幅較快.此外,半掛牽引車主要用于集裝箱以及鋼鐵、煤炭、水泥等大宗材料運(yùn)輸,2016年下半年以來,鋼鐵、煤炭、水泥等大宗商品市場回溫,其運(yùn)輸需求量亦呈增長態(tài)勢.2017年中國公路貨運(yùn)量同比增長9.3%至479億噸；2017年全年,中國完成公路貨運(yùn)量367.95億噸,同比增長10.1%,受物流行業(yè)需求擴(kuò)大影響,物流運(yùn)輸類中重卡銷量持續(xù)增長.

工程建設(shè)類用車需求與基建工程、房地產(chǎn)新開工數(shù)量等密切相關(guān).根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù),2017年,全國房地產(chǎn)開發(fā)投資109,799億元,同比增長7.0%；全國商品房銷售面積169,408萬平方米,增長7.7%；房屋新開工面積178,654萬平方米,同比增長7.0%.同期,制造業(yè)投資193,616億元,同比增長4.8%；基礎(chǔ)設(shè)施投資140,005億元,同比增長19.0%.固定資產(chǎn)投資和基建投資的較快增長對工程類中重卡車的拉動十分明顯,同時對物流運(yùn)輸類用車亦有所影響,從而進(jìn)一步推動中重卡市場銷量上升.中重卡銷量還同時受到存量報廢中重卡的更新以及新增需求的拉動.以重卡為例,重卡維修費(fèi)用在使用3年后會迅速上升,重卡用戶會在第三年左右根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、盈利狀況等做出是否換車的決定,而使用年限達(dá)到5~6年時,基本上必須進(jìn)行淘汰更新.據(jù)統(tǒng)計,2018~2019年,部分2011~2013年前后購置的重卡將處于報廢階段,市場約有60~80萬輛存量車有更新需求.

從供給端來看,2016年8月18日,相關(guān)部門出臺治理超載新政策,導(dǎo)致重卡單車運(yùn)力下降.2017年以來,交通部、公安部的治超力度進(jìn)一步加大,治理范圍從跨省和飛速超載通道擴(kuò)大至短途和國道.2017年5月,交通運(yùn)輸部辦公廳下發(fā)通知,指明各地交通運(yùn)輸主管部門在超限超載治理工作要嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行確保全國范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一,中重卡單車運(yùn)力下降有利于重卡產(chǎn)品換代升級并促進(jìn)重卡銷量的進(jìn)一步增長.

整體來看,2016年下半年以來,大宗商品市場持續(xù)升溫,運(yùn)力需求增長明顯,加之物流行業(yè)的持續(xù)發(fā)展及固定資產(chǎn)投資的強(qiáng)力拉動,中國中重卡行業(yè)終端需求持續(xù)改善,市場呈明顯復(fù)蘇態(tài)勢,銷量水平大幅上揚(yáng).此外,超限超載專項行動、重卡轎運(yùn)車規(guī)范治理、國三、國四標(biāo)準(zhǔn)車輛禁行、國六標(biāo)準(zhǔn)在部分地區(qū)提前實施,以及現(xiàn)有中重卡的更新需求逐步釋放,有望支撐中重卡市場景氣度進(jìn)一步改善.

（2）輕卡行業(yè)概況

受國五排放標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行、低速貨車停產(chǎn)停售、皮卡進(jìn)城政策解禁及宏觀經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)等因素影響,2016年以來,輕卡市場降幅有所收窄且呈現(xiàn)明顯的復(fù)蘇態(tài)勢,主要原因如下：

1）國五排放標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行：自2017年7月1日起,中國所有制造、進(jìn)口、銷售和注冊登記的總質(zhì)量大于3500kg的柴油車,須符合國五標(biāo)準(zhǔn)要求.自2018年1月1日起,中國所有制造、進(jìn)口、銷售和注冊登記的總質(zhì)量不超過3500kg的柴油車需符合國五排放標(biāo)準(zhǔn).相比于國四發(fā)動機(jī),國五發(fā)動機(jī)采取了全新的技術(shù)路線SCR系統(tǒng)（國四發(fā)動機(jī)主要是EGR系統(tǒng)）,輕卡終端客戶的購車成本將大幅增加.受此影響,部分輕卡購置需求在2017年底前提前釋放.

2）低速貨車停產(chǎn)停售：自2017年1月1日起,中國在車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告管理中取消低速貨車產(chǎn)品類別,中國已停止生產(chǎn)、銷售低速貨車.由于低速貨車與低端輕卡的目標(biāo)客戶存在一定重疊,低速貨車承載市場空白將由輕卡填補(bǔ).

3）皮卡進(jìn)城解禁：2016年2月,河北、河南、云南和遼寧四省開展放寬皮卡限制試點工作；受此影響,2016年,皮卡銷售34.70萬輛,同比增長10.80%,皮卡行業(yè)已率先出現(xiàn)拐點.2017年1月,湖北、新疆成為第二批皮卡解禁省份,得益于此,2017年全國主要15家皮卡車生產(chǎn)企業(yè)累計生產(chǎn)415,540輛、累比增長率19.8%；累計銷售410,665輛、累比增長率18.7%.未來,皮卡解禁區(qū)域有望繼續(xù)擴(kuò)大,進(jìn)而刺激皮卡銷量的持續(xù)上升.

4）宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)：輕卡作為生產(chǎn)運(yùn)輸工具,主要服務(wù)于城鎮(zhèn)物流、工程零散件運(yùn)輸?shù)?其景氣度受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響較大.雖然輕卡與宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)度不及重卡,周期性也弱于重卡,但2016年以來,宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中趨好、基礎(chǔ)投資增速加快也提振了輕卡需求.

二、行業(yè)未來發(fā)展趨勢

（1）中重型卡車行業(yè)發(fā)展趨勢

（1）從中重卡相關(guān)的結(jié)構(gòu)性因素來看,2017年的良好態(tài)勢在未來一段時間內(nèi)將持續(xù)保持.隨著2017年治超政策帶來的需求釋放力度逐漸減弱,以及在環(huán)保限產(chǎn)等因素影響下,市場對于重卡牽引車需求會有所回落,但房地產(chǎn)與基建回暖刺激下,裝卸類、工程類重卡需求仍有望超預(yù)期.

1）投資：基建投資在近期政府債務(wù)和PPP項目融資監(jiān)管加強(qiáng)后仍保持穩(wěn)健,3七縱：指沈海、京滬、京臺、大廣、京港澳、二廣、包茂飛速；四橫：指青銀、連霍、滬蓉、滬昆飛速；兩網(wǎng)格：指京津冀魯網(wǎng)格和長三角網(wǎng)格.制造業(yè)投資增速有望加速,2018年房地產(chǎn)新開工面積同比將增長10%~15%.長期來看,一帶一路建設(shè)等國家層面戰(zhàn)略規(guī)劃落地,提振中重型卡車需求.2）大宗物品：煤炭價格高位略有回落,鋼鐵受環(huán)保治理影響產(chǎn)能受限,預(yù)計大宗用品用車需求明顯下移.3）進(jìn)出口：全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,預(yù)計2018年出口仍能保持較快增長,出口相關(guān)的生產(chǎn)、運(yùn)輸物流需求持續(xù).

（2）從政策與環(huán)境上看,2018年卡車市場的變化關(guān)鍵取決于政策和物流業(yè)的變革

1）超載政策：專項治超行動結(jié)束后,飛速公路治超政策的力度持續(xù),預(yù)計國道省道治超的范圍逐漸擴(kuò)大.2）超限政策：轎運(yùn)車治理在2018年6月底結(jié)束,迎來合規(guī)車輛購買高峰；17.5米大件運(yùn)輸車治理在2018年下半年開始的可能性大,但在年內(nèi)對需求影響相對較小.3）環(huán)保政策：環(huán)保治理成為攻堅任務(wù),2+26城市需求受限產(chǎn)影響需求回落,但國三車輛淘汰加快（山東、北京、深圳等）也將釋放需求.4）物流業(yè)變革：法人化趨勢持續(xù),集中買車的情況逐漸減少（如快遞集中上市的情況難以復(fù)現(xiàn)）,法人客戶車輛運(yùn)輸效率更高,對市場需求的下拉影響會在后續(xù)幾年逐漸體現(xiàn).

（3）從重卡行業(yè)整體發(fā)展趨勢來看,產(chǎn)品繼續(xù)向高端化、標(biāo)載化和大功率化發(fā)展.目前下游需求升級,重卡高端化趨勢已十分明顯.隨著環(huán)保排放要求趨嚴(yán),以及治超新政帶來單車運(yùn)力下降等因素,重卡下游客戶需求逐步升級,車企也在積極研發(fā)高端化產(chǎn)品,且市場接受度較高.

在全球石油資源日益匱缺的環(huán)境下,各國都在快速發(fā)展新能源、應(yīng)用新技術(shù).中國能源消費(fèi)強(qiáng)度較高,對外依存度較大,為保證經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、能源安全與可持續(xù)發(fā)展,中國也需要發(fā)展新能源車,發(fā)展新的動力車型,更好的面對環(huán)境和資源緊張局面.

近兩年,在中國政府政策大力扶持下,物流、短途港口運(yùn)輸、城市貨運(yùn)、資源開采地到交通樞紐運(yùn)轉(zhuǎn)等方面迅速增長的需求,促使電動卡車快速發(fā)展；另外,車企對技術(shù)不斷進(jìn)行開發(fā)以滿足用戶續(xù)航的需求,也促使節(jié)能環(huán)保的電動卡車逐步發(fā)展成熟.

（2）輕型卡車行業(yè)發(fā)展趨勢

在輕卡排放標(biāo)準(zhǔn)升級、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)、城市物流車、環(huán)衛(wèi)車電動化與產(chǎn)品升級等因素的影響下,輕卡市場向高端化、專業(yè)化方向發(fā)展趨勢明確,同時仍需關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)政策等因素對輕卡市場的影響.輕卡行業(yè)發(fā)展趨勢主要有以下方面：

（1）高端化

從2017年7月1日,N2類輕卡市場從國四全面切換到國五開始,輕卡市場高端化趨勢加速.國家政策是輕卡高端化的重要原因,其中排放升級直接推動了輕卡高端化進(jìn)程.根據(jù)2014年國家發(fā)布的GB12676-2014標(biāo)準(zhǔn)要求,從2015年7月1日起,N2類車型（3.5噸以上輕卡）需強(qiáng)制安裝ABS防抱死系統(tǒng),該標(biāo)準(zhǔn)已于2016年7月1日起全面實行.2016年1月20日,國家標(biāo)準(zhǔn)委發(fā)布公告,批準(zhǔn)發(fā)布新修訂的輕型商用車輛燃料消耗量限值強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn),該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了總質(zhì)量不超過3500kg的輕型商用車輛燃料消耗量新的評價參數(shù),加嚴(yán)了燃料消耗量限值,該標(biāo)準(zhǔn)于2018年1月1日起實施.同時,國四、國五標(biāo)準(zhǔn)實施后,受輕卡產(chǎn)品成本變化的影響,輕卡客戶群體發(fā)生較大變化,個體用戶的比重由70%左右,下降到40%以下；企業(yè)用戶比重由20%左右提高至50%左右.這些因素直接導(dǎo)致中國輕卡市場由低端市場向中高端市場過渡.輕卡用戶的主體已經(jīng)從散戶轉(zhuǎn)變?yōu)楣居脩?公司客戶更加注重輕卡的全生命周期成本,可靠性更好、出勤率更高、運(yùn)營成本更低、產(chǎn)品壽命更長,舒適性更好的輕卡備受用戶青睞.現(xiàn)在的暢銷高端輕卡產(chǎn)品中,電子油門、助力轉(zhuǎn)向、離合助力、電動空調(diào)、電動車窗、遙控鑰匙、電子駐車等轎車化乘坐舒適配置已經(jīng)大量應(yīng)用,接近乘用車標(biāo)準(zhǔn).

（2）專用化

專用車在輕卡中的比重越來越大.其中冷藏車是輕卡專用車市場增長較快的細(xì)分領(lǐng)域.中國當(dāng)前的冷藏車比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家甚至很多發(fā)展中國家,未來,中國在冷藏車的發(fā)展上,有極大發(fā)展?jié)摿?冷藏車也許是近幾年輕卡行業(yè)中增長最大的一個細(xì)分市場.各大輕卡企業(yè)都針對冷藏市場推出了拳頭產(chǎn)品.另外,隨著快遞快運(yùn)市場的蓬勃發(fā)展,專注于物流運(yùn)輸?shù)膸截涍\(yùn)車的份額更是快速增長.