貴金屬培訓(xùn)講座ppt

貴金屬市場(chǎng)投資介紹中國工商銀行北京分行2012.11市場(chǎng)走勢(shì)分析——行情回顧金融危機(jī)導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)放寬貨幣政策(QE1),美元貶值,金價(jià)開始上揚(yáng)QE2結(jié)束，市場(chǎng)上演最后的瘋狂瑞士央行干預(yù)市場(chǎng)，美元暴漲半年多的調(diào)整為下半年上漲打下基礎(chǔ)一、貴金屬基礎(chǔ)知識(shí)介紹

二、影響貴金屬走勢(shì)的因素三、貴金屬技術(shù)分析四、貴金屬投資前景五、工商銀行貴金屬投資產(chǎn)品簡介什么是貴金屬？為何稱之為貴金屬？黃金白銀鉑金鈀金傳統(tǒng)意義的貴金屬現(xiàn)代意義的貴金屬稀缺性體現(xiàn)其珍貴價(jià)值1、黃金——永恒的價(jià)值體現(xiàn)黃金作為一種貴金屬，具有開采不易、開采成本高、物理特性良好等特點(diǎn)。公元前5000年，黃金作為貨幣。布雷頓森林體系（1946-1971），美元與黃金掛鉤，35美元/盎司。由于全球經(jīng)濟(jì)的幾次大幅波動(dòng)，布雷頓森林體系發(fā)生動(dòng)搖，最終美國總統(tǒng)尼克松于1971年宣布停止美元于黃金的兌換。黃金從直接的貨幣作用中分離出來，即黃金非貨幣化。但作為貴金屬，黃金目前依然是世界主要的國際儲(chǔ)備。黃金的二元屬性黃金的貨幣屬性ANTI-DOLLAR（反美元）當(dāng)市場(chǎng)上普遍存在對(duì)美元貶值的預(yù)期時(shí)，投資者出于避險(xiǎn)需要會(huì)買入相對(duì)價(jià)格更堅(jiān)挺的黃金。會(huì)更多地體現(xiàn)出其貨幣屬性。黃金的資產(chǎn)與商品屬性當(dāng)市場(chǎng)上普遍認(rèn)為美元價(jià)格會(huì)保持堅(jiān)挺時(shí)，投資者會(huì)更多的把黃金看作是一種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，類似股票與大宗商品，這時(shí)投資者買入黃金不是為避險(xiǎn)而是為逐利。市場(chǎng)對(duì)美元走勢(shì)的預(yù)期從何而來？美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力美聯(lián)儲(chǔ)放寬貨幣政策美元貶值美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇良好美聯(lián)儲(chǔ)收緊貨幣政策美元升值2、白銀——最早的貴金屬，投資市場(chǎng)新星白銀化學(xué)活性小，價(jià)格貴，主要用作錢幣及首飾。此外，純白銀溶于硝酸、硫酸中，導(dǎo)電性能好，為熱、電的良導(dǎo)體，不易受化學(xué)藥品腐蝕，在電子工業(yè)上是重要的導(dǎo)電材料。白銀醫(yī)學(xué)、膠片沖洗、核反應(yīng)堆、催化劑、電子業(yè)等工業(yè)生產(chǎn)中具有一定的用處，隨著社會(huì)發(fā)展，新興白銀的工業(yè)需求不斷增長。白銀的價(jià)值更早的被人們重視，銀本位制比金本位制更早，但隨著社會(huì)發(fā)展，其貨幣屬性逐漸被黃金取代。但是由于其價(jià)格波動(dòng)性較大，走勢(shì)又與黃金頗為相似，因此最近兩年白銀投資也成為人們?cè)掝}。3、鉑、鈀——神秘的貴金屬比黃金白銀還珍貴的金屬，鉑金和鈀金的世界總產(chǎn)量，均不及黃金總產(chǎn)量的5%，鉑金更是被稱作“貴金屬之王”。兩者在工業(yè)上的用途更加廣泛，主要用于生產(chǎn)汽車催化劑、電子工業(yè)及牙科醫(yī)療器具等。鉑金和鈀金的價(jià)格在歷史長均出現(xiàn)過大幅波動(dòng)，鈀金歷史上出現(xiàn)過價(jià)格高于鉑金的情況。貴金屬的價(jià)格由誰驅(qū)動(dòng)？他們的走勢(shì)特點(diǎn)如何？黃金白銀鉑金鈀金主要用途投資投資、工業(yè)工業(yè)、投資工業(yè)影響價(jià)格主要因素主要為投資需求（可作為外匯儲(chǔ)備）工業(yè)和投資（不可作為外匯儲(chǔ)備）主要為工業(yè)需求完全工業(yè)需求活躍程度較差歷史上均出現(xiàn)較大波動(dòng)黃金與白銀的需求存在很大區(qū)別，導(dǎo)致走勢(shì)有所不同貴金屬在哪里被交易？現(xiàn)貨貴金屬市場(chǎng)屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC），24小時(shí)國際市場(chǎng)運(yùn)作，定價(jià)中心紐約商品交易所和倫敦商品交易所，主要交易市場(chǎng)有倫敦，紐約，東京，新加坡，法蘭克福，蘇黎世，巴黎，悉尼，香港等。國際市場(chǎng)交易時(shí)間決定了貴金屬價(jià)格在北京時(shí)間15：00至次日凌晨2：00的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)活躍，許多重要的財(cái)經(jīng)新聞及數(shù)據(jù)也都是在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)公布。貴金屬價(jià)格由海外市場(chǎng)決定，國內(nèi)價(jià)格基本跟隨國際市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)貴金屬在哪里被交易？紐約倫敦東京22:00--04:0014:30--00:3006:00--17:30亞洲時(shí)段歐洲時(shí)段紐約時(shí)段一、貴金屬基礎(chǔ)知識(shí)介紹

二、影響貴金屬走勢(shì)的因素三、貴金屬技術(shù)分析四、貴金屬投資前景五、工商銀行貴金屬投資產(chǎn)品簡介哪些因素影響貴金屬走勢(shì)？經(jīng)濟(jì)因素政治因素突發(fā)因素最終影響供需關(guān)系各國央行、IMF——黃金儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)個(gè)人投資者——實(shí)物貴金屬、貴金屬ETF基金生產(chǎn)商——實(shí)物貴金屬誰在參與貴金屬交易？黃金的供應(yīng)和需求是如何構(gòu)成的美國德國IMF意大利法國中國瑞士其他合計(jì)8,133.53,401.02,814.02,451.82,435.41,054.11,040.19,037.230,124.1黃金的供應(yīng)和需求是如何構(gòu)成的哪些因素影響貴金屬需求？經(jīng)濟(jì)因素：各國經(jīng)濟(jì)狀況的對(duì)比、資金在世界范圍內(nèi)的流動(dòng)、主要國家貨幣政策等。

1、08年金融危機(jī)，歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)；

2、美國貨幣政策、債務(wù)前景；

3、新興經(jīng)濟(jì)體“硬著陸”風(fēng)險(xiǎn)。政治因素： 全球政治格局變化（布雷頓森林體系）、地緣局勢(shì)緊張、恐怖主義活動(dòng)突發(fā)因素：自然災(zāi)害、恐怖襲擊等分析貴金屬走勢(shì)需要關(guān)注的信息經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：主要經(jīng)濟(jì)體GDP、就業(yè)狀況、房屋銷售、個(gè)人消費(fèi)、通脹情況等能夠反映主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)狀況的數(shù)據(jù)；新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)狀況，特別是中國、印度等經(jīng)濟(jì)體量大的國家；工業(yè)生產(chǎn)（美國汽車產(chǎn)銷量）、制造業(yè)指數(shù)等，反應(yīng)貴金屬的工業(yè)需求前景；總體而言，全球經(jīng)濟(jì)狀況，左右市場(chǎng)避險(xiǎn)買盤。工業(yè)發(fā)展和避險(xiǎn)情緒——對(duì)貴金屬需求產(chǎn)生影響貴金屬與美元美元走勢(shì)：美元與貴金屬大多數(shù)時(shí)間呈現(xiàn)反向關(guān)系貴金屬的上漲周期日常需要關(guān)注的重要財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)和事件重要數(shù)據(jù) 美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)（每月第一周的周五，北京時(shí)間20：30）、美國消費(fèi)數(shù)據(jù)、美國消費(fèi)者信心指數(shù)、美國季度GDP（最新1.9%）、歐美、制造業(yè)和服務(wù)業(yè)PMI、美國CPI、ETF持倉重要事件歐洲債務(wù)危機(jī)前景、歐美央行對(duì)經(jīng)濟(jì)整體形勢(shì)的評(píng)估、投資者情緒變化（Libor-OIS、VIX）、美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策、非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)意義：反映制造業(yè)和服務(wù)業(yè)職位變化，代表美國就業(yè)市場(chǎng)狀況，對(duì)市場(chǎng)影響非常巨大公布時(shí)間：每月第一個(gè)星期五，北京時(shí)間20：30統(tǒng)計(jì)方式：家庭調(diào)查、機(jī)構(gòu)調(diào)查其他：失業(yè)率（失業(yè)人口占勞動(dòng)人口比率）失業(yè)率的分類：摩擦性，結(jié)構(gòu)性，周期性非農(nóng)就業(yè)結(jié)果市場(chǎng)反映預(yù)期實(shí)際黃金美元指數(shù)2012年9月+11.5萬+11.5萬-0.56%0.00%2012年8月+13萬+9.6萬+2.06%-1.09%2012年7月+10萬+16.3萬-0.73%0.39%2012年6月+9萬+8萬-1.37%+0.59%2012年5月+15萬+6.9萬+4.22%-0.36%2012年4月+16萬+11.5萬+0.42%+0.40%2012年3月+20.5萬+12萬+0.55%-0.23%2012年2月+21萬+22.7萬+0.83%+1.06%2012年1月+14萬+24.3萬-1.90%-0.12%日常需要關(guān)注的重要財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)和事件日常需要關(guān)注的重要財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)和事件重要人物和機(jī)構(gòu)的言論

1、美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克 2、德國總理默克爾

3、歐洲央行行長德拉吉

分析貴金屬走勢(shì)需要關(guān)注的信息2月29日美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克對(duì)美國經(jīng)濟(jì)看法溫和，沒有暗示將推出QE3，黃金暴跌5%，創(chuàng)三年來最大單日跌幅3月26日美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克表示美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇需要現(xiàn)有貨幣政策的支持，黃金大漲，漲幅達(dá)一個(gè)月來最大。日常需要關(guān)注的重要財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)和事件2012年美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議時(shí)間表2012年9月13日★★★★★(第三輪寬松如約推出，黃金前景樂觀)2012年10月24日2012年12月11日總結(jié)美元跌，黃金漲經(jīng)濟(jì)壞，黃金漲貨幣寬松，黃金漲美國人沒工作，黃金漲一、貴金屬基礎(chǔ)知識(shí)介紹

二、影響貴金屬走勢(shì)的因素三、貴金屬技術(shù)分析四、貴金屬投資前景五、工商銀行貴金屬投資產(chǎn)品簡介基本原則1、多實(shí)踐，多記錄，尋找適合自己的技術(shù)指標(biāo)2、市場(chǎng)行情復(fù)雜，技術(shù)指標(biāo)的組合準(zhǔn)確性更高3、合理的止盈止損可以幫助減少損失選擇適合自己的技術(shù)指標(biāo)短線（5分鐘、10分鐘、小時(shí)）、中長線（4小時(shí)、日線）：布林帶、MACD選擇適合自己的技術(shù)指標(biāo)黃金分割位阻力位與支撐位的選擇短線操作，對(duì)于壓力線和支撐線的運(yùn)用尤為重要。當(dāng)?shù)浦匾尉€時(shí)，往往意味著有繼續(xù)下滑的可能。當(dāng)突破重要阻力線時(shí)，往往意味著有繼續(xù)上揚(yáng)的可能。市場(chǎng)趨勢(shì)的把握技術(shù)面與基本面相結(jié)合，更重要的是堅(jiān)持投資紀(jì)律，保持良好心態(tài)，才能更好的把握市場(chǎng)中長期趨勢(shì)一、貴金屬基礎(chǔ)知識(shí)介紹

二、影響貴金屬走勢(shì)的因素三、貴金屬技術(shù)分析四、貴金屬投資前景五、工商銀行貴金屬投資產(chǎn)品簡介未來市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)美國貨幣政策（中期起決定性作用）歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)（短期焦點(diǎn)）全球經(jīng)濟(jì)前景（影響長期供需）主要國家貨幣政策主要發(fā)達(dá)國家央行維持低利率環(huán)境，流動(dòng)性充裕，通脹短期停漲，前景仍不樂觀；貨幣政策正處于轉(zhuǎn)勢(shì)的關(guān)鍵階段。主要經(jīng)濟(jì)體利率水平貨幣政策美國0%-0.25%低利率維持至2015年。推出第三輪量化寬松政策。日本0%-0.1%資產(chǎn)購買計(jì)劃80萬億日?qǐng)A英國0.5%量化寬松規(guī)模增至3750億英鎊歐元區(qū)0.75%無上限購買國債計(jì)劃貴金屬走勢(shì)前景分析負(fù)面：避險(xiǎn)魅力被美元掩蓋市場(chǎng)交易情緒持續(xù)低迷正面：長期前景依然存在諸多不確定性，全球經(jīng)濟(jì)二次回落風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)上升，各國貨幣寬松力度均有加大。結(jié)論：從最近的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，世界各國均處在衰退中，歐元區(qū)聯(lián)盟更是陷入了生死存亡的關(guān)鍵時(shí)刻。之前強(qiáng)勁復(fù)蘇的美國經(jīng)濟(jì)也再度開始放緩，特別是非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)連續(xù)數(shù)月差于預(yù)期，在濃重的避險(xiǎn)情緒之下貴金屬大幅上漲的可能性很小，但是市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月繼續(xù)推出量化寬松政策刺激經(jīng)濟(jì)的預(yù)期加深，因此貴金屬仍存在階段上行機(jī)會(huì)，近期整體會(huì)繼續(xù)維持寬幅震蕩的格局。美國就業(yè)等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，打消了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步擴(kuò)大寬松政策的預(yù)期，加之歐債局勢(shì)仍不樂觀，金價(jià)回落至QE3前水平。市場(chǎng)走勢(shì)分析——峰回路轉(zhuǎn)黃金日線圖美聯(lián)儲(chǔ)推出QE3美國9月就業(yè)數(shù)據(jù)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)黃金在突破1800未果后已顯疲態(tài)，連續(xù)兩周的大幅下跌表明目前市場(chǎng)空方力量占上風(fēng)。后市則有可能繼續(xù)回落至布林帶中軌1700整數(shù)關(guān)口，投資者可考慮雙向做空操作。市場(chǎng)走勢(shì)分析——上漲行情結(jié)束黃金周線圖從更長時(shí)間的周線圖上看，在經(jīng)歷了近三周的高位整理后，白銀出現(xiàn)明顯的回落行情，基本吞噬了自8月末開始的上漲行情中漲幅的1/3，但整體仍舊處于去年四季度以來的震蕩區(qū)間中。白銀周線圖白銀方面，目前已經(jīng)跌穿了自QE3以來雙重頂走勢(shì)的頸線位置33.3美元/盎司。之后銀價(jià)曾出現(xiàn)技術(shù)反彈，但仍被壓制該水位下方，后市下跌走勢(shì)較為明顯，建議擇機(jī)做空操作，后市關(guān)鍵支撐位為31.5美元/盎司。白銀日線圖美聯(lián)儲(chǔ)推出QE3一、貴金屬基礎(chǔ)知識(shí)介紹

二、影響貴金屬走勢(shì)的因素三、貴金屬技術(shù)分析四、貴金屬投資前景五、工商銀行貴金屬投資產(chǎn)品簡介選擇適合自己的貴金屬投資品種白銀、鈀金黃金鉑金從交易活躍程度來看鉑金、鈀金白銀黃金從未來前景看黃金白銀鉑金、鈀金從避險(xiǎn)功能來看貴金屬投資產(chǎn)品的選擇品種單筆交易起點(diǎn)遞增級(jí)差標(biāo)準(zhǔn)單邊點(diǎn)差單筆交易起點(diǎn)

折人民幣美元盎司黃金0.01盎司0.01盎司1.5美元110元美元盎司白銀0.01盎司0.01盎司0.075美元2.14元美元盎司鉑金0.01盎司0.01盎司6美元102元美元盎司鈀金0.01盎司0.01盎司6美元43元人民幣克黃金1克0.1克0.35元360元人民幣克白銀1克0.1克0.02元7元人民幣克鉑金1克0.1克1.2元330元人民幣克鈀金1克0.1克1.2元130元同業(yè)優(yōu)勢(shì)顯著:時(shí)間連續(xù)、品種渠道全、網(wǎng)銀功能強(qiáng)大銀行業(yè)務(wù)品種交易品種交易時(shí)間交易起點(diǎn)交易點(diǎn)差交易渠道工行賬戶貴金屬（做多）、

雙向交易（做空）、

定投（定期、自動(dòng)投資）人民幣、美元賬戶

黃金、白銀、

鉑金、鈀金周一早07:00

至周六早4:00

5×24小時(shí)人民幣貴金屬均為1克，

最低不足10元；

美元黃金0.1盎司、白銀5盎司、鉑金及鈀金均為0.01盎司

賬戶黃金0.35元/克、1.5美元/盎司

賬戶白銀0.02元/克、0.075美元/盎司

賬戶鉑金1.2元/克、6美元/盎司

賬戶鈀金1.2元/克、6美元/盎司柜面、網(wǎng)銀、電話及手機(jī)銀行建行賬戶貴金屬（做多）人民幣賬戶黃金、白銀、鉑金周一早7:00至

周六凌晨4:00

(每天17:30之后1至2小時(shí)無法交易)人民幣黃金為10克、白銀及鉑金為1克賬戶黃金0.35、白銀0.02、鉑金1.2元/克柜面、網(wǎng)銀、電話及手機(jī)銀行中行賬戶貴金屬（做多、做空）人民幣、美元賬戶黃金周一早07:00至

周六早4:00(每天早3-4點(diǎn)無法交易)美元黃金為1盎司、人民幣黃金10克人民幣黃金0.35元/克、美元黃金1.4元/盎司柜面、網(wǎng)銀、電話招行賬戶貴金屬（做多）人民幣、美元賬戶黃金周一早07:00至

周六早05:00美元黃金為0.01盎司、人民幣黃金0.01克人民幣黃金1元/克、美元黃金1.5元/盎司柜面、網(wǎng)銀、電話及手機(jī)銀行交易方式靈活，委托方式多樣委托交易分為獲利委托（即獲利掛單）、止損委托（即止損掛單）和雙向委托（即雙向掛單）三種，客戶可使用的種類，以中國工商銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或電子銀行渠道實(shí)際提供的委托種類為準(zhǔn)。委托有效期最短為24小時(shí)，最長為120小時(shí)，掛單有效期連續(xù)計(jì)算，不區(qū)分中國工商銀行交易時(shí)間與非交易時(shí)間，超出委托有效期而未成交的委托將自動(dòng)失效。客戶可在中國工商銀行交易時(shí)間內(nèi)撤銷處于有效期但尚未成交的委托。在網(wǎng)銀界面客戶可自助開戶，查詢實(shí)時(shí)行情、即時(shí)交易、設(shè)立委托、查詢明細(xì)。渠道方便-網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、電話銀行行情區(qū)交易區(qū)交易品種選擇

市場(chǎng)大起大落如何能夠利用下跌獲利？無論漲跌都能獲利51業(yè)務(wù)定義 先賣出后買入業(yè)務(wù)是指客戶首筆交易為賣出交易，然后在賣出的賬戶貴金屬數(shù)量內(nèi)敘做部分或全部買入交易的業(yè)務(wù)。先賣出后買入業(yè)務(wù)與我行目前開辦的先買入后