2022年我國核電IPO條件發(fā)展前景分析

2022年我國核電IPO條件發(fā)展前景分析5月13日晚間，證監(jiān)會發(fā)布公告，中國核能電力股份有限公司（下稱“中國核電”）首發(fā)申請獲發(fā)審委通過。根據(jù)流程，其有望今年7月份首次公開發(fā)行。這意味著屆時A股市場將迎來首家純核電公司，而依據(jù)此前公布的招股說明書，公司擬募集資金約162.5億元,這也將成為近五年來首家融資超過160億元的大盤股。不過，證監(jiān)會要求，中國核電補充說明內(nèi)陸核電項目、開發(fā)開支核算、原料選購及工程建設(shè)承包等四個方面的狀況。而且有消息人士透露，此次的融資規(guī)模有可能被縮減，以防止成為抽血利器擾動市場。分析人士認為，綜合當前核電板塊受熱捧的局面，以及中國核電的行業(yè)龍頭地位，其登陸A股很有可能重演中廣核港股火熱氣氛。資料顯示，中國核電主營核電項目的開發(fā)、投資、建設(shè)、運營與管理，其控股股東為中核集團，占股97%。此次公開發(fā)行后，中核集團仍將持有不低于70.33%的股份。其他三大股東為中國長江三峽集團公司、中國遠洋運輸（集團）總公司和航天投資控股有限公司，分別持股l%o截至2022年12月31日，中國核電控股核電裝機容量份額為國內(nèi)市場第一?？毓傻耐哆\核電裝機容量為977.3萬千瓦，在建核電機組容量929.2萬千瓦，方案自2022年起間續(xù)投產(chǎn)。同時，中國核電方案“十二五”后兩年到2022年，除實現(xiàn)在建機組間續(xù)投產(chǎn)外，爭取每年新開工核電機組數(shù)占到國家產(chǎn)年新開工機組總數(shù)的一半左右，逐步提高其在全國核電的市場份額。作為A股首家純核電公司，中國核電的“巨無霸”的發(fā)行體量成為市場的高度關(guān)注點。記者了解到，中國核電此次上市假如按招股書中募集的162.5億元來算，往前推離得最近且比它多融資的也就只有2022年7月15日上市的農(nóng)業(yè)銀行，而從發(fā)行后的總股原來看，中國核電155.65億的總股本也將在A股中排在第29位，目前排在第29位的大秦鐵路，總股本約為148.67億股。當前，國內(nèi)核電進展迎來新機遇期，市場人士擔憂中國核電會成為吸血利器，拖累股指下行。“對于此類融資規(guī)模超大的公司而言,監(jiān)管層確定得考慮到其對于大盤的影響，所以對其放行的條件就是融資規(guī)模將會縮減?！庇邢⑷耸客嘎墩f。在審核結(jié)果中，證監(jiān)會要求中國核電補充說明對有關(guān)項目進行前期投資是否符合國家有關(guān)核電審批制度，其中最主要的問題集中在桃花江項目上，要求從投資規(guī)模占其總資產(chǎn)規(guī)模超過股權(quán)比例50%、進一步投入方案等方面綜合說明桃花江核電項目風險是否需要單獨揭示，是否存在履約風險。止匕外，中國核電還被要求進一步說明開發(fā)支出的核算、向關(guān)聯(lián)方中國原子能工業(yè)有限公司、中核建中核燃料元件有限公司和中核北方核燃料元件有限公司選購核燃料需提前兩到三年組織選購的緣由,以及與關(guān)聯(lián)企業(yè)中國核電工程有限公司之間所簽署的工程建設(shè)總承