中國(guó)Top40銀行價(jià)值創(chuàng)造排行榜

）界2 6 一 4析2 二 素21 三 行款合析26 四 析31 五 的議2016-2021連續(xù)6國(guó)TOP40銀行造排融機(jī)謝，收得今七期國(guó)TOP40銀價(jià)造排行202顧202和202半年國(guó)TOP4銀價(jià)就速的行。202從觀發(fā)展來(lái)環(huán)境更趨防疫政短突給發(fā)來(lái)202GD長(zhǎng)3.0，降6.施濟(jì)政策措202年來(lái)觀濟(jì)已企濟(jì)恢復(fù)基不觀發(fā)展環(huán)不定然不將是未發(fā)。銀發(fā)展來(lái)積極統(tǒng)發(fā)展和安推銀發(fā)銀行理風(fēng)險(xiǎn)銀長(zhǎng)健康發(fā)定基持整銀業(yè)亂象積極妥大時(shí)過(guò)金險(xiǎn)善理金保和權(quán)保措，全銀和止202銀2020的1.96高續(xù)81.66%門(mén)導(dǎo)措推金金數(shù)字金發(fā)鼓銀通讓務(wù)新舉發(fā)機(jī)。銀極觀境和業(yè)發(fā)機(jī)業(yè)韌險(xiǎn)保泰未此“”略舉方提業(yè)韌應(yīng)未來(lái)風(fēng)包括優(yōu)化合深落鍛維韌舉未包金掘金財(cái)推金化技合大舉希通施這略舉銀觀發(fā)度發(fā)。圖1

本選取4家代銀行討議4銀包括大型銀分別工建農(nóng)中行郵銀統(tǒng)11性份銀12家銀1規(guī)及規(guī)模較本于該4銀行2021年年報(bào)算銀行價(jià)并進(jìn)行也分4行202共3銀行銀，202年由截完時(shí)202年年露202年年化實(shí)能在本O4銀行2021年價(jià)造果及202年年化選取家具有代表性的主要銀行,使用22年公開(kāi)財(cái)報(bào)進(jìn)行銀行價(jià)值創(chuàng)造分析6資產(chǎn)6規(guī)模 六大大

全國(guó)性11股份制銀11

18城商

5農(nóng)商行中國(guó)工商銀行中國(guó)建設(shè)銀中國(guó)農(nóng)業(yè)銀中國(guó)銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀交通銀行小

招商銀行興業(yè)銀行上海浦東發(fā)展銀中信銀行中國(guó)民生銀中國(guó)光大銀平安銀行華夏銀廣發(fā)銀浙商銀渤海銀

北京銀行上海銀行江蘇銀行寧波銀行南京銀行杭州銀行徽商銀行盛京銀行長(zhǎng)沙銀行中原銀行廣州銀行天津銀行哈爾濱銀重慶銀行貴陽(yáng)銀行鄭州銀行青島銀行河北銀行

重慶農(nóng)商銀行廣州農(nóng)商銀上海農(nóng)商銀北京農(nóng)商銀江南農(nóng)商銀資料來(lái)源：麥肯錫分析圖2在資產(chǎn)規(guī)模和凈利潤(rùn)方面，家銀行均具有足夠的行業(yè)代表性202年中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有460家 選取的數(shù)量361241194944,6021,703600361241194944,6021,7036001,5961281865外資法人銀民營(yíng)銀行5農(nóng)村商業(yè)銀行農(nóng)村合作銀行與信用新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)40其他銀行業(yè)金融機(jī)中國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)4040家調(diào)研銀行管理了2年中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)8的資產(chǎn)，并貢獻(xiàn)了0的稅后凈利潤(rùn)10%82%90%18%210%82%90%18%298%商業(yè)銀行數(shù)量1

商業(yè)銀行資產(chǎn)總

商業(yè)銀行凈利潤(rùn)商業(yè)銀行包括家國(guó)有大型商業(yè)銀行、家全國(guó)股份制商業(yè)銀行、家城市商業(yè)銀行、家外資法人銀行、家民營(yíng)銀行和,家農(nóng)村商業(yè)銀行資料來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)；麥肯錫分析要體銀公務(wù)報(bào)表行化分析并給些議整個(gè)研究過(guò)反家銀行公年報(bào)數(shù)對(duì)方法論要體銀公務(wù)報(bào)表行化分析并給些議整個(gè)研究過(guò)反家銀行公年報(bào)數(shù)對(duì)方法論果驗(yàn)如請(qǐng)意評(píng)判家銀行營(yíng)績(jī)是拋磚薄銀行從規(guī)模銀行價(jià)銀從值造之本給重視推銀現(xiàn)精理資。明家銀行每年經(jīng)濟(jì)改善值們誠(chéng)希望讀不吝批評(píng)指正續(xù)，也業(yè)就本報(bào)。：析4家具代銀行價(jià)二分析各類銀行價(jià)造動(dòng)要助銀行加速高量?jī)r(jià)值銀行銀價(jià)銀投重模并分優(yōu)情及情景銀業(yè)品價(jià)為銀未優(yōu)本配提報(bào)提重第五提出應(yīng)對(duì)未來(lái)變化的八大戰(zhàn)略舉66析2021TOP40家銀行合計(jì)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)潤(rùn)4,485億元人風(fēng)險(xiǎn)RARO14.822020升0.4通年化

算202半年計(jì)202年年化經(jīng)濟(jì)潤(rùn)或?qū)⑦_(dá)到5,684億元人年化平均本回率約15.47%圖3221年家銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的同比增幅低于稅前利潤(rùn)，RC回升個(gè)百分點(diǎn)，但仍比年低111個(gè)百分點(diǎn)稅前利萬(wàn)億元

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資萬(wàn)億元-1.2%11.9%8.3%-1.2%11.9%2.352.552.542.132.15115612714019 -34.3%5,25530.0%5,684-34.3%5,25530.0%5,6844,4853,451

21

19 -158-158s47s

21 22115.9314.3514.8215.471915.9314.3514.8215.47

21

19

21 2212年均為基于半年報(bào)的年化數(shù)資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析TOP40家銀行2021年實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)23,548本收所報(bào)4,485為的19較2020提2.6個(gè)造RARO為14.82升0.4自201預(yù)計(jì)TOP40家銀行2022年年化稅前為25,350億年化經(jīng)濟(jì)為5,684億元與2021比銀行1比升23.9%年化RAROC恢復(fù)至15.47%2021比銀行比提升0.5沒(méi)恢到2019年RARO2021年經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)前5位的分別是銀建設(shè)銀農(nóng)銀國(guó)銀行銀5是銀發(fā)銀銀浦發(fā)銀行銀2021TOP40家銀有1經(jīng)濟(jì)2。2020經(jīng)濟(jì)潤(rùn)正的銀行增加3家按資產(chǎn)規(guī)模大到小排銀商農(nóng)郵儲(chǔ)銀交銀銀業(yè)、上和。

202O4銀2濟(jì)比而2020所有TOP40銀規(guī)銀銀銀農(nóng)銀銀郵銀銀興銀銀光大銀平安銀銀銀銀寧銀銀杭銀徽銀沙。202年年化經(jīng)濟(jì)潤(rùn)前5位的分是銀銀銀銀行農(nóng)銀5別銀浦發(fā)銀銀交通銀行民銀202TOP40銀有2銀行年化潤(rùn)1銀造。2021年RAROC前5分別招銀建設(shè)銀銀銀行銀5分民銀天津銀州農(nóng)銀哈銀行銀2021年TOP40家銀行中有22家RAROC較2020年銀行1家的RAROC比升況相2021年RAROC銀量增21披露202此202年3總202年3202較圖4219-2年中國(guó)家銀行經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)排行X經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為正值的銀行X經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為負(fù)值的銀行億元 202年（年化）202年202年201年經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)建行 ,2

,92

,4

,92工行 ,5

,61

,61

,21中行 3招商 4農(nóng)行 5興業(yè) 6郵儲(chǔ) 7

8

45368

0 35 50 43 6

7 30 55 49 81 江蘇 5 8 南京 8 9 平安 2 9寧波 0 上農(nóng) 2 重農(nóng) 5 徽商 5

8 -7 7 -9 0 5 23

9-2 7 0 3 2 8 1 92 5 6 3 4 1 杭州 光大 長(zhǎng)沙 北京 北農(nóng) 江南 上海 重慶 9鄭州 8貴陽(yáng) 6青島 3天津 0中信 -6河北 -6渤海 -浙商 -廣農(nóng) -華夏 -

5 -36 07 8 -9 0 -71 -2 33 -4 5 -56 -7 -8 -9 -0 -1 -2 -

1 -0 -2 9 -1 3 -46 09 35 -4 2 -62 -6 -4 -8 -3 -4 -1 -

4-9 2 6 3 7 7-9 9 0 9 3 7 4 5 8 2-8 1 7 0-5 1-3 9-9 3-7 5 1 0 0 6 4 5-9 哈爾濱-

3

5

6-4 中原 -浦發(fā) -盛京 -交行 -

4 -5-6 -7

0 -9 -8 -6

17

2 78 6民生-

8

0-

0 3 廣州 廣發(fā)

9 0 -

7 7 -

8 1 8-7 5,684 4,485 3,451 5,2555,6844,4853,4515,255資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析圖5219-2年中國(guó)P家銀行C排行% 0（年% 0（年化） 202年 202年 201年C C C 招商 .41 .41 .41 .61建行 .3 2 .8 2 .3 2 .7 2南京 .9 3 .7 4 .2 7 .4 9上農(nóng) .6 4 .9 6 .0 1 .8 5工行 .0 5 .7 3 .6 3 .0 3中行 .4 6 .1 5 .5 5 .9 6江蘇 .3 7 .3 2 .5 5 .1 重農(nóng) .2 8 .2 5 .2 6 .3 江南 .3 9 .1 8 .8 4 .1 寧波 .9 0 .8 1 .4 9 .4 8農(nóng)行 .8 1 .8 7 .9 8 .4 7長(zhǎng)沙 .7 2 .0 9 .3 0 .2 興業(yè) .2 3 .9 0 .9 3 .8 徽商 .1 4 .6 4 .2 2 .5 北農(nóng) .1 5 .4 8 .0 4 .9 4杭州 .9 6 .7 1 .4 6 .7 郵儲(chǔ) .4 7 .1 9 .5 0 .2 平安 .1 8 .3 7 .1 2 .4 重慶 .9 9 .6 6 .8 4 .9 鄭州 .8 0 .0 1 .3 3 .0 貴陽(yáng) .2 1 .3 3 .4 6 .4 青島 .9 2 .3 6 .7 2 .1 北京 .9 3 .0 3 .1 3 .6 上海 .7 4 .3 2 .0 7 .5 光大 .5 5 .0 0 .3 1 .4 天津 .9 6 .2 7 .1 1 .3 中信 .9 7 .7 5 .2 0 .5 交行 .9 8 .1 8 .3 5 .7 浦發(fā) .8 9 .6 9 .6 9 .1 華夏 .5 0 .0 4 .2 9 .6 河北 .2 1 .2 4 .7 5 .2 浙商 .1 2 .5 0 .3 7 .0 渤海 .2 3 .1 7 .3 8 .1 民生 .9 4 .3 6 .4 8 .0 廣農(nóng) .9 5 .7 8 .1 4 .8 中原 .5 6 .6 5 .7 6 .7 哈爾濱 .2 7 .0 9 .7 9 .3 盛京 .3 8 .1 0 .8 0 .6 廣州 A 9 .5 3 .8 8 .3 廣發(fā) A 0 .6 2 .6 7 .3 154% 1482% 145% 15%資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析

202年

202年

201年招商.41.4招商.41.41.41建行.32.82.32南京.93.74.27上農(nóng).64.96.0工行.05.73.63中行. 2.4 9.8 5.0 3江蘇.37江蘇.37.3.55 .1 重農(nóng).28.2.26 .3 江南.39.1.84 .1 寧波.8農(nóng)行.7長(zhǎng)沙.7.09.3.2興業(yè).徽商.杭州.9.7杭州.郵儲(chǔ).平安.重慶.鄭州.貴陽(yáng).

.4

.0

.9 4青島.9.3.7青島.北京.上海.光大.浦發(fā).8.6.69 .1 華夏.5.0.29 .6 天津.9.2.11 .3 中信.9.7.20 .5 交行.9.1.35 .7

.2

4

5 .2 浙商.渤海.154

1482%

.4 民生.9民生.9.3廣農(nóng).9.7中原.5.6.7 哈爾濱.2哈爾濱.2.0盛京.3.1廣州.5廣發(fā).6.8 .8 .6 145%

.0 .8 .7 .3 .6 .3 .3 15%資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析在這22家RAROC升的銀有12RARO在20192020是在2021實(shí)規(guī)大小包銀建銀農(nóng)銀銀銀銀平安銀銀江銀銀銀行和青2021TOP40家銀有19家經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)正21家經(jīng)濟(jì)利2020潤(rùn)正值的銀行增加3家40家有21家銀行經(jīng)比上銀。2020經(jīng)潤(rùn)升的22021TOP40家銀有22家RAOCRAOCRA

1家RAROC銀8家銀行的RAROC連續(xù)規(guī)包銀廣銀銀銀行和州202年年化RAROC前5分別招銀建設(shè)銀銀上海農(nóng)商行和工商銀行排名后5位分別是民銀州農(nóng)銀濱銀行銀2銀行202年年化RAROC較2021所提中1銀行202年年化RAROC并超2019能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與銀行規(guī)模定關(guān)大型銀行規(guī)模小銀行通過(guò)色化營(yíng)和精細(xì)化管

2021份銀主要行行的RAROC為16.81%12.35%11.23%和12.10%份R上升46和.商RA降.3。圖6各類銀行價(jià)值創(chuàng)造能力的驅(qū)動(dòng)因素2019年四大類銀行價(jià)值樹(shù)%

單位貸款凈利息收益率3 7 28

單位資單位資凈利息益率單位資非息收益率單位資營(yíng)業(yè)費(fèi)用率單位資資產(chǎn)減值率風(fēng)險(xiǎn)權(quán)六大行全國(guó)性主要城主要股份制商行 商行4019013單位資產(chǎn)資本占用率六大行全國(guó)性主要城主要股份制商行 商行646OC137單位資產(chǎn)稅前利潤(rùn)率（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后利潤(rùn)）.資本充足率

0690 3

04

323

關(guān)注類+%2 0 6 6 5 7 9

02102六大行

全國(guó)股份

主要商行

主要商行資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析圖7221年中國(guó)P家銀行關(guān)鍵指標(biāo)1工行

經(jīng)濟(jì)利億元

156

%

187

資產(chǎn)總億元

354

貸款總資產(chǎn)%588建行農(nóng)行中行招商興業(yè)南京江蘇寧波上農(nóng)北農(nóng)長(zhǎng)沙徽商貴陽(yáng)66交行101217平安91238郵儲(chǔ)81219重慶31260光大0120

184544238301916161110

149710709687

198158161224149167143148159154150136143132

30029226492861726201110792136071211849129610杭州-3杭州-3117 青島-5103 522

6205895876025154525354285303374644734194605626225135105604234683江南-7103江南-7101467 4河北-122446 62.5鄭州-1390570 503上海-1611326461廣州海-19101156049北京-2211030547行業(yè)平均

7600中原-271華夏-302天津-323浙商-404廣農(nóng)-495哈爾濱-636中信-777廣發(fā)-848盛京-949浦發(fā)-145民生-3226295571010786019663

7623671922116408033108169

5056024685875664566046005825885825經(jīng)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn) C 資產(chǎn)總額 貸款總資億元 % 億元 %1工行 156 187 354 5882建行 149 198 300 3農(nóng)行 710 158 292 5894中行 709 161 264 5875招商 687 224 92 6026興業(yè) 184 149 86 5157南京 54 167 17 4528江蘇 42 143 26 5359寧波 38 148 20 4280上農(nóng) 30 159 11 5301北農(nóng) 19 154 10 3372長(zhǎng)沙 16 150 792 4643徽商 16 136 13 4734貴陽(yáng) 11 143 607 4195重農(nóng) 10 132 12 4606交行 10 121 118 5627平安 9 123 49 6228郵儲(chǔ) 8 121 129 5139重慶 3 126 610 5100光大 0 120 59 5601杭州 -3 117 13 4232青島 -5 103 522 4683江南 -7 101 467 5814河北 -12 82 446 5鄭州 -13 90 570 5036上海 -16 113 26 4617廣州 -18 85 721 5398渤海 -19 101 15 6049北京 -22 110 30 5470中原 -27 76 762 5051華夏 -30 110 36 6022天津 -32 62 719 4683浙商 -40 95 22 5874廣農(nóng) -49 57 11 5665哈爾濱 -63 10 640 4566中信 -77 107 80 6047廣發(fā) -84 86 33 6008盛京 -94 01 10 5829浦發(fā) -145 96 81 5880民生 -322 63 69 582行業(yè)平均 5資料來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)；銀行年報(bào)；麥肯錫分析凈息差%

中收占比%

成本收入%

不良%

X經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為正值的銀行X經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為負(fù)值的銀行風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重%191920162420202019192016242020202518N252021201527231926.726.519.729.838.434.233.828.738.019.819.022.824.413.414.940.029.015.518.524027430528233125729222437030036828424527527529028359022261760261461168270962767565463050263768674564063372550874616N17.5285740N652896942219.32307322126.6280712928.427362119 31.33395691828.12157512223.52516931613.8329111822.42507102113.43607492317.02917441927.02387292123.02536592016.72616371718.33838392027.72927221725.93647011419.93637521828.82627171825.52927742112124類R規(guī)一絕正、產(chǎn)規(guī)全份等銀行同等規(guī)表城分其銀銀銀海銀銀達(dá)，他城距說(shuō)造銀行規(guī)和精理小銀規(guī)。2021大全性股份制銀行主要行的RAROC分別升0.40.64和0.28行RAO降。行2021年六大行的平均RAROC達(dá)到16.81比升0.45類銀三類銀行單息收益能和息收益能僅股份單收為1.88%vs1.90單收益為0.65%vs.0.80時(shí)減

0.52現(xiàn)較。行較單凈息收益能力得益于其廣泛的客基礎(chǔ)雖然在大業(yè)時(shí)價(jià)限大銀實(shí)會(huì)得于遍點(diǎn)公零客基的騰維個(gè)較健差行大規(guī)模其在場(chǎng)和上擁有較大話語(yǔ)權(quán)助六大行提升非貸款業(yè)務(wù)息差緩至202總過(guò)13萬(wàn)以從場(chǎng)和場(chǎng)上得較低單息收2.87于較好相對(duì)慎的貸款組合略較分散風(fēng)險(xiǎn)分布和較風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)大行的經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)減值和本耗對(duì)潤(rùn)和價(jià)的侵蝕其實(shí)現(xiàn)較能和價(jià)創(chuàng)造2021行率均恰大眾廣泛客群基大行的單營(yíng)業(yè)率仍然較存在進(jìn)一步本增端客的股份制銀行大在推動(dòng)以財(cái)管理為代表收業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型少提升比來(lái)銀收招平安先份銀行比仍定差見(jiàn)圖7未通持續(xù)加輕轉(zhuǎn)型和發(fā)展財(cái)管理業(yè)。份行202111家性股份制銀行平均RARO12.35較2020升0.64類銀增最圖份銀行單凈息收息收益類銀份銀行單資在202顯然類銀最量此份銀本，。大行股份制銀更加聚焦收益客（富?？停ㄈ缃鹦『蜆I(yè)單凈收益整體單位凈利息收益率更（見(jiàn)圖7但收風(fēng)險(xiǎn)果沒(méi)有有效風(fēng)險(xiǎn)管手段和能就會(huì)成減值和本耗進(jìn)而影響盈能力和價(jià)創(chuàng)造從2019-2021表現(xiàn)1家份銀行單凈息收2020.0點(diǎn)單減率卻失平安先股

份銀收轉(zhuǎn)化高價(jià)造這些領(lǐng)先份銀通推進(jìn)金融科技險(xiǎn)和險(xiǎn)流程造覆客全流全風(fēng)保價(jià)維2021末銀行達(dá)到2.4%率僅0.9平安銀行達(dá)27O4銀1.0份銀進(jìn)收務(wù)/財(cái)管理轉(zhuǎn)已經(jīng)特色鮮收業(yè)使股份制銀在非息收益上遙遙領(lǐng)其他類銀推動(dòng)價(jià)創(chuàng)造能提例先份銀比超過(guò)30%在TOP40家銀分別排1第銀在200行就“葵花”理務(wù)優(yōu)化字化凈值人全了具字2014銀就體本耗發(fā)展路“型銀行”轉(zhuǎn)此基行于2021“大”之銀行3.0式“大財(cái)理”“字”式“大客”，依托字開(kāi)搭“”通過(guò)務(wù)合構(gòu)建“大生”招行希望此“財(cái)理理—銀”大，實(shí)飛輪效應(yīng)對(duì)字賦能財(cái)理務(wù)的持續(xù)投入也銀行可價(jià)2019銀行單息收率始終保在O4銀銀行RARO終TO4銀行首20211要RARO為11.23較2020比升0.28202城行平單息收顯著提單減值水推報(bào)要行的平單凈息收率和息率，致RAROC類銀行。為地方法人銀許城商行的際控人是在地地政，此行往以比在地區(qū)其他銀政不地養(yǎng)發(fā)銀行和公銀資金和優(yōu)地方國(guó)企業(yè)也更有能地開(kāi)設(shè)公使得行單凈息收益其他類銀城商行的貸款規(guī)常行份銀在40%~50近60，份銀也50%~60圖場(chǎng)議

價(jià)較此整單凈收益行的理對(duì)中收表風(fēng)險(xiǎn)較且風(fēng)控能較圖些不。然榜的18家行表現(xiàn)顯著分化江銀行表現(xiàn)比大行和領(lǐng)先股份制銀但哈爾銀表已年我表在區(qū)的經(jīng)發(fā)展水有較強(qiáng)關(guān)性為區(qū)域性金融機(jī)行絕部分的點(diǎn)部在省部發(fā)展高地較發(fā)的業(yè)較客往規(guī)較表現(xiàn)較造力2021的家銀銀行和銀行就長(zhǎng)慶銀慶銀位也樣長(zhǎng)角杭銀行海銀未造正經(jīng)濟(jì)銀及州銀行也表現(xiàn)不佳此我們地域外部環(huán)境銀自化營(yíng)和精細(xì)理于價(jià)創(chuàng)造銀小微金具元心效造金銀行營(yíng)經(jīng)濟(jì)和向經(jīng)發(fā)達(dá)的浙江以“銀行小銀行”發(fā)展通過(guò)32個(gè)數(shù)逾270微金微業(yè)全調(diào)合每的資異的金融務(wù)通過(guò)業(yè)效也小微金風(fēng)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)控措性時(shí)金融險(xiǎn)且微金融務(wù)持發(fā)展截至2021銀微款1,222新率617降40個(gè)率0.8TO4家銀且。在營(yíng)式銀在2008開(kāi)地國(guó)批進(jìn)部改的銀化，銀行經(jīng)從20085發(fā)展今的15包銀行13心整條門(mén)被營(yíng)策激新和更效地對(duì)各“效”，機(jī)合模

行2RAO為210較降.33，類銀一類RARO銀均單收長(zhǎng)單凈收持減。銀此與類這5家農(nóng)也存在整體單位資凈利息收益水平造待風(fēng)險(xiǎn)較為問(wèn)題同樣這5家農(nóng)行分較和銀在中202T04銀利10位11RARO第68造優(yōu)份銀行甚規(guī)銀行海銀銀則O4。農(nóng)銀行上海農(nóng)銀行的表現(xiàn)恰恰說(shuō)小銀只加強(qiáng)細(xì)化理和色化營(yíng)特是提風(fēng)險(xiǎn)理方突破地域規(guī)行相農(nóng)客比營(yíng)地域和業(yè)務(wù)范更加經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)此風(fēng)險(xiǎn)是高要海銀銀行海低2021上農(nóng)1.0%北農(nóng)1.2%vs.銀行1.31.8較RARO通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理提升價(jià)值創(chuàng)造能也前小銀行改革化險(xiǎn)的重要議題緊密截至202季行余占全銀行16和25%不良貸款率分別為1.89%和各類銀觀行各類更發(fā)渠銀行本清收改合機(jī)城機(jī)風(fēng)險(xiǎn)處險(xiǎn)范險(xiǎn)理才能真正家銀應(yīng)外不。：202隨TO4分然時(shí)健發(fā)分行為性們本舉持保和理在理基收收率化管衡檢視化時(shí)觀政變化渠道服各才效政。中國(guó)O40銀行價(jià)值創(chuàng)造排行榜（2022） 21行款合析2T4款，3,446億元過(guò)年貸款規(guī)模年化11.明銀規(guī)模的未改RAO從201916行持升款務(wù)。圖8

款整02國(guó)TOP40家銀行的款合創(chuàng)造價(jià)平風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后本收（RARO為9.64%經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)負(fù)3,4462019至2021款規(guī)模長(zhǎng)趨增速11.8%款收入雖有所升6.5款規(guī)模速風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整以4.0%本速是指2021達(dá)14.612.7%款RAROC近幾11.31202已跌至9.6。219年以來(lái)，貸款規(guī)模年化增速為%，高于貸款相關(guān)收入增速65%；1年貸款組合的C為96%，近幾年持續(xù)下降貸款相關(guān)手續(xù)費(fèi)貸款凈利息收入貸款相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貸款規(guī)模收入后的利潤(rùn)資本耗用1經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)萬(wàn)億元億元億元億元%億元8

135

665481221084512210842

440141313

1713011130114

-167-167bps104091040964-791-2116192021

1920

1920

1920

1920

19

-3446211.資本以內(nèi)部評(píng)級(jí)法估算資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析對(duì)2019至2021TOP40銀行貸款合的RAROC進(jìn)行比分發(fā)現(xiàn)RAROC的持續(xù)下主要來(lái)于收入包括凈利息收率手續(xù)費(fèi)收益率202，收收應(yīng)收入整體輕降014202收凈利息收下跌0.1費(fèi)收跌0.04響RARO

各類型銀行貸款務(wù)表從銀，R；而行的RAROC墊僅為8.05%1R憑借較低的預(yù)期率和類銀RAROC收0.21。圖9具體分析銀行的貸款組合：C開(kāi)始持續(xù)下降，主要來(lái)自收入端收益率的減少2019年貸款組合對(duì)比%

X正面影響經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)X負(fù)面影響經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)...-.-...%.%手續(xù)費(fèi)收益營(yíng)業(yè)費(fèi)用率預(yù)期損失率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的利潤(rùn)率單位貸款資本占用OC

201年

202年

202年

變.-..-.-..-.

20-2變化-.-..-.-.-.....-.-...%.%..-.-...%.%主要城商行——RAROC排名第二12.54主要城商凈利差高達(dá)3.26%類銀最續(xù)收率對(duì)僅0.39其大度發(fā)收入務(wù)在本表類銀表。份銀行RAROC12.33收發(fā)較此收入收率0.87但其面明顯其他銀是成本

1.28提。行RARO僅8.05要是受款合結(jié)及外政行款收益僅2.87收益率也僅空貸款重小但經(jīng)潤(rùn)價(jià)值較我們建議銀行將信貸投放點(diǎn)放在零售業(yè)不斷推動(dòng)零售轉(zhuǎn)型1圖O家銀行中，四類銀行各具特色；總體來(lái)說(shuō)，農(nóng)商行的R最高，而六大行最低202年四類銀行貸款組合對(duì)%40家

.-.-.-.......-.

表現(xiàn)最優(yōu)類表現(xiàn)最差類凈利息收益貸款相關(guān)手續(xù)費(fèi)收益營(yíng)業(yè)費(fèi)用率預(yù)期損失率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的利潤(rùn)率單位貸款資本占用OC

銀行整體..-.-....

六大

股份銀.....

城商行 農(nóng)商行..-....-....-.....資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析圖221年，對(duì)公貸款業(yè)務(wù)依舊是行業(yè)貸款的主力，占整體規(guī)模的%，但經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)損失嚴(yán)重，而零售貸款業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)價(jià)值較大202年貸款經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)與分億元

凈利息收

相關(guān)手續(xù)

xx%對(duì)公/零售占比40家銀行整體 對(duì)公 零售 OC

. ,,

-.,貸款規(guī)模,

,,

%

1%貸款凈收益

,

,

%

,

1%資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析零售貸款占整體貸款規(guī)模的4卻近收64RAO高達(dá)25.46銀行持續(xù)展零

TOP40家銀行款規(guī)已達(dá)到135萬(wàn)公款8比59，款5比41%整款的RARO為9.64%公款的RARO2.67RARO為整4460利從收度來(lái)。銀行信貸升20%壓情銀行平均ROE降2.到5.8整體經(jīng)正正4,485億元1,555億壓情景對(duì)農(nóng)行面11圖

行情行的ROE107.9降2.8RARO15.811.6下降4.、農(nóng)工建能創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)交行郵銀的銀備覆率將會(huì)150。壓力模擬顯示銀行R將下降%-%，對(duì)城商行與農(nóng)商行的影響最大40家銀行在壓力情景下對(duì)銀行整體價(jià)值創(chuàng)造的影響模擬實(shí)例當(dāng)銀行在資產(chǎn)不良率再上升0的壓力情景下

目前 壓力情景xxp變化幅度資產(chǎn)不良.......

經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率-50-50ps.-410ps.-340ps% -0ps1%1%-40ps-40ps-50ps-0ps...六大行

-.主要城商行

.-.主要農(nóng)商行

.銀行O和圖壓力情景下，將會(huì)有1家主要銀行經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為負(fù)，9家銀行仍創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)模擬實(shí)例六大行全國(guó)性股份制銀行六大行全國(guó)性股份制銀行城商行農(nóng)商行

經(jīng)濟(jì)利億元

8-8--09-------3-----3--5---7

壓力測(cè)試經(jīng)濟(jì)利億元12

%8969889891696169759建行 ,9 2農(nóng)行 3中行 4郵儲(chǔ) 交行

--

71 72 4 6 6 9 5 招興浦中民生 光大平安華夏廣發(fā)浙商渤海北京上海江蘇寧波南京杭州徽商盛京長(zhǎng)沙中原廣州天津哈爾重慶貴陽(yáng)鄭州青島河北重農(nóng)廣農(nóng)上農(nóng)北農(nóng)江南

56 9 -6 -0 -0 -47 -1 -7 -3 -8 -9 -6 -8 -19 7 1 -3 -8 -2 40 -7 -2 -5 -9 -4 -5 -2 -4 -5 -4 -0 -1 -3 -

5 3 15 58 6 0 0 4 2 7 8 3 9 2 0 8 27 34 2 4 9 45 3 6 7 1 5 67 8 0 1 1 6 93 9 ,85 1,資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析壓力測(cè)試%99885769999614

撥備覆蓋率%

壓力測(cè)試后撥備覆蓋率9 554 337 6 4 47 9 04 9 57 8 78 4 85 5 106992266118237--5-11-1-28842-25-3672774488全國(guó)性份制銀行—情性份銀行的RO由9.46.0降3.4RAROC由11.6.3降4.3分銀銀在情經(jīng)濟(jì)潤(rùn)正而平安銀行潤(rùn)在正銀備覆將150求是銀民要這銀備覆150海。主要城商行—壓情景主要行的RO由8.9%4.8%下降4.1點(diǎn)RARO由10.3%51降5.能

造銀共有別銀銀長(zhǎng)銀另銀銀銀哈濱銀行北銀行的RO將正轉(zhuǎn)此壓150州銀銀等家將150。行情商行的RO由9.1%至3.3%平降5.8點(diǎn)RARO由12.0降到4.0降8行行的RO備覆將會(huì)低150。中國(guó)O40銀行價(jià)值創(chuàng)造排行榜（2022） 31略議2018隨保、地緣政球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持不定入202境更趨隨防疫政優(yōu)短發(fā)來(lái)202GD增僅3.0%比6.8在各各施濟(jì)政策措來(lái)國(guó)已企濟(jì)恢復(fù)基不宏觀發(fā)展環(huán)的不銀發(fā)與觀此系。銀，應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)業(yè)發(fā)展和率環(huán)和我現(xiàn)代化設(shè)邁上新征程業(yè)展環(huán)境和條已發(fā)生階段性高技鏈金等統(tǒng)發(fā)展銀貸合行務(wù)亟待宏觀承政下持續(xù)銀行依收入經(jīng)營(yíng)式到挑戰(zhàn)銀要續(xù)客客險(xiǎn)積極發(fā)業(yè)。二客需求和預(yù)期發(fā)生改變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式和渠受到挑銀全渠道服務(wù)能仍待完錫2021年

金調(diào)子銀達(dá)89有71使銀務(wù)渠而旅段客也異渠擇渠道達(dá)求破傳統(tǒng)通點(diǎn)取得規(guī)模效推絡(luò)全鍵。金融科技業(yè)和入式金融劇銀行服務(wù)傳統(tǒng)銀行需效融務(wù)與科全面提升科技賦的金融服務(wù)模式的金融科技行業(yè)玩家斷加深傳統(tǒng)銀務(wù)滲技術(shù)銀奪場(chǎng)份和此一銀經(jīng)組流人等未形成效技務(wù)。外部環(huán)性務(wù)轉(zhuǎn)型加速銀風(fēng)控發(fā)性提出挑銀風(fēng)險(xiǎn)管理組織架運(yùn)行率及決策質(zhì)量臨重大驗(yàn)從外境來(lái)“”“灰”事觀不累銀或發(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)操險(xiǎn)金提更高要求風(fēng)險(xiǎn)要真正融入銀略銀行紛紛開(kāi)字化造等新銀發(fā)設(shè)議風(fēng)險(xiǎn)理盡適應(yīng)上述改立之配公理式險(xiǎn)發(fā)。銀規(guī)精細(xì)化管理能業(yè)能建仍短板些銀行較粗表現(xiàn)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)式傳機(jī)敏捷理段粗成粗銀險(xiǎn)降低其也容易侵蝕字化轉(zhuǎn)等來(lái)

銀如積極觀環(huán)境和業(yè)發(fā)家機(jī)為銀業(yè)在提升韌應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、持盈保泰仍需持續(xù)打造面向未來(lái)營(yíng)此們提“攻”略舉1業(yè)韌未來(lái)包括優(yōu)化合深客本鍛未營(yíng)包括金金推綠金化技過(guò)施這略舉銀夠更觀濟(jì)和業(yè)發(fā)不確定現(xiàn)速度發(fā)應(yīng)。圖攻守兼?zhèn)洌恒y行業(yè)應(yīng)對(duì)快速變化世界的八大戰(zhàn)略優(yōu)化組合管理 挖潛消費(fèi)金融深耕存量客落實(shí)降本增鍛造多維韌

應(yīng)對(duì)快速化的世界

掘金財(cái)富管推動(dòng)綠色金深化科技融資料來(lái)源：麥肯錫分析保泰觀果合管深本鍛舉現(xiàn)。理我們發(fā)現(xiàn)公貸款雖比但未能創(chuàng)造價(jià)值并拖整貸款務(wù)的價(jià)造能見(jiàn)圖1通過(guò)進(jìn)分析款投放行業(yè)們發(fā)

從RARO度2021有10公投RARO10見(jiàn)1RAROC融和公共衛(wèi)生業(yè)RAROC達(dá)40.4批、圖年有一半行業(yè)為負(fù)；在排名前十的行業(yè)中交通、建筑業(yè)排名進(jìn)步較快，而受疫情影響，住宿和餐飲連續(xù)兩年排名墊底行業(yè) 貸款%

經(jīng)濟(jì)利億元

貸款投放規(guī)模億元 17

排名18 19 20 21衛(wèi)生.42 13431金融.21 22212公共管理.11 31123水利環(huán)境.56 44344交通.0-7 88975電力能源.0-5 5656租賃商務(wù).1-3 5567對(duì)公其他.4-6 8建筑.3-1 9文化教育媒體.2-7 7789居民服務(wù)-.4-8 7房地產(chǎn)-.2-,0 968農(nóng)林牧漁-.0-8 商業(yè)貿(mào)易-.4-8 信息-.6-1 科學(xué)研究-.7-8 9制造-.6-,8批發(fā)和零售-.8-,7 采礦-.6-9 住宿和餐飲業(yè)-.7-3 資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析采礦和住宿餐飲其中住宿餐飲RARO197名末尾從2021年僅4個(gè)認(rèn)銀業(yè)合整。源從2021款業(yè)合價(jià)造來(lái)經(jīng)濟(jì)利的行整體投

規(guī)66款規(guī)83近造通業(yè)和的投放規(guī)模最公款整體的47造三產(chǎn),000。現(xiàn)通過(guò)研究款收率的現(xiàn)險(xiǎn)相關(guān)性見(jiàn)圖1絕數(shù)業(yè)在圖行業(yè)定價(jià)普遍顯著下降，但風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，偏離愈加嚴(yán)重；但也有部分行業(yè)不良率有所下降，即使在利率下行環(huán)境中仍有可能保持盈利性，可重點(diǎn)關(guān)注非窮盡2017年部分行業(yè)的實(shí)際收益率與不良率變

1 風(fēng)險(xiǎn)高.0風(fēng)險(xiǎn)高.行 .5業(yè)%不 .0良率 .風(fēng)低風(fēng)低住宿和餐飲業(yè)采礦住宿和餐飲業(yè)采礦制造采礦制造農(nóng)林牧漁房地產(chǎn)農(nóng)林牧漁住宿和餐飲業(yè)租賃商務(wù)交通房地產(chǎn)水利環(huán)境交通水利環(huán)境租賃商務(wù)

相對(duì)高風(fēng)低收益

相對(duì)高風(fēng)高收益0 .9 .0

.1

.2

.3

.4

.5

.6 .7

.5低相對(duì)低風(fēng)低收益

凈利息收益率+手續(xù)費(fèi)%

相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)高收益資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析201202價(jià)收。在本試行銀行款業(yè)合優(yōu)化模本相減本收低且耗的重2化業(yè)以顯提升公的價(jià)通業(yè)優(yōu)其他顯1，

水顯本耗較造批。合經(jīng)四類銀將款升601,60資RARO1.1.時(shí)ROE升0.1.見(jiàn)圖家銀行信貸組合優(yōu)化前后組合配置示意圖模擬示例零售貸款零售貸款票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)水利環(huán)境零售貸款零售貸款票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)水利環(huán)境金融金融 水利環(huán)境建筑 電力能源商業(yè)貿(mào)易電力能源 租賃商建筑商業(yè)貿(mào)易 交通采礦 租賃商務(wù) 交通采礦批發(fā)和零售 房地產(chǎn)批發(fā)和零售 房地產(chǎn)制造制造經(jīng) 億濟(jì) 0元利潤(rùn) ---,

優(yōu)化優(yōu)化 -,-,低 -,

,

,

,0

,低 貸款余額 億元資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析290%110份88%112之85%11580%120圖中國(guó)銀行業(yè)信貸組合優(yōu)化前后主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)比：在保持資本不變的情況下，可增加約2%-1%的RC及%-1%的ROE.....1.1.41%1%120bps80bps10bps10bps150bps180bps120bps10bps

組合優(yōu)化

xxp變化幅度全國(guó)性股份

風(fēng)險(xiǎn)資本 貸款經(jīng)濟(jì)利億元--,-,

銀行經(jīng)濟(jì)利億元,主要城商行主要農(nóng)商行

-3優(yōu)化前后貸資本耗通過(guò)貸款配置調(diào)整，可以提高60億億的貸款增加的銀經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)同時(shí)在股結(jié)構(gòu)不變保持不變濟(jì)利潤(rùn)在風(fēng)險(xiǎn)加資產(chǎn)保持情況下提銀行變的情況下可以為銀行提供更高的資本要說(shuō)上述合優(yōu)化分化外監(jiān)政銀務(wù)素隨場(chǎng)“規(guī)”“

最”轉(zhuǎn)通列優(yōu)化合舉投未們議通大舉“以股”合：舉銀險(xiǎn)規(guī)具業(yè)發(fā)展規(guī)理?yè)窈贤獍鼭?jì)化及政整包基及險(xiǎn)平險(xiǎn)規(guī)收舉以信險(xiǎn)基險(xiǎn)險(xiǎn)和條全本年規(guī)源投放標(biāo)收回確明確風(fēng)險(xiǎn)偏基礎(chǔ)現(xiàn)價(jià)最銀傳銀行風(fēng)容諸限限務(wù)明所達(dá)充評(píng)估以及評(píng)務(wù)要定發(fā)場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以

接平發(fā)開(kāi)配以以險(xiǎn)。最定標(biāo)與標(biāo)銀目險(xiǎn)。舉合并“”“”合合實(shí)機(jī)具體組合現(xiàn)狀分析及挖掘優(yōu)化：風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)從風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益RARO和本使度分析合績(jī)效優(yōu)分析維包業(yè)規(guī)及支機(jī)構(gòu)層級(jí)主標(biāo)助理解銀行合現(xiàn)狀和優(yōu)方通過(guò)分析業(yè)識(shí)對(duì)性地分造價(jià)定價(jià)應(yīng)該投組合基于現(xiàn)狀形成第一版組合優(yōu)化建議務(wù)及支機(jī)展第、賦域發(fā)反饋本給利充限化對(duì)公授立合優(yōu)化模?！皬南隆薄啊陛啘贤ㄟ_(dá)成組合優(yōu)化具體計(jì)通度根財(cái)務(wù)發(fā)的

個(gè)機(jī)合業(yè)規(guī)具體發(fā)1制務(wù)業(yè)批統(tǒng)性立：圖組合優(yōu)化模型：對(duì)行業(yè)組合優(yōu)化模型進(jìn)行模擬迭代，并通過(guò)總行各部門(mén)與分支機(jī)構(gòu)的持續(xù)溝通，實(shí)現(xiàn)組合配置落地基于支行提升結(jié)果的組合資本優(yōu)化模型

各支行預(yù)計(jì)組合優(yōu)化結(jié)測(cè)算高...

最終成效（添加限制后的合優(yōu)化目標(biāo)）3 2最終成效（添加限制后的合優(yōu)化目標(biāo)）.........

添加限制條件最優(yōu)化目標(biāo)(不加限制)僅提升收益和貸款投放

1收益率優(yōu)化年實(shí)組合表現(xiàn)低 0

.0

.

.經(jīng)濟(jì)資本/貸款平均額 低 資本耗用率，% 高1預(yù)計(jì)放增預(yù)計(jì)放增預(yù)計(jì)入增支行1支行2支行3支行4支行5支行6支行7支行8%支行9%其他家全行圖落地組合管理傳導(dǎo)機(jī)制：目標(biāo)導(dǎo)向，落地“風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的決策機(jī)制”，貸后交叉銷(xiāo)售追蹤，確保經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)目標(biāo)有效傳導(dǎo)到常態(tài)化信貸業(yè)務(wù)流程中每個(gè)環(huán)節(jié)貸前環(huán)節(jié)：確定風(fēng)險(xiǎn)定速算表

貸中環(huán)節(jié)：確定貸款定

貸后環(huán)節(jié)：跟蹤交叉效授和綜合收益的提升預(yù)算規(guī)劃制定風(fēng)預(yù)算規(guī)劃制定風(fēng) 業(yè)務(wù)洽淡 基于風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)定價(jià) 并提交貸 定價(jià)確測(cè)算表 款定價(jià) 審批利確定最終貸定價(jià)計(jì)算經(jīng)利潤(rùn)過(guò)管后估確定對(duì)公經(jīng)濟(jì)利考核目根據(jù)計(jì)提供信確定對(duì)公經(jīng)濟(jì)利考核目根據(jù)計(jì)提供信制風(fēng)提貸款定價(jià)申根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)具制定正濟(jì)利潤(rùn)心資產(chǎn)定價(jià)速算表并下給審貸定價(jià)速制定合收益—評(píng)級(jí)(D)

提供營(yíng)人綜收益率算工具后續(xù)跟

數(shù)據(jù)提供貸款、款FT凈收入營(yíng)業(yè)費(fèi)

召銷(xiāo)檢視會(huì)定檢客戶綜收益

經(jīng)濟(jì)利提升目的達(dá)標(biāo)納入營(yíng)人員的體內(nèi)差異化購(gòu)價(jià)格體內(nèi)差異化購(gòu)價(jià)格人員標(biāo)方案—貸款容全行運(yùn)營(yíng)—存款成本率、資本回報(bào)—中間務(wù)率，并及時(shí)公布FT成本調(diào)整

錄入系

—中間業(yè)

每月定

核指標(biāo)失率(LGD)負(fù)責(zé)單筆業(yè)務(wù)審基于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)以及窗口指導(dǎo)利率確定審批利率

確定不于審批率下限客戶最貸款定

凈收入數(shù)據(jù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)成本資本成本綜合經(jīng)利潤(rùn)將來(lái)系實(shí)自動(dòng)化

逐戶追交叉銷(xiāo)和綜合益情況

經(jīng)濟(jì)利提升龍虎榜風(fēng)險(xiǎn)定打折卡運(yùn)用責(zé)計(jì)財(cái)部 授信部任部門(mén)頻 每年或動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)更率

客戶經(jīng)理支行

授信部 公司每筆貸款審批

計(jì)財(cái)部授信部公司部

公司部 公司部每月資料來(lái)源：麥肯錫分析—標(biāo)設(shè)定將合理落到年定流包風(fēng)險(xiǎn)偏發(fā)潤(rùn)提標(biāo)RORA關(guān)鍵輸展合機(jī)類等以考核標(biāo)“揮”合，和經(jīng)濟(jì)潤(rùn)合結(jié)構(gòu)考落務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

及險(xiǎn)配。政策評(píng)。價(jià)務(wù)流險(xiǎn)收制具跟交合收評(píng)圖

舉評(píng)系險(xiǎn)評(píng)客分客收2存量客戶的風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)評(píng)價(jià)體系：基于風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)評(píng)價(jià)體系對(duì)存量客戶進(jìn)行客戶利潤(rùn)分群，針對(duì)不同類型的客戶實(shí)行不同戰(zhàn)略，提升收益示例風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)利評(píng)價(jià)體系

I客

優(yōu)質(zhì)客戶 關(guān)

客虧損客戶 客2 242 24 423131155441I客戶優(yōu)質(zhì)客戶關(guān)注客戶虧損客戶退出級(jí)客戶

標(biāo)準(zhǔn)差

0 均

-標(biāo)準(zhǔn)差信用評(píng)級(jí)(風(fēng)險(xiǎn)

非投資級(jí)（中風(fēng)險(xiǎn)）投資級(jí)（低風(fēng)險(xiǎn)）策略舉措建議退出加強(qiáng)貸后風(fēng)險(xiǎn)管理，提升緩釋，重時(shí)建議退出加強(qiáng)貸后風(fēng)險(xiǎn)管理，防止惡化，時(shí)調(diào)整定價(jià)提高價(jià)值中風(fēng)險(xiǎn)客戶增加風(fēng)險(xiǎn)管理，虧損戶調(diào)整定價(jià)深耕客戶經(jīng)營(yíng)，提高貸款，力爭(zhēng)為客戶的主辦行

經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)效果/影響價(jià)值損毀嚴(yán)重，基本無(wú)戰(zhàn)略價(jià)值；會(huì)造成整體資本的減少同時(shí)減少負(fù)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)客戶可以通過(guò)貸后管理機(jī)制降低風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期損失和資本相應(yīng)增加經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為負(fù)，可通過(guò)調(diào)整定價(jià)提高價(jià)值，另外也可以通增加貸后管理，降低風(fēng)險(xiǎn)潛力客戶，可以通過(guò)相應(yīng)手段增加收益或者降低風(fēng)險(xiǎn)，有進(jìn)入I客戶客群價(jià)值創(chuàng)造最大，是銀行的核心客戶，對(duì)該類客戶應(yīng)進(jìn)行更的維護(hù)，并加強(qiáng)客戶關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)資料來(lái)源：麥肯錫分析舉執(zhí)合蹤將合通統(tǒng)式深戶銀行普遍獲客速放銀人還是份制銀行202度比增速于5%隨著新數(shù)量逐“”銀熱深。業(yè)銀在，以人數(shù)來(lái)客有1.6歷史持客價(jià)提升2~5此提把銀行銀破。來(lái)深要開(kāi)大臨如提要個(gè)化體個(gè)體規(guī)效中：

化理機(jī)定基礎(chǔ)具體包括上線合儀表覆蓋中各機(jī)經(jīng)個(gè)級(jí)成度分析理層務(wù)合進(jìn)?！笆綗o(wú)論是總行標(biāo)分解和指下還是機(jī)營(yíng)依統(tǒng)進(jìn)。乏集傳統(tǒng)營(yíng)調(diào)隊(duì)主觀動(dòng)個(gè)揮數(shù)據(jù)賦發(fā)大部分銀“”“策”缺渠達(dá)力“最”渠道完、達(dá)效流根偏營(yíng)。維隊(duì)間互獨(dú)本批流導(dǎo)遲且隊(duì)“避”工度對(duì)乏。乏能

線務(wù)據(jù)字略工賦，未活評(píng)。以銀在構(gòu)級(jí)基過(guò)4D+法論推營(yíng)落地規(guī)2圖麥肯錫結(jié)合全球?qū)嵺`創(chuàng)設(shè)“D+數(shù)字化經(jīng)營(yíng)體系，以規(guī)模化敏捷方式，驅(qū)動(dòng)客戶深度經(jīng)營(yíng)和價(jià)值持續(xù)提升，已為數(shù)家國(guó)內(nèi)銀行樹(shù)立成效典范麥肯錫“4體系通過(guò)快速迭代的推進(jìn)方式協(xié)助行方達(dá)成最佳效果數(shù)據(jù)洞ata

構(gòu)建36客戶畫(huà)像，合數(shù)據(jù)，挖掘洞見(jiàn)精準(zhǔn)觸達(dá)istriti提供“全渠道”營(yíng)銷(xiāo)體驗(yàn)，通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)技術(shù)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)閉環(huán)

智能決策“41”數(shù)字化體“41”數(shù)字化體數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，規(guī)?；穷A(yù)判實(shí)現(xiàn)高效客戶獲及個(gè)性化客戶經(jīng)營(yíng)敏捷設(shè)esin

打造敏捷營(yíng)銷(xiāo)組織，英“作戰(zhàn)室”指揮快測(cè)試及迭代優(yōu)化評(píng)價(jià)體系

4體系的運(yùn)營(yíng)結(jié)果需要卓越的評(píng)估體系進(jìn)行監(jiān)督，而其迭代升級(jí)也需要評(píng)估體系指明方向資料來(lái)源：麥肯錫分析舉營(yíng)客客充分運(yùn)銀金融和非金融度群客合銀略議先分合銀并聚6~8個(gè)略客明經(jīng)。舉法規(guī)傳統(tǒng)人營(yíng)式是大的次性戰(zhàn)術(shù)在總行預(yù)先規(guī)營(yíng)策各機(jī)推送字環(huán)字化個(gè)化，以敏工式從全渠道進(jìn)行深度字化整客群渠活生通過(guò)AI機(jī)器技術(shù)評(píng)實(shí)度合踐“4D1”字規(guī)敏捷術(shù)，和打?！獢?shù)據(jù)洞Data搭I(lǐng)D36視

深畫(huà)戶經(jīng)現(xiàn)狀明確求和提升機(jī)。能決Decisio完成術(shù)往以渠個(gè)銷(xiāo)。敏捷Desig各能“”各個(gè)捷字方執(zhí)評(píng)果于評(píng)迭略以“營(yíng)術(shù)”進(jìn)行方案落地提供技支準(zhǔn)觸Distributio依戶渠偏好和使繪制跨渠道旅渠道CRM上搭建智能化營(yíng)統(tǒng)平各塊應(yīng)發(fā)檢視。評(píng)化評(píng)字化效解各客群行的放地升化。本效外未現(xiàn)本資降低能通過(guò)觀察調(diào)內(nèi)本。低4“”疫07240銀行201928.52202129.25%行成本收202比2011.份行201.2。

進(jìn)一步觀察TOP40銀行的營(yíng)業(yè)22021年銀用較2019加9.3以要行20.9%和份銀行積控2021年較2019降9.7%類化來(lái)以份銀行20194220255而大主要城主要農(nóng)行比但202絕較201現(xiàn)顯。圖219-2年0、六大行、全國(guó)性股份制銀行、城商行及農(nóng)商行成本收入比%

3 4 1 7 ...........6....Top40 六大行 全國(guó)性股份制 主要城商行 主要農(nóng)商行資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析圖219-2年0、六大行、全國(guó)性股份制銀行、城商行及農(nóng)商行的營(yíng)業(yè)費(fèi)用變動(dòng)趨勢(shì)與費(fèi)用分類員工費(fèi)用

業(yè)務(wù)費(fèi)

折舊攤

稅金及及其他

六大行 全國(guó)股份制 主要城商行 主要農(nóng)商行行均業(yè)費(fèi)（百元）

5

3

-..6

+..7

.1 .5 %% % 9

9

9 資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析字浪行字化銀行202點(diǎn)減約30但數(shù)行觀類銀見(jiàn)圖2農(nóng)普份銀要

性股份銀以2021行收入0.81億人性份銀收入為1.12高收0.31農(nóng)收0.28觀銀費(fèi)僅減持造成銀成本收入比單用維高無(wú)優(yōu)主圖219-2年六大行、全國(guó)性股份制銀行、城商行及農(nóng)商行網(wǎng)均收入百萬(wàn)元

++.3.4

+...

.

+.

.

..

.

% ..

.

.

.Top40

六大行 全國(guó)性股份

主要城商

主要農(nóng)商行資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析高點(diǎn)形態(tài)銀未能根據(jù)化點(diǎn)在地主標(biāo)字。點(diǎn)經(jīng)營(yíng)模式傳統(tǒng)傳統(tǒng)體驗(yàn)據(jù)割造復(fù)設(shè)

—數(shù)銀行采取“銀”營(yíng)理“”造交叉流?！缏毮芸绮块T(mén)缺乏敏捷運(yùn)作各邊跨多是組統(tǒng)入化未跨考未態(tài)“真敏捷”?！芑ち鞒掏七M(jìn)要依賴人工進(jìn)這為的能務(wù)銀能銀乏完整渠道遷徙規(guī)導(dǎo)務(wù)仍依點(diǎn)或客能務(wù)限銀普遍未具完整的能平清收結(jié)算流程仍工率低操務(wù)規(guī)。手—本精各域投成機(jī)制及文化理念乏統(tǒng)性梳無(wú)持續(xù)提成?！?guī)達(dá)算思維且部分銀未將BAwe與單?！A(yù)管理結(jié)果指乏過(guò)算造成理無(wú)明找點(diǎn)包收成規(guī)降

子檢各尚未規(guī)通各渠能算定配—略乏標(biāo)化提案批機(jī)容成各單位搶蛋先搶先贏銀行本資源乏量配投入全略發(fā)展或業(yè)。述球銀成經(jīng)提大戰(zhàn)略八項(xiàng)“”舉異學(xué)—舉字化異型—舉優(yōu)營(yíng)業(yè)務(wù)線把網(wǎng)略“流”—舉清晰劃各門(mén)各崗位職整協(xié)制—舉措依戰(zhàn)標(biāo)成立同敏捷隊(duì)大字化廠—舉建字能中能務(wù)臺(tái)理投—舉措“成本”“成熱圖”相結(jié)方呈現(xiàn)成本度性字化大數(shù)浪銀發(fā)機(jī)險(xiǎn)：字風(fēng)險(xiǎn)發(fā)銀字取務(wù)字全字化也顯風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)絡(luò)險(xiǎn)銀字見(jiàn)銀將字化轉(zhuǎn)關(guān)風(fēng)險(xiǎn)全險(xiǎn)銀設(shè)搭據(jù)安全理架和化技術(shù)推。成勢(shì)現(xiàn)？化務(wù)一渠組織績(jī)銀行嘗試“

—舉“”將項(xiàng)“”“”分配學(xué)化—舉理理架理考核系銀行”“流銀行”轉(zhuǎn)以戶導(dǎo)向“重構(gòu)”“再”架銀險(xiǎn)課如免操流錯(cuò)和在品速合規(guī)之取得平、如在績(jī)效考風(fēng)險(xiǎn)務(wù)合管正提流低使。辟？依據(jù)特優(yōu)突統(tǒng)界展尾客現(xiàn)收長(zhǎng)長(zhǎng)尾客微企況取如類客群成大挑戰(zhàn)數(shù)據(jù)開(kāi)給銀風(fēng)險(xiǎn)來(lái)新挑，如銀配險(xiǎn)，保把述戰(zhàn)反觀不性更此性和

銀行未來(lái)應(yīng)七個(gè)方面提升能力2圖麥肯錫企業(yè)韌性框架：動(dòng)態(tài)能力和戰(zhàn)略韌性因素動(dòng)態(tài)能力預(yù)測(cè)能力信息收集和儀表情景分析壓力測(cè)試

力策略動(dòng)態(tài)嵌戰(zhàn)略調(diào)整能危機(jī)應(yīng)對(duì)機(jī)制和團(tuán)溝通能力戰(zhàn)略韌性因素戰(zhàn)略韌性因素G韌性環(huán)境保護(hù)與可持發(fā)展社會(huì)責(zé)任治理與道財(cái)務(wù)韌性流動(dòng)杠桿高盈利能金融風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)、品牌和客戶韌性運(yùn)營(yíng)韌性G韌性財(cái)務(wù)韌性利益相關(guān)者導(dǎo)向聲品社交媒體聲譽(yù)、品牌和客韌性運(yùn)營(yíng)韌性企業(yè)韌性業(yè)務(wù)穩(wěn)定性和連續(xù)性管理質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)靈活的生產(chǎn)和勞動(dòng)供應(yīng)商管理市場(chǎng)地 數(shù)字位與創(chuàng) 與技新韌性 韌組織韌性市場(chǎng)地位與創(chuàng)新韌性數(shù)字化與技術(shù)韌性市場(chǎng)結(jié)構(gòu)市場(chǎng)地產(chǎn)品組商業(yè)模創(chuàng)新能組韌性數(shù)字化戰(zhàn)略交付模網(wǎng)絡(luò)安數(shù)據(jù)和人工智能模型組織架構(gòu)與決策領(lǐng)導(dǎo)人才文化與培訓(xùn)資料來(lái)源：銀行年報(bào)；麥肯錫分析略務(wù)性—險(xiǎn)和計(jì)系合險(xiǎn)：外部時(shí)結(jié)構(gòu)化數(shù)大模微準(zhǔn)入準(zhǔn)確個(gè)客觀濟(jì)環(huán)下求，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和早期統(tǒng)將果至務(wù)策和加模銀人等科置收和以offe遠(yuǎn)催—化險(xiǎn)理風(fēng)險(xiǎn)析評(píng)資地級(jí)入表，金流模擬和專項(xiàng)試衡量銀行對(duì)場(chǎng)流性枯竭融成幅升的抵御

略性—對(duì)識(shí)別并處理現(xiàn)營(yíng)模中洞務(wù)險(xiǎn)現(xiàn)從過(guò)客研究場(chǎng)調(diào)研挖掘洞見(jiàn)評(píng)估現(xiàn)營(yíng)式戶好通情景模衡現(xiàn)營(yíng)式是能下確保務(wù)的持續(xù)端梳流鍵，評(píng)能效降低發(fā)能性和定期試執(zhí)。—險(xiǎn)合立風(fēng)險(xiǎn)理框架在采階全合風(fēng)評(píng)；。略字性—統(tǒng)理推進(jìn)統(tǒng)運(yùn)維標(biāo)量器操基件和配并規(guī)范化運(yùn)行和計(jì)用試驗(yàn)證和全程。—搭絡(luò)安全架構(gòu)絡(luò)全接驗(yàn)、輸存務(wù)連續(xù)性規(guī)通過(guò)強(qiáng)化全?！齐U(xiǎn)理立從驗(yàn)到迭代/退的全命周期管理程確保模型應(yīng)建的致定查模表現(xiàn)符預(yù)評(píng)估模型在持化顯善三。略性—平衡險(xiǎn)理銀行扁平化敏化組架過(guò)風(fēng)險(xiǎn)理floor小組流解銀險(xiǎn)偏好和受能并識(shí)別工作險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)共平衡預(yù)回報(bào)和

報(bào)過(guò)通KPI/OK確保人標(biāo)銀行長(zhǎng)一致避免視—危機(jī)過(guò)理理批維不“”、“”和流程迅策時(shí)—“”識(shí)求健，人和。略與性—立合險(xiǎn)評(píng)制統(tǒng)務(wù)造銀行積極其他機(jī)合共過(guò)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)險(xiǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)銀行要立準(zhǔn)入框架和理程對(duì)合作伙進(jìn)全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)對(duì)現(xiàn)合作伙進(jìn)定—“試錯(cuò)”制推務(wù)容閾明風(fēng)險(xiǎn)偏好和受能入互聯(lián)網(wǎng)“快跑試錯(cuò)迭”維試機(jī)足基。略和性—強(qiáng)警應(yīng)力發(fā)展段統(tǒng)息傳播格局和輿生立科合的評(píng)告處處體?！U(xiǎn)理評(píng)牌所的潛在風(fēng)衡每策合伴資會(huì)定

大正面影響減面影響的舉全風(fēng)險(xiǎn)略ESG性—?dú)猸h(huán)化銀策險(xiǎn)系氣環(huán)境化對(duì)款和合營(yíng)的影將氣候風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)融入信務(wù)戰(zhàn)略規(guī)低碳金在排業(yè)大調(diào)在授審體脫進(jìn)，具，抵。—候家機(jī)、政據(jù)展壓險(xiǎn)和轉(zhuǎn)型風(fēng)銀行經(jīng)統(tǒng)路評(píng)政策銀行表和損。未營(yíng)現(xiàn)枕費(fèi)金金代政策形化越期融金要銀金融字機(jī)統(tǒng)營(yíng)銀普務(wù)規(guī)偏要體現(xiàn)在獲客長(zhǎng)乏存。優(yōu)失爭(zhēng)優(yōu)熱價(jià)格戰(zhàn)選擇越來(lái)誠(chéng)乏優(yōu)大量。客線成16~24成渠道獲客客質(zhì)壓

整體疊情部賬顯量持惡化銀乏準(zhǔn)險(xiǎn)以、聯(lián)險(xiǎn)致，未極營(yíng)。機(jī)。議銀行抓場(chǎng)調(diào)整所來(lái)的機(jī)迎定地做正，通優(yōu)化務(wù)顯大規(guī)舉開(kāi)客—客控險(xiǎn)包：準(zhǔn)入模適沉定價(jià)模更加。準(zhǔn)入模適入外部數(shù)據(jù)輔準(zhǔn)銀傳統(tǒng)準(zhǔn)入模名單往往慮適沉助客融資轉(zhuǎn)化率要解題乏人行他銀行規(guī)價(jià)模更加精價(jià)異益風(fēng)險(xiǎn)平覆蓋適打造線開(kāi)平提升獲力優(yōu)化投放式提升端漏斗轉(zhuǎn)全線客投以全周期價(jià)TV。舉渠活戶定營(yíng)整標(biāo)體架按維度量進(jìn)戰(zhàn)度每個(gè)標(biāo)落地精化舉線上式進(jìn)量信根

異、價(jià)略權(quán)益務(wù)以及差異化觸達(dá)渠并通過(guò)快速。舉和險(xiǎn)力—險(xiǎn)系的概念是量攔整等不蕪存菁的優(yōu)化濾。搭建和確保戶和支層場(chǎng)全覆層通過(guò)持續(xù)提升B卡的序性和定風(fēng)進(jìn)化金和支支險(xiǎn)據(jù)攔風(fēng)效。風(fēng)險(xiǎn)和務(wù)效聯(lián)明風(fēng)險(xiǎn)層周期等維經(jīng)機(jī)對(duì)于進(jìn)時(shí)的整和率優(yōu)活促進(jìn)活躍客大對(duì)險(xiǎn)理測(cè)試和入效果評(píng)估據(jù)降低效果收常風(fēng)險(xiǎn)理能10%20。略和型促進(jìn)務(wù)規(guī)激勵(lì)優(yōu)險(xiǎn)。不入試新效數(shù)精風(fēng)分和。理近20業(yè)迎來(lái)從重規(guī)模增速的粗放發(fā)發(fā)收入銀課。2020-202TOP4家銀各類銀行比均持續(xù)銀差距27份銀在財(cái)理上取先入比紅始終保

優(yōu)化略和模架根規(guī)和模行集成模規(guī)進(jìn)行改子模對(duì)模進(jìn)行敏，果和。舉捷釋利信務(wù)鏈條長(zhǎng)各環(huán)效聯(lián)銀入敏業(yè)務(wù)分行于規(guī)長(zhǎng)202年平約20全份富理發(fā)收管發(fā)大、收。銀管理發(fā)要本足營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控等的挑戰(zhàn)通過(guò)各類銀合調(diào)銀大：圖22-2年間，各類銀行的中收占比均持續(xù)提升，但差距仍然明顯20201年4六大行、全國(guó)性股份制銀行、城商行及農(nóng)商行中收占比2.1

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.1六大行

全國(guó)性股份制銀

城商

農(nóng)商行年數(shù)據(jù)為半年報(bào)數(shù)據(jù)推算中收比例按照“手續(xù)費(fèi)及傭金收入/營(yíng)業(yè)收入”計(jì)算，取加權(quán)平均資料來(lái)源：W；銀行年報(bào)；麥肯錫分析務(wù)收升財(cái)理務(wù)要5~8年持續(xù)戰(zhàn)略入銀評(píng)估平衡長(zhǎng)戰(zhàn)定投入以務(wù)。上點(diǎn)銀續(xù)過(guò)1銀資挖求建異。

缺肘銀產(chǎn)乏人現(xiàn)伍外也存。險(xiǎn)銀、和陪是在前較戶資險(xiǎn)好。投難財(cái)管理系統(tǒng)及觸客渠AP理經(jīng)理CR及底整務(wù)式現(xiàn)平進(jìn)改造。以銀大基捷建具舉頂規(guī)從機(jī)流部合式計(jì)地化層分營(yíng)標(biāo)異色客以進(jìn)突。人入通過(guò)場(chǎng)化人入現(xiàn)組織整。

—理開(kāi)品評(píng)加投陪伴風(fēng)險(xiǎn)資者教—加強(qiáng)外部合步通平臺(tái)能路領(lǐng)域理AP改容加合推制—色客定客涵基機(jī)速?！c(diǎn)略施方案合外部以點(diǎn)選擇?！p刺通過(guò)步快跑發(fā)現(xiàn)問(wèn)題解決問(wèn)?！Чu(píng)與機(jī)固通過(guò)統(tǒng)性評(píng)實(shí)際推成協(xié)聚關(guān)鍵，。融發(fā)展議巴締政定在2032060現(xiàn)政于202年銀業(yè)金融各政策銀大份制銀行明確提色金融。

政金務(wù)規(guī)模202近162但規(guī)規(guī)占8從來(lái)根據(jù)全球國(guó)未1減主圖中國(guó)綠色貸款增速?gòu)?qiáng)勁，年余額約6萬(wàn)億元，存量規(guī)模全球第一，但在貸款余額中僅占%，潛力巨大2018年中國(guó)本外幣綠色貸款余額萬(wàn)億元+24.5年化增幅5%%%8%額比重（）資料