游戲出海市場(chǎng)供需現(xiàn)狀及市場(chǎng)發(fā)展前景分析

游戲出海市場(chǎng)供需現(xiàn)狀及市場(chǎng)發(fā)展前景分析

一、行業(yè)整體：“下沉”+“海外”增量將為行業(yè)主旋律

中國(guó)游戲市場(chǎng)及用戶規(guī)模近年來(lái)持續(xù)增長(zhǎng),但自2014年增速進(jìn)入下行區(qū)間,2019年中國(guó)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入為2309億元人民幣,同比增長(zhǎng)7.7%；游戲用戶規(guī)模為6.4億人,同比增長(zhǎng)1.6%.中國(guó)游戲市場(chǎng)增速漸入穩(wěn)態(tài)（百萬(wàn)元）

中國(guó)游戲市場(chǎng)人口紅利消退（億人）

手游前景優(yōu)于端游,政策壓力漸散后“下沉”+“海外”增量將為行業(yè)主旋律.早年中國(guó)手游市場(chǎng)爆發(fā)式的增長(zhǎng)主要受益于通信技術(shù)、智能手機(jī)的普及與端游玩家的轉(zhuǎn)移,因此端游市場(chǎng)在同期遭遇了較明顯的衰退.此外2018年政府監(jiān)管的收緊導(dǎo)致手游市場(chǎng)增速顯著下行,內(nèi)部環(huán)境的嚴(yán)峻促使部分游戲公司尋求對(duì)外突破,盡管19年游戲監(jiān)管邊際放松,但國(guó)內(nèi)先前的寬松游戲?qū)徍谁h(huán)境已經(jīng)一去不復(fù)返,我們認(rèn)為未來(lái)游戲企業(yè)營(yíng)收的增長(zhǎng)將主要系于內(nèi)在需求的創(chuàng)造（細(xì)分市場(chǎng)挖掘）及海外市場(chǎng)貢獻(xiàn)的絕對(duì)增量.中國(guó)手游市場(chǎng)增速近年穩(wěn)定在兩位數(shù)水平

中國(guó)端游市場(chǎng)顯露衰退態(tài)勢(shì)

出海收入穩(wěn)健增長(zhǎng),逐步滲透歐美日韓等成熟市場(chǎng).2019年國(guó)內(nèi)自研游戲海外市場(chǎng)收入達(dá)111.9億美元（yoy+16.7%）.分地區(qū)看,國(guó)內(nèi)游戲廠商最初出海均為東南亞地區(qū),而后憑借國(guó)內(nèi)產(chǎn)商在移動(dòng)游戲制作水平的提升,逐漸滲透進(jìn)入海外成熟市場(chǎng),2019年在歐美日韓市場(chǎng)中,流水TOP100中的國(guó)產(chǎn)移動(dòng)游戲流水同比增速均遠(yuǎn)高于當(dāng)?shù)厝袌?chǎng)TOP100游戲同比增速,中國(guó)游戲在海外成熟市場(chǎng)市場(chǎng)份額持續(xù)提升.我們認(rèn)為,海外疫情仍處攀升階段,整體情況難言改善,PUBGMobile及荒野心動(dòng)為代表的出海熱門手游將進(jìn)一步滲透海外市場(chǎng).中國(guó)游戲出海收入規(guī)模及增速（億元）

2019年各市場(chǎng)平均增速VS國(guó)產(chǎn)游戲流水增速

二、“出海SLG”是衡量手游出海的核心標(biāo)準(zhǔn)

1、“出海SLG”需求：從“手游市場(chǎng)規(guī)模”&“SLG手游偏好”出發(fā)

SLG：以“對(duì)抗”為核心的策略游戲,主要是指在一定歷史或情景背景下,玩家通過(guò)扮演統(tǒng)治者,進(jìn)行成長(zhǎng)&發(fā)展,進(jìn)而進(jìn)行探索、結(jié)盟和發(fā)起戰(zhàn)爭(zhēng)的策略類游戲.一般SLG有一個(gè)共有準(zhǔn)則4X：探索（explore）、拓張（expand）、開(kāi)發(fā)（exploit）、消滅（exterminate）.

1、“探索”,指玩家派出士兵橫跨游戲地圖來(lái)探索周邊的版圖；2、“拓張”,指為了擴(kuò)張領(lǐng)土從而建立新的定居地或增加原定居地的影響力；3、“開(kāi)發(fā)”,指開(kāi)發(fā)領(lǐng)土中所擁有的資源；4、“征服”,指攻擊并征服其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手.我們通過(guò)兩個(gè)維度來(lái)分析出海SLG的市場(chǎng)空間,即“手游市場(chǎng)規(guī)?！保ㄒ浴坝螒蛴脩糁С觥眮?lái)衡量）和“SLG手游偏好”（以“SLG收入/手游市場(chǎng)收入”）來(lái)衡量.同時(shí)結(jié)合各地的偏好,我們將美國(guó)、加拿大歸納為北美市場(chǎng),將德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、意大利、俄羅斯歸納為歐洲主要國(guó)家市場(chǎng).我們發(fā)現(xiàn)海外最大的SLG手游市場(chǎng)主要是北美市場(chǎng)（23.3%）、日本市場(chǎng)（11.5%）、歐洲主要國(guó)家市場(chǎng)（9.9%）.2018年9月-2019年8月全球SLG市場(chǎng)份額及增速（含IOS+GooglePlay）

手游市場(chǎng)規(guī)模的大小是決定SLG市場(chǎng)規(guī)模的核心因素,我們可以發(fā)現(xiàn)海外主要市場(chǎng)中,美國(guó)和日本具有最大的手游市場(chǎng)規(guī)模,且兩者遙遙領(lǐng)先于其他海外市場(chǎng),2019年H1分別為82.9億美元和70.1億美元.2019H1中國(guó)移動(dòng)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入為770.7億元,美國(guó)和日本合計(jì)手游市場(chǎng)是中國(guó)的1.39倍,海外手游市場(chǎng)空間相對(duì)較大.2019年上半年主要市場(chǎng)游戲用戶支出排名（不包含中國(guó)大陸市場(chǎng)）2019年上半年主要市場(chǎng)游戲用戶支出排名（不包含中國(guó)大陸市場(chǎng)）排名市場(chǎng)用戶支出（十億美元）同比增長(zhǎng)1美國(guó)$8.2924%2日本$7.017%3韓國(guó)$2.1618%4中國(guó)臺(tái)灣$0.9322%5德國(guó)$0.8623%6英國(guó)$0.7418%7法國(guó)$0.5421%8加拿大$0.5317%9澳大利亞$0.4612%10中國(guó)香港$0.3419%

“SLG手游偏好”也是決定SLG市場(chǎng)規(guī)模的重要因素,除日本和韓國(guó)市場(chǎng)對(duì)SLG偏好相對(duì)較低外,其他市場(chǎng)對(duì)SLG的偏好都相對(duì)較高,尤其是沙特阿拉伯、俄羅斯和德國(guó)市場(chǎng).2018年9月-2019年8月SLG市場(chǎng)付費(fèi)偏好

2、“出海SLG”供給：從出海榜單看SLG對(duì)出海業(yè)務(wù)的拉動(dòng)能力

成長(zhǎng)于SLG頁(yè)游,爆發(fā)于出海SLG手游SLG游戲發(fā)展過(guò)程

出海SLG主要是從國(guó)內(nèi)頁(yè)游SLG發(fā)展而來(lái),通過(guò)定制素材進(jìn)行出海,以列王的紛爭(zhēng)（COK）的爆發(fā)為代表,后續(xù)阿瓦隆之王、劍與家園表現(xiàn)突出.1、頁(yè)游SLG啟蒙階段,天美游戲制作人李翔指出,最早的多人實(shí)時(shí)在線SLG游戲誕生于2002年的頁(yè)游平臺(tái),德國(guó)開(kāi)發(fā)了一款星際戰(zhàn)爭(zhēng)題材的OGame,其中文簡(jiǎn)體版與另外一款travian于2006年引入中國(guó)；2、頁(yè)游SLG爆發(fā)階段,出現(xiàn)眾多以三國(guó)題材為核心的經(jīng)典頁(yè)游產(chǎn)品,盛大旗下縱橫天下成為第一款單月流水破百萬(wàn)的SLG頁(yè)游,隨后熱血三國(guó)興起,再到三十六計(jì)、傲視天地七雄爭(zhēng)霸；3、出海SLG手游爆發(fā),2015年以頁(yè)游發(fā)家的智明星通推出的列王的紛爭(zhēng)在全球的爆發(fā),吸引眾多游戲廠商出海,涌現(xiàn)了眾多爆款出海SLG手游,如王國(guó)紀(jì)元、阿瓦隆之王、劍與家園等.國(guó)產(chǎn)SLG頁(yè)游玩法與策略性介紹國(guó)產(chǎn)SLG頁(yè)游玩法與策略性介紹游戲名稱核心玩法策略性《熱血三國(guó)》1.前期發(fā)展自己，發(fā)展自己的過(guò)程中不可避免的與其他玩家產(chǎn)生沖突2.中后期追求高級(jí)武將，需要團(tuán)隊(duì)配合和個(gè)人策略均達(dá)到一定水平策略性強(qiáng)，突出單人野戰(zhàn)、強(qiáng)調(diào)聯(lián)盟作戰(zhàn)《36計(jì)》1.國(guó)戰(zhàn)輪回型SLG，一國(guó)完成統(tǒng)一或者開(kāi)服滿100天，則服務(wù)器內(nèi)重新洗牌，輪回開(kāi)始2.個(gè)人有建城、武將培養(yǎng)、科技部隊(duì)養(yǎng)成等追求，但個(gè)人在國(guó)戰(zhàn)中的作用較小，國(guó)戰(zhàn)勝利與否嚴(yán)重依賴于一國(guó)玩家的配合度策略性強(qiáng)，突出國(guó)家沖突，國(guó)戰(zhàn)玩法為主《傲視天地》1.經(jīng)典的副本推圖玩法，通過(guò)樹(shù)立目標(biāo)讓玩家不斷推進(jìn)2.CD冷卻機(jī)制讓用戶更集中管理碎片時(shí)間3.獨(dú)創(chuàng)的VIP系統(tǒng)，讓用戶付費(fèi)感更好，被后續(xù)頁(yè)游所借鑒策略性較強(qiáng)，主要體現(xiàn)在兵種多樣化和技能搭配《七雄爭(zhēng)霸》1.除了城池建設(shè)、武將養(yǎng)成、勢(shì)力擴(kuò)張等SLG傳統(tǒng)元素外，在操作便捷度、短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)的玩法上都非常突出2.配合騰訊平臺(tái)特色，創(chuàng)新增加了偷菜、澆水等交互性玩法，配合聯(lián)盟的郡城爭(zhēng)奪戰(zhàn)，營(yíng)造了良好的社區(qū)玩法偏數(shù)值型設(shè)計(jì)，策略性較弱2018年主流發(fā)行商出海成績(jī)單2018年主流發(fā)行商出海成績(jī)單產(chǎn)品名發(fā)型商最好成績(jī)火槍紀(jì)元Funplus美國(guó)暢銷榜第6，加拿大暢銷榜第6阿瓦隆之王Funplus美國(guó)暢銷榜第13，加拿大暢銷榜第9列王的紛爭(zhēng)智明星通美國(guó)暢銷榜第39，加拿大暢銷榜第8RiseoftheKings龍騰中東美國(guó)暢銷榜第83，加拿大暢銷榜第5戰(zhàn)火與秩序殼木軟件美國(guó)暢銷榜第23，加拿大暢銷榜第23城堡爭(zhēng)霸IGG美國(guó)暢銷榜第73，加拿大暢銷榜第26王國(guó)紀(jì)元IGG美國(guó)暢銷榜第7，加拿大暢銷榜第1戰(zhàn)地風(fēng)暴Tap4Fun美國(guó)暢銷榜第7，加拿大暢銷榜第1野蠻時(shí)代Tap4Fun美國(guó)暢銷榜第79，加拿大暢銷榜第29蘇丹的復(fù)仇龍騰簡(jiǎn)合美國(guó)暢銷榜第34，加拿大暢銷榜第48文明覺(jué)醒莉莉絲美國(guó)暢銷榜第21，加拿大暢銷榜第8劍與家園莉莉絲美國(guó)暢銷榜第10，加拿大暢銷榜第1GameofSultans夢(mèng)加網(wǎng)絡(luò)美國(guó)暢銷榜第68，加拿大暢銷榜第46黑道風(fēng)云有塔網(wǎng)絡(luò)美國(guó)暢銷榜第45，加拿大暢銷榜第7LastSheterSurvival龍創(chuàng)悅動(dòng)美國(guó)暢銷榜第67，加拿大暢銷榜第14末日爭(zhēng)霸：最終之戰(zhàn)龍創(chuàng)悅動(dòng)美國(guó)暢銷榜第76，加拿大暢銷榜第35

頭部SLG手游成就多家出海巨頭

通過(guò)分析Sensortower2017、2018、2019年的出海游戲榜單,我們發(fā)現(xiàn)出海手游榜單中前10的游戲中一般至少有6款游戲是SLG游戲,可見(jiàn)出海SLG游戲的游戲流水較高.中國(guó)出海的策略性游戲（主要是SLG）遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于美國(guó)、日本和韓國(guó)推出的策略性游戲.2019年9月中國(guó)手游收入TOP30榜單2019年9月中國(guó)手游收入TOP30榜單1PUBGMOBILE16仙境傳說(shuō)RO2萬(wàn)國(guó)覺(jué)醒17弓箭傳說(shuō)3荒野行動(dòng)18BeTheKing4火槍紀(jì)元19蘇丹的游戲5王國(guó)紀(jì)元20放置奇兵6AFKArena21列王的紛爭(zhēng)7黑道風(fēng)云22新三國(guó)志8風(fēng)之大陸23王者榮耀9守望黎明24叫我萬(wàn)歲爺10阿瓦隆之王25明日之后11消消莊園26完美世界M12無(wú)盡對(duì)決27戰(zhàn)火與秩序13夢(mèng)幻模擬戰(zhàn)28崩壞314碧藍(lán)航線29LotsaSlots15第五人格30Chapters:ItractveSlories2017-2019年中國(guó)出海手游收入排名榜單中SLG游戲入榜情況2017-2019年中國(guó)出海手游收入排名榜單中SLG游戲入榜情況2017年中國(guó)出海手游收入前10的SLG2017年中國(guó)出海手游收入前15的SLG2018年中國(guó)出海手游收入前10的SLG2018年中國(guó)出海手游收入前15的SLG2019年9月中國(guó)出海手游收入前10的SLG2019年9月中國(guó)出海手游收入前15的SLG列王的紛爭(zhēng)列王的紛爭(zhēng)王國(guó)紀(jì)元王國(guó)紀(jì)元萬(wàn)國(guó)覺(jué)醒萬(wàn)國(guó)覺(jué)醒王國(guó)紀(jì)元王國(guó)紀(jì)元火槍紀(jì)元火槍紀(jì)元火槍紀(jì)元火槍紀(jì)元阿瓦隆之王阿瓦隆之王阿瓦隆之王阿瓦隆之王王國(guó)紀(jì)元王國(guó)紀(jì)元末日爭(zhēng)霸：?jiǎn)适е畱?zhàn)末日爭(zhēng)霸：?jiǎn)适е畱?zhàn)列王的紛爭(zhēng)列王的紛爭(zhēng)黑道風(fēng)云黑道風(fēng)云城堡爭(zhēng)霸城堡爭(zhēng)霸黑道風(fēng)云黑道風(fēng)云守望黎明守望黎明蘇丹的復(fù)仇蘇丹的復(fù)仇城堡爭(zhēng)霸城堡爭(zhēng)霸阿瓦隆之王阿瓦隆之王-戰(zhàn)火與秩序-蘇丹的復(fù)仇--2019年上半年各市場(chǎng)各廠商策略類游戲占比2019年上半年各市場(chǎng)各廠商策略類游戲占比國(guó)家日本市場(chǎng)韓國(guó)市場(chǎng)美國(guó)市場(chǎng)德國(guó)市場(chǎng)巴西市場(chǎng)俄羅斯市場(chǎng)印尼市場(chǎng)中國(guó)3.56%5.85%7.76%13.88%9.01%25.04%11.96%美國(guó)0.48%--4.24%4.69%1.80%1.02%0.80%日本0.37%------0.09%0.41%0.90%韓國(guó)--4.69%0.18%8.88%----其他廠商1.08%0.46%4.85%--5.95%5.98%2.74%

通過(guò)分析Sensortower2017、2018、2019年的出海游戲發(fā)行商榜單,我們發(fā)現(xiàn)SLG產(chǎn)品突出的游戲廠商排名非?？壳?前10的出海發(fā)行商中有5個(gè)是主打出海SLG游戲的,如Funplus、莉莉絲、IGG.2017-2019年中國(guó)出海手游前十大發(fā)行商中以SLG為主要收入源的發(fā)行商2017-2019年中國(guó)出海手游前十大發(fā)行商中以SLG為主要收入源的發(fā)行商2017年中國(guó)出海手游飛行商前10的生產(chǎn)SLG的廠商2018年中國(guó)出海手游飛行商前10的生產(chǎn)SLG的廠商2019年6月中國(guó)出海手游飛行商前10的生產(chǎn)SLG的廠商智明星通FunplusFunplusIGGIGG莉莉絲Funplus智明星通IGG龍創(chuàng)悅動(dòng)龍創(chuàng)悅動(dòng)友塔游戲龍騰簡(jiǎn)合友塔游戲龍創(chuàng)悅動(dòng)-龍騰簡(jiǎn)合智明星通

為了更好的了解主要出海SLG廠商的出海路徑,我們分別以Funplus的阿瓦隆之王和火槍紀(jì)元、莉莉絲的劍與家園和萬(wàn)國(guó)覺(jué)醒為例,來(lái)深挖他們的出海路徑.Funplus的游戲畫(huà)風(fēng)更加偏向?qū)憣?shí)風(fēng)格,因此其在美國(guó)和歐洲較為流行,在中國(guó)也相對(duì)表現(xiàn)不錯(cuò)；而莉莉絲的游戲畫(huà)風(fēng)則更加富含卡通元素,因而其在中國(guó)大陸、中國(guó)香港和中國(guó)臺(tái)灣較為流行.2018年11月6日-2019年11月9日阿瓦隆之王IOS收入結(jié)構(gòu)2018年11月6日-2019年11月9日《阿瓦隆之王》IOS收入結(jié)構(gòu)國(guó)家/地區(qū)排名國(guó)家/地區(qū)名稱收入（美元）占比1美國(guó)2695192333.90%2中國(guó)大陸1279661216.10%3日本918372111.60%4德國(guó)34006034.30%5英國(guó)29204043.70%6法國(guó)22993452.90%2018年11月6日-2019年11月9日火槍紀(jì)元IOS收入結(jié)構(gòu)2018年11月6日-2019年11月9日《火槍紀(jì)元》IOS收入結(jié)構(gòu)國(guó)家/地區(qū)排名國(guó)家/地區(qū)名稱收入（美元）占比1美國(guó)5621370248.50%2德國(guó)96195508.30%3中國(guó)大陸60618645.20%4英國(guó)53581964.60%5法國(guó)41257643.60%6加拿大37566863.20%2018年11月6日-2019年11月9日劍與家園IOS收入結(jié)構(gòu)2018年11月6日-2019年11月9日《劍與家園》IOS收入結(jié)構(gòu)國(guó)家/地區(qū)排名國(guó)家/地區(qū)名稱收入（美元）占比1中國(guó)