擔保項目盡職調查指南

29/29xxxx信用擔保有限擔保申請人擔保業(yè)務盡職調查工作指南第一章總則一、為了指導擔保申請人擔保業(yè)務從業(yè)人員有效開展盡職調查工作，做好擔保業(yè)務風險事前的識別與防控，特制訂本指南。二、盡職調查是指擔保申請人擔保項目主辦人員遵循勤勉盡責、誠實信用的原則,通過實地考察等方法,對擬擔保的項目進行全面調查,以充分披露項目真實情況，全面揭示項目風險，為擔保申請人經營決策提供依據(jù)的過程。三、擔保項目主辦人員應按照本指南的要求,認真履行盡職調查義務。除對本指南已列示的內容進行調查外,主辦人員還應對具體項目所涉及的足以影響擔保申請人決策的其他重大事項進行調查。第二章基本要求一、盡職調查方法盡職調查方法包括但不限于:與擔保申請人管理層(包括董事、監(jiān)事及高級管理人員,下同)交談；列席擔保申請人董事會、股東大會會議；查閱擔保申請人營業(yè)執(zhí)照、章程、重要會議記錄、重要合同、賬簿、憑證等；實地察看或監(jiān)盤重要實物資產(包括物業(yè)、廠房、設備和存貨等)；通過比較、重新計算等方法對數(shù)據(jù)資料進行分析,發(fā)現(xiàn)重點問題；詢問擔保申請人相關業(yè)務人員；聽取擔保申請人核心技術人員和技術顧問以及有關員工的意見；與注冊會計師、律師密切合作,聽取專業(yè)人士的意見；向包括擔保申請人客戶、供應商、債權人、行業(yè)主管部門、行業(yè)協(xié)會、工商部門、稅務部門、同行業(yè)擔保申請人等在內的第三方就有關問題進行廣泛查詢(如面談、發(fā)函詢證等)；取得擔保申請人管理層出具的、表明其文件內容屬實且無重大遺漏的聲明書等。二、調查計劃擔保項目主辦人員在盡職調查過程中，應明確調查重點，制定詳細調查計劃，并與擔保申請人提前溝通，以確保盡職調查工作的有效性，提高工作效率。三、工作紀錄擔保項目主辦人員應建立紙質的盡職調查工作紀錄。紀錄的內容包括但不僅限于：擔保申請人名稱、調查事項的時點或期間、計劃安排、調查人員、調查日期、調查地點、調查過程、調查內容、方法和結論、調查取信資料、其他應說明的事項等。調查取信資料應經被取信方簽章確認。工作紀錄應妥善保管，并按《xxxx信用擔保有限公司檔案管理辦法》要求進行存檔。四、保密擔保項目主辦人員應恪守保密義務,不得利用內幕信息直接或間接為本人或他人謀取利益。第三章?lián)Ｉ暾埲苏{查一、擔保申請人經營歷史調查查閱擔保申請人的設立批準文件、營業(yè)執(zhí)照、擔保申請人章程等，到工商管理部門核查擔保申請人的設立程序、合并及分立情況、工商變更登記、年度檢驗等事項，對擔保申請人設立、存續(xù)的合法性作出判斷。通過與擔保申請人管理層座談、搜索行業(yè)信息、咨詢擔保申請人相關方等形式，對擔保申請人的經營歷史、發(fā)展軌跡、重大事項進行調查了解，通過分析其歷史行為方式，判斷其未來的行為動機和發(fā)展走向。二、擔保申請人治理結構通過查閱擔保申請人章程，股東大會、董事會(含獨立董事)、監(jiān)事會議事規(guī)程、會議記錄，了解擔保申請人組織機構與決策程序，了解擔保申請人高級管理人員的構成情況、職責、經營理念與風險意識等方式；判斷擔保申請人章程、三會議事規(guī)程是否合法、合規(guī),，擔保申請人是否能真實、準確、完全、及時向債權人、擔保人等利益相關方進行信息披露，是否能切實保障債權人、擔保人等利益相關方的權益。查閱具有資格的中介機構出具的驗資報告，到工商管理部門調閱注冊登記資料，咨詢專業(yè)人士等方式，調查擔保申請人股東的出資是否及時到位，出資方式是否合法，是否存在出資不實、虛假出資、抽逃資金等情況。對以實物、工業(yè)產權、非專利技術、土地使用權等非現(xiàn)金資產出資的，應查閱資產評估報告，判斷其出資估值的合理性；對以高新技術成果出資入股，作價金額超過擔保申請人注冊資本百分之二十的，應查閱科技管理部門出具的《出資入股高新技術成果認定書》。三、關聯(lián)方情況調查通過與擔保申請人管理層交流、搜索行業(yè)信息、到工商管理部門核查注冊登記信息、咨詢相關第三方等形式，充分了解擔保申請人的關聯(lián)方（以股權關系為紐帶結成的關聯(lián)方、以關鍵個人為紐帶結成的關聯(lián)方）。通過與擔保申請人管理層交流、查閱擔保申請人合同文件、會計憑證等形式，了解擔保申請人與期關聯(lián)方之間是否存在購買或銷售商品、收購或出讓股權及主要經營資產、資金往來、相互提供擔?；虻盅旱汝P聯(lián)交易行為，判斷關聯(lián)交易的動機及對擔保申請人的影響。對擔保申請人經營有重大影響或其收入可作為擔保申請重要補充還款來源的關聯(lián)，擔保項目主辦人員應對其進行延伸調查，調查方法參照本指南第三章。對于擔保申請人不愿披露或不充分披露其關聯(lián)方的，要高度警惕。四、擔保申請人合法合規(guī)性和信用紀錄調查通過詢問擔保申請人管理層，查閱檔案資料，查詢人民銀行信貸登記系統(tǒng)，銀監(jiān)會風險控制系統(tǒng)，工商、稅務、海關、法院等政府部門信息，以及其他有關征信系統(tǒng)，全面了解、核實，擔保申請人、股東、核心經營管理人員的信用紀錄以及是否涉及法律訴訟。查閱擔保申請人房產,土地使用權，商標、專利、版權、特許經營權等無形資產,以及主要生產經營設備等主要財產的權屬憑證、相關合同等資料，并向房產管理部門、土地管理部門、知識產權管理部門等核實。咨詢律師或法律顧問的意見，必要時進行實物資產盤查，重點關注擔保申請人是否具備完整、合法的財產權屬憑證，商標權、專利權、版權、特許經營權等的權利期限情況，判斷是否存在法律糾紛或潛在糾紛。過去3年內發(fā)生過惡意逃廢銀行債務行為；提供虛假數(shù)據(jù)或虛假證明材料；經營活動中故意長期拖欠他人大額款項；法人在在以往擔當法人的企業(yè)有因道德問題的違約紀錄；主要股東有因道德問題的違約紀錄等，應視作存在道德風險，原則上不能成為我公司擔?？蛻簟Ｎ?、擔保申請人外部經營環(huán)境調查通過搜索行業(yè)數(shù)據(jù)、咨詢專業(yè)人士等方式，綜合分析擔保申請人目標市場情況，對行業(yè)所處的發(fā)展階段（初創(chuàng)、增長、穩(wěn)定還是衰退階）、行業(yè)類型（資本密集型、勞動密集型、技術密集型）、行業(yè)進入退出壁壘、行業(yè)競爭狀況（高度競爭、有限競爭、寡頭壟斷、完全壟斷）、競爭方式（價格、質量、銷售網絡、服務）、競爭范圍（全球、全國、區(qū)域）、行業(yè)投資和財務特性（資本規(guī)模、融資模式、負債水平、投資規(guī)模）、行業(yè)運行模式（生產方式、銷售方式、交易方式、管理方式）、市場供需狀況（供需關系、需求空間）市場空間等方面做出分析，進而判斷決定行業(yè)競爭力的重要因素。單一申請人涉及多個行業(yè)的，原則上應對所涉及每個行業(yè)都進行分析，重點分析對本次擔保申請影響重大的行業(yè)。六、擔保申請人競爭力調查通過搜索行業(yè)數(shù)據(jù)、咨詢專業(yè)人士等方式，結合外部經營環(huán)境調查結果，以及現(xiàn)有競爭者、潛在進入者、替代產品、上游供應商、下游客戶五種競爭因素，分析、判斷、預測擔保申請人及其主要產品未來在行業(yè)中的競爭地位、市場前景等。評價擔保申請人未來發(fā)展是否存在重大不確定性。七、擔保申請人業(yè)務流程調查通過與擔保申請人管理團隊交流、查閱內部原始資料、詢證主要客戶及供應商等方式，了解擔保申請人整個業(yè)務流程中（原材料采購、生產、銷售、回款）信息流、物流、資金流的特點，并結合行業(yè)周期特點，通過橫向、縱向比較，判斷企業(yè)流程的科學性、合理性。八、擔保申請人管理能力調查1、目標、戰(zhàn)略通過與擔保申請人管理層交流，了解擔保申請人是否已建立企業(yè)長遠目標和相應的發(fā)展戰(zhàn)略，以及未來二年的業(yè)務發(fā)展目標、發(fā)展計劃及實施該計劃的主要經營理念或模式，判斷擔保申請人業(yè)務發(fā)展目標是否與現(xiàn)有主營業(yè)務一致，是否符合國家產業(yè)政策以及法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，評價業(yè)務發(fā)展目標對擔保申請人持續(xù)經營的影響。2、制度建設通過與擔保申請人管理層交流、查閱內部文件、現(xiàn)場觀察等形式，核實擔保申請人是否已建立與之發(fā)展相配套的研發(fā)、采購、生產、銷售、財務、人力資源等相關管理制度，對制度的科學性、合理性、有效性做出評價，并驗證制度的執(zhí)行效果。3、人力資源影響經營成敗的關鍵因素首先是管理團隊。調查中對擔保申請人管理團隊的評估需要借助主關判斷。具體評價時，可以通過其主要管理人員的學習經歷、管理經歷、業(yè)績以及與其面談時的感受進行判斷。管理層的應變能力以及管理層的穩(wěn)定性也是重要的判斷指標。對團隊進行量化的評價，可參照附件管理團隊評價表。管理團隊評價表打分項分值ABC100%80%40%領導水平20較高一般較差領導管理經驗5較高一般較差領導經營業(yè)績15優(yōu)秀一般較差團隊穩(wěn)定性10較高一般較差團隊敬業(yè)精神10較強一般較差團隊溝通協(xié)作10較強一般較差團隊專業(yè)互補5較強一般較差團隊執(zhí)行力20較強一般較差團隊應變能力5較強一般較差合計100評價得分說明：若無法找到準確的對應項，可采用比照原則，取最接近的檔次。六、擔保申請人財務情況調查（一）內部控制調查完善的管理制度能有效防范企業(yè)內部的操作風險，也可在一定程度上形成一種抵制領導層篡改財務報表的力量，雖然內部管理混亂的企業(yè)所提供的財務報表不一定是虛假的，但可以肯定這個企業(yè)財務報表的風險很高。擔保項目主辦人員在調查過程中應重點關注。通過與擔保申請人管理層及員工交談，查閱董事會、總經理辦公會等會議記錄，查閱規(guī)章制度、人事制度等方法,評價擔保申請人是否有積極的控制環(huán)境。包括考察董事會是否負責批準并定期審查擔保申請人的經營戰(zhàn)略和重大決策、確定經營風險的可接受水平；考察高級管理人員是否執(zhí)行董事會批準的戰(zhàn)略和政策，以及高級管理人員和董事會間的責任、授權和報告關系是否明確；考察管理層是否促使員工了解內部控制制度并在其中發(fā)揮作用等；通過測試會計信息系統(tǒng)，評估其有效性。與擔保申請人管理層交談、查閱擔保申請人相關規(guī)章制度和風險評估報告等，考察管理層為識別和評估對擔保申請人實現(xiàn)整體目標有負面影響的風險因素所建立的制度或采取的措施,評價擔保申請人風險識別與評估體系的有效性。查閱業(yè)務流程相關文件,并與擔保申請人管理層及主要業(yè)務流程(如采購、銷售、現(xiàn)金等業(yè)務流程)所涉及部門的負責人交談,了解業(yè)務循環(huán)流程和其中的控制措施,包括授權與審批(即業(yè)務活動、對資產和記錄的接觸和處理等應經過適當?shù)氖跈嗯c審批)、復核與查證、業(yè)務規(guī)程與操作程序、崗位權限與職責分工、相互獨立與制衡、應急與預防等措施。項目小組應選擇一定數(shù)量的控制活動樣本,采取驗證、觀察、詢問、重新操作等測試方法,評價擔保申請人的內部控制措施是否有效實施。與擔保申請人管理層和員工交談,查閱擔保申請人相關規(guī)章制度等,評價信息溝通與反饋是否有效,包括擔保申請人是否建立了能夠涵蓋擔保申請人的全部重要活動,并對內部和外部的信息進行搜集和整理的有效信息系統(tǒng),以及擔保申請人是否建立了有效的信息溝通和反饋渠道,確保員工能通過其充分理解和堅持擔保申請人政策和程序,并保證相關信息能夠傳達到應被傳達到的人員。與擔保申請人管理層及內部審計部門交談,了解擔保申請人對內部控制活動與措施的監(jiān)督和評價制度。項目小組可采用詢問、驗證、查閱內部審計報告和監(jiān)事會報告等方法,考察擔保申請人內部控制監(jiān)督和評價制度的有效性。在上述調查基礎上,評價擔保申請人現(xiàn)有內部控制制度對合理保證遵守現(xiàn)行法律法規(guī)、擔保申請人經營的效率和效果、財務報告的可靠性是否充分,關注內部控制制度的缺陷可能導致的財務和經營風險。（二）財務風險調查企業(yè)為達到某種既定目的，經常會利用改變會計政策等方法來粉飾財務報表，更有甚者直接編制虛假財務報表。擔保項目主辦人員在進行財務調查時，一定要對銀行對賬單、銀行進出帳憑證、稅票、存貨、資產等進行嚴格的盤查，嚴防擔保申請人利用虛假報表騙取我司擔保。應收及其他應收賬款取得擔保申請人應收賬款明細資料，結合行業(yè)特點和業(yè)務收入狀況，評價應收賬款余額及其變動是否合理。必要時向應收賬款余額較大的客戶函詢，確認其真實性和準確性。取得擔保申請人其他應收款明細資料，分析其他應收款的形成原因、合理性、真實性、收回可能性及潛在的風險。分析比較應收賬款和其他應收款賬齡，評價賬齡是否合理，了解賬齡較長應收款項的形成原因及擔保申請人采取的措施，查核是否按規(guī)定提取壞賬準備。存貨取得擔保申請人存貨明細資料,結合生產循環(huán)特點,關注原材料、在產品、產成品比例是否合理。通過抽取樣本、實地監(jiān)盤等方法判斷存貨的真實性和完整性,通過抽取樣本、穿行測試等方法判斷存貨計價的準確性。分析比較存貨賬齡,評價賬齡是否合理,了解是否有賬齡較長的存貨,查核是否按規(guī)定提取存貨跌價準備。關聯(lián)交易通過與擔保申請人管理層、財務部門和主要業(yè)務部門負責人交談、查閱賬簿和相關合同、詢證相關方等方法,調查擔保申請人關聯(lián)方交易的以下內容(包括但不限于):(1)是否符合相關法律法規(guī)的規(guī)定；(2)決策是否按照擔保申請人章程或其他規(guī)定履行了必要的審批程序；(3)定價是否公允,與市場獨立第三方價格是否有較大差異,如有,應要求管理層說明原因；(4)來自關聯(lián)方的收入占擔保申請人主營業(yè)務收入的比例、向關聯(lián)方采購額占擔保申請人采購總額的比例是否較高；(5)對關聯(lián)方的應收、應付款項余額分別占擔保申請人應收、應付款項余額的比例是否較高,關注關聯(lián)方交易的真實性和關聯(lián)方應收款項的可收回性；(6)關聯(lián)方交易產生的利潤占擔保申請人利潤總額的比例是否較高；(7)關聯(lián)方交易有無大額銷售退回情況,如有,關注其對擔保申請人財務狀況的影響；(8)是否存在關聯(lián)方關系非關聯(lián)化的情況,例如,與非正常業(yè)務關系單位或個人發(fā)生的偶發(fā)性或重大交易,缺乏明顯商業(yè)理由的交易,實質與形式明顯不符的交易,交易價格、條件、形式等明顯異?；蝻@失公允的交易,應當考慮是否為虛構的交易、是否實質上是關聯(lián)方交易、或該交易背后還有其他安排；(9)關聯(lián)方交易存在的必要性和持續(xù)性。4、收入、成本、費用配比性通過分析收入、成本、費用的變動趨勢、比例關系等,參照同行業(yè)其他擔保申請人的情況,評價擔保申請人收入與成本、費用,成本、費用與相關資產攤銷等財務數(shù)據(jù)之間的配比或勾稽關系是否合理,如明顯缺乏合理的配比或勾稽關系,應要求擔保申請人管理層作出說明。保申請人非經常性損益的真實性、準確性對非經常性損益占利潤總額比例較高的,應通過查閱賬簿、憑證、合同,詢證等方法,調查非經常性損益的真實性、準確性。查閱資產置換、資產轉讓等交易事項的法律文件、審批記錄、資產評估報告等資料,關注資產的賬面價值、評估價值或轉讓價格以及會計確認時間等方面,評價此類事項對財務狀況的影響及相關非經常性損益的確認是否符合會計制度和會計準則的規(guī)定。核查擔保申請人享有稅收優(yōu)惠或財政補貼批準文件的合規(guī)性和有效期,評價此類事項的政策性風險、對財務狀況的影響及相關非經常性收益的確認是否符合會計制度和會計準則的規(guī)定。6、固定資產減值準備計提的合理性通過查閱擔保申請人經審計的財務報告、詢問會計人員等方法,了解擔保申請人各項資產減值準備的計提方法是否符合會計制度和會計準則的相關規(guī)定,依據(jù)是否充分,比例是否合理。采用重新計算、分析性復核等方法,考察資產減值準備的計提情況是否與資產質量狀況相符。關注資產減值準備的計提、沖銷和轉回等是否履行了必要的審批程序,計提方法和比例是否隨意變更,金額是否異常,分析是否存在利用資產減值準備調節(jié)利潤的情形。7、長短期投資與擔保申請人管理層及相關負責人交談,了解擔保申請人投資的評估和決策程序、管理層對投資風險及其控制的態(tài)度,重點關注風險較大的投資項目。采用與管理層交談,查閱股東大會、董事會、總經理辦公會等會議記錄,查閱投資合同,查閱賬簿、股權或債權投資憑證,詢證等方法,調查長短期投資的計價及收益確認方法、長期股權投資差額的攤銷方法和期限、長期債權投資溢價或折價的攤銷方法等是否符合會計制度和會計準則的相關規(guī)定。關注對納入合并會計報表范圍子公司的投資核算方法是否恰當。若子公司對本次擔保影響重大或作為重要還款來源，還應參照本指南的調查內容和方法,調查影響其財務狀況的重要方面,判斷其財務報表信息的真實性。8、固定資產和折舊查閱擔保申請人經審計的財務報告,詢問會計人員,了解固定資產的計價政策、固定資產折舊方法、固定資產使用年限和殘值率的估計,評價相關會計政策和估計是否符合會計制度和會計準則的相關規(guī)定,判斷其合理性。通過查閱賬簿、實地監(jiān)盤等,考察擔保申請人固定資產的構成及狀況。根據(jù)固定資產折舊政策,對固定資產折舊進行分析性復核。分析累計折舊占固定資產原值的比重,如比重較大,判斷固定資產是否面臨淘汰、更新、大修、技術升級等情況,并評價其對擔保申請人持續(xù)經營能力和經營業(yè)績的影響程度。關注擔保申請人購建、處置固定資產等是否履行了必要的審批程序,手續(xù)是否齊全。9、無形資產查閱擔保申請人經審計的財務報告、詢問會計人員,了解無形資產的計價政策、攤銷方法、攤銷年限,評價相關會計政策和估值是否符合會計制度和會計準則的相關規(guī)定,判斷其合理性。通過查閱投資合同、資產評估報告、資產權屬證明等方法,對股東投入的無形資產,評價無形資產的入賬價值是否有充分的依據(jù),關注投資方取得無形資產的方式是否合法；對購買的無形資產,關注出售方及其與擔保申請人是否存在關聯(lián)關系,無形資產定價是否合理；對自行開發(fā)的無形資產,關注其入賬時間是否合理、是否存在入賬價值包含研究開發(fā)費用的不合理情況。關注處置無形資產是否履行了必要的審批程序,手續(xù)是否齊全。當預計某項無形資產已經不能帶來未來經濟效益時,關注是否已將該項無形資產的賬面價值予以轉銷。10、收入確認通過查閱擔保申請人銷售商品或提供勞務的合同、定單、發(fā)出商品或提供勞務的憑證(如提貨單、發(fā)運單、裝船單等)、收款憑證、發(fā)票、銷售退回憑證、增值稅、關稅等完稅憑證等,調查擔保申請人的收入確認是否符合會計制度和會計準則的相關規(guī)定,關注擔保申請人是否有提前或延遲確認收入或虛計收入的情況。11、廣告費、研發(fā)費、利息費等費用項目查閱重要廣告合同、付款憑證等,分析廣告費的確認是否符合會計制度和會計準則的相關規(guī)定。如果證據(jù)表明支付的廣告費對應的有關廣告服務將在今后幾個會計年度內獲得,則本期實際支付的廣告費應作為預付賬款,在接受廣告服務的各會計年度內,按照雙方合同或合同約定的各期接受廣告服務的比例分期計入損益,否則廣告費應于相關廣告見諸于媒體時計入當期損益。查閱賬簿、憑證等,調查是否存在將研發(fā)費用資本化的不合理情況。通過查閱資本支出憑證、利息支出憑證、開工證明等資料,現(xiàn)場查看固定資產購建情況,分析復核利息費用的計算等方法,調查利息費用資本化的情況是否符合會計制度和會計準則的相關規(guī)定。對計入當期損益的利息費用,通過查閱借款合同、資金使用合同、利息支出憑證,分析性復核等方法,調查利息費用是否真實、完整,關注逾期借款利息、支付給關聯(lián)方的資金使用費等,評價是否存在財務費用負擔較重的風險以及有關利息費用支付合同的有效性和公允性。12、合并會計報表查閱擔保申請人及其子公司經審計的財務報告,了解申請人與其子公司的股權關系,調查合并范圍的確定是否合理、擔保申請人與其子公司會計期間和會計政策是否一致及不一致時的處理是否符合相關規(guī)定、擔保申請人與其子公司間交易頻率、性質及規(guī)模等情況,評價合并抵銷的內容和結果是否準確。13、或有事項（1）確定、評價與控制或有事項方面的有關政策和工作程序與擔保申請人管理層交談,查閱相關制度規(guī)定,了解其確定、評價與控制或有事項方面的有關政策和工作程序,判斷其有效性和執(zhí)行效果。（2）對外擔保查閱擔保申請人董事會和股東大會的會議記錄和與保證、抵押、質押等擔保事項有關的重大合同,查看銀行貸款卡相關信息,統(tǒng)計擔保申請人對外擔保的金額及其占凈資產的比例。如以房地產抵押的,應向房產管理部門、土地管理部門查詢；以船舶、車輛等抵押的,應向運輸工具登記部門查詢；以上市擔保申請人股份出質的,應向證券登記結算機構查詢；以商標、專利權、著作權等財產權利出質的,應向相關管理部門查詢。了解被擔保方的償債能力及反擔保措施,評價但擔保申請人履行擔保責任的可能性及金額,分析對擔保申請人財務狀況的影響。（3）擔保申請人未決訴訟、仲裁通過詢問擔保申請人的法定代表人,搜索公開信息，咨詢專業(yè)人士或機構,查閱擔保申請人重大合同、董事會會議記錄,取得擔保申請人律師或法律顧問對業(yè)已存在的或有事項的確認證據(jù),分析擔保申請人的法律費用等方法,調查擔保申請人未決訴訟、仲裁情況及產生的原因,就未決訴訟、仲裁的可能結果及各種結果發(fā)生的可能性咨詢法律顧問或律師,評估該類或有事項涉及的金額,并分析對擔保申請人財務狀況的影響。（4）其他方面的或有風險查閱擔保申請人股東大會和董事會的會議記錄,關注有關稅務糾紛、產品質量保證及承諾等事項。查閱擔保申請人的納稅申報表、稅收繳款書等納稅資料,核查其是否已經稅務部門審核通過,并查閱稅務部門的稅務處理決定書或稅務稽查報告等,確定稅務糾紛金額。必要時,應向有關稅務部門查詢。詢問有關銷售人員,了解產品質量保證的有關情況,并獲取對產品質量保證方面的記錄。計算產品售后服務費用(如維修費)占主營業(yè)務收入的比例,分析其變動趨勢,評估未來發(fā)生該項費用的可能性。向相關人員詢問對未來事項和合同的有關承諾,并查閱相關書面材料,包括合同和往來通信檔案等,確定是否存在不可撤銷的承諾事項,分析其對擔保申請人未來的影響。（三）財務綜合分析在前述財務風險調查的基礎上，結合擔保申請人近三年的財務動態(tài)狀況，以及同行業(yè)情況，對擔保申請人的償債能力、盈利能力、營運能力、獲取現(xiàn)金流的能力、財務彈性進行橫向、縱向的對比分析。1、償債能力通過計算資產負債率（經調整的資產負債率）、流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)、短期債務覆蓋率等指標，分析的擔保申請人長短期償債能力。資產負債率=負債總額/資產總額*100%經調整的資產負債率=（負債總額+或有負債）/資產總額*100%資產負債率是衡量擔保申請人長期償債能力的主要指標之一。不同的行業(yè)，資產負債率的合理區(qū)間不同。通常來講，低于30%，說明企業(yè)經濟實力較強，償債能力強，大于70%，比例過高，償債風險較大。若擔保申請人存在因對外擔保導致的或有負債，而且代償?shù)目赡苄詷O高，還需通過計算經調整的資產負債率，對其償債能力進行分析。流動比率=流動資產/流動負債*100%流動比率是衡量擔保申請人短期償債能力的重要指標之一。流動比率大于1短期償債能力較強，小于1，說明短債長投，具有一定短期償債風險。速動比率=（流動資產-存貨凈額--待攤費用-待處理流動資產損失）/流動負債*100%該指標主要考察擔保申請人流動資產變現(xiàn)能力和應付突發(fā)債務危機的能力，該指標約大越好。在實際分析過程中，對于變現(xiàn)能力較強的存貨也可以考慮不從速動資產中減除。利息保障倍數(shù)=息稅折舊攤銷前利潤/利息支出該指標主要考察擔保申請人正常經營所獲得的利潤對借款利息保障的能力，越高越好。短期債務覆蓋率=（現(xiàn)金+經營活動產生的現(xiàn)金流凈額+投資活動產生的現(xiàn)金流凈額）/（未來12個月必須的資本支出+未來12個月需要償付的債務本息）*100%短期債務覆蓋率反應了企業(yè)一年內自身積累的全部凈現(xiàn)金流入，與其在未來1年要支出的投資和償債資金的匹配程度，該指標通常越大約好，如果小于1，說明企業(yè)需要通過外部籌資來解決。2、盈利能力通過計算銷售毛利率、銷售利潤率、銷售凈利率、資產收益率、凈資產收益率、主營業(yè)務所占百分比等指標，分析擔保申請人盈利能力。銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入*100%銷售利潤率=營業(yè)利潤/銷售收入*100%銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%資產收益率=凈利潤/年均資產總值*100%凈資產收益率=凈利潤/年均凈資產值*100%主營業(yè)務所占百分比=主營業(yè)務收入/銷收入*100%3、營運能力通過計算應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉天數(shù)、存貨周轉天數(shù)、營業(yè)周期等指標分析擔保申請人營運能力。應收賬款周轉率=產品銷售收入/年均應收賬款額*100%存貨周轉率=產品銷售成本/年均存貨額*100%總資產周轉率=產品銷售收入/年均資產額*100%流動資產周轉率=產品銷售收入/年均流動資產額*100%應收賬款周轉天數(shù)=360/應收賬款周轉率存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率營業(yè)周期=應收賬款周轉天數(shù)+存貨周轉天數(shù)4、獲取現(xiàn)金的能力分析擔保申請人經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額、投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額，并通過計算利潤的現(xiàn)金轉化率、投資收益的現(xiàn)金轉化率等指標，判斷其經營、投資活動獲取現(xiàn)金的能力，評價其是否會出現(xiàn)資金支付困難。利潤的現(xiàn)金轉化率=近3年經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額之和/近3年息稅折舊攤銷前利潤利潤的現(xiàn)金轉化率是考察擔保申請人經營活動獲取現(xiàn)金能力的比率。趨于100%是理想值，低于70%說明獲取現(xiàn)金的能力沒有得到有效的變現(xiàn)，將嚴重的降低其償債能力，應重點分析其原因。明顯大于100%，也是異常，無法長期維持，可能是過去獲取現(xiàn)金的能力剛剛實現(xiàn)，或未來獲取現(xiàn)金的能力提前實現(xiàn)，也應予以關注。投資收益的現(xiàn)金轉化率=近3年投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額/近3年投資收益該指標反映了擔保申請人投資活動獲取現(xiàn)金的能力，也從側面反映了企業(yè)賬面利潤與現(xiàn)金利潤之間的差異。5、財務彈性預測擔保申請人在擔保期內的剛性資本支出，并結合擔保申請人自身的現(xiàn)金流狀況以及未來持續(xù)融資能力（與銀行等金融機構關系、授信或各類信貸承諾、現(xiàn)有信貸的長短期結構、資產的抵押情況、通過資本市場發(fā)行股票和債券的可行性等）綜合判斷擔保申請人的財務彈性。第四章中長期貸款項目調查重點一、項目合規(guī)性調查（一）項目是否符合政策導向通過查閱公開媒體資料、咨詢相關主管部門及權威人士，重點分析、核實：項目是否符合國家宏觀經濟政策、產業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策；是否屬于低水平重復建設項目；項目是否符合擬貸款金融機構的貸款投向政策；項目是否已獲得或可獲得資本金注入、投資補助、貼息、稅收減免等國家扶持等。（二）行政許可事項規(guī)劃審批城市規(guī)劃范圍內的項目，應核實項目是否符合城市總體規(guī)劃、詳細規(guī)劃和城市藍線并已獲得《用地選址意見書》（或《建設用地規(guī)劃許可證》、《建設工程規(guī)劃許可證》；若未獲得，應向發(fā)證機關，核實辦理進展、預計完成時間等。鐵路、公路等實行專業(yè)規(guī)劃的項目，應核實是否已獲得主管部門的批準文件；若未獲得，應向主管部門核實辦理進展、預計完成時間等。2、項目審核項目的審核包括核準、審批和備案三種方式，對于特大型企業(yè)集團可審批中長期發(fā)展建設規(guī)劃后進行項目備案。對于已完成審核的項目要核實審核機關、審批文件號、審批時間和審批有效期，判斷是否存在越權審批、拆分審批、審批轉核準、核準轉備案等不符合審核程序等問題。對于尚未完成審核的項目應向審核機關核實辦理進展、預計完成時間等。3、用地審批單獨選址建設的項目，調查中應核實項目取得土地使用權證，并核實土地權證上是否有他項權利的記載，土地權證的使用年限、土地用途是否與項目的生命周期和項目的建設內容相匹配。尚未獲得土地使用權證的，要核實是否已通過用地預審，是否已簽署土地出讓或轉讓合同并支付土地價款，并向主管部門落實土地權證辦理進度，預計取得時間等。4、環(huán)評審批對于已完成環(huán)境影響評價文件審批的項目，需核實審批機關、環(huán)境影響評價文件類型（環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表、環(huán)境影響登記表）、批復時間、審批文件號，并判斷審批權限是否符合規(guī)定，文件編制單位是否具備資質。對于尚未完成環(huán)境影響評價文件審批的項目，需項主管部門核實審批工作進展、預計完成時間等。5、其他行政許可事項采礦、醫(yī)藥、食品、交通等行業(yè)涉及的勘探、開采、安全、生產、衛(wèi)生、收費等行政許可事項，需依據(jù)相關法律法規(guī)在調查過程中重點核實行政許可事項落實情況。二、項目生產建設條件調查調查要對項目建設過程中所涉及的關鍵技術、關鍵設備、關鍵工藝的成熟度進行調查、分析，以判斷其是否可滿足項目如期建成投產的需要；要對項目建設過程中所涉及的設備供應商、工程承包商、設計院、監(jiān)理單位等相關方的資質、能力、歷史經營業(yè)績等進行調查、分析，以判斷其是否可滿足項目如期建成投產的需要；要對影響項目建成的水、電、氣、交通等配套設施的建設情況進行調查、分析，以判斷其是否可滿足項目如期建成投產的需要。三、項目技術可行性調查對項目的技術可行性的調查，應從技術設備的先進性、技術成熟度、技術生命周期、技術專利保護、技術設備的通用性和經濟性、技術來源及后續(xù)研發(fā)能力等方面著手，要加強對項目技術的縱向、橫向比較，包括國內和國際情況、技術發(fā)展情況、替代技術問題等的分析。對項目技術進行量化的評價，可參照《項目技術評價表》。項目技術評價表打分項分值ABC100%80%40%國家政策10產業(yè)政策鼓勵和資金支持產業(yè)政策鼓勵和但無資金支持其他技術先進性20國際先進水平國內先進水平其他技術生命周期15替代技術正在研究替代技術試驗室試驗成功替代技術工業(yè)試驗成功技術成熟度10已實現(xiàn)產業(yè)化工業(yè)試驗成功工業(yè)試驗尚未成功技術來源10自主研發(fā)聯(lián)合研發(fā)購買專利保護5已獲專利保護正在申請尚未申請技術設備經濟性10單位產品直接人工和直接材料成本低于現(xiàn)有工藝和設備單位產品直接人工和直接材料成本和現(xiàn)有工藝及設備基本持平單位產品直接人工和直接材料成本高于現(xiàn)有工藝和設備設備先進性5國際先進水平國內先進水平國內平均水平設備通用性5供應上不少于兩家且定價權不被控制供應上不少于兩家但定價權被控制獨家或兩家供應后序研發(fā)能力10國際先進水平的研發(fā)隊伍國內先進水平的研發(fā)隊伍其他水平合計100評價得分說明：若項目無法找到準確的對應項，可采用比照原則，取最接近的檔次。四、項目市場調查1、項目產品目標市場調查參照本指南第三章的方法，對項目產品的目標市場情況進行調查、分析。2、項目產品競爭力分析參照本指南第三章的方法，對項目產品的競爭力情況進行調查、分析。3、項目產品商業(yè)化可行性調查結合項目產品的市場情況、項目產品在市場競爭中所處的地位及項目企業(yè)自身的特點，通過搜索行業(yè)數(shù)據(jù)、咨詢專業(yè)人士、查閱申請人內部文件、與項目高管團隊及關鍵人員座談等方式，分析、判斷項目關鍵原輔材料采購方案、項目產品生產組織方案、產品定價方案、市場營銷方案、銷售渠道組建及管理方案等與項目產品市場化相關措施的科學性、經濟性和有效性。若有關方案已經實施，還應對實施的效果進行核實、了解。五、項目管理能力調查1、人員保障參照本指南第三章的方法，對項目團隊的情況進行調查、分析。對團隊進行量化的評價，可參照本指南第三章的《管理團隊評價表》。制度保障通過現(xiàn)場觀察、相關文件調閱、與關鍵崗位人員面談等方式，了解、核實項目企業(yè)是否已建立與項目建設及后期運營的相關管理制度，同時對其管理制度的科學性、有效性進行判斷，并且還要對制度的執(zhí)行效果進行核實、了解。六、項目籌資調查1、項目總投資的核定調查中，應通過對項目總投資、單位投資進行橫向、縱向比較以及咨詢有關專業(yè)人士等方式，對項目總投資的投資金額和投資構成進行分析，以判斷其投資合理性，是否存在虛列投資和投資不足，以及投資中是否存在漏項或多項的問題。對于單位投資明顯高于或低于行業(yè)平均水平或可比項目的，須進行重點分析。對于已計入總投資的鋪底流動資金不能滿足達產流動資金需求的項目，還應重點落實后續(xù)流動資金籌資方案，并判斷其可行性。調查過程中還應重點落實建設資金超概算時的資金落實方案，并判斷其可行性。2、項目資本金到位情況通過查閱驗資報告、銀行對賬單、企業(yè)財務憑證、固定資產增值稅票、固定資產權力憑證、采購合同等，核實項目資本金是否已足額到位，并判斷其使用方向的合理性。對于已到位資本金要判斷其來源的合法合規(guī)性，防止債務資金用于權益投資。對于尚未足額到位的資本金，要核實出資方持續(xù)出資的能力。對于資本金與擔保貸款同比例到位的項目，要核實出資方持續(xù)出資的能力。對于非貨幣出資的項目，應分析出資內容是否列入項目總投資，其所有權是否歸出資人所有，評估、入賬是否符合法律、法規(guī)的要求，出資比例是否符合國家規(guī)定，資產的估值是否合理。3、擔保貸款以外債務融資對于總投資中含擔保貸款以外債務融資的項目，還應重點落實其融資可靠性。例如：其他金融機構貸款是否已簽署借款合同或獲得貸款承諾函，發(fā)行企業(yè)債是否已列入主管部門年度發(fā)債計劃、發(fā)行資金集合信托計劃是否已獲監(jiān)管機構批準等。七、項目財務分析調查中，應在類比同行業(yè)平均水平、參照市場價格、合理考慮價格波動周期的基礎上，分析、預測、計算項目成本費用、項目損益、項目自由現(xiàn)金流量，并計算項目投資回收期，項目投資利潤率，必要時還需對項目財務指標有較大影響的因素進行敏感性分析。分析表格和計算公式如下：1、項目成本費用分析表序號年份科目建設期投產年達產年第1年第2年第3年第…..年第n年1外購原材料及燃料動力2工資及福利費3修理費4營業(yè)費用（銷售費用）5管理費用6折舊費7攤銷費8財務費用9總成本（1+2+…+8）付現(xiàn)成本（1+2+3+4+5）可根據(jù)行業(yè)或項目特點調整表中科目設置。管理費用的預測應考慮應收賬款壞賬和資產減值準備的計提。計算期不超過項目經濟壽命周期，無法確定項目生命周期的可以擔保周期作為計算周期。2、項目損益表分析序號年份科目建設期投產年達產年第1年第2年第3年第…..年第n年1銷售收入2減：銷售稅金及附加3付現(xiàn)成本4息稅折舊攤銷前利潤5減：折舊攤銷6息稅前利潤7減：財務費用8所得稅9凈利潤收入的預測應客觀合理、納稅依據(jù)必須充分，稅收須有效的文件依據(jù)。計算期不超過項目經濟壽命周期，無法確定項目生命周期的可以擔保周期作為計算周期。3、現(xiàn)金流量分析表序號年份科目建設期投產年達產年第1年第2年第3年第…..年第n年1息稅折舊攤銷前利潤2減：所得稅3加：稅收返還和補貼4減（加）：固定資產投資（殘值回收）5減（加）：營運資金的增加（減少）6項目自由現(xiàn)金流7項目自由現(xiàn)金流累計計算期不超過項目經濟壽命周期，無法確定項目生命周期的可以擔保周期作為計算周期。4、財務凈現(xiàn)值財務凈現(xiàn)值=（1+i）t為年份；i為折現(xiàn)率，折現(xiàn)率可參照相關行業(yè)權威部門公布的基準，若沒有可考慮以5年期以上貸款基準利率上浮兩個百分點作為折現(xiàn)率。5、投資回收期投資回收期=（累計自由現(xiàn)金流出現(xiàn)正值年份—1）+（上年累計自由現(xiàn)金流絕對值/當年自由現(xiàn)金流）6、投資利潤率投資利潤率=（平均稅后利潤/項目總資金）*100%項目總資金為固定資產投資和達產年營運資金之和。平均稅后利潤指計算周期內的稅后利潤算術平均值。7、盈虧平衡點盈虧平衡點=年固定總成本/（年產品銷售收入-年可變總成本-年銷售稅金及附加）*100%以達產年的數(shù)據(jù)為基準測算盈虧平衡點。第五章短期貸款項目調查重點第六章反擔保物調查重點公司在反擔保的設置上主要采用一攬子的反擔保措施，包括但不僅限于：實際控制人連帶責任保證、第三方保證擔保、擔保申請人部分股權零價格轉讓/回購、抵（質）押擔保等。對于實際控制人提供連帶責任保證的，要對其名下的主要資產的種類、所處地點、價值、是否已設置了抵押等進行了解，并核實保證人是否為其他債務也提供了連帶責任保證。對于第三方信用保證擔保，要了解、核實保證人對外提供擔保是否符合相關法律法規(guī)的規(guī)定，并評價判斷其擔保能力。對于抵（質）押擔保，要了解、核實抵押人或出質人對抵押物或質物是否擁有合法的所有權或處置權，抵（質）押物是否存在重復抵（質）押的情況，是否可辦理抵（質）押登記及相應的登記程序，抵（質）押物是否易于變現(xiàn)和轉讓；并采用科學的方法對抵（質）押物的價值進行評估，必要時可聘請專業(yè)的評估機構進行評估。xxxx信用擔保有限擔保申請人附件一：《中長期項目貸款擔保評審報告模板》附件二：《流動資金貸款擔保評審報告模板》附件一：中長期項目貸款擔保評審報告模板第一章摘要（應說明擔保申請人名稱、擬擔保貸款的項目的主要建設內容、擔保貸款金額及期限、擬貸款行、保費、反擔保、監(jiān)管方案等）第二章?lián)Ｉ暾埲艘?、擔保申請人基本情況（成立時間、注冊地址、辦公地點、注冊資本、核定的經營范圍、實際主要經營范圍及主要產品；股權結構、企業(yè)實際控制股東；借款人主要關聯(lián)方關系；歷史沿革，重大事項等。）二、擔保申請人行業(yè)狀況分析（重點對國家政策導向、行業(yè)所處的發(fā)展階段、行業(yè)類型、行業(yè)競爭狀況、行業(yè)運行模式、市場供需狀況、市場空間等方面作出分析）三、擔保申請人競爭力分析（結合現(xiàn)有競爭者、潛在進入者、替代產品、上游供應商、下游客戶五種競爭因素，分析、預測擔保申請人及其主要產品現(xiàn)在及未來在行業(yè)中的競爭地位、市場前景等。）四、業(yè)務流程分析（擔保申請人完成業(yè)務循環(huán)過程中信息流、物流、資金流的特點）五、擔保申請人管理能力調查目標、發(fā)展戰(zhàn)略（擔保申請人是否已建立長短期發(fā)展目標與戰(zhàn)略，并評價其科學性和可實現(xiàn)性）制度建設（擔保申請人是否已建立與經營活動相關管理制度，評價其制度的有效性和執(zhí)行情況）管理團隊（應介紹企業(yè)的實際控制人及對企業(yè)決策有重大影響力的有關人物的情況）六、信用狀況分析（企業(yè)領導人、企業(yè)在貸款還款、業(yè)務往來等方面有無不良信用記錄，有無涉訴情況以及未來是否存在該方面的風險等）七、擔保申請人財務情況分析1、報表分析（1）資產狀況單位：萬元2001年2002年2003年2004年6月金額百分比金額百分比金額百分比金額百分比貨幣資金應收票據(jù)應收賬款預付賬款其他應收款待攤費用存貨流動資產合計固定資產凈值在建工程無形資產其他資產非流動資產合計資產總計結論：（要注重縱向和橫向的對比分析，對于出現(xiàn)較大波動或與同行業(yè)想比存在巨大差異的科目或指標要重點做出說明）（2）負債及所有者權益狀況單位：萬元2001年2002年2003年2004年6月金額百分比金額百分比金額百分比金額百分比短期借款應付票據(jù)應付賬款應付工資應交稅金預收貨款其他應付款預提費用流動負債合計長期負債其他負債非流動負債合計負債總計金額百分比金額百分比金額百分比金額百分比實收資本資本公積儲備基金本年利潤未分配利潤所有者權益總計結論：（要注重縱向和橫向的對比分析，對于出現(xiàn)較大波動或與同行業(yè)想比存在巨大差異的科目或指標要重點做出說明）（3）盈利狀況單位：萬元2001年2002年2003年2004年6月主營業(yè)務收入減：主營業(yè)務成本主營業(yè)務稅金主營業(yè)務毛利潤減：銷售費用管理費和財務費用主營業(yè)務利潤加：其他業(yè)務利潤營業(yè)利潤加：投資收益加：營業(yè)外收支凈額利潤總額減：所得稅凈利潤結論：（要注重縱向和橫向的對比分析，對于出現(xiàn)較大波動或與同行業(yè)相比存在巨大差異的科目或指標要重點做出說明）（4）現(xiàn)金流狀況單位：萬元2001年2002年2003年經營活動現(xiàn)金流入經營活動現(xiàn)金流出經營活動凈流量投資活動現(xiàn)金流入投資活動現(xiàn)金流出投資活動凈流量籌資活動現(xiàn)金流入籌資活動現(xiàn)金流出籌資活動凈流量現(xiàn)金及等價物增加凈額結論：（要注重縱向和橫向的對比分析，對于出現(xiàn)較大波動或與同行業(yè)相比存在巨大差異的科目或指標要重點做出說明）2、財務指標分析（1）償債能力指標2001年2002年2003年2004年6月流動比率速動比率資產負債率經調整的資產負債率利息保障倍數(shù)結論：（要注重縱向和橫向的對比分析，對于出現(xiàn)較大波動或與同行業(yè)相比存在巨大差異的科目或指標要重點做出說明）（2）盈利能力指標2001年2002年2003年2004年6月銷售毛利率銷售利潤率銷售凈利率資產收益率凈資產收益率主營業(yè)務所占百分比結論：（要注重縱向和橫向的對比分析，對于出