中國燃油車新能源車現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析

中國燃油車新能源車現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析

輪胎作為汽車身上最重要的零部件之一,隨著汽車行業(yè)的發(fā)展,也誕生了一批享譽全球的輪胎巨頭.當今世界輪胎巨頭企業(yè)往往誕生于汽車王國,一定程度上來說,輪胎企業(yè)的成功崛起通常與本國汽車產(chǎn)業(yè)水平有著密切聯(lián)系.

一、燃油車

近10年來,中國自主品牌汽車的銷量明顯提升,2008年中國自主品牌車銷量僅為158萬輛,而到2019年則達到了840萬輛,年均復合增速達16.4%.自主品牌車銷量的快速增長除了近年來國產(chǎn)汽車研發(fā)力度持續(xù)加大,國產(chǎn)汽車品質(zhì)已經(jīng)得到了有效提升于之外,有一個很重要的原因便是來自于SUV車型崛起所帶來的市場紅利.2011年中國SUV車型銷量僅為161.75萬輛,而到2019年SUV車型銷量則增長至936.2萬輛,年均復合增長率達到24.5%,而SUV的市場份額也是由2011年的11.16%提升至2019年的43.7%,同期中國自主品牌SUV車型銷量也由2011年的56.6萬輛增長至2019年的492.5萬輛,市場份額也由2011年的9.3%提升至2019年的58.5%,該數(shù)值高于SUV在國內(nèi)全市場份額近15個百分點.由此可見,SUV市場快速發(fā)展為自主品牌車帶來了機遇.2009-2019年乘用車及自主品牌乘用車銷量趨勢

2008-2019年中國市場分車型類別銷量占比趨勢

2011-2019年自主品牌SUV銷量及其在自主品牌的市場份額趨勢

2019年國產(chǎn)品牌乘用車累計銷量839.9萬輛,其中銷量前十的車企累計銷量為772.1萬輛,占自主品牌市場份額達91.9%,同比增加2.7pct,頭部集中化態(tài)勢已經(jīng)成型.其中以吉利汽車和主打SUV車型的長城汽車為代表的乘用車自主品牌,2019年的銷量分別為136.7萬輛和91.1萬輛,占國內(nèi)乘用車總銷量的比重分別為6.38%和4.25%,占自主品牌乘用車總銷量的比重分別為16.28%和10.85%.2019年國內(nèi)車自主品牌乘用車銷售前十（萬輛）

2020.4豪華品牌車銷量排行

二、新能源車

2019年全球新能源車共銷售221萬輛,同比增長10%,中國新能源車銷量達到120.6萬輛,市占率達到54.6%.2019年全球新能源車銷量排行榜中,國產(chǎn)品牌比亞迪,北汽,上汽和吉利均位列銷量榜前10強,可以說無論是銷量還是市場競爭格局,中國在新能源車領域都已占得市場先機.2012-2019年國內(nèi)外歷年新能車銷量趨勢

三、輪胎企業(yè)

中國輪胎行業(yè)正面臨大而不強、集中度低的現(xiàn)狀.近年來,中國進入到top75榜單的輪胎生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量持續(xù)增長,2013年全球Top75輪胎生產(chǎn)企業(yè)中,中國企業(yè)個數(shù)27個.從整體上來看,2013-2019年中國全球TOP75輪胎企業(yè)中中國企業(yè)個整體呈現(xiàn)上升趨勢,2017-2019年雖然無明顯增加,但是從數(shù)量上來看,已經(jīng)占據(jù)了半壁江山.

2019年在前75強中,中國大陸占29家,中國臺灣5家,印度7家,美國5家,日本4家,韓國及泰國各3家,意大利、巴基斯坦、俄羅斯、越南及土耳其各2家,此外法國、德國、新加坡、芬蘭、白俄羅斯、荷蘭、瑞典、阿根廷及印度尼西亞分別占有1席.2013-2019年全球TOP75輪胎企業(yè)中中國企業(yè)數(shù)量

2016-2019年中國橡膠輪胎外胎產(chǎn)量整體呈現(xiàn)下降趨勢,2019年只有8.4億條,較上年同比上升3.2%.2016-2019年中國橡膠輪胎外胎產(chǎn)量及增速趨勢

1、技術(shù)層面：國內(nèi)輪胎龍頭技術(shù)水平已不遜海外列強

對不同品牌輪胎進行包括濕地制動距離、水滑測試等八項指標考核后,民族輪胎企業(yè)玲瓏輪胎的平均打分達到8.3分,位列累計17個知名品牌中的第7名,輪胎綜合性能同韓泰（韓國）和優(yōu)科豪馬（日本）等國際準一線知名品牌相當.

對于輪胎企業(yè)而言,產(chǎn)品質(zhì)量是企業(yè)良好發(fā)展的第一要務.站在當下時點,優(yōu)質(zhì)的民族輪胎企業(yè)或通過自主研發(fā)或通過與外資企業(yè)合作,當前輪胎產(chǎn)品的質(zhì)量、穩(wěn)定性以及技術(shù)水平上都已不遜于海外列強.

2、規(guī)模層面：國內(nèi)龍頭持續(xù)擴張,規(guī)模效應持續(xù)凸顯

而近些年,包括玲瓏輪胎、賽輪輪胎在內(nèi)的多家國內(nèi)優(yōu)質(zhì)輪胎企業(yè)的擴產(chǎn)勢頭同樣十分強勁,我們以玲瓏輪胎為例,截至2020年6月,玲瓏輪胎在國內(nèi)已擁有招遠、德州、廣西、湖北四大生產(chǎn)基地,在海外擁有泰國生產(chǎn)基地,當前實際達產(chǎn)產(chǎn)能累計7660萬條/年,包括6500萬條/年半鋼胎,1060萬條/年全鋼胎以及100萬條/年斜交胎.遠期來看,未來隨著公司歐洲塞爾維亞基地（1200萬條/年半鋼胎,160萬條/年全鋼胎）和長春基地（1200萬條/年半鋼胎,200萬條/年全鋼胎）的有序投產(chǎn),公司將擁有1.11億條/年半鋼胎、1690萬條/年全鋼胎以及100萬條/年斜交胎產(chǎn)能,屆時公司在成為國內(nèi)首家產(chǎn)能破億條的輪胎生產(chǎn)企業(yè)的同時,累計輪胎產(chǎn)能也將躍升至全球前五.全球輪胎CR8企業(yè)產(chǎn)能

“雙反”調(diào)查或加速頭部輪胎企業(yè)全球化布局,民族輪胎龍頭的規(guī)模效應有望持續(xù)增強.

3、品牌層面：內(nèi)資輪胎企業(yè)品牌力持續(xù)提升

未來國內(nèi)優(yōu)質(zhì)輪胎企業(yè)有望逐步脫穎而出.目前,國內(nèi)一些優(yōu)質(zhì)輪胎龍頭企業(yè)已經(jīng)認識到了品牌力和配套市場的重要性.國內(nèi)其它優(yōu)秀輪胎企業(yè),包括中策橡膠、青島雙星、森麒麟、風神股份等近些年也都加大了品牌推廣的力度,包括積極參與體育賽事等方式來提升品牌影響力.

四、民族輪胎企業(yè)前景分析

過去五年,米其林輪胎和固特異輪胎的平均銷量增速分別僅為1.42%和-0.65%,但反觀國內(nèi)輪胎龍頭玲瓏輪胎和賽輪輪胎近五年的平均銷量增速則分別為10.19%和8.24%.總體而言,近五年,米其林和固特異輪胎銷量增速基本停滯,而玲瓏輪胎和賽輪輪胎銷量增速保持良好.中國輪胎龍頭與世界輪胎巨頭銷量增速情況對比

而從銷售占比角度分析,過去十年,國內(nèi)Big-3收入占比全球Big-3收入的比重從8.12%（2009年）逐步提升至13.11%（2018年）,累計提升了近5個百分點.總體