000610西安旅游2020年財(cái)務(wù)分析報(bào)告-銀行版

內(nèi)部資料，妥善保管 第頁(yè)西安旅游2020年財(cái)務(wù)分析報(bào)告目錄一、總體概述 2二、資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)匹配度 3三、負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng) 4四、收入利潤(rùn)增長(zhǎng) 5五、現(xiàn)金流量情況 6六、指標(biāo)波動(dòng)對(duì)比 71.營(yíng)運(yùn)能力 72.盈利能力 73.償債能力 84.發(fā)展能力 8七、異動(dòng)科目分析 9一、總體概述從這三年來(lái)看，西安旅游的資產(chǎn)總計(jì)持續(xù)增長(zhǎng)。2020年資產(chǎn)總計(jì)為132,571.84萬(wàn)元，比2019年增長(zhǎng)6.96%，這一增長(zhǎng)速度是在2019年增長(zhǎng)2.56%的基礎(chǔ)上取得的。從這三年來(lái)看，西安旅游的負(fù)債總計(jì)一直保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但2020年的增長(zhǎng)速度比上一年有所下降。2020年的負(fù)債總計(jì)為43,242.68萬(wàn)元，比2019年增長(zhǎng)12.84%，低于2019年13.32%的增長(zhǎng)速度。從這三年來(lái)看西安旅游營(yíng)業(yè)收入持續(xù)快速下降。2019年?duì)I業(yè)收入86,392.03萬(wàn)元，比2018年下降2.48%，而2020年又下降了65.35%，使其營(yíng)業(yè)收入下降至29,936.75萬(wàn)元，應(yīng)當(dāng)引起重視，迅速查明原因。西安旅游2020年凈利潤(rùn)為3,322.06萬(wàn)元，從這年來(lái)看，企業(yè)2019年虧損，2018年盈利，盈利情況不太穩(wěn)定。近三期資產(chǎn)負(fù)債率分別為32.62%、30.92%、27.98%。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量近三期分別為-17,310.42萬(wàn)元、-4,120.83萬(wàn)元、-6,160.99萬(wàn)元。關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)表項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值總資產(chǎn)(萬(wàn)元)120,856.31123,946.74132,571.84126,925.47流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)60,382.4163,980.6961,852.8250,495.31總負(fù)債(萬(wàn)元)33,818.6438,322.1343,242.6849,803.83流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)32,758.8637,482.6842,272.928,501.04所有者權(quán)益(萬(wàn)元)87,037.6785,624.6189,329.1777,121.64資產(chǎn)負(fù)債率(%)27.9830.9232.6232.36流動(dòng)比率(%)184.32170.69146.32169.92銀行貸款(萬(wàn)元)16,00023,030.5724,871.5634,283.85帶息負(fù)債(萬(wàn)元)16,00023,030.5724,871.5637,839.21營(yíng)業(yè)收入(萬(wàn)元)88,584.8886,392.0329,936.7535,348.46投資收益(萬(wàn)元)18,889.731,682.7118,072.571,598.35凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)8,641.66-3,2313,322.061,826.49凈利率(%)9.76-3.7411.15.61總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)9.56-3.293.412.48經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額(萬(wàn)元)-6,160.99-4,120.83-17,310.424,083.08投資性現(xiàn)金流凈額(萬(wàn)元)17,986.14-14,113.1711,225.8-6,904.91籌資性現(xiàn)金流凈額(萬(wàn)元)12,474.85,883.92968.017,408.33二、資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)匹配度2020年資產(chǎn)增長(zhǎng)率與負(fù)債增長(zhǎng)率差距不大，資產(chǎn)增長(zhǎng)率為6.96%，負(fù)債增長(zhǎng)率為12.84%。收入與資產(chǎn)變化不匹配，收入下降65.35%,資產(chǎn)增長(zhǎng)6.96%。凈利潤(rùn)與資產(chǎn)變化不匹配，凈利潤(rùn)下降202.82%,資產(chǎn)增長(zhǎng)6.96%。資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)匹配情況表項(xiàng)目名稱2018年2019年2020年實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)應(yīng)收賬款2,030.8724.122,216.679.151,866.36-15.80存貨134.36-99.62284.18111.58,166.222,773.63營(yíng)業(yè)收入88,584.8821.3986,392.03-2.4829,936.75-65.35應(yīng)收賬款與銷售收現(xiàn)比0.03500.02-33.330.06200當(dāng)期存貨占收入比0-100.00000.270三、負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)2018年-2020年，負(fù)債呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。總負(fù)債分別為33,818.64萬(wàn)元、38,322.13萬(wàn)元、43,242.68萬(wàn)元，2020年較2019年增長(zhǎng)了12.84%，主要是由于其他應(yīng)付款等科目增加所至。2018年-2020年，營(yíng)業(yè)收入呈持續(xù)下降趨勢(shì)。營(yíng)業(yè)收入分別為88,584.88萬(wàn)元、86,392.03萬(wàn)元、29,936.75萬(wàn)元，2020年較2019年下降了65.35%。2020年現(xiàn)金流入為112,751.6萬(wàn)元，與2019年的122,173.55萬(wàn)元相比有所下降，下降7.71%。在負(fù)債總額大幅度增長(zhǎng)的情況下，營(yíng)業(yè)收入?yún)s大幅度下降，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入有所下降。負(fù)債增長(zhǎng)與收入、現(xiàn)金流增長(zhǎng)不同步，負(fù)債資金投入并未帶來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，應(yīng)關(guān)注負(fù)債資金流向。負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)匹配情況表項(xiàng)目名稱2018年2019年2020年實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)帶息負(fù)債16,000-51.5223,030.5743.9424,871.567.99營(yíng)業(yè)收入88,584.8821.3986,392.03-2.4829,936.75-65.35經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-6160.99-56.18-4120.83-33.11-17310.42320.07負(fù)債總額增加4,920.55萬(wàn)元，滿足籌資活動(dòng)資金支出之后的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為968.01萬(wàn)元，而投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為11,225.8萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-17,310.42萬(wàn)元，企業(yè)當(dāng)前現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~為-5,116.62萬(wàn)元。負(fù)債增長(zhǎng)帶來(lái)的資金在滿足企業(yè)各項(xiàng)資金需求之后并不存在資金剩余。企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源為90,298.94萬(wàn)元，長(zhǎng)期資金占用為70,719.03萬(wàn)元。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要資金13,028.43萬(wàn)元。企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源能夠滿足長(zhǎng)期資金占用的需求，并且也能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求。企業(yè)不存在短借長(zhǎng)投問題。長(zhǎng)短期負(fù)債與資產(chǎn)匹配情況表項(xiàng)目名稱2018年2019年2020年實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)11,688.77-81.4117,009.7845.5230,429.7778.9經(jīng)營(yíng)性負(fù)債16,758.86-48.1814,452.11-13.7617,401.3420.41貨幣性資產(chǎn)48,693.6496.8446,970.91-3.5431,423.05-33.10貨幣性負(fù)債16,000-30.4323,030.5743.9424,871.567.99長(zhǎng)期融資88,097.443.786,464.05-1.8590,298.944.44長(zhǎng)期投資60,473.914.859,966.05-0.8470,719.0317.93現(xiàn)金支付能力32,693.641,780.9123,940.34-26.776,551.49-72.63營(yíng)運(yùn)資金需求-5070.10-116.602,557.67-150.4513,028.43409.39營(yíng)運(yùn)資本27,623.54-14.4126,498-4.0719,579.92-26.11四、收入利潤(rùn)增長(zhǎng)凈利潤(rùn)2020年為3,322.06萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)202.82%。其中：2018年-2020年，營(yíng)業(yè)收入呈持續(xù)下降趨勢(shì)。營(yíng)業(yè)收入分別為88,584.88萬(wàn)元、86,392.03萬(wàn)元、29,936.75萬(wàn)元，2020年較2019年下降了65.35%。2018年-2020年，營(yíng)業(yè)成本呈持續(xù)下降趨勢(shì)。營(yíng)業(yè)成本分別為82,947.87萬(wàn)元、81,745.56萬(wàn)元、28,381.24萬(wàn)元，2020年較2019年下降了65.28%。2020年期間費(fèi)用為13,053.99萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)82.72%。期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重為43.61%，同比增加35.34個(gè)百分點(diǎn)。2020年利潤(rùn)總額為3,363.42萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)189.87%。其中非經(jīng)常性損益占利潤(rùn)總額的比重為495.82%，同比增加497.14個(gè)百分點(diǎn)。該公司收入主要來(lái)自于營(yíng)業(yè)收入，其次為投資收益。在營(yíng)業(yè)收入有所下降的同時(shí)，凈利潤(rùn)大幅度下降，營(yíng)業(yè)凈利率卻有所增長(zhǎng)。收入構(gòu)成表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱2018年2019年2020年實(shí)際值占比(%)實(shí)際值占比(%)實(shí)際值占比(%)營(yíng)業(yè)收入88,584.8882.4286,392.0397.729,936.7562.31投資收益18,889.7317.581,682.711.918,072.5737.62營(yíng)業(yè)外收入4.410347.480.3936.510.08其他業(yè)務(wù)收入000000合計(jì)107,479.0210088,422.2210048,045.83100五、現(xiàn)金流量情況經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流：近三期分別為-17,310.42萬(wàn)元、-4,120.83萬(wàn)元、-6,160.99萬(wàn)元，保持了負(fù)向凈流出，較上年，金額大幅下降。投資性現(xiàn)金流：近三期分別為11,225.8萬(wàn)元、-14,113.17萬(wàn)元、17,986.14萬(wàn)元，較上年，由凈流出轉(zhuǎn)變?yōu)閮袅魅??；I資性現(xiàn)金流：近三期分別為968.01萬(wàn)元、5,883.92萬(wàn)元、12,474.8萬(wàn)元，保持了正向凈流入，較上年，金額大幅下降。六、指標(biāo)波動(dòng)對(duì)比1.營(yíng)運(yùn)能力2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為14.66次，同比減少26.02次，比行業(yè)均值高0.52次。2020年存貨周轉(zhuǎn)率為6.72次，同比減少383.9次，比行業(yè)均值低14.05次。2020年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.48次，同比減少0.91次，比行業(yè)均值低0.45次。2020年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.72次，同比減少2.66次，比行業(yè)均值高1.15次。2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.23次，同比減少0.48次，比行業(yè)均值低0.01次。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值存貨周轉(zhuǎn)率(次)4.65390.626.7220.77應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)48.3140.6814.6614.14應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率(次)12.1535.112.115.32流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.21.390.480.93固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)4.084.381.720.57總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.680.710.230.242.盈利能力2020年毛利率為5.2%，同比減少0.18個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值低21.15個(gè)百分點(diǎn)。2020年凈利率為11.1%，同比增加14.84個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高5.49個(gè)百分點(diǎn)。2020年總資產(chǎn)報(bào)酬率為3.41%，同比增加6.7個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高0.93個(gè)百分點(diǎn)。2020年凈資產(chǎn)收益率為3.8%，同比增加7.54個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高1.97個(gè)百分點(diǎn)。盈利能力指標(biāo)表(%)項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值營(yíng)業(yè)毛利率(%)6.365.385.226.35凈利率(%)9.76-3.7411.15.61成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%)12.37-4.188.026.19總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)9.56-3.293.412.48凈資產(chǎn)收益率(%)10.23-3.743.81.833.償債能力2020年資產(chǎn)負(fù)債率為32.62%，同比增加1.7個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高0.26個(gè)百分點(diǎn)。2020年流動(dòng)比率為146.32，同比減少24.37，比行業(yè)均值低23.6。2020年速動(dòng)比率為127，同比減少42.94，比行業(yè)均值低23.37。2020年已獲利息保障倍數(shù)為4.33倍，同比減少9.87倍，比行業(yè)均值高3.06倍。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值流動(dòng)比率(%)184.32170.69146.32169.92速動(dòng)比率(%)183.91169.94127150.37利息保障倍數(shù)12.3514.24.331.27資產(chǎn)負(fù)債率(%)27.9830.9232.6232.364.發(fā)展能力2020年銷售增長(zhǎng)率為-65.35%，同比減少62.87個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值低28.83個(gè)百分點(diǎn)。2020年資本保值增值率為104.33%，同比增加5.95個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高4.25個(gè)百分點(diǎn)。2020年銷售利潤(rùn)增長(zhǎng)率為-182.94%，同比減少55.12個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值低122.18個(gè)百分點(diǎn)。2020年總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為6.96%，同比增加4.4個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高9.04個(gè)百分點(diǎn)。發(fā)展能力指標(biāo)表項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值銷售增長(zhǎng)率(%)21.39-2.48-65.35-36.52資本保值增值率(%)106.2998.38104.33100.08銷售利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)-869.82-127.82-182.94-60.76總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)-13.852.566.96-2.08七、異動(dòng)科目分析異常變化科目表科目名實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)變化趨勢(shì)變化原因營(yíng)業(yè)收入29,936.75-65.35↓銷售費(fèi)用5,876.9961.33↑財(cái)務(wù)費(fèi)用1,010.86456.52↑資產(chǎn)減值損失-749.4850.54↑公允價(jià)值變動(dòng)收益-658.56-58.29↓投資收益18,072.57974.02↑對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益1,325.2554.43↑營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3,351.45182.94↑營(yíng)業(yè)外收入36.51-89.49↓營(yíng)業(yè)外支出24.54-50.22↓利潤(rùn)總額3,363.42189.87↑凈利潤(rùn)3,322.06202.82↑交易性金融資產(chǎn)0-100↓應(yīng)收票據(jù)65-31.58↓其他應(yīng)收款1,586.54-15.83↓存貨8,166.222,773.63↑其他流動(dòng)資產(chǎn)17,079.0253.93↑投資性房地產(chǎn)6,286.84125.37↑在建工程24,09136.42↑其他非流動(dòng)資產(chǎn)3,569.971,821.41↑非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)70,719.0317.93↑應(yīng)付職工薪酬4,065.3351.26↑應(yīng)交稅費(fèi)937.06153.39↑