安徽省民營企業(yè)發(fā)展的理財之道

徽商理財之道對安徽省

民營企業(yè)發(fā)展的啟示主講：張敏安徽財經大學會計學院一、研究意義、

理論基礎及研究框架

（一）研究背景歷史徽商之所以成功源于其充滿智慧的理財文化和經營管理策略。如今，全球經濟一體化步伐加快，區(qū)域競爭日趨激烈，安徽民營企業(yè)普遍存在“短命”現象或遭遇發(fā)展瓶頸的怪圈，根源在于企業(yè)財務管理存在嚴重缺陷。在此背景下，深入研究徽商理財經驗，對于促進處在中國現今轉型時期的安徽省民營企業(yè)自身發(fā)展、促進現代徽商隊伍成長、為企業(yè)發(fā)展營造良好的發(fā)展環(huán)境，促進安徽奮力崛起，具有重大現實意義和深遠的歷史意義。

（二）研究意義

1、有助于促進安徽省民營企業(yè)自身發(fā)展壯大，增強企業(yè)核心競爭力。2、有助于促進現代徽商隊伍的健康成長，規(guī)范民營企業(yè)家的行為，充分調動其干大事、創(chuàng)新業(yè)的積極性和主動性。3、有助于為安徽省民營企業(yè)發(fā)展營造良好的發(fā)展環(huán)境，包括誠信的市場環(huán)境、健全的法制環(huán)境、公司治理結構制度創(chuàng)新、健康的企業(yè)文化環(huán)境。4、通過推動民營企業(yè)的發(fā)展，有助于深化安徽改革，建立社會主義市場經濟體制，擴大對外開放，促進社會經濟全面發(fā)展，向全國展示安徽人民奮發(fā)有為的積極形象。

（三）研究理論基礎

1、中國傳統儒家文化思想2、人力資本理論3、委托代理理論4、實施和諧管理理論5、股權激勵理論6、中華傳統文化和古代先秦諸子百家思想中的先進價值觀

（四）研究框架

本研究報告主要由五部分構成：

第一章：導論。闡述了研究背景、研究目的與意義、研究思路與方法，并通過徽商歷史研究文獻回顧提出了研究基礎和研究框架，指出了本文研究的創(chuàng)新與不足。第二章：徽商理財智慧之道研究。通過總結徽商經商歷史興衰的經驗和教訓，發(fā)掘徽商取得成功的智慧理財經驗，體現在全局雙贏的理財文化內涵和運籌帷幄的經營管理策略。

第三章：安徽省民營企業(yè)與歷史徽商的比較研究。通過把安徽省民營企業(yè)與歷史徽商在外部治理環(huán)境、財務管理觀念、價值取向、經營行業(yè)、社會貢獻、發(fā)展前景六個方面進行比較，找出目前安徽省民營企業(yè)發(fā)展中存在的不足。第四章：安徽省民營企業(yè)財務管理問題分析。通過闡明財務管理對于民營企業(yè)發(fā)展的功能和重要作用，分析安徽省民營企業(yè)發(fā)展中存在的不足反映在財務管理上急需解決的問題。

第五章：完善安徽民營企業(yè)財務管理、促進其發(fā)展的對策建議借鑒徽商理財智慧，從當務之急和長遠戰(zhàn)略兩方面提出完善企業(yè)財務管理、推動安徽省民營企業(yè)發(fā)展的對策建議。當務之急包括：建立明確合理的財務管理觀念；保證財務管理核心體系有效運作；完善內部公司治理結構機制，規(guī)避財務風險；長遠戰(zhàn)略包括：完善外部公司治理結構機制；加快安徽省民營企業(yè)家成長，擴大民營企業(yè)的影響力；注重企業(yè)無形資產的有效管理，促進企業(yè)核心競爭力提升。

本報告研究框架如下圖所示：

二、主要研究成果及

創(chuàng)新之處體現在三方面

主要研究成果及創(chuàng)新之（一）

在第二章：總結了徽商歷史興衰的經驗教訓；發(fā)掘了徽商理財智慧之道的內涵。1、從四方面總結了徽商經商歷史興衰經驗教訓首先，依據經營特點和歷史影響分別從廣義和狹義兩方面界定了徽商的概念。狹義“徽商”是一個商幫的稱號；廣義“徽商”是指由其創(chuàng)造的、以商業(yè)為主導的徽州地域特色經濟和商人文化。其次，指出徽商興起時間在明代中葉；分析了徽商興起的原因有兩方面：一是兩晉時代戰(zhàn)亂所造成的遷徙和南宋王朝遷都江南構成徽商興起歷史機遇；二是徽州地理環(huán)境優(yōu)勢造就了徽商對外貿易的豐盛物產和交換市場。第三，分析了徽商經營活動的主要特點：一是經營行業(yè)以鹽、典、茶、木四業(yè)為主；二是經商區(qū)域遍布四海之內外；三是經營路線通往全國市場，形成規(guī)?；耐境?；四是經營方式靈活多樣。第四，分析了徽商之所以沒能保住其商界霸主地位而走向衰落：既有歷史的客觀原因，也有其自身的主觀原因。

2、歸納了了徽商理理財智慧慧之道：：一是獨獨具特色色的理財財文化內內涵；二二是運籌籌帷幄的的經營管管理策略略。（1）徽商理理財智慧慧之道體體現之一一是獨具具特色的的理財文文化內涵涵，包括括三方面面：一是名利利雙贏的的理財理理念；二是仁義義誠信的的商業(yè)道道德；三是影響響深遠的的經營文文化?；丈酞毦呔咛厣牡睦碡斘奈幕瘍群皇鞘?/p>

名利利雙贏的的理財理理念，體體現在三三方面：：①掌握了趨趨競逐利利的“三三大法寶寶”徽州的食食鹽、棉棉布、絲絲綢商都都是“挾挾輕資以以賈四方方”，之之所以在在較短的的歷史時時期內發(fā)發(fā)展成具具有雄厚厚經濟實實力的商商幫，正正是因為為他們極極其重視視經營的的時效性性，掌握握了趨競競逐利的的“三大大法寶””：重視視市場信信息預測測、擁有有集體競競爭和團團隊合作作意識、、主動掌掌握途程程知識以以使家族族經商規(guī)規(guī)?；?。。②在商業(yè)操操作中講講究質量量、信譽譽和企業(yè)業(yè)形象，，具有廣廣告宣傳傳和名牌牌意識質量和信信譽是企企業(yè)是否否具有長長遠利益益觀念的的重要標標志之一一。首先，徽徽州商人人以其宗宗族勢力力構建了了龐大的的商業(yè)集集團；其次，徽徽商的質質量意識識是其集集體觀念念的根本本所在；；第三，徽徽商通過過商品質質量建立立起良好好的商業(yè)業(yè)信譽后后會視之之比金錢錢更寶貴貴；第四，徽徽商還十十分重視視店堂文文化、柜柜臺藝術術的經營營。③“賈而好儒儒，儒而而好官””的功名名情結幫幫助徽商商獲得豐豐厚無形形資產從商業(yè)經經營的角角度來看看，徽商商與文人人的交往往，是他他們營造造經營環(huán)環(huán)境的一一個重要要手段；；正是“好好儒”這這一媒介介的作用用，使徽徽商受到到官府的的特別寵寵遇，能能取得其其他商幫幫所望塵塵莫及的的優(yōu)勢地地位，獲獲得較好好的政策策優(yōu)勢和和政治保保護?；丈酞毦呔咛厣牡睦碡斘奈幕瘍群鞘?/p>

仁義義誠信的的商業(yè)道道德，體體現在三三個方面面：①秉信“仁仁心以為為質，利利從善中中來”的道德修修養(yǎng)徽商的共共性是商商人的道道德修養(yǎng)養(yǎng)都非常常高，以以仁心為為質，誠誠實篤信信。如清代婺婺源茶商商朱文熾熾，他在在廣東經經營茶葉葉貿易，，每當出出售的新新茶過期期后，他他總是不不聽別人人的勸阻阻在與人人交易的的契約上上注明““陳茶””二字，，以示不不欺。此此類例子子在徽州州歷代的的史籍里里比比皆皆是。②堅持“薄薄利生財財、以義義取利、、

誠信信不欺””的經營營道德良好的經經營道德德是徽商商成功的的秘訣之之一?；栈丈桃匀迦宓澜洜I營為特色色，他們們講究““薄利生生財，甘甘為廉賈賈”，認認為商家家與顧客客的關系系并不是是一方盤盤剝另一一方的關關系，而而是互利利互惠、、相互依依存的關關系。最難能可可貴的是是在面對對利益與與信譽的的兩難選選擇時都都以后者者為重，，以誠信信為本，，童叟無無欺，從從而成功功擴大了了經營規(guī)規(guī)模，雄雄踞商界界，成為為巨商大大賈。③崇尚“盡盡忠朝廷廷、回報報社會、、

衛(wèi)道道宗族””的社會會道德首先，徽徽商總是是積極完完成田賦賦和商稅稅等正課課繳納以以支持政政府的財財政收入入。其次，徽徽商非常常熱心社社會公益益事業(yè)，，在致富富后還在在修路、、筑橋、、興修水水利和助助學等方方面慷慨慨解囊。。第三，徽徽商通過過建祠堂堂、敘族族譜、立立族規(guī)、、置族田田等方式式來反映映其全力力維系宗宗法制度度的社會會道德，，還通過過救濟族族中貧者者、設立立義學等等方式來來維系宗宗法制度度。（2）徽商理理財智慧慧之道體體現之二二是運籌籌帷幄的的經營管管理策略略，包括括四方面面：一是善于于利用貸貸資經營營、合資資經營以以及委托托經營的的方式引引資做合合伙生意意；二是以““仁義””為本、、在投資資取向上上注重守守本與公公益；三是以經經營典當當業(yè)作為為融資的的主要手手段；四是制定定嚴密的的財務管管理制度度、內部部控制制制度等規(guī)規(guī)章制度度建設。。①善于利用用貸資經經營等多多種資資本組合合方式引引資做合合伙生意意徽商在資資本運營營上信奉奉“財從從伴生、、合本求求利”的的古訓，，善用貸貸資經營營、合資資經營以以及委托托經營的的方式組組合資本本做合伙伙生意，，高效率率地引資資、投資資與融資資，為迅迅速擴大大經營規(guī)規(guī)模提供供有力的的資金保保障；徽州商人人商業(yè)資資本的來來源主要要有七類類：共同同資本、、委托資資本、婚婚姻資本本、援助助資本、、遺產資資本、官官僚資本本和勞動動資本。。②以“仁義義”為本本、在投投資取向向

上注注重守本本與公益益徽商深受受“儒賈賈觀”影影響，在在投資取取向上注注重守本本與公益益，將賺賺取的商商業(yè)利潤潤用于兩兩方面：：一部分作作為追加加商業(yè)資資本用于于擴大流流通規(guī)模模和少量量轉化為為產業(yè)資資本；另一部分分投資于于土地、、政治、、宗族衛(wèi)衛(wèi)道和社社會公益益慈善事事業(yè)。③以經營典典當業(yè)作作為融融資的主主要手段段經商和放放債是徽徽商謀利利生財的的兩個主主要手段段，而經經營典當當業(yè)是徽徽商主要要的融資資策略，，這與現現代企業(yè)業(yè)發(fā)行債債券有著著異曲同同工之妙妙?；杖碎_設設的典鋪鋪遍布全全國，其其規(guī)模之之大是其其他商幫幫所難以以比擬的的。他們們的這種種高利貸貸活動與與其商業(yè)業(yè)活動的的關系甚甚為密切切?；丈躺讨杏性S許多人因因家境貧貧寒而貸貸資經商商，也有有許多人人經商致致富后改改治典業(yè)業(yè)，或在在經商的的同時兼兼營典業(yè)業(yè)。④制定嚴密密的財務務管理制制度、內內部控制制制度等等規(guī)章制制度建設設徽商在經經營過程程中，為為明確職職責，提提高效率率，形成成了較為為嚴密的的內部分分工控制制制度和和財務管管理制度度。例如徽商商典鋪的的內部組組織由六六個部分分組成，，即內缺缺、眾缺缺、寫票票、掛牌牌、學徒徒、勤雜雜，其中中內缺是是關鍵部部門。主要研究究成果及及創(chuàng)新之之（二））在第三、、第四章章：將現代安安徽民營營企業(yè)與與歷史徽徽商在外外部治理理環(huán)境、、財務管管理觀念念、價值值取向、、經營行行業(yè)、社社會貢獻獻、發(fā)展展前景六六個方面面進行比比較，找出安徽徽省民營營企業(yè)發(fā)發(fā)展中存存在的不不足及反反映在財財務管理理上急需需解決的的問題。。1、安徽省省民營企企業(yè)發(fā)展展中存存在的不不足主要要有五方方面一是由于于企業(yè)內內部的家家族式管管理和任任人唯親親的用人人機制，，約束了了安徽省省民營企企業(yè)的影影響力。。二是由于于企業(yè)主主體決策策者不講講誠信，，目光短短淺，集集三權于于一身，，獨斷專專行，不不利于積積極健康康的企業(yè)業(yè)家精神神的形成成和企業(yè)業(yè)品牌的的塑造。。三是忽視視激勵，，使員工工聰明才才智得不不到充分分發(fā)揮；；因缺乏乏以人為為本的企企業(yè)文化化和忽視視企業(yè)無無形資產產的管理理而削弱弱企業(yè)競競爭力。。四是缺乏乏高級管管理人才才和高級級技術人人員，限限制了企企業(yè)經營營領域的的拓寬。。五是缺乏乏一套健健全的管管理制度度，管理理隨意性性大，造造成民營營企業(yè)““你方唱唱罷我登登場，各各領風騷騷三五年年”的短短暫壽命命。2、安徽省省民企發(fā)發(fā)展中的的不足反反映在財財務管理理上急需需解決的的問題一是企業(yè)業(yè)高層財財務管理理觀念淡淡薄，重重銷售、、輕財務務，缺乏乏資金成成本、時時間價值值、機會會成本觀觀念；不不重視企企業(yè)經營營文化的的建設。。二是財務務管理核核心體系系存在缺缺陷，主主要是：：企業(yè)貸貸款融資資困難；；資本運運營存在在盲目性性，片面面追求資資本擴張張。三是缺乏乏嚴密的的財務管管理制度度，包括括：公司司治理結結構不合合理；缺缺乏投資資財務風風險控制制制度；；缺乏健健全的內內部控制制制度和和內部審審計制度度。主要研究究成果及及創(chuàng)新之之（三））在第五章章：借鑒徽商商理財之之道的智智慧和經經驗，從從當務之之急和長長遠戰(zhàn)略略兩方面面提出完完善安徽徽省民營營企業(yè)財財務管理理、促進進其健康康發(fā)展的的對策建建議。1、當務之急急：五個具體體措施（1）建立立明確確合理理的財財務管管理觀觀念，，樹立立以““誠實實守信信、舍舍利取取義””為核核心的的經營營理念念和企企業(yè)價價值觀觀。正確的的意識識是行行為的的先導導。應應當學學習徽徽商精精神，，加強強企業(yè)業(yè)的商商業(yè)道道德文文化建建設，，樹立立以““誠實實經營營、履履約守守信、、和氣氣生財財”為為核心心的經經濟道道德觀觀。應應把誠誠信作作為企企業(yè)安安身立立命之之本和和必須須遵守守的市市場法法則。。（2）以企企業(yè)價價值觀觀為基基礎加加強民民營營企業(yè)業(yè)內部部控制制制度度的建建設首先，，企業(yè)業(yè)應當當以全全面預預算管管理為為核心心，根根據其其經營營活動動的四四大循循環(huán)分分別設設計控控制活活動。。其次，，應加加強以以企業(yè)業(yè)文化化為中中心的的內部部控制制環(huán)境境建設設。第三，，民營營企業(yè)業(yè)應設設立良良好的的財務務信息息和管管理信信息系系統。。第四，，應在在應收收賬項項、應應付賬賬項、、成本本費用用和經經營成成果核核算、、資產產管理理等方方面強強化往往來款款項的的核算算與管管理，，從而而建立立完善善的企企業(yè)內內部控控制制制度。。（3）完善善民營營企業(yè)業(yè)內部部治理理機制制，保保證內內部控控制有有效運運行首先要要進行行企業(yè)業(yè)產權權的多多元化化改革革，優(yōu)優(yōu)化股股權結結構；；其次要要實現現所有有權與與經營營權的的分離離，設設立股股東會會、董董事會會、監(jiān)監(jiān)事會會及經經理人人，形形成有有效的的委托托——代理關關系，，發(fā)展展成為為既具具備高高效的的工作作能力力又具具有合合理的的權力力分配配和制制衡關關系的的民營營企業(yè)業(yè)；第三要要完善善公司司內部部激勵勵與約約束機機制；；最后后要努努力獲獲得政政府的的外部部制度度支持持。（4）以國國家政政策和和企業(yè)業(yè)信用用為根根本，，立足足創(chuàng)新新尋求求多種種途徑徑拓展展融資資渠道道首先，，從國國家角角度而而言，，要從從政策策和措措施方方面給給予民民營企企業(yè)發(fā)發(fā)展的的空間間。一一是建建立信信用評評級制制度。。二是是提供供優(yōu)惠惠性政政策支支持。。三是是引入入第三三方信信用。。其次，，從企企業(yè)角角度而而言，，要拓拓展融融資渠渠道，，在直直接融融資方方面，，一是是建立立完善善股權權融資資機制制；二二是發(fā)發(fā)展產產業(yè)投投資基基金，，規(guī)范范企業(yè)業(yè)資金金運作作方式式；三三是發(fā)發(fā)展多多渠道道的資資本市市場；；在間間接融融資方方面，，一是是構筑筑與民民營經經濟相相適應應的商商業(yè)金金融機機構；；二是是通過過強化化貸款款內部部管理理機制制來化化解民民營企企業(yè)信信貸難難題。。（5）完善善投資資活動動的的財務務風險險控制制要從以以下四四個方方面規(guī)規(guī)避財財務風風險：：一是財財務預預測，，包括括銷售售預測測、估估計需需要的的資產產、估估計收收入、、費用用和保保留盈盈余、、估計計所需需融資資；二是進進行收收益質質量的的分析析和管管理；；三是保保證資資金的的流動動性；；四是確確立財財務分分析指指標體體系，，建立立長期期財務務預警警系統統。可可以選選擇獲獲利能能力、、償債債能力力、經經濟效效率、、發(fā)展展?jié)摿αΦ戎钢笜??！?、長遠戰(zhàn)戰(zhàn)略：：三個總總體思思路（1）完善善企業(yè)業(yè)外部部治理理機制制，為為企業(yè)業(yè)發(fā)展展提供供良好好行政政環(huán)境境和法法律保保障①加強強國家家紀檢檢、財財政、、稅收收、物物價、、審計計、工工商等等職能能部門門對民民營企企業(yè)的的督導導機制制。②完善善相應應法律律法規(guī)規(guī)建設設，建建立公公正嚴嚴明的的法制制環(huán)境境，保保護企企業(yè)合合法權權益并并規(guī)范范其行行為。。③增強強資本本市場場的約約束作作用，，完善善金融融服務務體系系，切切實解解決中中小民民營企企業(yè)融融資難難的問問題。。④完善善職業(yè)業(yè)經理理人市市場，，增強強民營營企業(yè)業(yè)吸納納人力力資本本的能能力；；這應應當通通過創(chuàng)創(chuàng)新家家族企企業(yè)產產權制制度、、施行行有效效股權權監(jiān)控控、建建立和和優(yōu)化化治理理規(guī)則則、健健全信信息披披露和和監(jiān)督督機制制來實實現。。（2）加快快安徽徽省民民營企企業(yè)家家成長長，擴擴大民民營企企業(yè)的的影響響力①企業(yè)要要圍繞繞企業(yè)業(yè)戰(zhàn)