哈薩克斯坦鋼鐵投資前景分析

第頁哈薩克斯坦鋼鐵投資前景分析TOC\o"1-2"\h\u目錄 1一、哈薩克斯坦投資環(huán)境 21、人口、地理環(huán)境 22、經(jīng)濟環(huán)境 3二、哈薩克斯坦鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 51、鋼鐵原料資源保障 52、鋼鐵行業(yè)的規(guī)模、產(chǎn)量和結(jié)構(gòu) 63、主要鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)與擬投資項目 84、進出口情況 105、消費情況 11三、哈薩克斯坦鋼鐵需求情況 121、油氣行業(yè) 122、交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施 133、電力行業(yè) 144、城鎮(zhèn)化 15四、哈薩克斯坦鋼鐵行業(yè)投資前景分析 161、有利條件 162、存在的風險 17哈薩克斯坦是中亞五國中經(jīng)濟規(guī)模最大、投資環(huán)境最成熟的國家。近年來，中國對哈的直接投資迅速增長，以河鋼、馬鋼、酒鋼、寶鋼為代表的國內(nèi)鋼鐵企業(yè)亦有意向在哈設(shè)立生產(chǎn)中心或投資建廠，部分企業(yè)已有實質(zhì)性舉措。一、哈薩克斯坦投資環(huán)境1、人口、地理環(huán)境哈薩克斯坦共和國，位于中亞內(nèi)陸，是世界上最大的內(nèi)陸國家;原為蘇聯(lián)加盟共和國之一，1991年12月16日宣布獨立，與俄羅斯、中國、吉爾吉斯斯坦、烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦等國接壤，與伊朗、阿塞拜疆隔里海相望。國土面積272萬平方公里，排名世界第9位。哈地處歐亞大陸結(jié)合部，是貫通歐亞大陸及附近海洋的樞紐，在“一帶一路”沿線國家中有很大的地緣優(yōu)勢。圖表1哈薩克斯坦地理位置截至2014年底，哈國人口數(shù)量1741.74萬人，其中城市人口占55%，農(nóng)村人口占45%;經(jīng)濟活動人口910.97萬人，經(jīng)濟活動人口失業(yè)率5.0%，其中15-24歲人口失業(yè)率3.6%，15-28歲人口失業(yè)率4.0%。圖表2哈薩克斯坦人口結(jié)構(gòu)和就業(yè)情況2、經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟概況：1991年獨立之后，哈實行經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌，出現(xiàn)較為嚴重的經(jīng)濟衰退，直至2000年才步入穩(wěn)定發(fā)展階段。2000-2007年，得益于國際能源價格高位運行，哈經(jīng)濟進入黃金發(fā)展期，GDP年均增長10.2%，經(jīng)濟總量擴張5倍，外貿(mào)額增長6倍。2008-2009年，哈經(jīng)濟遭到金融危機重創(chuàng)。2010年至今，哈經(jīng)濟隨全球經(jīng)濟逐漸復(fù)蘇。2014年，哈GDP估計為2419億美元;人均GDP達12183美元，世界排名57位。圖表3哈薩克斯坦歷年GDP及增長率產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：在前蘇聯(lián)分工體系中，哈重點發(fā)展糧食供應(yīng)和有色金屬開采、冶煉及初級加工業(yè);1997年，哈確立優(yōu)先發(fā)展石油、天然氣能源工業(yè)、有色和黑色金屬材料和深加工業(yè)，以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);2003年開始，哈致力于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高加工業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)占國民經(jīng)濟的比重，以及高附加值產(chǎn)品占出口的比重。當前，哈國民經(jīng)濟的第一、二、三產(chǎn)業(yè)占比分別為7%、29%、64%，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)最大的問題是第二產(chǎn)業(yè)不夠發(fā)達，主要表現(xiàn)在過度依賴自然資源，礦山資源(包含油氣資源)開采業(yè)占工業(yè)總產(chǎn)值的60%以上，而制造業(yè)基礎(chǔ)薄弱、設(shè)備老化、投入不足，占工業(yè)總產(chǎn)值的比重不斷下降。進出口：哈是資源出口型國家，國民經(jīng)濟對出口依賴較大。2014年哈貨物進出口額998.9億美元，其中出口729.8億美元，進口269億美元，貿(mào)易順差460.8億美元。出口目的國前四分別為：意大利160.5億美元、中國98.1億美元、荷蘭87.3億美元、法國46.9億美元。進口來源國前四分別為：中國74.4億美元、德國23.3億美元、美國23.3億美元、烏克蘭12.1億美元。分商品看，礦產(chǎn)品(包括油氣)、賤金屬及制品、化工產(chǎn)品是哈的主要出口商品，占比分別為84%、7%、3%。進口方面，機電產(chǎn)品、運輸設(shè)備、化工產(chǎn)品和賤金屬及制品是哈的主要進口商品，占比分別為32%、14%、10%和9%。展望未來：哈將長期致力于落實《哈薩克斯坦2050》國家發(fā)展戰(zhàn)略，目標是在2050年前，躋身世界30個最發(fā)達國家行列;人均GDP增長3.5倍，從目前的1.3萬美元增加到6萬美元;城鎮(zhèn)居民在全國人口中所占比例從目前的53%增加到70%左右;人均壽命提高到80歲以上;致力于將哈建設(shè)成世界上人類居住最安全、最舒適的國家之一。2015年，哈加入世界貿(mào)易組織后，將更快融入全球經(jīng)濟，更好地利用國外市場、引進外資，解除狹窄的國內(nèi)市場對經(jīng)濟的束縛，實現(xiàn)經(jīng)濟放量增長。二、哈薩克斯坦鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1、鋼鐵原料資源保障哈煤炭和鐵礦石資源十分豐富，能保障未來很長時間內(nèi)的開采和利用，這為鋼鐵投資提供了良好條件。煤炭：哈煤炭資源總儲存量估計2000億噸左右，已查明有400多個煤礦床，褐煤占1/3。煤炭資源主要分布在三個大型煤田：Kargganda煤田，資源儲量約465億噸;Ekibastuz煤田，資源儲量約91億噸;邁科普煤田，資源儲量約51億噸。2011-2013年，哈煤炭年產(chǎn)量維持在1.1億噸左右，占當年全球產(chǎn)量比例約為1.5%。2000-2013年13年間，哈共向煤炭領(lǐng)域投資92.56億美元，其中3260萬美元用于地質(zhì)勘探作業(yè)。

鐵礦石：哈鐵礦資源豐富，探明的鐵礦儲量91億噸，儲量排世界第6位(前五：俄羅斯、澳大利亞、烏克蘭、中國和巴西)，近90%儲量集中在哈北部托爾蓋區(qū)。哈鐵礦屬于富礦，鐵精粉含量可達65%。哈地質(zhì)家預(yù)測，其遠景儲量為150億噸，其中60%為富礦和易選礦。2010-2012年，哈鐵礦石平均產(chǎn)量約2500萬噸，完全可以滿足國內(nèi)市場需求，并有相當數(shù)量的剩余可供出口。圖表4哈薩克斯坦煤炭和鐵礦石產(chǎn)量及增速2、鋼鐵行業(yè)的規(guī)模、產(chǎn)量和結(jié)構(gòu)

鋼鐵行業(yè)在哈加工業(yè)中占有重要地位。2013年，哈加工業(yè)總產(chǎn)值58824億堅戈，同年鋼鐵行業(yè)總產(chǎn)值達6319億堅戈，占比10.7%;哈鋼鐵行業(yè)就業(yè)人數(shù)37594人，占加工業(yè)就業(yè)人數(shù)的10%以上。哈的鋼鐵生產(chǎn)工藝以長流程為主，2013年長流程與短流程的粗鋼產(chǎn)量之比9.5:1。2014年，哈粗鋼產(chǎn)量367.9萬噸，同比增長12.3%，鋼材產(chǎn)量326.8萬噸，同比增長18.6%。圖表51993-2014年哈薩克斯坦粗鋼產(chǎn)量從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，哈熱軋板卷占比最高，達71%，這與哈的鋼鐵產(chǎn)品主要用于石油天然氣、礦山開采、機械制造、工業(yè)設(shè)備等行業(yè)有關(guān);熱軋長材占比遠落后于中國(50%左右)，僅為9%，由于熱軋長材主要用于建筑、房地產(chǎn)等行業(yè)，可見哈的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還有較大的增長空間;管套、管件、無縫管、焊管合計占比16%，這與哈經(jīng)濟中石油天然氣資源的開發(fā)和出口占有較大比重有關(guān)，油氣的開采和運輸帶動了管材需求。圖表62013年哈薩克斯坦鋼材產(chǎn)品結(jié)構(gòu)3、主要鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)與擬投資項目目前，哈共有礦冶和鋼鐵企業(yè)33家，產(chǎn)能主要集中在阿克糾賓斯克州、卡拉干達州、科斯塔奈州和巴甫洛達爾州，行業(yè)集中度較高。2013年，鋼鐵產(chǎn)量排名第一的阿賽洛米塔爾-鐵米爾套股份公司生產(chǎn)粗鋼296.7萬噸，占全國粗鋼產(chǎn)量的80.6%。在哈投資的跨國鋼鐵企業(yè)主要有：安塞洛米塔爾、浦項、Evraz。投資意愿最大的是北方鋼鐵股份有限公司和新利佩茨克鋼鐵股份公司。國內(nèi)企業(yè)在哈也有投資計劃，2015年3月，中國中冶、馬鋼集團與瑞士福萊姆公司共同簽署了哈薩克斯坦100萬噸/年綜合鋼廠項目合資公司備忘錄;甘肅酒鋼集團也將在哈薩克斯坦投資建設(shè)生產(chǎn)基地。圖表7哈薩克斯坦主要礦冶和鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)2008-2012年，哈鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率為67.9%，而全球平均水平為80%。內(nèi)外需不足是產(chǎn)能利用率低的原因之一，但鋼鐵產(chǎn)業(yè)自身也存在諸多問題，如專業(yè)管理和技術(shù)人才缺乏;金屬軋材和金屬制品品種少、質(zhì)量低;生產(chǎn)設(shè)備磨損程度高;固定資產(chǎn)投資少;高附加值產(chǎn)品生產(chǎn)能力不夠等。為解決產(chǎn)能利用率低的問題，哈加強資源行業(yè)、基礎(chǔ)建設(shè)的投資力度提高鋼材內(nèi)需;通過加入歐亞經(jīng)濟聯(lián)盟和世貿(mào)組織擴大鋼材出口。同時，加大鋼鐵行業(yè)投資，通過提高鋼鐵類產(chǎn)品的附加值，促進產(chǎn)業(yè)改造升級。2015-2019年，哈擬投產(chǎn)的礦冶和鋼鐵生產(chǎn)項目，主要涉及高品質(zhì)原料、新品種鋼和高品質(zhì)合金鋼的生產(chǎn)。高品質(zhì)原料包括粒狀鑄鐵、熱壓鐵塊和鐵合金;新品種鋼包括耐腐蝕耐熱管材、工具鋼、球軸承鋼、軌道鋼和彈簧鋼。圖表82015-2019年哈薩克斯坦主要擬實施的礦冶和鋼鐵生產(chǎn)項目4、進出口情況分品種看，哈出口的鋼鐵產(chǎn)品主要是板材、鋼錠和鋼坯;進口的鋼鐵產(chǎn)品主要是管材、長材和高附加值板材。2013年，哈出口鋼材113.2萬噸，其中板材83.7萬噸，鋼錠和坯料20.2萬噸;進口鋼材100.8萬噸，其中管材58.8萬噸，長材21.1萬噸，高附加值板材19.6萬噸。圖表92013年哈薩克斯坦鋼材進出口量分國別來看，哈的鋼材進口來源國主要是俄羅斯、中國、韓國、烏克蘭。2013年，哈鋼鐵類產(chǎn)品進口總額11.51億美元，從俄羅斯、中國、韓國、烏克蘭四國進口額分別為8.93億美元，1.44億美元、0.44億美元、0.30億美元，占比分別為77.6%、12.5%、3.9%和2.6%。圖表102013年哈薩克斯坦鋼鐵進出口額分國別情況哈鋼材出口目的國主要是俄羅斯、中國、日本、伊朗、德國、美國等。2013年，哈鋼鐵類產(chǎn)品出口額32.38億美元，往俄羅斯、中國、日本、伊朗、德國、美國六國出口額分別為7.73億美元、5.49億美元、4.8億美元、2.85億美元、1.95億美元和1.40億美元，占比分別為23.9%、16.9%、14.8%、8.8%、6.0%和4.3%。5、消費情況2013年，哈粗鋼人均表觀消費量256.4Kg，鋼材人均表觀消費量230.8Kg，在全國分地區(qū)和國家的排名中處于中等水平。但從單位國土面積鋼材表觀消費量來看：2013年，哈每平方公里的鋼材表觀消費量為1.41Kt，而國土面積排在哈之前的8國此指標依次為俄羅斯2.65Kt，中國78.91Kt，美國10.47Kt，加拿大1.55Kt，巴西3.16Kt，澳大利亞0.75Kt，印度24.77Kt，阿根廷2.05Kt，可見哈的鋼鐵消費還有較大的增長空間。同時，考慮到哈是發(fā)展中國家，鋼鐵保有量與鋼鐵大國存在巨大差距，預(yù)計哈的鋼鐵消費量能保持較長時間的增長。圖表112013年哈薩克斯坦粗鋼和鋼材人均表觀消費量三、哈薩克斯坦鋼鐵需求情況1、油氣行業(yè)油氣行業(yè)是哈最重要的支出產(chǎn)業(yè)，對國民經(jīng)濟貢獻巨大，占經(jīng)濟總量的比例達25%，占出口的比例超過50%。哈油氣資源豐富，總儲量排名進入全球前十，同時也是中亞地區(qū)重要的原油出口國和供應(yīng)國。哈境內(nèi)已探明的石油儲量占全球儲量的3%，石油產(chǎn)區(qū)約占國土面積的62%，分布有大小油田162個。哈作為油氣資源最豐富的國家之一，但油氣管道運輸能力不足，不能適應(yīng)油氣行業(yè)的發(fā)展。2013年，哈薩克斯坦開采石油6940萬噸、凝析氣1230萬噸，同比分別增長4.4%和減少3.5%;開采天然氣419.11億立方米，同比增長4%。2013年哈消費無縫鋼管23萬噸，焊管9000噸，未來鋼管、型材、板材的消費仍有較大的發(fā)展空間。圖表12哈薩克斯坦石油產(chǎn)量和石油管線鋼消費量2、交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施哈交通基礎(chǔ)設(shè)施存在很大的改善空間。公路方面，哈公路狀況不好的里程占哈公路總里程33%，公路維修質(zhì)量不高、公路改造和養(yǎng)護財政撥款不足、載重量大的汽車損壞公路、法律和管理結(jié)構(gòu)不完善等問題突出。鐵路方面，固定資產(chǎn)投資長期不足，總運營里程長期得不到提高。此外，機場和港口等基礎(chǔ)設(shè)施也有改造或新建的需要。圖表13哈薩克斯坦交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施情況2013年哈交通通信部出臺《哈薩克斯坦交通基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展國家綱要(2020)》，規(guī)定到2020年，哈在地區(qū)中心擬建9個長途汽車站、61個公共汽車站，在農(nóng)村建設(shè)733個旅客服務(wù)點，在城市建設(shè)1104個出租車停車場;將對34個長途汽車站和138個公共汽車站進行改造，使其達到規(guī)定標準;對300個列車客運站進行維修，并對14個機場進行改造;擬對21390公里的國家級公路進行維修，將使良好等級和較好等級的公路在哈公路中的占比提高至78%，完成對6條國際交通運輸走廊的改造;新建2300公里鐵路線和對1400公里的鐵路進行電氣化改造;進一步建設(shè)多斯托克站，在“霍爾果斯-東大門”經(jīng)濟特區(qū)建設(shè)陸港，在阿克套海港建設(shè)3個干貨碼頭;2020年，通過哈薩克斯坦的過境轉(zhuǎn)運量將提高兩倍，到2050年將提高10倍?！毒V要》的實施，將能大幅帶動哈鋼材需求。3、電力行業(yè)據(jù)國際能源署數(shù)據(jù)，2012年哈人均電力表觀消費量5085千瓦時。哈電力消費結(jié)構(gòu)如下：電網(wǎng)傳輸損失9%，出口2.5%，工業(yè)用電72%，居民用電12%，交通用電1.5%，其他3%。哈現(xiàn)有電站以煤炭為主，占75%，未來要發(fā)展水電站、油氣為燃料的熱電站、風電站和核電站。哈電力產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標是，在2020年前使電力生產(chǎn)能夠100%滿足國內(nèi)需求;改善電網(wǎng)結(jié)構(gòu)，合理配置電力資源，完成對現(xiàn)有發(fā)電和配電基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)的改造。這將有效帶動電工鋼、鍍鋅板等鋼材品種的需求。據(jù)評估，哈水力發(fā)電潛力每年月1700億度(主要集中在伊犁河和錫爾河，約占水能總量的73%)，但目前利用率僅2%。政府計劃用5~10年時間將水力發(fā)電比重從目前的12%提高到20%，重點發(fā)展中小型水電站。哈西部地區(qū)電力基礎(chǔ)設(shè)施落后，每年要從俄羅斯大量進口電力。哈政府計劃利用西部油氣資源豐富的優(yōu)勢，興建一系列燃氣發(fā)電站，既解決電力短缺問題，也解決伴生氣排放產(chǎn)生的環(huán)境問題。哈的鈾礦儲量居世界第二位，僅次于澳大利亞，占全球儲量的19%，而且擁有很強的科研實力和核能基礎(chǔ)設(shè)施。哈規(guī)劃在西部的曼吉斯套州首府阿克套建設(shè)首座核電站。圖表142012年哈薩克斯坦人均電力表觀消費量4、城鎮(zhèn)化蘇聯(lián)時期哈薩克共和國在中亞地區(qū)曾是城鎮(zhèn)化較高的地區(qū)，1989年城鎮(zhèn)化率達到過57%。蘇聯(lián)解體后，哈城鎮(zhèn)化比例有所下降，主要原因是工業(yè)城鎮(zhèn)的衰退、非農(nóng)就業(yè)人口的下降、城鎮(zhèn)功能的破壞、城市人口移民外遷等。但是，1997年開始，哈政府陸續(xù)頒布社會保障類法規(guī)，加大對城鎮(zhèn)公共服務(wù)體系的投入，創(chuàng)造城鎮(zhèn)就業(yè)機會，采取一些積極政策，包括遷都、制定人口和移民政策等，使得城鎮(zhèn)功能體系得以恢復(fù)和進一步完善。未城鎮(zhèn)化目標是，到2050年，將城鎮(zhèn)化率從當前的53%提升至70%左右，這會在長時間內(nèi)帶動鋼鐵需求。圖表15哈薩克斯坦城鎮(zhèn)化代表性指標四、哈薩克斯坦鋼鐵行業(yè)投資前景分析1、有利條件1)基于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和能源安全考慮，政府大力支持鋼鐵行業(yè)的發(fā)展哈經(jīng)濟過度依賴石油天然氣等資源性產(chǎn)品的出口，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，制造加工業(yè)競爭力低下。根據(jù)國際貨幣基金組織2013年9月份公布的國別報告，哈經(jīng)濟中已出現(xiàn)了“荷蘭病”的跡象，面臨中等收入陷阱等問題。因而，哈急需提高制造業(yè)的競爭力，平衡經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，為經(jīng)濟注入新動力。此外，由于歷史原因，哈曾十分重視吸引外資進入能源領(lǐng)域，但隨著時間的推移，過多涌入的外資對哈能源領(lǐng)域構(gòu)成了較大的威脅。在這種背景下，哈更多地希望外資進入非能源領(lǐng)域，尤其是制造業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施。事實上，哈已開始重視發(fā)展本國鋼鐵行業(yè)。在《加快工業(yè)創(chuàng)新發(fā)展國家綱要》中，規(guī)定鋼鐵行業(yè)的發(fā)展目標是，在2019年實現(xiàn)鋼鐵行業(yè)總增加值較2012年提升30%以上;就業(yè)人數(shù)增加6200人;勞動生產(chǎn)率增長20%;非原料產(chǎn)品(加工產(chǎn)品)出口總值增長不低于3%。2)原材料資源豐富，但鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不均衡，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級空間很大哈有豐富的鐵礦石、煤炭和鐵合金資源，具備鋼鐵生產(chǎn)的資源稟賦和保障能力，這是哈發(fā)展鋼鐵行業(yè)的天然優(yōu)勢。然而，由于生產(chǎn)和管理落后、技術(shù)缺乏、勞動生產(chǎn)率低，哈鋼鐵企業(yè)設(shè)備和資源使用效率不高，產(chǎn)品附加值偏低。每年，哈需進口大量高附加值的鋼管和長材等產(chǎn)品，出口大量低附加值的鋼坯和鋼錠產(chǎn)品，不能將資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化成鋼材產(chǎn)品優(yōu)勢，未來鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上中下游企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的空間很大。3)未來鋼材需求預(yù)期良好雖然哈的人均GDP已是中高收入國家水平，但國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展主要依賴于資源出口，導(dǎo)致哈出現(xiàn)工業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱、城鎮(zhèn)化發(fā)展水平并不高、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后等問題。隨著該國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟調(diào)整的推進，未來工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將在長期內(nèi)帶動鋼材需求。而且，加入歐亞經(jīng)濟聯(lián)盟和世貿(mào)組織后，哈經(jīng)濟的全球化進程將加快，這將為鋼鐵行業(yè)提供良好的發(fā)展環(huán)境，進一步帶動該國鋼鐵需求。2、存在的風險1)安全環(huán)境較差

哈由130多個民族組成，哈薩克族占66%，俄羅斯族占21%，居民大多信奉遜尼派伊斯蘭教，國內(nèi)宗教極端勢力、民族分裂勢力、暴力恐怖勢力(合稱三股勢力)一直存在。尤其是宗教極端組織”哈里發(fā)戰(zhàn)士“一直威脅著哈的安全。加之