證券從業(yè)試題集

一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。)1.以下關于公司財務狀況分析的說法，錯誤的是()。A.資產收益率視為盈利性指標B.銷售利潤率視為盈利性指標C.周轉率視為安全性指標D.杠桿比率視為安全性指標2.自律性組織包括證券交易所和()。A.證券公司B.證券業(yè)協(xié)會C.證券信用評級機構D.會計師事務所3.()是一種不以公司任何資產作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇。A.信用公司債券B.不動產抵押公司債券C.保證公司債券D.收益公司債券4.從2002年4月起，我國銀行間債券市場實行準入()。A.核準制B.審批制C.注冊制D.備案制5.在資本市場上占有重要地位的國債是()。A.短期國債B.國庫券C.長期國債D.無期限國債6.一般情況下，下列證券中，()是沒有期限的。A.封閉式基金B(yǎng).股票C.國庫券D.可轉換公司債券7.普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的()。A.支配公司財產的權利B.營銷權C.基本權利和義務D.特種經營權8.()是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。A.風險性B.收益性C.流動性D.參與性9.由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷的國際債券是()。A.龍債券B.外國債券C.歐洲債券D.亞洲債券10.在沒有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價值是以公司()除以發(fā)行在外的普通股票的股數求得的。A.總股數B.總股本C.總資產D.凈資產11.相對應的證券收益率被稱為無風險利率的證券是()。A.政府債券B.政府機構債券C.中央政府債券D.中央銀行發(fā)行的債券12.以下關于我國利用國際債券市場籌集資金的說法，錯誤的是()。A.財政部在國外發(fā)行的債券，屬于政府債券B.我國政府曾經成功的在美國發(fā)行過揚基債券C.我國在國標市場發(fā)行的主要債券品種僅是政府債券D.我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期13.總的來說，在企業(yè)組織形式的更替中，最后由()演變成股份公司。A.獨資經營企業(yè)B.家庭型C.合伙經營企業(yè)D.個體工商戶14.()于2004年1月31日發(fā)布《關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，提出了九個方面的綱領性意見，被稱為“國九條”。A.國家發(fā)展和改革委員會B.國務院C.國務院證券委員會D.中國證監(jiān)會15.我國的商業(yè)銀行債券不包括()。A.在全國銀行間發(fā)行債券市場發(fā)行的金融債券B.商業(yè)銀行委托信托投資公司發(fā)行的信托產品C.商業(yè)銀行混合資本債券D.商業(yè)銀行次級債券16.股票發(fā)行后股息率不再變動的優(yōu)先股票稱為()。A.固定盈利優(yōu)先股票B.固定利息率優(yōu)先股票C.參與型優(yōu)先股票D.股息率固定優(yōu)先股票17.以下關于股票合并的說法，錯誤的是()。A.股票合并是將每10股合并為1股B.股票合并常見于低價股C.股票合并是將若干股股票合并為1股D.股票合并又稱并股18.對股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集()的公司股本。A.中期B.中短期C.短期D.長期穩(wěn)定19.股權分置改革后公司原非流通股股份的出售，應當遵循的規(guī)定之一是，自改革方案實施之日起，至少在()個月內不得上市交易或轉讓。A.24B.6C.12D.1820.下列關于記名股票特點的說法中，正確的是()。A.可以一次或分次繳納出資B.轉讓相對簡單C.安全性較差D.認購時要求一次性繳納21.股票是一種()。A.債券證券B.物權證券C.綜合權利證券D.設權證券22.經紀類證券公司最低注冊資本限額為()元人民幣。A.5千萬B.1億C.2億D.3億23.股票是一種有價證券，它是()簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。A.合伙企業(yè)B.有限公司C.股份有限公司D.注冊公司24.目前，上市證券的集中交易主要采用()方式。A.凈額結算B.全額結算C.定期結算D.隨時結算25.可贖回優(yōu)先股有兩種類型：一種是強制贖回，另一種是()。A.自動贖回B.任意贖回C.變相贖回D.經常贖回26.下列不屬于我國基本建設債券的發(fā)行主體的是()。A.國務院B.國家能源投資公司C.國家原材料投資公司D.鐵道部27.證券市場按照品種結構分為()。A.股票市場和債券市場B.流通市場和非流通市場C.國內市場和國外市場D.發(fā)行市場和交易市場28.同一類型的債券，長期債券利率比短期債券利率高，這是對()的補償。A.信用風險B.利率風險C.政策風險D.購買力風險29.“一手交錢、一手交貨”體現(xiàn)的是()的特征。A.現(xiàn)貨交易B.遠期交易C.期貨交易D.期權交易30.世界上第一家股票交易所是()。A.1773年成立于倫敦柴思胡同的喬納森咖啡館B.1602年成立于荷蘭的阿姆斯特丹的證券交易所C.15世紀的意大利商業(yè)城市中的證券交易D.1970年成立的費城證券交易所31.無面額股票淡化了票面價值的概念，但仍然有()，它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。A.面額價值B.票面價值C.內在價值D.名義價值32.目前，我國基金大部分按照()的比例計提基金管理費。A.2.5%B.1.5%C.1%D.0.33%33.我國金融債券的發(fā)行主體不包括()。A.中國進出口銀行B.國家開發(fā)銀行C.中國工商銀行D.中國農業(yè)發(fā)展銀行34.在一般國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：其一是國家以()形式征收的全國性基金;其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的()。A.社會保障稅;社會保險基金B(yǎng).社會保障稅;企業(yè)年金C.社會保險基金;社會保障基金D.社會保險基金;企業(yè)年金35.首次公開發(fā)行股票以()方式確定股票發(fā)行價格。A.協(xié)商定價B.詢價C.累計投標詢價D.上網競價36.根據產業(yè)周期理論，任何產業(yè)或行業(yè)通常都要經歷()個階段。A.4B.3C.2D.137.()，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點推向全國，全國性市場由此開始發(fā)展。A.滬、深交易所成立B.深圳特區(qū)證券公司成立一C.國務院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立D.中國證監(jiān)會的成立38.下列說法正確的是()。A.通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降B.通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出減少，使得利潤減少，引起股價下降C.通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤增加，引起股價上升D.通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出減少，使得利潤增加，引起股價下降39.儲蓄國債(電子式)是指()面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。A.國家發(fā)改委B.財政部C.中國人民銀行D.證監(jiān)會40.證券投資基金在我國香港地區(qū)稱為()。A.共同基金B(yǎng).單位信托基金C.證券投資信托基金D.信托基金41.只能在期權到期日執(zhí)行的期權屬于()。A.看跌期權B.歐式期權C.看漲期權D.美式期權42.無記名股票與記名股票的差別在于()。A.股東權利B.股票記載方式C.轉讓方式D.安全性43.股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的()計算出來的未來收入的現(xiàn)值。A.市盈率B.市凈率C.現(xiàn)值D.必要收益率44.根據我國《證券投資基金法》規(guī)定，設立基金管理公司，注冊資本不低于()人民幣，且必須為實繳貨幣資本。A.5億元B.3億元C.2億元D.1億元45.社會保障基金的資金投資范圍規(guī)定，用于銀行存款和國債的投資比例()。A.不高于50%B.不低于50%C.不低于40%D.不低于10%46.按證券所代表的權利性質分類，下列不屬于有價證券的是()。A.債券B.憑證證券C.股票D.商業(yè)本票47.下列有關紅籌股的表述，錯誤的是()。A.紅籌股不屬于外資股B.紅籌股在中國境內注冊C.紅籌股大部分股東權益來自中國內地D.紅籌股在香港上市但主要業(yè)務在中國內地48.20世紀80年代，我國曾發(fā)行具有標準格式券面的國庫券，這種國庫券屬于()。A.短期債券B.實物債券C.憑證式債券D.記賬式債券49.我國股份有限公司的股東大會由()組成。A.全體股東B.全體職工C.全體董事D.全體監(jiān)事50.貼現(xiàn)債券通常在票面上()，是一種折價發(fā)行的債券。A.不規(guī)定利率B.規(guī)定利率C.標明折價D.不標明折價51.下列關于利率風險的描述，錯誤的是()。A.利率風險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性B.利率風險是固定收益證券的主要風險，特別是債券的主要風險C.債券面臨的利率風險由價格變動風險和息票利率風險兩方面組成D.一般而言，優(yōu)先股受利率風險的影響程度比普通股要小52.下列關于外資股的說法，錯誤的是()。A.境外上市外資股以人民幣標明股票面值，以外幣認購B.境內上市外資股以人民幣標明股票面值，以人民幣認購、買賣C.公司向境外上市外資股股東支付股利及其他款項，以人民幣計價和宣布，以外幣支付D.紅籌股不屬于外資股53.下列有關保險公司次級定期債務的表述，錯誤的是()。A.是指保險公司經批準定向募集的保險公司債務B.期限在5年以下(含)C.本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后，先于保險公司股權資本D.保險公司次級債務償還只有在確保償還次級債務本息后償付能力充足率不低100%的前提下償付54.下列關于現(xiàn)金股利的說法，錯誤的是()。A.以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當期應付利潤的部分或全部發(fā)放給股東B.個人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%C.機構投資者本身繳納所得稅的，獲取現(xiàn)金分紅時不需繳稅D.個人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為7%55.基金管理費費率大小，通常()。A.與基金規(guī)模成反比，與風險成正比B.與基金規(guī)模成反比，與風險成反比C.與基金規(guī)模成正比，與風險成正比D.與基金規(guī)模成正比，與風險成反比56.行政清理組應當自成立之日起()日內，將債權人需要登記的相關事項予以公告。A.3B.5C.10D.1557.基金管理人必須按規(guī)定對基金凈資產進行估值，基金無權暫停估值的情形是()。A.資金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日B.出現(xiàn)巨額贖回的情形C.基金管理人為降低管理費用而減少評估次數D.出現(xiàn)無法抗拒的原因，致使管理人無法準確評估基金的凈資產58.《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請股票上市的，公開發(fā)行的股份達公司股份總數的()以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。A.25%B.20%C.15%D.5%59.按照我國現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對象的是()。A.上市交易的股票B.期貨C.上市交易的國債D.上市交易的企業(yè)債券60.規(guī)定了票面利率，但債券持有人必須在債券到期時一次性獲得還本付息，存續(xù)期間沒有利息支付的債券是()。A.零息債券B.固定利率債券C.息票累積債券D.浮動利率債券二、多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。)1.一般來說，有價證券具有如下特征()。A.流動性B.永久性C.安全性D.收益性2.合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資的人民幣金融工具有()。A.在證券交易所掛牌交易的股票B.在證券交易所掛牌交易韻債券C.證券投資基金D.在證券交易所掛牌交易的權證3.契約型基金的當事人有()。A.基金管理人B.基金承銷人C.基金托管人D.基金投資人4.政府債券的功能包括()。A.國家實施宏觀經濟政策、進行宏觀調控的工具B.調節(jié)居民收入分配C.為政府籌集資金，擴大公共開支D.彌補財政赤字5.下列關于金融期貨交易結算所的說法，正確的是()。A.通常附屬于交易所B.以獨立的公司形式組建C.是專門的清算機構D.不以獨立的公司形式組建6.按照結構化金融產品嵌入式衍生產品的屬性不同，可以分為()類。A.基于貨幣的結構化產品B.基于利率的結構化產品C.基于期權的結構化產品D.基于互換的結構化產品7.2005年12月，作為我國資產證券化試點銀行，()分別以個人住房貸款和信貸資產為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產證券化產品。A.中國建設銀行B.國家開發(fā)銀行C.中國工商銀行D.中國人民銀行8.證券投資基金的運作費包括()等。A.分紅手續(xù)費B.持有人大會費C.信息披露費D.上市年費9.國際金融市場上的主要參考利率期貨有()。A.股票價格指數期貨B.聯(lián)邦基金利率期貨C.倫敦銀行間同行業(yè)拆放利率期貨D.3個月期港元利率期貨10.關于地方政府債券，以下說法正確的是()。A.專項債券的償還通常以本地區(qū)的財政收入作擔?？荚囉脮鳥.專項債券的償還通常以項目建成后取得的收入作保證C.一般債券的償還通常以項目建成后取得的收入作保證D.一般債券的償還通常以本地區(qū)的財政收入作擔保11.下列項目中屬于股權類資產的遠期合約的是()。A.單個股票的遠期合約B.股票價格指數的遠期合約C.商業(yè)票據D.固定收益證券的遠期合約12.發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要是()。A.資金使用方向B.債券變現(xiàn)能力C.籌集資金數額D.市場利率的變化13.金融遠期合約主要包括()。A.遠期期貨合約B.遠期匯率協(xié)議C.股權類資產的遠期合約D.遠期利率協(xié)議14.除管理費用外，證券投資基金所支付的費用還包括()。A.基金銷售服務費B.基金托管費C.基金運作費D.基金交易費15.影響封閉式基金交易價格的因素包括()。A.市場供求狀況B.基金份額資產凈值C.宏觀經濟形勢D.政治環(huán)境16.短期國債的一般特征有()。A.在貨幣市場占有重要地位B.流動性強C.償還期為1年或1年以內D.償還期為2年或2年以內17.行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有()等。A.行業(yè)或產業(yè)競爭結構B.抗外部沖擊的能力C.經濟周期循環(huán)D.行業(yè)估值水平18.處置證券公司風險的具體措施有()。A.停業(yè)整頓B.托管、接管C.行政重組D.撤銷19.一般而言，開放式基金與封閉式基金的區(qū)別在于()。A.期限不同B.交易費用不同C.發(fā)行規(guī)模限制不同D.基金份額的交易價格計算標準不同20.根據我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人的職責是()。A.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會B.計算并公告基金資產凈值及每一基金份額資產凈值C.對基金財務會計報告出具意見D.安全保管基金財產21.根據發(fā)行證券制度，發(fā)行人申請公開發(fā)行()的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。A.法律、行政法規(guī)規(guī)定的實行保薦制度的其他證券B.可轉換為股票的公司債券C.企業(yè)債券D.股票22.在境外發(fā)行一級存托憑證的國內企業(yè)主要包括()。A.在我國香港上市的內地公司B.含N股的國內上市公司C.含B股的國內上市公司D.含A股的國內上市公司23.金融期貨的主要交易制度有()。A.集中交易制度B.標準化的期貨合約和對沖機制C.保證金及杠桿作用D.限倉制度24.從外匯風險產生的領域分析，其大致可分為()。A.商業(yè)性匯率風險B.金融性匯率風險C.全球性匯率風險D.區(qū)域性匯率風險25.作為有價證券，債券和股票具有的不同點有()。A.權利不同B.目的不同C.期限不同D.風險不同26.有權對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構有()。A.指定商業(yè)銀行B.證券登記結算機構C.資產托管機構D.證券交易所27.債券投資不能收回的情況有()。A.發(fā)行市場風險，即債券在市場上發(fā)售因不了解情況而買入B.流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而承受損失C.法律債券的投資做出新的規(guī)定D.債務人不履行債務，即債務人不能按時足額履行約定的利息支付或者償還本金28.根據基礎資產不同，資產證券化可分為()等類別。A.不動產證券化B.信貸資產證券化C.未來收益證券化D.應收賬款證券化29.金融衍生工具按交易場所可以分為()。A.OTC交易的衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.期權合約D.股票期權產品30.奇異型期權通常在()等內容上與標準化的交易所交易期權存在差異。A.期權價格B.基礎資產C.期權有效期D.選擇權性質31.按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為()。A.上市證券B.非上市證券C.公募證券D.私募證券32.關于證券業(yè)協(xié)會，下列敘述正確的有()。A.證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人B.證券業(yè)協(xié)會的權力機構為全體會員組成的會員大會C.根據《證券法》的規(guī)定，證券公司應當加入證券業(yè)協(xié)會D.證券業(yè)協(xié)會負責監(jiān)督有關法律法規(guī)的執(zhí)行、保護投資者的合法權益33.政府發(fā)行債券所籌集的資金的作用在于()。A.協(xié)調財政資金短期周轉B.彌補財政赤字C.實施某種特殊的政策D.興建政府投資的大型基礎性的建設項目34.證券發(fā)行市場主要由()組成。A.司法機關B.證券發(fā)行人C.證券投資者D.證券中介機構35.在我國最早出現(xiàn)的證券交易機構中，屬于外商開辦的是()。A.天津市企業(yè)交易所B.上海眾業(yè)公所C.上海華商證券交易所D.上海股份公所36.2006年1月中國證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司股權激勵管理辦法(試行)》，規(guī)定股權激勵的主要方式為()。A.股票期貨B.普通股票C.股票期權D.限制性股票37.普通股股東行使資產收益權的限制條件包括()。A.法律上的限制B.公司的經營環(huán)境C.公司對現(xiàn)金的需要D.公司進入資本市場獲得資金的能力38.下列關于基金管理費的說法，正確的是()。A.管理費是從基金資產中提取的，支付給為基金提供專業(yè)化服務的基金管理人的費用B.管理費是管理人為管理和操作基金而收取的費用C.我國基金的管理費一般從基金資產中提取，不另向投資者收取D.一般情況下，貨幣基金的管理費率高于債券基金的管理費率39.下列因素中，與認股權證價值成正比例的是()。A.認股價格B.剩余有效期限C.換股比例D.普通股的市價40.我國證券交易所的理事會具有的職責有()。A.審定總經理提出的工作計劃B.制定、修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則C.執(zhí)行會員大會的決議D.選舉和罷免會員理事三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B。)1.可轉換債券是一種附有轉股權的債券。()2.在證券經紀業(yè)務中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入。()3.IB制度起源于法國，目前在金融期貨交易發(fā)達的國家和地區(qū)(美國、英國、韓國、我國臺灣地區(qū)等)得到普遍推廣，并取得了成功。()4.存托憑證是指在境外上市的股票或債券。()5.證券發(fā)行市場也稱為一級市場或者初級市場。()6.由于基金管理人負責基金的資金管理與應用，因此，基金投資發(fā)生的虧損應由基金管理人獨立承擔。()7.我國《證券法》規(guī)定，證券公司不得從事向客戶融資或融券的業(yè)務。()8.證券公司僅經營證券經紀業(yè)務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。()9.行政手段是我國證券市場監(jiān)管的主要手段，其約束力強。()10.未擔任證券公司董事職務的總經理不可以列席董事會會議。()11.合規(guī)總監(jiān)應取得證券公司高級管理人員任職資格。()12.證券公司自營業(yè)務必須使用自有資金和依法籌集的資金。()13.憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票屬于上市證券。()14.股票股息是股東權益賬戶中不同項目之間的轉移，對公司的資產、負值、股東權益總額毫無影響。()15.基金托管和銷售機構中從事基金托管或銷售業(yè)務的管理人員屬于《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》所稱的證券業(yè)從業(yè)人員。()16.公募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。()17.證券交易的場內交易市場是沒有固定場所的無形市場。()18.證券公司向客戶融資、融券時，應向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以用證券充抵。()19.根據有關規(guī)定，在我國申請取得證券投資咨詢從業(yè)資格的證券咨詢人員必須具有中華人民共和國國籍。()20.由上海證券交易所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定的50只股票作為樣本，以反映上海證券市場高紅利股票的整體狀況和走勢的是上證紅利指數。()21.按照《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權利，其他任何機構不得從事基金的募集活動。()22.證券服務機構因誤導性陳述給他人造成損失的，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。()23.股票指數期權以股票指數為基礎資產，由于沒有可作實物交割的具體股票，只能采用金軋差的方式結算。()24.中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同。()25.股票股息實際上是將當年的留存收益資本化。()26.上海證券交易所的運作系統(tǒng)常由交易主機、交易大廳、參與者交易業(yè)務單元或交易席、報盤系統(tǒng)及相關的通信系統(tǒng)組成。()27.根據《證券法》的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣3000萬元的應由承銷團承銷。()28.不論是以社會保障稅等形式征收的全國性基金，還是企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金，由于它們主要用于支付失業(yè)救濟和退休金，是社會福利網的最后一道防線，因此對資金的安全性和流動性要求非常高。()29.由于有價證券是虛擬資本，所以它的價格總額總是小于實際資本額。()30.設權證券與證權證券的區(qū)別在于證權證券所代表的權利本來并不存在，而是隨著證券的制作而產生的。()31.優(yōu)先股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權利和義務。()32.股票及其他有價證券的理論價格是根據現(xiàn)值理論產生的。()33.股票價格水平是經濟周期變動的靈敏信號或先導性指標。()34.多數公司的實際清算價值總是高于賬面價值。()35.某公司有優(yōu)先股100萬股、普通股200萬股，該公司在分派了優(yōu)先股股息和不少于優(yōu)先股收益率的普通股股利后，尚余900萬元供再次分配。如果該公司的優(yōu)先股屬于部分參與優(yōu)先股，每股面額為100元，固定股息率為8%，最終收益率上限為10%，則普通股每股可獲得3元股利。()36.封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期。()37.認購公司型基金的投資人是基金公司的股東。()38.債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行的，并約定在一定期限還本付息的有價證券。它反映的是委托人和代理人的關系。()39.股票平均價格水平是影響債券票面利率的主要因素之一。()40.根據債券的票面形態(tài)進行的分類中，具有標準格式券面的是憑證式債券。()41.發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金。()42.我國的記賬式國債是從1996年開始發(fā)行的一個上市券種。()43.不動產抵押公司債用作抵押的財產價值不一定與發(fā)生的債務額相等。()44.兼有債權和股權的雙重性質的公司債是可轉換公司債券。()45.我國《證券公司監(jiān)督管理條例》明確規(guī)定了證券公司的設立條件與基本程序。()46.申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構，具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員應不少于20人，其中包括具有3年以上資信評級業(yè)務經驗的評級從業(yè)人員不少于3人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于10人。()47.在資產證券化當事人中，接受發(fā)起人轉讓的資產，或受發(fā)起人委托持有資產，并以該資產為基礎發(fā)行證券化產品的機構是資金和資產存管機構。()48.中小企業(yè)板指數以最新自由流通股本數為權重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數量為權重，以基期加權法計算，并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數的綜合指數。()49.投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風險。()50.利率風險對普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋余地。()51.我國的《個人所得稅法》規(guī)定，個人的利息、股息和紅利可以免納個人所得稅。()52.中央證券登記結算公司為證券交易提供集中的登記、托管與結算服務，是以營利為目的的法人。()53.證券公司在辦理證券經紀業(yè)務時，不得接受客戶的全權委托。()54.證券業(yè)協(xié)會的權力機構是理事會。()55.證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開前，不得買賣該公司的證券。()56.融資是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易。()57.期權價格受多種因素影響，但從理論上說，時間價值是影響期權價格的最主要因素。()58.一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負擔。()59.目前權證交易實行T+1回轉交易。()60.我國《證券法》規(guī)定，上市公司最近3年連續(xù)虧損，在最后1個年度內未能恢復盈利的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易。()單項選擇題答案：1.【解析】答案為C。分析公司的財務狀況，重點在于研究公司的盈利性、安全性和流動性，通常將凈資產收益率、銷售利潤率視為盈利性指標，周轉率視為流動性指標，杠桿比率視為安全性指標。2.【解析】答案為B。自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。證券業(yè)協(xié)會的權力機構為全體會員組成的會員大會。根據我國《證券法》的規(guī)定，證券公司應當加入證券業(yè)協(xié)會。3.【解析】答案為A。本題是對信用公司債券定義的考查。信用公司債券是一種不以公司任何資產作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇。信用公司債券的發(fā)行人實際上是將公司信譽作為擔保。4.【解析】答案為D。2002年4月，中國人民銀行在全國銀行間債券市場實行準入備案制，進一步擴大了交易主體范圍，也活躍了債券交易的內容和程度。銀行間同業(yè)市場交易類別主要包括：信用拆借、現(xiàn)券買賣、債券回購和股票抵押貸款。5.【解析】答案為C。長期國債，通常在10年或10年以上，常被用作政府投資的資金來源，在資本市場上有著重要地位。6.【解析】答案為B。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關的收益率需求。股票沒有期限，可以視為無期證券。7.【解析】答案為C。普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權利和義務。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。與優(yōu)先股票相比，普通股票是標準的股票，也是風險較大的股票。8.【解析】答案為B。股票具有以下特征：(1)收益性;(2)風險性;(3)流動性;(4)永久性;(5)參與性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。9.【解析】答案為C。考查債券的發(fā)行方式。龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標價的債券。亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券。外國債券一般由發(fā)行地所在國的機構承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。10.【解析】答案為D。股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產，是每股股票所代表的實際資產的價值。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值是以公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數求得的。11.【解析】答案為C。一般情況下中央政府債券不存在違約風險，因此這一類證券被視為無風險證券，相對應的證券收益率被稱為無風險利率，是金融市場上最重要的價格指標。12.【解析】答案為C。在改革開放政策的領導下，為了利用國外資金，加快我國的建設步伐，我國開始利用國際債券籌集資金，主要的債券品種有政府債券、金融債券和可轉換公司債券。13.【解析】答案為C。隨著商品經濟的發(fā)展，生產規(guī)模日漸擴大，傳統(tǒng)的獨資經營方式和家族企業(yè)已經不能勝任對巨額資本的要求，于是產生了合伙經營的組織;隨后又由單純的合伙組織逐步演變成股份公司。14.【解析】答案為B。國務院于2004年1月31日發(fā)布《關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，將發(fā)展中國資本市場提升到國家戰(zhàn)略任務的高度，提出了九個方面的綱領性意見，為資本市場的進一步改革與發(fā)展奠定了堅實的基礎。15.【解析】答案為B。商業(yè)銀行債券包括：(1)金融債券。金融債券是指依法在中華人民共和國境內設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券;(2)商業(yè)銀行次級債券。商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權資本的債券;(3)混合資本債券。我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前但列一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內不可贖回的債券。16.【解析】答案為D。所謂股息率可調整優(yōu)先股票，是指股票發(fā)行后股息率可以根據情況按規(guī)定進行調整的優(yōu)先股票。而發(fā)行后股息率不再變動的優(yōu)先股票，則稱為股息率固定優(yōu)先股票。17.【解析】答案為A。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。股票分割通常適用于高價股，并股則常見于低價股。18.【解析】答案為D。優(yōu)先股票的存在對股份公司和投資者來說有一定的意義。首先，對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，在公司盈利較多時可以減輕利潤的分派負擔。另外，優(yōu)先股股東無表決權，這樣可以避免公司經營決策權的改變和分散。其次，對投資者而言，由于優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠，而且在財產清償時也先于普通股股東，故其風險相對較小。19.【解析】答案為C。股權分置改革后公司原非流通股股份的出售應當遵守以下規(guī)定：自改革方案實施之日起，在12個月內不得上市交易或轉讓;持有上市公司股份總數5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數量占該公司股份總數的比例在12個月內不得超過5%，在24個月內不得超過10%。20.【解析】答案為A?？疾橛浢善迸c無記名股票的特點。無記名股票有如下特點：(1)股東權利歸屬股票的持有人;(2)認購股票時要求一次繳納出資;(3)轉讓相對簡便;(4)安全性較差。記名股票的特點有：(1)股東權利歸屬于記名股東;(2)可以一次或分次繳納出資;(3)轉讓相對復雜或受限制;(4)便于掛失，相對安全。21.【解析】答案為C。股票的性質之一就是：股票不屬于物權證券，也不屬于債權證券。而是一種綜合權利證券。22.【解析】答案為A。經紀類證券公司在我國是指只能從事單一的經紀業(yè)務的證券公司。它是我國依據分類管理的原則劃分的證券公司的一種形式。根據《證券法》規(guī)定，設立經紀類證券公司應具備的條件之一為經紀類證券公司注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。經紀類證券公司一般資本實力較弱，業(yè)務規(guī)模較小。23.【解析】答案為C。股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票實質上代表了股東對股份公司的所有權。24.【解析】答案為A。目前，上市證券的集中交易主要采用凈額結算方式，結算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據清算結果，向證券登記結算公司足額交付其應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保。25.【解析】答案為B。強制贖回，即股票在發(fā)行時就規(guī)定，股份公司享有贖回與否的選擇權;任意贖回，即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權。26.【解析】答案為A?；窘ㄔO債券不是標準化的國債，因為它不是由中央政府直接發(fā)行的，而是由政府所屬機構發(fā)行的，是一種政府機構債券。基本建設債券一共發(fā)行了兩次，發(fā)行主體是國家能源投資公司、國家原材料投資公司、鐵道部等機構。27.【解析】答案為A。根據有價證券的品種形成的結構關系，可分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生產品市場等。28.【解析】答案為B。債券的期限越長，就越容易受到利率風險的影響;期限越短，受到利率風險的損害的可能性就越小。長期債券的高利率是對利率風險的補償。29.【解析】答案為A。通常可以根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為三類，即現(xiàn)貨交易、遠期交易和期貨交易。其中，現(xiàn)貨交易的特征是“一手交錢，一手交貨”，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進行交易。30.【解析】答案為B。1602年，荷蘭人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所——阿姆斯特丹證券交易所。31.【解析】答案為C。無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無面額股票淡化了票面價值的概念，但仍然有內在價值，它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。也就是說，它們代表著股東對公司資本總額的投資比例，股東享有同等的股東權利。32.【解析】答案為B。目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券型基金的管理費率一般低于1%，貨幣基金的管理費率為0.33%。33.【解析】答案為C。目前，我國金融債券的發(fā)行主體是政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農業(yè)發(fā)展銀行。其中，最大的金融債券發(fā)行主體是國家開發(fā)銀行。34.【解析】答案為B。在一般國家，社?；鸱譃橐陨鐣Ｕ隙惖刃问秸魇盏娜珖曰鸷陀善髽I(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞酵耆煌?5.【解析】答案為B。我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格。36.【解析】答案為A。根據產業(yè)周期理論，任何產業(yè)或行業(yè)通常都要經歷幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期四個階段。37.【解析】答案為C。1992年10月，國務院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國性市場由此形成并初步發(fā)展。38.【解析】答案為A。通貨膨脹對股票價格的影響較復雜，它既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用。在通貨膨脹之初，公司會因產品價格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股票價格上漲。但是，當通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降。39.【解析】答案為B。2006年財政部研究推出新的儲蓄債券品種——儲蓄國債(電子式)。這種債券是財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。40.【解析】答案為B。各國對證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國稱“共同基金”，英國和我國香港地區(qū)稱“單位信托基金”，日本和我國臺灣地區(qū)則稱“證券投資信托基金”等41.【解析】答案為B?！懊朗狡跈唷笨梢栽谄跈嗟狡谌占耙郧暗娜魏螘r候被執(zhí)行?！皻W式期權”只能在未來的某個特定時間被執(zhí)行。42.【解析】答案為B。無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。無記名股票也稱不記名股票，與記名股票的差別不是在股東權利等方面，而是在股票的記載方式上。43.【解析】答案為D。股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。44.【解析】答案為D。設立基金管理公司，應當具備下列條件，并經國務院證券監(jiān)督管理機構批準：有符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程;注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本;主要股東具有從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理的較好的經營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣;取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數;有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金管理業(yè)務有關的其他設施;有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度;法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。45.【解析】答案為B。社?；鹜顿Y范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券，其中銀行存款和國債的投資比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。46.【解析】答案為B。有價證券，是指標有票面金額，證明持有人有權按期取得一定收入并可自由轉讓和買賣的所有權或債權憑證。有價證券按其所表明的財產權利的不同性質，可分為三類：商品證券、貨幣證券及資本證券。商業(yè)本票是貨幣證券的一種，屬于有價證券。憑證證券又稱無價證券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的證券。47.【解析】答案為B。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票。48.【解析】答案為B。實物債券是-種具有標準格式實物券面的債券;憑證式債券是指外在形式是一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標準格式的債券;記賬式債券是指沒有實物形態(tài)的票券，只是電腦賬戶中記錄的債券。49.【解析】答案為A。股東大會是股份有限公司的權力機構，由全體股東組成。50.【解析】答案為A。貼現(xiàn)債券是期艱比較短的折現(xiàn)債券，是指債券券面上不附有息票，在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。51.【解析】答案為D。當利率變動時，股票價格會迅速發(fā)生反向變動，其中優(yōu)先股因其股息率固定受利率風險影響較大，所以D選項錯誤。52.【解析】答案為C。公司向境內上市外資股股東支付股利及其他款項，以人民幣計價和宣布，以外幣支付。53.【解析】答案為B。保險公司次級定期債務是指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。54.【解析】答案為D。現(xiàn)金股利是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當期應付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應支付利息稅。我國對個人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%。55.【解析】答案為A?；鸸芾碣M費率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。基金規(guī)模越大，風險越小，管理費率就越低;反之，則越高。56.【解析】答案為C?！蹲C券公司風險處置條例》第二十八條規(guī)定，行政清理組應當自成立之日起10日內，、將債權人需要登記的相關事項予以公告。57.【解析】答案為C?；鸸芾砣穗m然必須按規(guī)定對基金凈資產進行估值，但遇到下列特殊情況，有權暫停估值：基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時;出現(xiàn)巨額贖回的情形;其他無法抗拒的原因致使管理人無法準確評估基金的資產凈值。58.【解析】答案為A。我國《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請股票上市應當符合下列條件：(1)股票經國務院證券監(jiān)督管理機構核準已向社會公開發(fā)行;(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元;(3)公開發(fā)行的股份達公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上;(4)公司在最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。59.【解析】答案為B。目前我國的基金主要投資于國內依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產支持證券、權證等。60.【解析】答案為C。息票累積債券與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，但是債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。多項選擇題答案：1.【解析】答案為AD。有價證券的特征包括：(1)收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數額的收益，這是投資者轉讓資本所有權或使用權的回報;(2)流動性。證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度;(3)風險性。證券的風險性是指實際收益與預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性;(4)期限性。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關的收益率需求。2.【解析】答案為ABCD。按照《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》的規(guī)定，合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權證，以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。3.【解析】答案為ACD。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設立的一種基金。4.【解析】答案為ACD。從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補財政赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經濟條件下，政府債券已經成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能.成為國家實施宏觀經濟政策、進行宏觀調控的手段。5.【解析】答案為ABC。結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。所有的期貨交易都必須通過結算會員由結算機構進行，而不是由交易雙方直接交收清算。6.【解析】答案為CD。結構化金融產品通常會內嵌一個或一個以上的衍生產品。它們有些是以合約規(guī)定條款(如提前終止條款)形式出現(xiàn)的;也有些嵌入式衍生產品并無顯性的表達，必須通過細致分析方可分解出相應衍生產品。按照嵌入式衍生產品的屬性不同可以分為基于互換的結構化產品、基于期權的結構化產品等類別。7.【解析】答案為AB。2005年12月，作為資產證券化試點銀行，中國建設銀行和國家開發(fā)銀行分別以個人住房抵押貸款和信貸資產為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產證券化產品。8.【解析】答案為ABCD。基金運作費是指為保證基金正常運作而發(fā)生的應由基金承擔的費用，包括設計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。9.【解析】答案為BC。國際金融市場上的主要參考利率期貨除國債利率期貨外，常見的參考利率期貨包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨、香港銀行間同業(yè)拆放利率期貨、歐洲美元定期存款單利率期貨、聯(lián)邦基金利率期貨，等等。10.【解析】答案為BD。地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈?普通債券)和專項債券(收益?zhèn)?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行的債券。對于一般債券的償還，地方政府通常以本地區(qū)的財政收入作擔保，而對專項債券，地方政府往往以項目建成后取得的收入作保證。11.【解析】答案為AB。股權類資產的遠期合約包括單個股票的遠期合約、一籃子股票的遠期合約和股票價格指數的遠期合約三個子類。12.【解析】答案為ABD。發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：(1)資金使用方向;(2)市場利率變化;(3)債券的變現(xiàn)能力。13.【解析】答案為BCD。金融遠期合約是最基礎的金融衍生產品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標的金融資產的合約。根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類：(1)股權類資產的遠期合約;(2)債權類資產的遠期合約;(3)遠期利率協(xié)議;(4)遠期匯率協(xié)議。14.【解析】答案為ABCD?；饛脑O立到終止都要支付一定的費用。通常情況下，基金所支付的費用主要有以下幾個方面：基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費、基金銷售服務費。15.【解析】答案為ABCD。封閉式基金在證券交易所上市，其價格除取決于基金份額資產凈值外，還受到市場供求狀況、宏觀經濟形勢、政治環(huán)境等多種因素的影響，所以其格與資產凈值常發(fā)生偏離。16.【解析】答案為ABC。短期國債一般指償還期限為1年或1年以內的國債，具有周期短及流動性強的特點，在貨幣市場上占有重要地位。17.【解析】答案為ABD。常見的行業(yè)因素包括：(1)行業(yè)或產業(yè)競爭結構;(2)行業(yè)可持續(xù)性;(3)抗外部沖擊的能力;(4)監(jiān)管及稅收待遇;(5)勞資關系;(6)財務與融資問題;(7)行業(yè)估值水平。18.【解析】答案為ABCD?！蹲C券公司風險處置條例》規(guī)定了5種處置證券公司風險的主要措施，即停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組和撤銷。19.【解析】答案為ABCD。封閉式基金與開放式基金有以下主要區(qū)別：(1)期限不同：(2)發(fā)行規(guī)模限制不同;(3)基金份額交易方式不同;(4)基金份額的交易價格計算標準不同;(5)基金份額資產凈值公布的時間不同;(6)交易費用不同;(7)投資策略不同。20.【解析】答案為ACD。我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應當履行下列職責：安全保管基金財產;按照規(guī)定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶;對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立;保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料;按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜;辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項;對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見;復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格;按照規(guī)定召集基金份額持有人大會;按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作;國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他職責。21.【解析】答案為ABD。發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉換為股票的公習債券;依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。保薦人應當遵守業(yè)務規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作。22.【解析】答案為AC。在境外發(fā)行一級存托憑證的國內企業(yè)主要分兩類：一類是含B股的國內上市公司，如氯堿化工和輪胎橡膠等;另一類主要是在我國香港上市的內地公司，如青島啤酒和平安保險等。23.【解析】答案為ABCD。金融期貨的主要交易制度有：(1)集中交易制度;(2)標準化的期貨合約和對沖機制;(3)保證金及杠桿作用;(4)結算所和無負債結算制度;(5)限倉制度;(6)大戶報告制度;(7)每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。24.【解析】答案為AB。外匯風險是指因外匯市場變動引起匯率的變動，致使以外幣計價的資產上漲或者下降的可能性。從其產生的領域分析，外匯風險大致可分為商業(yè)性匯率風險和金融性匯率風險兩大類。25.【解析】答案為ABCD。債券與股票的區(qū)別：(1)權利不同;(2)目的不同;(3)期限不同;(4)收益不同;(5)風險不同。26.【解析】答案為ABC?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產托管機構和證券登記結算機構應當對存放在本機構的客戶的_交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務院證券監(jiān)督管理機構報送客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的存管或者動用情況的有關數據。27.【解析】答案為BD。債券投資不能收回有兩種情況：(1)債務人不履行債務，即債務人不能按時足額履行約定的利息支付或者償還本金。不同的債務人不履行債務的風險程度是不一樣的，一般政府債券不履行債務的風險最低。(2)流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而承受損失。許多因素會影響債券的轉讓價格，其中較重要的是市場利率水平。28.【解析】答案為ABCD。根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券化分為不動產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化等類別。29.【解析】答案為AB。金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：(1)交易所交易的衍生工具，是指有組織的交易所上市交易的衍生工具;(2)OTC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。30.【解析】答案為BCD。奇異型期權通常在選擇權性質、基礎資產以及期權有效期等內容上與標準化的交易所交易期權存在差異，種類龐雜，較為流行的就有數十種之多。31.【解析】答案為AB。有價證券按是否在證券交易所掛牌交易，可分為上市證券與非上市證券。按募集方式分類，有價證券可以分為公募證券和私募證券。32.【解析】答案為ABC。負責監(jiān)督有關法律法規(guī)的執(zhí)行、保護投資者的合法權益屬于證券監(jiān)管機構的職責，所以D選項錯誤。33.【解析】答案為ABCD。政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調財政資金短期周轉、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎性的建設項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。34.【解析】答案為BCD。證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機構三部分組成。證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應者，證券投資者是資金的供應者和證券的需求者，證券中介機構則是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專業(yè)性服務組織。35.【解析】答案為BD。在我國，證券屬于“舶來品”，最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易機構也是由外商開辦的“上海股份公所”和“上海眾業(yè)公所”。上市證券主要是外國公司的股票和債券。1918年夏天成立的北平證券交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。36.【解析】答案為CD。2006年1月中國證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司股權激勵管理辦法(試行)》，以進一步促進上市公司建立、健全激勵與約束機制為目的，規(guī)定股權激勵的主要方式為限制性股票和股票期權，并從實施程序和信息披露角度對股權激勵機制予以規(guī)范，對上市公司的規(guī)范運作與持續(xù)發(fā)展產生深遠影響。37.【解析】答案為ABCD。普通股股東行使資產收益權有一定的限制條件：(1)法律上的限制。普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要;(2)其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經營環(huán)境、公司進入資本市場獲得資金的能力等。38.【解析】答案為ABC。在各種基金中，貨幣市場基金的年管理費率最低，所以D選項錯誤。外語學習網39.【解析】答案為BCD。認股價格越低，認股權證的持有者為換股而付出的代價就越小，而普通股市價高于認股價格的機會就越大，因而認股權證的價值也就越大。也就是說，認股價格與認股權證價值是反比例關系，所以A選項不符合題意。40.【解析】答案為ABC。根據我國《證券法》和《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所設理事會，理事會是證券交易所的決策機構，其主要職責是：(1)執(zhí)行會員大會的決議：(2)制定、修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則;(3)審定總經理提出的工作計劃;(4)審定總經理提出的財務預算、決算方案;(5)審定對會員的接納;(6)審定對會員的處分;(7)根據需要決定專門委員會的設置;(8)會員大會授予的其他職責。判斷題答案：1.【解析】答案為A?？赊D換債券具有下列特征：(1)可轉換債券是一種附有轉股權的特殊債券;(2)可轉換債券具有雙重選擇權的特征。2.【解析】答案為A。證券經紀業(yè)務又稱代理買賣證券業(yè)務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務。在證券經紀業(yè)務中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入。3.【解析】答案為B。IB制度起源于美國，目前在金融期貨交易發(fā)達的國家和地區(qū)(美國、英國、韓國、我國臺灣地區(qū)等)得到普遍推廣，并取得了成功。4.【解析】答案為A。存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證，一般代表外國公司股票，有時也代表債券。5.【解析】答案為A。證券發(fā)行市場是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場所，又稱一級市場、初級市場;證券交易市場是買賣已發(fā)行證券的市場，又稱二級市場、次級市場。6.【解析】答案為B?；鸸芾砣耸秦撠熁鸢l(fā)起設立與經營管理的專業(yè)性機構，但承擔基金虧損的有限責任則是基金份額持有人的義務。7.【解析】答案為A?！蹲C券法》第三十六條規(guī)定：“證券公司不得從事向客戶融資或者融券的證券交易活動。”8.【解析】答案為A。證監(jiān)會頒布的《證券公司風險控制指標管理辦法》第十八條規(guī)定：“證券公司經營證券經紀業(yè)務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元?！?.【解析】答案為B。法律手段是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來實現(xiàn)的，具有較強的威懾力和約束力。10.【解析】答案為B?？偨浝響敻鶕聲虮O(jiān)事會的要求，向董事會或監(jiān)事會報告公司重大合同的簽訂、執(zhí)行情況，資金運用情況和盈虧情況。總經理必須保證該報告的真實性。未擔任董事職務的總經理可以列席董事會會議。11.【解析】答案為A。合規(guī)總監(jiān)的任職條件如下：(1)取得證券公司高級管理人員任職資格;(2)熟悉證券業(yè)務，通曉證券法律、法規(guī)和準則，具有勝任合規(guī)管理工作需要的專業(yè)知識和技能;(3)從事證券工作5年以上，并且通過有關專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經歷，或在證券監(jiān)管機構的專業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上。12.【解析】答案為A。證券公司自營業(yè)務是指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價并承擔相應風險的行為。因此，證券公司自營業(yè)務必須使用自有資金和依法籌集的資金。13.【解析】答案為B。上市證券是指經證券主管機關核準發(fā)行，并經證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內公開買賣的證券。非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內交易，但可以在其他證券交易市場發(fā)行和交易。憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票屬于非上市證券。14.【解析】答案為A。股票股息是股東權益賬戶中不同項目之間的轉移，對公司的資產、負值、股東權益總額毫無影響，對得到股票股息的股東在公司中所占權益的份額也不會產生影響，僅僅是股東持有的股票數比原來多了。15.【解析】答案為A?！蹲C券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》所稱的證券業(yè)從業(yè)人員是指：(1)證券公司的管理人員、業(yè)務人員以及與證券公司簽訂委托合同的證券經紀人;(2)基金管理公司的管理人員和業(yè)務人員;(3)基金托管和銷售機構中從事基金托管或銷售業(yè)務的管理人員和業(yè)務人員;(4)證券投資咨詢機構的管理人員和業(yè)務人員;(5)從事上市公司并購重組業(yè)務的財務顧問機構的管理人員和業(yè)務人員;(6)證券市場資信評級機構中從事證券評業(yè)務的管理人員和業(yè)務人員;(7)協(xié)會規(guī)定的其他人員。16.【解析】答案為B。有價證券包括公募證券和私募證券兩種，公募證券是通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券，而私募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。17.【解析】答案為B。場內交易市場是指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間，在多數國家它還是全國唯一的證券交易場所，因此是全國最重要、最集中的證券交易市場。18.【解析】答案為A?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第五十二條規(guī)定，證券公司向客戶融資、融券時，客戶應當交存一定比例的保證金。保證金可以用證券充抵。19.【解析】答案為A。根據有關規(guī)定，在我國申請取得證券投資咨詢從業(yè)資格的證券咨詢人員必須具有中華人民共和國國籍。20.【解析】答案為A。上證紅利指數簡稱“紅利指數”，由上海證券交易所編制。上證紅利指數由在上海證券交易所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定的50只股票作為樣本股，以反映上海證券市場高紅利股票的整體狀況和走勢。21.【解析】答案為A。證券投資基金業(yè)務是基金管理公司最核心的一項業(yè)務，主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務。按照《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權利，其他任何機構不得從事基金的募集活動。22.【解析】答案為A。證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所依據的文件資料內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。23.【解析】答案為A。股票指數期權以股票指數為基礎資產，買方在支付了期權費后，即取得在合約有效期內或到期時以協(xié)定指數與市場實際指數進行盈虧結算的權利。股票指數期權沒有可作實物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結算。24.【解析】答案為A。中小企業(yè)板塊的總體設計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”。“兩個不變”是指中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場的發(fā)行上市條件和信息披露要求?！八膫€獨立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，同時實行運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數獨立。針對中小企業(yè)板塊的特點，深圳證券交易所在設立初期作出了相應的制度安排25.【解析】答案為A。股票股息通常是由公司用新增發(fā)的股票或一部分庫存股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東，新增發(fā)的股票可以繼續(xù)獲得股息，因此股票股息實際上是將當年的留存收益資本化。26.【解析】答案為B。上海證券交易所的運作系統(tǒng)包括集中競價交易系統(tǒng)、大宗交易系統(tǒng)、固定收益證券綜合電子平臺。題干所述是集