(完整版)上交所股票期權(quán)適當(dāng)性考試題庫

WURD格式WURD格式WURD格式WURD格式上交所股票期權(quán)適當(dāng)性考試題庫—— 國際期貨期權(quán)管理部1以下陳述不正確的是（C）A.期權(quán)買方的最大虧損是有限的B.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金C.期權(quán)賣方可以選擇行權(quán)D.期權(quán)賣方的最大收益是權(quán)利金2在期權(quán)交易時，期權(quán)的（A）享有權(quán)利，而期權(quán)的（）則必須履行義務(wù)；與此相對應(yīng)，期權(quán)的（）要得到權(quán)利金；期權(quán)的（）付出權(quán)利金A.買方；賣方；賣方；買方B.買方；賣方；買方；賣方C.賣方；買方；買方；賣方D.賣方；買方；賣方；買方；3期權(quán)買方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行權(quán)的期權(quán)是（ A）A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.認(rèn)購期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)4期權(quán)的履約價格又稱（B）A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格C.標(biāo)的價格D.結(jié)算價5以下哪種情況下，期權(quán)合約單位無需作相應(yīng)調(diào)整（C）A.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益分配B.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生公積金轉(zhuǎn)增股本C.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生價格劇烈波動D.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生配股6上交所期權(quán)市場每個交易日收盤集合競價時間為（ B）A.14:56-15:00B.14:57-15:00專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料C.14:55-15:00D.14:58-15:007上交所斷路器制度規(guī)定，盤中（最新成交價格）相對參考價格漲跌幅度達(dá)到（D）,暫停連續(xù)競價，進(jìn)入一段時間的集合競價交易A.30%B.20%C.0.005元D.max{50%義參考價格，5*合約最小報價單位}8 行權(quán)價格高于標(biāo)的市場價格的認(rèn)沽期權(quán)是（ D）A.超值期權(quán)WURD格式WURD格式B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.實值期權(quán)專業(yè)資料9以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（ D）A.履約擔(dān)保不同B.權(quán)證的投資者可以作賣方 C.權(quán)證的投資者需要保證金 D.都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品10以下關(guān)于期權(quán)與期貨盈虧的說法，錯誤的是（B）A.期權(quán)的賣方收益是有限的B.期權(quán)的買方虧損是無限的 C.期貨的買方收益是無限的D.期貨的賣方虧損是無限的.. 假設(shè)乙股票的當(dāng)前價格為23元，那么行權(quán)價為25元的認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價值為A.2B.-2C.0D.48在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動率下降，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會（ A）A.下跌B.上漲C.不變D.不確定備兌開倉更適合預(yù)期股票價格 （B） 或者小幅上漲的投資者A.大幅上漲B.基本保持不變C.大幅下跌D.大漲大跌14 通過備兌開倉指令可以（D）A.減少認(rèn)購期權(quán)備兌持倉 B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉 C.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉D.增加認(rèn)購期權(quán)備兌持倉專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料15如果投資者預(yù)計合約調(diào)整后備兌證券數(shù)量不足，在合約調(diào)整當(dāng)日應(yīng)當(dāng)（ C）A.買入認(rèn)購期B.賣出認(rèn)沽期 C.補(bǔ)足證券或自行平 D.無須進(jìn)行任何操作權(quán) 權(quán) 倉16 小張持有500。股甲股票，希望為其進(jìn)行保險，應(yīng)該如何操作（甲股票期權(quán)合約單位為1000）（A）A.買入5張認(rèn)沽期權(quán)B.買入5張認(rèn)購期權(quán)C.買入1張認(rèn)沽期權(quán)WURD格式WURD格式D.買入1張認(rèn)購期權(quán)17一級投資者進(jìn)行保險策略的開倉要求是（ B）A.持有足額的認(rèn)購期權(quán)專業(yè)資料

B.持有足額的標(biāo)的證券C.持有足額的認(rèn)沽期權(quán)D.沒有要求規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉18TOC\o"1-5"\h\z最大數(shù)量的制度是（ A）A.限倉制度B.限購制度C.限開倉制度D.強(qiáng)行平倉制度投資者持有10000元賣出了行權(quán)價格19為投資者持有10000元賣出了行權(quán)價格19為元的10 張甲股票認(rèn)購期權(quán)（合約單位 1000 股），取權(quán)利金共4000元。如果到期日股票價格為29元，則備兌開倉策略的總32取權(quán)利金共4000元。如果到期日股票價格為29元，則備兌開倉策略的總收益為（A）A.-0.6萬元0.6萬元-1萬元D.1萬元王先生以14入元每股買 10000股甲股票，并以1張行權(quán)價0.5元買入了為股），如果到期日股價為152013元的該股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位 股），如果到期日股價為15元，則該投資者盈利為（A）元A.5000B.10000C.15000D.021認(rèn)購期權(quán)買入開倉的成本是（D）A.股票初始價格B.行權(quán)價格C.股票到期價格D.支付的權(quán)利金專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料22關(guān)于認(rèn)購期權(quán)買入開倉交易目的，說法錯誤的是（ C）A.看多后市，希望鎖定未來買入價格 B.看多后市，希望獲取杠桿性收益C.持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價格下行風(fēng)險 D.看多市場，不想踏空23關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉交易目的，說法正確的是（ B）A.杠桿性做多B.杠桿性做空C.增強(qiáng)持股收益D.降低持股成本W(wǎng)URD格式WURD格式A)24認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，到期時若變?yōu)樘撝灯跈?quán)，則投資者的投資（A)A.部分虧光B.可行權(quán)彌補(bǔ)損失 C.完全虧光D.可賣出平倉彌補(bǔ)損失專業(yè)資料25 下列哪一項不屬于買入開倉認(rèn)購期權(quán)的風(fēng)險（ D）A.保證金風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.標(biāo)的下行風(fēng)險D.交割風(fēng)險A)26實值認(rèn)沽期權(quán)在到期時投資者不進(jìn)行行權(quán)，則期權(quán)到期后價值變?yōu)椋ˋ)A.零B.時間價值C.內(nèi)在價值D.5.5元，假設(shè)其他因素不變,下列5.5元，假設(shè)其他因素不變,下列對于還有一天到期的認(rèn)購期權(quán)，標(biāo)的現(xiàn)27價行權(quán)價的合約最有可能被行權(quán)的是（ D）A.5.5元B.6.5元C.7.5兀D.4.5元28 關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的損益，說法正確的是（ B）A.若到期股價低于行權(quán)價，損失全部權(quán)利金 B.若到期股價高于行權(quán)價，損失全部權(quán)利金 C.若到期股價高于行權(quán)價，收取全部權(quán)利金D.若到期股價低于行權(quán)價，收取全部權(quán)利金甲股票的價格為50元，第二天漲停，漲幅為10%,其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)29合約價格漲幅為 40%,則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（C）A.5B.1C.4D.0丁先生以3.1 元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計股價會上漲，準(zhǔn)備平倉。專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料30認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價為1.8元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（D30認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價為A.-10000B.13000C.10000D.-1300031賣出認(rèn)購期權(quán)，將獲得（A)A.2828C26A25WURD格式WURD格式權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格c.初始保證金D.維持保證金32 以下哪種C)情形適合賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉（C)專業(yè)資料希望獲得標(biāo)的證券價差收益希望獲得權(quán)利金收益希望獲得權(quán)利金收益希望獲得標(biāo)的證券價差收益專業(yè)資料33賣出認(rèn)購期權(quán)開倉時，行權(quán)價格越高，其風(fēng)險（ D）A.越大B.不變C.無法確定D.越小34其他條件不變，若標(biāo)的證券價格下跌，則認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（B）A.減少B.增加C.不變D.不確定賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，風(fēng)險對沖方式不包括（A）A.賣出認(rèn)沽B.買入現(xiàn)貨C.買入認(rèn)購D.建立期貨多頭賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，風(fēng)險對沖方式不包括（ C）A.融券賣出現(xiàn)貨B.買入認(rèn)沽C.買入認(rèn)購D.建立期貨空頭客戶持倉超出限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時間內(nèi)平倉，則交易所會采取哪種措37施（A）A.強(qiáng)行平倉B.提高保證金水平C.限制投資者現(xiàn)貨交易D.不采取任何措施38投資者賣出一份行權(quán)價格為85元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（B）元專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料A.-2B.-3C.5D.739投資者賣出一份行權(quán)價格為 85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利 2元，到期日標(biāo)的金為股票價格為80 元，則該投資者的到期日盈虧為(B)元A.-2B.-3C.5D.7WURD格式WURD格式40賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可以（C）提前了結(jié)頭寸A.賣出平倉B.買入開倉C.買入平倉D.備兌平倉專業(yè)資料

41其他條件相同，以下哪類期權(quán)的 Vega值最大(C)A.深度實值期權(quán)B.深度虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.輕度虛值期權(quán)42平價公式的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)具有(A)A.相同相同到期日行權(quán)價B.相同不同到期日行權(quán)價C.不同相同到期日行權(quán)價D.不同不同行權(quán)價到期日關(guān)于平價公式正確的是(B),其中c和p分別是認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利43金，S是標(biāo)的價格，PV(K)是行權(quán)價的現(xiàn)值A(chǔ).c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-S44以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票多頭(A)A.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭B.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭D.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭1.5元賣出相同行權(quán)C)元45投資者以1.15元買入行權(quán)價為價451.5元賣出相同行權(quán)C)元A.2專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料B.1.65C.2.35D.0.35投資者認(rèn)為甲股票將處于緩慢升勢，升幅不大，其可以采用的策略是（ A）A.牛市認(rèn)購價差策略 B.熊市認(rèn)購價差策略 C.熊市認(rèn)沽價差策略 D.買入認(rèn)沽以下關(guān)于跨式策略和勒式策略的說法哪個是錯誤的（ C）A.相對于跨式策略，勒式策略成本較低 B.跨式策略是由兩個行權(quán)價相同且到期日相同的認(rèn)沽和認(rèn)購期權(quán)構(gòu)成 C.勒式策略是由兩個行權(quán)WURD格式WURD格式價相同的認(rèn)沽和認(rèn)購期權(quán)構(gòu)成D.都適用于標(biāo)的證券價格大幅波動的行情48買入跨式組合在哪種情況下能獲利（ D）A.股價波動較小B.股價適度上漲專業(yè)資料

C.股價適度下跌D.股價大漲或大跌49期權(quán)合約到期后，期權(quán)買方持有人有權(quán)以（的資產(chǎn)A）買入或者賣出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)A.行權(quán)價格B.權(quán)利金C.標(biāo)的價格D.結(jié)算價50期權(quán)的賣方(C)A.支付權(quán)利金 B.無保證金要求 C.獲得權(quán)利金D.有權(quán)無義務(wù)利51根據(jù)買入和賣出的權(quán)利，期權(quán)可以分為（B）A.認(rèn)購期權(quán)和歐式期權(quán)B.認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)C.認(rèn)沽期權(quán)和歐式期權(quán)D.歐式期權(quán)和美式期權(quán)52 期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（A）A.股票或ETFB.債券C.LOFD.期貨上交所期權(quán)合約的最小交易單位為（C）A.10張B.100張C.1張專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料D.1000張以下關(guān)于行權(quán)日，錯誤的是(C)A.行權(quán)日是到期月份的第四個周三B.在行權(quán)日，認(rèn)購期權(quán)買方有權(quán)行使買入股票的權(quán)利C.行權(quán)日是到期月份的第三個周五D.在行權(quán)日，認(rèn)沽期權(quán)買方有權(quán)行使賣出股票的權(quán)利以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是(C)A.期權(quán)與期貨的買賣雙方均有義務(wù)B.期權(quán)與期貨的買賣雙方到期都必須履約C.關(guān)于保證金，期權(quán)僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收取D.期權(quán)與期貨的買賣雙方權(quán)利與義務(wù)對等WURD格式WURD格式虛值期權(quán)（A）A.只有時間價值B.只有內(nèi)在價值C.同時具有內(nèi)在價值和時間價值專業(yè)資料D.內(nèi)在價值和時間價值都沒有57一般來說，在其他條件不變的情況下，隨著到期日的臨近，期權(quán)權(quán)利金會（ D）A.變大B.沒有影響C.不確定D.變小58 備兌開倉需要（D）標(biāo)的證券進(jìn)行擔(dān)保A.部分B.一半C.沒有要求D.足額通過證券鎖定指令可以（A）A.減少認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度 B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度C.增加認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度小李是期權(quán)的一級投資者，持有15000份50ETF,他擔(dān)心未來市場下跌，想對其進(jìn)行保險，設(shè)期權(quán)的合約單位為 10000,請問小李最多可以買入（C）張認(rèn)沽期權(quán)A.2B.3C.1D.4股票期權(quán)限倉制度包括（A）A.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉B.限制持有的股票數(shù)量 C.限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量 D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量甲股票目前價格是 元，其1 個月后到期行權(quán)價格 40元的認(rèn)購期權(quán)價39 為格62為2元，則構(gòu)建備兌開倉策略的成本是每專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料股( C)元A.41B.79C.37D.l元的價格買入甲股票，股票現(xiàn)價小李以15 為 20元，為鎖定部分盈利，他買63入一張行權(quán)價格為20元、次月到期、權(quán)利金為0.8元的認(rèn)沽期權(quán)，如果

到期時，股票價格為22元，則其實際每股收益為(C)元A.7B.7.8C.6.2WURD格式WURD格式D)D.5D)64投資者在市場上交易期權(quán)合約以增加持有的該合約頭寸的投資行為稱為(A.平倉B.行權(quán)專業(yè)資料c.交割D.開倉65王先生對甲股票特別看好，但是目前手頭資金不足，則其可以進(jìn)行（ 作D）操A.賣出認(rèn)購期權(quán)B. 買入認(rèn)沽期權(quán)C.保險策略D.買入認(rèn)購期權(quán)66投資者買入開倉虛值認(rèn)沽期權(quán)的市場預(yù)期是（認(rèn)為標(biāo)的證券價格將大幅上漲B.跌C.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將小幅下跌小幅上漲B）A.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將大幅下D.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將67認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（D）A.行權(quán)價格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格+權(quán)利金C.股票價格變動差-權(quán)利金D.權(quán)利金50元的認(rèn)購期權(quán)，支付權(quán)利金50元的認(rèn)購期權(quán)，支付權(quán)利金1元，則如果到期日標(biāo)68買入一張行權(quán)價格為的資產(chǎn)價格上升到A.8元60元，每股收益為（C）B.10元C.9元D.11元20元的某股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位元，則該項投資盈虧情況是（A）69劉女士以。,820元的某股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位元，則該項投資盈虧情況是（A）A.盈利32000元B.虧損32000元C.盈禾I」48000 元D.虧損48000元70甲股票的價格為50元，第二天跌停，跌幅為10%,其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價格跌幅為30%,則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（D）A.-3B.1C.-1D.3于先生以0.03元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計股價會上漲，準(zhǔn)備平倉。71認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價為 0.06元，合約單位為 10000股。平倉后盈虧為（C）元A.-300專業(yè)資料B.1400C.300D.-140072 以下哪種情形適合賣出認(rèn)購期權(quán)開倉(A)專業(yè)資料WURD格式WURD格式WURD格式WURD格式A.不看漲希望獲得權(quán)利金收益B.看漲希望獲得標(biāo)的證券升值收益C.看漲希望獲得權(quán)利金收益D.不看漲希望獲得標(biāo)的證券升值收益73賣出認(rèn)沽期權(quán)，是因為對未來的行情預(yù)期是A.大漲B.不跌C.大跌D.漲跌方向不確定74在標(biāo)的證券價格（A）時，賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的損失最大A.大幅上漲B.大幅下跌C.小幅上漲D.小幅下跌(B)75(B)A.權(quán)利金B(yǎng). 維持保證金C.行權(quán)價格D.初始保證金76賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后,可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險對沖（A)A.買入現(xiàn)貨B.買入認(rèn)沽C.賣出其他認(rèn)購 D.建立期貨空頭A.77賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后,可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險對沖（D)買入現(xiàn)貨B.買入其他認(rèn)購C.建立期貨多頭D.建立期貨空頭78強(qiáng)行平倉情形不包括（D）A.備兌證券不足80值增大，則現(xiàn)在甲股票上漲1元（不考慮其它因素）引起的認(rèn)購期權(quán)價格的變化為（C）A.小于0.7元專業(yè)資料WURD格式WURD格式WURD格式WURD格式B.等于0.7元C.大于0.7元小于1元D.大于1元根據(jù)平價公式，其他條件相同，利率越高，則認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價格的差異（ B）A.越小B.越大C.不變D.不確定標(biāo)的股票價格為50元，行權(quán)價為45元、到期時間為1個月的認(rèn)購期權(quán)價格為6元，假設(shè)利率為0,則按照平價公式，相同到期日、相同行權(quán)價的認(rèn)沽期權(quán)價格應(yīng)為（C）元A.0B.2C.1D.3合成股票多頭策略（B）A.風(fēng)險有限，收益無限B.風(fēng)險無限，收益無限C.風(fēng)險有限，收益有限D(zhuǎn).風(fēng)險無限，收益有限牛市認(rèn)購價差期權(quán)策略是指買入較（A）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)，并賣出相同數(shù)量、相同到期日、較（）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)A.低；rRiB.高；低C.高；高D.低；低85構(gòu)成跨式組合的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)具有（B）A.相同到不同行權(quán)價格期日B.相同到專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料相同行權(quán)價格期日C.相同到相同行權(quán)價格期日D.不同到相同行權(quán)價格期日86以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（ C）A.買入認(rèn)備兌開倉購期權(quán)B.買入認(rèn)買入認(rèn)沽期權(quán)購期權(quán)WURD格式WURD格式C.賣出認(rèn)備兌開倉沽期權(quán)D.賣出認(rèn)買入認(rèn)沽期權(quán)購期權(quán)專業(yè)資料87下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說法，正確的是（ C）A.歐式期權(quán)比美式期權(quán)更靈活，為買方提供更多選擇 B.相同情況下，歐式期權(quán)的權(quán)利金比美式期權(quán)高 C.歐式期權(quán)持有者只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán) D.美式期權(quán)是只能在美國行權(quán)的期權(quán)88關(guān)于“510050C1509Mo2350”合約，以下說法正確的是（D）A.權(quán)利金是每股 0.2350元B.合約到月份為5月C.合約類型為認(rèn)沽D.行權(quán)價為2.350元上交所股票期權(quán)合約的交割方式為（C）A.現(xiàn)金交割B.由買方自行選擇現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓頒.實物交割D.由賣方自行選擇現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓頣OC\o"1-5"\h\z上交所股票期權(quán)交易機(jī)制是（ A）A.競價交易與做市商的混合交易制度 B.競價交易制度 C.純粹做市商制度 D.詢價制度91股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為 （D）A.保持合約單位數(shù)量不變 B.保持合約行權(quán)價格不變C.保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價不變D.保持合約名義價值不變92行權(quán)價格低于標(biāo)的市場價格的認(rèn)購期權(quán)是92行權(quán)價格低于標(biāo)的市場價格的認(rèn)購期權(quán)是C)A.超值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實值期權(quán)D.平值期權(quán)93 以下哪種期權(quán)具有正的內(nèi)在價值（A）A.實值期權(quán)B.平值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.超值專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料期權(quán)94在其他變量相同的情況下，標(biāo)的股票價格上漲，則認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金（認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金（）C）,A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升WURD格式WURD格式95備兌開倉的交易目的是（ A）A.增強(qiáng)持股收益，降低持股成本 B.杠桿性做多專業(yè)資料c.杠桿性做空D.為持有的股票提供保險如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時補(bǔ)足證券或自行平倉的，則將導(dǎo)致（C）A.被限制開倉B.備兌持倉轉(zhuǎn)化為普通持倉C.被強(qiáng)行平倉D.現(xiàn)金結(jié)算保險策略的交易目的是（A）A.為持股提供價格下跌保護(hù)B.為期權(quán)合約價格上漲帶來的損失提供保護(hù)C.為期權(quán)合約價格下跌損失提供保護(hù)D.降低賣出股票的成本98王先生以0.2元每股的價格買入行權(quán)價為20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，股票在到期日價格為21元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（ C）A.行權(quán)后可彌補(bǔ)部分損失B.賣出平倉可彌補(bǔ)部分損失C.完全虧光權(quán)利金D.不會損失99 下列哪一項是買入認(rèn)購期權(quán)開倉的合約終結(jié)方式（ A）A.賣出平倉B.買入平倉C.備兌平倉D.買入開倉小胡預(yù)期甲股票的價格未來會上漲，因此買了一份三個月到期的認(rèn)購期權(quán)，100行權(quán)價格為50元，并支付了1元的權(quán)利金。如果到期日該股票的價格為 53元，則每股到期收益為（OA.1元B.3元專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料C.2兀D.4元101杠桿性是指（A）A.收益性放大的同時，風(fēng)險性也放大B.收益性放大的同時，風(fēng)險性縮小C.收益性縮小的同時，風(fēng)險性放大D.收益性縮小的同時，風(fēng)險性不變B)102賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉時，行權(quán)價格越高，其風(fēng)險（B)A.越小B.越大C.不變WURD格式WURD格式D.無法確定103 哪種期權(quán)交易行為需要繳納保證金（D）A.買入開倉B.賣出平倉專業(yè)資料

c.買入平倉D.賣出開倉104 強(qiáng)制平倉情形不包括（A）A.到期日買方不行權(quán) B.備兌證券不足C.保證金不足 D.持倉超限105投資者賣出一份行權(quán)價格為 85 元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利2元，到期日標(biāo)的金為股票價格為85 元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元A.-2B.5C.7D.2106賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的了結(jié)方式不包括（ B）A.買入平倉B.賣出平倉C.到期被行權(quán) D.到期失效107已知一認(rèn)購期權(quán)的的Thet絕對值6,則當(dāng)?shù)狡跁r間減少一個單位時，期權(quán)價格變化是（A）a是A.下降6個單位B.上升6個單位C.保持不變D.不確定108以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票空頭（ B）A.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭B. 認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭 D.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭109關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述正確的是（D)專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料A.行權(quán)價格的固定比例 B.標(biāo)的價格的固定比例C.標(biāo)的價格減去行權(quán)價格D.期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用110 上交所股票期權(quán)合約的到期日是（C）A.到期月份的第三個星期四 B.到期月份的第三個星期五 C.到期月份的第四個星期三 D.到期月份的第四個星期五WURD格式WURD格式111以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險的說法，正確的是（D）A.期權(quán)的賣方收益無限B.期貨的買方風(fēng)險有限C.期貨的賣方收益有限D(zhuǎn).期權(quán)的買方風(fēng)險有限專業(yè)資料112在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動率上升，認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金會（ D）A.下跌B.不變C.不確定D.上漲113備兌開倉更適合預(yù)期股票價格 （A）或者小幅上漲時采取A.基本保持不變B.大幅上漲C.大幅下跌D.大漲大跌H4 李先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同時增加持股收益，又不想用額外資金繳納保證金，其可以采用以下哪個指令（D）A.備兌平倉B.賣出開倉C.賣出平倉D.備兌開倉115當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生現(xiàn)金分紅時，對備兌持倉的影響是（ A）A.備兌證券數(shù)量不足B.行權(quán)價不變C.合約單位不變D.沒有影響116保險策略的作用是（B）A.增強(qiáng)持股收益B.對沖股票下跌風(fēng)險C.以較低的成本買入股票D.杠桿性投機(jī)小李是期權(quán)的一級投資者，持有5500股A股票，他擔(dān)心未來股價下跌，想1000，請問小李最多可以買入1000，請問小李最多可以買入（B）張認(rèn)沽期權(quán)專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料A.4B.5C.6D.7王先生以10元價格買入甲股票]期混，1個月后到期，收取權(quán)利118金期日，標(biāo)的股票收盤價是11.5A.20000萬股，并賣出該股票行權(quán)價%元/股（合約單位是0.5在到元，則該策略的總盈利是（B.10000C.011元的認(rèn)購1萬股），D）元WURD格式WURD格式D.1500026元TOC\o"1-5"\h\z“9小趙買入現(xiàn)價為 25元的股票，并買入2個月后到期，行權(quán)價格為 的2元，則其構(gòu)建保險策略的每股成本是 C)認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為( 元A.24B.25專業(yè)資料C.27D.26120認(rèn)沽期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（A)A.虧光權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格-權(quán)利金C.行權(quán)價格+權(quán)利金D.股票價格變動差-權(quán)利金121對認(rèn)購期權(quán)買方風(fēng)險描述最準(zhǔn)確的是（D)A.121對認(rèn)購期權(quán)買方風(fēng)險描述最準(zhǔn)確的是（D)A.股票價格上漲的風(fēng)險 B.追繳保證金風(fēng)險 C.強(qiáng)行平倉風(fēng)險D.損失權(quán)利金的風(fēng)險小王買入了行權(quán)價格是 11元的甲股票認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金是1元，期權(quán)到期122日時，股價為10元，不考慮其他因素的情況下，則小王采取的合約了結(jié)方式最有可能是（D）A.10元買進(jìn)股票B.1元賣出股票C.10元賣出股票D.等合約自動到期123王先生以0.2元每股的價格買入行權(quán)價為 20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位為1000。股），股票在到期日價格為21元，則王先生的盈虧情況為（A）A.虧損2000元B.盈利2000元C.虧損120000元D.虧損8000元馮先生以0.22元買入一張 ETF認(rèn)購期權(quán)，預(yù)計 ETF價格將下跌，準(zhǔn)備平倉。124現(xiàn)在該期權(quán)的權(quán)利金為 0.19元，合約單位為10000股。他平倉后盈虧為（D）元A.-400B.300專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料C.400D.-300125 認(rèn)購期權(quán)的賣方（C）A.擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金 C.履行義務(wù)，獲得權(quán)利金D.履行義務(wù)，支付權(quán)利金126賣出認(rèn)沽期權(quán)，將獲得（B）A.行權(quán)價格B.權(quán)利金C.初始保證金D.維持保證金WURD格式WURD格式投資者賣出一份行權(quán)價格為 5元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為 0.2元，到期日標(biāo)的127ETF價格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（C）元專業(yè)資料A.0.8B.-0.2C.0.2D.-0.8128 投資者賣出一份行權(quán)價格為 85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利 2元，到期日標(biāo)的金為股票價格為85 元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元A.-2B.5C.7D.2129 賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后又買入該期權(quán)平倉，將會（ A）A.釋放保證金B(yǎng).繳納保證金C.不需要資金D.保證金占用金額不變130 已知一認(rèn)購期權(quán) Vega值 1.,則當(dāng)標(biāo)的波動率增 1%時，期權(quán)的價格的 是 5加變化是（A）A.1.50%B.1%C.0.50%D.2.50%131平價關(guān)系中，認(rèn)購與認(rèn)沽期權(quán)需要滿足的條件不包括（ B）A.到期時間一致B.權(quán)利金一致C.行權(quán)價一致 D.標(biāo)的證券一致132 熊市認(rèn)購價差期權(quán)策略是指買入較（量A）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)，并賣出相同數(shù)專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料rWj;低[Wj；fWjC.低；低D.低；[Wj133期權(quán)的買方只能在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)是（A)A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán) C.認(rèn)購期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)134 上交所股票期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)是（134 上交所股票期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)是（D)A.期貨B.指數(shù)WURD格式WURD格式C.實物D.股票或ETFB)135對于股票期權(quán)行權(quán)指令申報的，以下描述錯誤的是（B)A.行權(quán)時間相對于交易時間延長半小時專業(yè)資料B.行權(quán)指令申報當(dāng)日有效，當(dāng)日不可以撤銷C.行權(quán)日買入的期權(quán)，當(dāng)日可以行權(quán)D.可多次進(jìn)行行權(quán)申報，行權(quán)數(shù)量累計計算TOC\o"1-5"\h\z136所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價格等于合約標(biāo)的的（ D）A.內(nèi)在價格B.時間價格C.履約價格D.市場價格137 以下關(guān)于期權(quán)與期貨保證金的說法，錯誤的是（ A）A.期貨的保證金比例變化B.期權(quán)的保證金比例變化C.期貨的保證金比例固定D.期權(quán)的保證金僅對賣方收取138假設(shè)甲股票的當(dāng)前價格 42元，那么行權(quán)價40元的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金 5為 為 為元，則其時間價值為 B）（A.2B.3C.5D.1備兌開倉也叫（B）A.備兌買入認(rèn)沽期權(quán)開倉B.備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉 C.備兌買入認(rèn)購期權(quán)開倉 D.備兌賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉小李持有的甲股票因股權(quán)質(zhì)押融資無法賣出，但又擔(dān)心股價下跌，可以采?。ˋ）A.保險策略，買入認(rèn)沽期權(quán)B.備兌策略，賣出認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)購期權(quán)專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料D.賣出認(rèn)沽期權(quán)141備兌開倉的損益源于（D）A.持有股票的損益 B.賣出認(rèn)購期權(quán)的收益C.不確定D,持有股票的損益和賣出認(rèn)購期權(quán)的收益142老張買入認(rèn)沽期權(quán)，則他的（B）A.風(fēng)險有限，盈利無限B.風(fēng)險有限，盈利有限C.風(fēng)險無限，盈利有限D(zhuǎn).風(fēng)險無限，盈利無限WURD格式WURD格式143投資者買入開倉虛值認(rèn)購期權(quán)的市場預(yù)期是（B）A.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將大幅下跌 B.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將大幅上漲C.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將小幅下跌專業(yè)資料D.認(rèn)為標(biāo)的證券價格將小幅上漲144王先生打算長期持有甲股票，既不想賣出股票又希望規(guī)避價格風(fēng)險，則其可以（C）A.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)145王先生以0.2 元每股的價格買入行權(quán)價為 20元的甲股票認(rèn)購期權(quán),期日價格為19元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（A.行權(quán)后可彌補(bǔ)部分損失B.賣出認(rèn)購期權(quán)可彌補(bǔ)部分損失C.完全虧光權(quán)利金D.不會損失146許先生以0.35元買入一張ETF認(rèn)購期權(quán)，現(xiàn)在其權(quán)利金 0.4股票在到B）元，合約單為位為10000股。若此時平倉則盈虧為（C）元A.-600B.600C.500D.-500147當(dāng)投資者小幅看跌時，可以（D）A.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)148牛市價差策略（B）A.風(fēng)險有限，收益無限B.風(fēng)險有限，收益有限C.風(fēng)險無限，收益無限D(zhuǎn).風(fēng)險無限，收益有限投資者買入行權(quán)價格為20元的認(rèn)購期權(quán)，支付權(quán)利金專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料元；同時賣出同一標(biāo)的、相同到期日、行權(quán)價格為30元的認(rèn)購期權(quán)，獲得權(quán)利金 L5149元。若到期日股票價格為26元，則該投資者收益為(D)元A.3.5B.4.5C.6.5D.5.5150與跨式策略相比，構(gòu)成勒式策略的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)組合最根本的區(qū)別是(C)A.標(biāo)的資產(chǎn)不同B.到期日不同C.行權(quán)價格不同D.合約單位不同WURD格式WURD格式151期權(quán)合約是由買方向賣方支付(A),從而獲得在未來約定的時間以約定的價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利專業(yè)資料

A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價c.標(biāo)的價格D.結(jié)算價152D.結(jié)算價152對于單個合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有格（C）個不同的行權(quán)價A.3B.4C.5D.6153上交所期權(quán)市場每個交易日開盤集合競價時間為（ D）A.9:10-9:25B.9:15-9:30C.9:20-9:30D.9:15-9:25154 假設(shè)甲股票現(xiàn)價為 權(quán)14 元，則行權(quán)價格為（C）的股票認(rèn)購期權(quán)合約為實值期A.15B.18C.10D.14155當(dāng)標(biāo)的ETF發(fā)生分拆時，例如1份拆成2份，對備兌持倉的影響是（C）A.備兌證券數(shù)量不足 B.備兌證券數(shù)量有富余 C.沒有影響D.不確定156關(guān)于限倉制度，以下說法正確的是（B）A.限制持有的股票數(shù)量B.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉和總持倉最大數(shù)量 C.限制單筆最小買入專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料期權(quán)合約數(shù)量 D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量157下列哪一項不屬于買入認(rèn)沽期權(quán)的作用（ B）A.降低做空成本 B.增強(qiáng)持股收益C.對沖標(biāo)的下行風(fēng)險D.杠桿性做空158以下哪項不屬于買入期權(quán)的風(fēng)險（A）A.維持保證金變化需追加保證金 B.到期時期權(quán)為虛值，損失全部權(quán)利金 C.期權(quán)時間價值WURD格式WURD格式隨到期日臨近而減少D.實值期權(quán)持有者忘記行權(quán)159小王買入了行權(quán)價格為 9元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，期權(quán)到期時，股價為 8.8元，不考慮其他因素，則她最有可能（A）A.行權(quán)，9元賣出股票專業(yè)資料B.行權(quán)，9元買進(jìn)股票C.行權(quán)，8.8 元買進(jìn)股票D.等合約自動到期/~j~T股 0.2元的價格買入行權(quán)價為160股），則股票在到期日價格為位為10000 （A.20元B.20.2元20元的甲股票認(rèn)購期權(quán)（合約單D）時，他能取得2000元的利潤C(jī).19.8元D.20.4元林先生以0.2161位為10000利潤元每股的價格買入行權(quán)價為股），則股票在到期日價格為20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單C）時，林先生能取得2000 元的A.19.8元B.20元C.19.6元D.20.2元甲股票的價格為 50元，第二天漲停，漲幅為10%,其對應(yīng)的一份認(rèn)購期162權(quán) 合約價格漲幅為50%,則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（A）A.5B.4C.1D.0163賣出認(rèn)購期權(quán)，是因為對未來的行情預(yù)期是 （B）A.大漲B.不漲C.大跌D.漲跌方向不確定專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料164在標(biāo)的證券價格（A）時，賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉的損失最大A.大幅下跌B.小幅上漲C.小幅下跌D.大幅上漲165 其他條件不變，若標(biāo)的證券價格上漲，則認(rèn)購期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（C）A.減少B.不變C.增加D.不確定WURD格式WURD格式166投資者賣出一份行權(quán)價格為 5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為 。.2元，到期日標(biāo)的ETF價格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（D）元專業(yè)資料A.0.2B.-0.2C.0.8D.-0.8專業(yè)資料

167投資者賣出認(rèn)沽期權(quán)，則（D）一定數(shù)量的標(biāo)的證券A.有義務(wù)賣出B.有權(quán)利買入C.有權(quán)利賣出D.有義務(wù)買入168 期權(quán)買方在期權(quán)到期前任一交易日或到期日均可以選擇行權(quán)的是（A.歐式期權(quán)B.百慕大式期權(quán)C.美式期權(quán)D.亞式期權(quán)169 上交所期權(quán)合約到期月份為（D）A.當(dāng)月B.當(dāng)月下月C.當(dāng)月及下月D.當(dāng)月下月及最近的兩個季月170上交所ETF 期權(quán)合約的最小報價單位為（A）元A.0.0001B.0.001C.0.01D.0.1171認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格等于標(biāo)的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（A.平值B.實值C.虛值D.超值172 通過證券解鎖指令可以（A）A.減少認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度B.增加認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度C.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度C)A）期權(quán)D.C)A）期權(quán)專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料173當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生送股時，例如10送10,對備兌持倉的影響是A.備兌證券數(shù)量不足B.沒有影響C.備兌證券數(shù)量有富余 D.不確定174老張買入認(rèn)購期權(quán)，則他的（A.風(fēng)險有限,盈利有限B.風(fēng)險無限,盈利有限C.風(fēng)險有限,盈利無限D(zhuǎn).風(fēng)險無限,盈利無限WURD格式WURD格式WURD格式WURD格式D)A.175下列哪一項是買入認(rèn)沽期權(quán)開倉的合約終結(jié)方式（D)A.買入平倉B.備兌平倉C.買入開倉WURD格式WURD格式A.10A.10WURD格式WURD格式A.10A.10專業(yè)資料D.賣出平倉.甲股票的價格為50元，第二天漲停，漲幅為10%,其對應(yīng)的一份認(rèn)沽期權(quán)合約價格跌幅為50%,則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（D）A.5B.-1C.1D.-5賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的潛在損失（A）A.有限B.無限C.等于權(quán)利金D.等于行權(quán)價格賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可以（C）提前了結(jié)頭寸A.賣出平倉B.買入開倉C.買入平倉D.備兌平倉合約單位是指單張合約對應(yīng)標(biāo)的證券的（ B）A.價格B.數(shù)量C.數(shù)量和價格D.類型股票期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的（B）A.債券B.股票或ETFC.LOFD.期貨上交所股票期權(quán)市價委托的單筆申報最大數(shù)量為（ A）張專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料專業(yè)資料B.15C.20D.5182構(gòu)建保險策略的方法是（B）A.買入標(biāo)的股票，買入認(rèn)購期權(quán)B.買入標(biāo)的股票，買入認(rèn)沽期權(quán)23000股A23000股A股D.買入標(biāo)的股票，賣出認(rèn)購期權(quán)小李是期權(quán)的一級投資者，持有票，他擔(dān)心未來股價下跌，想WURD格式WURD格式WURD格式WURD格式183對其進(jìn)行保險，設(shè)期權(quán)的合約單位為 5000,請問小李最多可以買入（D）張認(rèn)沽期權(quán)A.5B.6C.7專業(yè)資料WURD格式WURD格式A.0.2A.0.2WURD格式WURD格式A.0.2A.0.2D.4小張進(jìn)行保險策略，持股成本為40元/股，買入的認(rèn)沽期權(quán)其行權(quán)價格為184 42元，支付權(quán)利金3元/股，若到期日股票價格為39 元，則每股盈虧是（A）元A.-1B.-2C.1D.2185 投資者買入開倉后，（A）會增加A.權(quán)利倉