民生銀行投資銀行業(yè)務(wù)-政策運(yùn)作模式產(chǎn)品及典型案例

民生銀行投資銀行業(yè)務(wù)

—政策、運(yùn)作模式、產(chǎn)品及典型案例公司銀行部投行產(chǎn)品中心個(gè)人簡(jiǎn)要介紹

——投資銀行相關(guān)工作經(jīng)歷：

某投資銀行董事、合伙人：戰(zhàn)略咨詢、并購重組、私募融資、政府財(cái)務(wù)顧問、多家上市公司常年財(cái)務(wù)顧問；某省級(jí)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司：產(chǎn)業(yè)整合、產(chǎn)業(yè)基金、投資論證、國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)；上海某控股集團(tuán)公司總裁：全面經(jīng)營(yíng)管理、戰(zhàn)略管理、投融資決策及操作執(zhí)行、集團(tuán)價(jià)值管理；集團(tuán)控股上市公司的資本預(yù)算、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投融資、資本運(yùn)作；上海某五星級(jí)酒店董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：項(xiàng)目收購、債務(wù)重組、資本預(yù)算、戰(zhàn)略決策、績(jī)效考核、經(jīng)營(yíng)管理、管理“管理公司”某萬人大學(xué)董事長(zhǎng)：項(xiàng)目收購、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、資本預(yù)算、價(jià)值管理，等等。目錄

一、投行業(yè)務(wù)概述

二、我行業(yè)務(wù)定位

三、重點(diǎn)產(chǎn)品類型

四、典型案例介紹

五、運(yùn)作模式及機(jī)制為何做投行？經(jīng)營(yíng)環(huán)境：應(yīng)對(duì)新金融時(shí)代（直接融資、脫媒趨勢(shì)加速、一體化金融服務(wù)需求）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要；監(jiān)管形勢(shì)：滿足新資本協(xié)議等（資本充足率、存貸比、量化調(diào)控）強(qiáng)約束的需要；戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：民生銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、二次騰飛，培養(yǎng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的需要；創(chuàng)造價(jià)值：改善收益結(jié)構(gòu)、提高ROA、ROE、RAROC，為境內(nèi)外投資者創(chuàng)造價(jià)值（境內(nèi)外投資者的預(yù)期）的需要；人力資本：人力資本提升（與時(shí)俱進(jìn)、知識(shí)更新、職業(yè)發(fā)展）的需要。

一、投行概述：何謂投資銀行？投行起源：美國(guó)——投資銀行（貸款、證券的承銷和買賣）英國(guó)——商人銀行（起源于海外貿(mào)易的承兌銀行）主要業(yè)務(wù)：一級(jí)市場(chǎng)的各種證券承銷；二級(jí)市場(chǎng)的經(jīng)紀(jì)與自營(yíng)；收購兼并與公司重組；私募融資；資產(chǎn)管理（基金、集合理財(cái)?shù)龋?；資產(chǎn)證券化及其他結(jié)構(gòu)性融資產(chǎn)品業(yè)務(wù)；財(cái)務(wù)顧問；項(xiàng)目融資；不良資產(chǎn)收購與處置；衍生金融產(chǎn)品，等等。一、投行概述：投資銀行的角色及盈利模式——五角大樓理論：投資銀行研發(fā)結(jié)盟并購?fù)顿Y交易核心利潤(rùn)投資銀行以公司客戶為服務(wù)對(duì)象進(jìn)行資本層面的操作，通過研發(fā)、合作結(jié)盟，主營(yíng)企業(yè)融資、并購顧問、直接投資、參與交易，實(shí)行整體化運(yùn)作，核心利潤(rùn)來自于“交易”。一、投行概述：（一）定義

高收益新興市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指在符合現(xiàn)行法律法規(guī)與監(jiān)管要求的前提下，相對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)具有獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)特征和高收益特征的以商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)為核心的新興業(yè)務(wù)。

（二）目的

拓展中間業(yè)務(wù)收入空間和改善ROA、ROE、RAROC等相對(duì)盈利指標(biāo)

提升綜合化金融服務(wù)能力二、市場(chǎng)定位（三）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

外部制約因素：

（1）資本市場(chǎng)缺乏成熟度；

（2）監(jiān)管環(huán)境不利于商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的開展；

（3）客戶對(duì)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)認(rèn)知程度不高。

內(nèi)部制約因素：

（1）傳統(tǒng)商業(yè)銀行文化的制約，尤其是風(fēng)險(xiǎn)文化制約；

（2）傳統(tǒng)商業(yè)銀行激勵(lì)機(jī)制的制約；

（3）業(yè)務(wù)規(guī)劃缺失。二、市場(chǎng)定位（續(xù)）（四）業(yè)務(wù)屬性

風(fēng)險(xiǎn)特征有別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)

高收益特征明顯

（1）絕對(duì)收益高

（2）相對(duì)收益高，具體則重點(diǎn)通過RAROC（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率）衡量

二、市場(chǎng)定位（續(xù)）（五）基本策略

（1）突出投行業(yè)務(wù)在全行業(yè)務(wù)體系中的重要戰(zhàn)略地位，不宜簡(jiǎn)單地將投行業(yè)務(wù)定位于服務(wù)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的工具。

（2）逐步建立核心競(jìng)爭(zhēng)力，嫻熟運(yùn)用“融資”或“擔(dān)?！弊鳛榍藙?dòng)投行業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)的有力杠桿，突出我行在投行業(yè)務(wù)運(yùn)作中的“中介者”身份。

（3）實(shí)施“有計(jì)劃、有重點(diǎn)、分階段”的投行業(yè)務(wù)發(fā)展策略。

（4）在風(fēng)險(xiǎn)管理、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、考核激勵(lì)方面提供相應(yīng)的政策配套。

（5）打造強(qiáng)有力的外部合作平臺(tái)，包括證券公司、信托公司、私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師行、律師行、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等。

（6）總行組織項(xiàng)目運(yùn)作，項(xiàng)目收益完全歸屬項(xiàng)目涉及的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。三、市場(chǎng)定位（續(xù)）高收收益益新新興興市市場(chǎng)場(chǎng)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)主主要要產(chǎn)產(chǎn)品品：：1、、債債務(wù)務(wù)融融資資工工具具主主承承銷銷2、、結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)性性融融資資3、、資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理4、、財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)顧顧問問三、、產(chǎn)產(chǎn)品品類類型型牽頭頭銀銀團(tuán)團(tuán)貸貸款款短券券/中票票/金融融債債券券主主承承銷銷債務(wù)務(wù)融融資資類類信信托托或或理理財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品品發(fā)發(fā)行行債務(wù)務(wù)融融資資工工具具主主承承銷銷與與傳傳統(tǒng)統(tǒng)的的雙雙邊邊貸貸款款最最大大的的區(qū)區(qū)別別在在于于：：傳統(tǒng)統(tǒng)雙雙邊邊貸貸款款主主要要遵遵循循““持持有有到到期期””策策略略，，資資本本耗耗用用相相對(duì)對(duì)較較大大。。獲取取主主承承銷銷項(xiàng)項(xiàng)目目后后進(jìn)進(jìn)行行分分銷銷策策略略，，安安排排費(fèi)費(fèi)、、承承銷銷費(fèi)費(fèi)、、代代理理費(fèi)費(fèi)、、承承諾諾費(fèi)費(fèi)以以及及一一級(jí)級(jí)/二級(jí)級(jí)市市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)價(jià)差差等等中中間間業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)收收入入非非常?？煽捎^觀。?？珊芎艽蟠蟪坛潭榷壬仙蠑[擺脫脫資資本本約約束束，，通通過過持持續(xù)續(xù)做做大大交交易易額額推推動(dòng)動(dòng)無無風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)成成本本的的中中間間業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)收收入入快快速速增增長(zhǎng)長(zhǎng)，，同同時(shí)時(shí)亦亦有有助助于于提提升升我我行行持持續(xù)續(xù)擴(kuò)擴(kuò)大大客客戶戶關(guān)關(guān)系系的的能能力力；；事實(shí)上已已超脫了了“持有有資產(chǎn)””的范疇疇，更多多地體現(xiàn)現(xiàn)為“管管理資產(chǎn)產(chǎn)”的概概念，雖雖然相當(dāng)當(dāng)大部分分的資產(chǎn)產(chǎn)并未反反映在我我行的資資產(chǎn)負(fù)債債表內(nèi)；；絕對(duì)收益益和RAROC皆大為可可觀，應(yīng)應(yīng)屬高收收益業(yè)務(wù)務(wù)。為提升我我行債務(wù)務(wù)融資工工具主承承銷業(yè)務(wù)務(wù)的市場(chǎng)場(chǎng)拓展能能力，針針對(duì)優(yōu)質(zhì)質(zhì)項(xiàng)目，，建議更更多采取取“全額額包銷””或“部部分包銷銷”策略略，“包包銷風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)”應(yīng)與與“授信信風(fēng)險(xiǎn)””有所區(qū)區(qū)分，且且應(yīng)由特特設(shè)的審審批通道道單獨(dú)審審批。三、產(chǎn)品品分類——債務(wù)融資資工具主主承銷三、產(chǎn)品品分類——結(jié)構(gòu)性融融資狹義結(jié)構(gòu)性融融資是指指資產(chǎn)證證券化結(jié)構(gòu)性融融資是指指通過結(jié)結(jié)構(gòu)化安安排，使使貸款人人不再重重點(diǎn)關(guān)注注借款人人自身信信譽(yù)的融融資結(jié)構(gòu)性融融資是指指任何利利用特別別目的實(shí)實(shí)體（SPV））安排的的融資廣義結(jié)構(gòu)化融融資是指指在傳統(tǒng)統(tǒng)雙邊貸貸款難以以滿足客客戶特殊殊需求的的情況下下，通過過一系列列結(jié)構(gòu)性性安排，，為客戶戶量身定定制的融融資產(chǎn)品品我行結(jié)構(gòu)構(gòu)性融資資業(yè)務(wù)援援引廣義義的結(jié)構(gòu)構(gòu)性融資資定義，，運(yùn)作形形式可采采取表內(nèi)內(nèi)貸款、、表外擔(dān)擔(dān)?；蚣兗兇獾臒o無風(fēng)險(xiǎn)中中間業(yè)務(wù)務(wù)模式，，預(yù)期年年化風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資產(chǎn)收收益率（（利率加加預(yù)期年年化費(fèi)率率）原則則上不得得低于基基準(zhǔn)利率率上浮30%的的貸款的的風(fēng)險(xiǎn)資資產(chǎn)收益益率。三、產(chǎn)品品分類——結(jié)構(gòu)性融融資（續(xù)續(xù)）股權(quán)關(guān)聯(lián)聯(lián)性結(jié)構(gòu)構(gòu)性融資資股權(quán)質(zhì)押押貸款以公司股股權(quán)質(zhì)押押作為主主要風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制手手段的高高收益貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)。風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估的重點(diǎn)點(diǎn)在于質(zhì)質(zhì)押股權(quán)權(quán)的公允允價(jià)值及及流通性性，對(duì)借借款人自自身的信信用評(píng)估估居于次次位。關(guān)鍵因素素：股權(quán)權(quán)屬屬和質(zhì)押押的合法法性質(zhì)押股權(quán)權(quán)估值質(zhì)押股權(quán)權(quán)市場(chǎng)價(jià)價(jià)格監(jiān)控控質(zhì)押股權(quán)權(quán)處置三、產(chǎn)品品分類——結(jié)構(gòu)性融融資（續(xù)續(xù)）股權(quán)關(guān)聯(lián)聯(lián)性結(jié)構(gòu)構(gòu)性融資資分離交易易貸款選擇權(quán)貸貸款是指指我行在在向目標(biāo)標(biāo)客戶提提供傳統(tǒng)統(tǒng)授信業(yè)業(yè)務(wù)的基基礎(chǔ)上，，額外獲獲得一定定的選擇擇權(quán)。該該選擇權(quán)權(quán)系指我我行指定定的符合合約定要要求的行行權(quán)方享享有按約約定行權(quán)權(quán)條款（（約定行行權(quán)期間間、價(jià)格格、份額額）認(rèn)購購目標(biāo)客客戶股權(quán)權(quán)或目標(biāo)標(biāo)客戶持持有其他他公司股股權(quán)的權(quán)權(quán)利，具具體可細(xì)細(xì)分為““可轉(zhuǎn)換換權(quán)”（（針對(duì)目目標(biāo)客戶戶股權(quán)））和“可可交換權(quán)權(quán)”（針針對(duì)目標(biāo)標(biāo)客戶持持有其他他公司股股權(quán)）；；在我行行書面同同意指定定行權(quán)方方行權(quán)的的前提下下，被指指定的行行權(quán)方有有權(quán)選擇擇是否行行權(quán)。我我行提供供選擇權(quán)權(quán)貸款，，除擁有有傳統(tǒng)的的貸款權(quán)權(quán)益外（（包括但但不限于于按期收收取貸款款本息）），通過過約定的的形式將將貸款債債權(quán)與股股權(quán)等其其他投融融資方式式相結(jié)合合（或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化），，還可分分享目標(biāo)標(biāo)客戶或或其持股股的公司司的股權(quán)權(quán)溢價(jià)收收益（即即資本利利得），，進(jìn)而達(dá)達(dá)到與可可轉(zhuǎn)換貸貸款或可可交換貸貸款殊途途同歸的的效果。。分離交易易可轉(zhuǎn)債債的實(shí)質(zhì)質(zhì)、分業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)的的合規(guī)形形式，以以價(jià)值發(fā)發(fā)現(xiàn)的眼眼光，加加上風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制的的習(xí)慣動(dòng)動(dòng)作，實(shí)實(shí)現(xiàn)了實(shí)實(shí)質(zhì)權(quán)利利分離和和組織形形式統(tǒng)一一的完美美結(jié)合——魅力：（（收益年年化應(yīng)達(dá)達(dá)20%）！關(guān)鍵因素素：股權(quán)估值值風(fēng)險(xiǎn)履約行權(quán)權(quán)方式的的選擇和和風(fēng)險(xiǎn)借款人經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理風(fēng)險(xiǎn)合作機(jī)構(gòu)構(gòu)違約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)民生銀行行商業(yè)投資資機(jī)構(gòu)財(cái)團(tuán)借款人借款人股東債權(quán)&股股權(quán)期權(quán)權(quán)組建財(cái)團(tuán)團(tuán)公開市場(chǎng)行使期權(quán)權(quán)……拋售股權(quán)權(quán)分享收益益我行牽頭頭與商業(yè)業(yè)投資機(jī)機(jī)構(gòu)合作作組建財(cái)財(cái)團(tuán)，共共同以““債權(quán)＋＋股權(quán)””的形式式為借款款人提供供投融資資服務(wù)；；借款人人及其股股東賦予予財(cái)團(tuán)一一定比例例的股權(quán)權(quán)期權(quán)，，并由商商業(yè)投資資者具體體持有股股權(quán)。商商業(yè)投資資者擇機(jī)機(jī)拋售股股權(quán)后，，我行與與商業(yè)投投資者按按約定比比例分享享股權(quán)溢溢價(jià)收益益。股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓基本模式式（債權(quán)權(quán)＋股權(quán)權(quán)）選擇權(quán)貸貸款基本本模式及及流程（（分業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)下的的模式））：選擇權(quán)貸貸款基本本組織形形式：民生銀行行債權(quán)融資資戰(zhàn)略合作作者或我我行管理理的基金金股權(quán)融資資牽頭人參參與與人財(cái)團(tuán)財(cái)團(tuán)的提提出銀團(tuán)———銀行間間市場(chǎng)財(cái)團(tuán)———商業(yè)銀銀行向銀銀行間市市場(chǎng)以外外的延伸伸不同投資資主體的的組合牽頭人———民生生銀行參與人———商業(yè)業(yè)投資機(jī)機(jī)構(gòu)不同投資資方式的的組合債權(quán)性融融資股權(quán)性融融資信托、委委托貸款款……財(cái)團(tuán)三、產(chǎn)品品分類——結(jié)構(gòu)性融融資（續(xù)續(xù)）股權(quán)關(guān)聯(lián)聯(lián)性結(jié)構(gòu)構(gòu)性融資資并購貸款款是指我行行向符合合條件的的并購方方或其子子公司發(fā)發(fā)放的，，用于支支付并購購交易價(jià)價(jià)款的貸貸款。此此處重點(diǎn)點(diǎn)指具有有高收益益特征包包含結(jié)構(gòu)構(gòu)性安排排的并購購貸款，，尤其是是針對(duì)并并購主體體自身信信用能力力有限或或?yàn)镾PV的并并購交易易所安排排的并購購貸款，，貸款的的償還主主要依靠靠被并購購企業(yè)未未來產(chǎn)生生的現(xiàn)金金流。（發(fā)達(dá)市市場(chǎng)戰(zhàn)略略并購資資本市場(chǎng)場(chǎng)融資、、杠桿收收購的垃垃圾債券券）關(guān)鍵因素素（銀監(jiān)會(huì)會(huì)三個(gè)““高于””（管理理強(qiáng)度，，擔(dān)保措措施，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分類類、撥備備計(jì)提的的頻率和和標(biāo)準(zhǔn)）））資產(chǎn)/股股權(quán)估值值收購交易易監(jiān)控股權(quán)質(zhì)押押、資產(chǎn)產(chǎn)反向抵抵押資金、現(xiàn)現(xiàn)金流控控制后續(xù)整合合三、產(chǎn)品品分類——結(jié)構(gòu)性融融資（續(xù)續(xù)）股權(quán)關(guān)聯(lián)聯(lián)性結(jié)構(gòu)構(gòu)性融資資與企業(yè)資資本募集集活動(dòng)緊緊密關(guān)聯(lián)聯(lián)的其他他結(jié)構(gòu)性性融資產(chǎn)產(chǎn)品【含含夾層融融資（MezzenineFinancing）】無形資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)押貸貸款采礦權(quán)質(zhì)質(zhì)押貸款款以企業(yè)合合法取得得的采礦礦權(quán)證抵抵押，為為自身或或第三方方提供融融資擔(dān)保保，依靠靠經(jīng)營(yíng)現(xiàn)現(xiàn)金流作作為主要要還款來來源，或或以礦權(quán)權(quán)二次交交易增值值溢價(jià)為為主要還還款來源源的結(jié)構(gòu)構(gòu)性融資資高收益益業(yè)務(wù)。。知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)質(zhì)押貸貸款商標(biāo)質(zhì)押押貸款三、產(chǎn)品品分類——結(jié)構(gòu)性融融資（續(xù)續(xù)）過橋貸款款過橋貸款款是指用用于滿足足長(zhǎng)期資資金到位位前的并并購項(xiàng)目目、建設(shè)項(xiàng)目目等資金金先期投投入需要要，或用用于短期期流動(dòng)資資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，或用用于重組組原有高高成本融融資的過過渡性貸貸款。按按照擬獲獲取的長(zhǎng)長(zhǎng)期資金金的屬性性劃分，，過橋貸貸款可分分為股權(quán)權(quán)融資過過橋貸款款和債權(quán)權(quán)融資過過橋貸款款?？紤]慮到我行行投行業(yè)業(yè)務(wù)的定定位，本本過橋貸貸款僅指指收益水水平較高高的股權(quán)權(quán)融資過過橋貸款款，具體體主要包包括IPO過過橋貸款款、上市市公司增增發(fā)過橋橋貸款、、并購過過橋貸款款、私募募股權(quán)融融資過橋橋貸款等等。關(guān)鍵因素素：后續(xù)融資資可行性性和確定定性后續(xù)融資資失敗情情況下的的處置預(yù)預(yù)案合規(guī)性（5月17日的規(guī)范范通知的的要求，，以”““非過橋橋”的形形式操作作三、產(chǎn)品品分類——結(jié)構(gòu)性融融資（續(xù)續(xù)）可持續(xù)金金融我行為實(shí)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益和和社會(huì)責(zé)責(zé)任雙豐豐收的一一項(xiàng)金融融創(chuàng)新產(chǎn)產(chǎn)品，是是為支持持我國(guó)經(jīng)經(jīng)濟(jì)可持持續(xù)、和和諧發(fā)展展而推出出的一項(xiàng)項(xiàng)具有重重大意義義的優(yōu)質(zhì)質(zhì)金融工工具，該該項(xiàng)目主主要服務(wù)務(wù)的領(lǐng)域域有節(jié)能能減排相相關(guān)的技技術(shù)改造造和項(xiàng)目目。關(guān)鍵因素素：注冊(cè)和驗(yàn)驗(yàn)證核實(shí)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)交易對(duì)手手履約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)價(jià)格格波動(dòng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)后京都議議定書風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)三、產(chǎn)品品分類——結(jié)構(gòu)性融融資（續(xù)續(xù)）價(jià)值聯(lián)系系型貸款款指與土地地、商業(yè)業(yè)地產(chǎn)、、股權(quán)、、采礦收收益、大大宗原材材料等價(jià)價(jià)值變化化或產(chǎn)成成品產(chǎn)量量/銷售售額進(jìn)行行協(xié)議關(guān)關(guān)聯(lián)的貸貸款，目目的是與與企業(yè)協(xié)協(xié)議分享享上述標(biāo)標(biāo)的的價(jià)價(jià)值增值部分分（事實(shí)實(shí)上的參參與交易易分成））。關(guān)鍵因素素：法律及合合規(guī)性價(jià)值、產(chǎn)產(chǎn)量/銷銷售額監(jiān)監(jiān)控三、產(chǎn)品品分類——結(jié)構(gòu)性融融資（續(xù)續(xù)）地產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)性融資資分層融資資：針對(duì)項(xiàng)目目開發(fā)和和商業(yè)物物業(yè)，我我行和其其他金融融機(jī)構(gòu)、、企業(yè)共共同為項(xiàng)項(xiàng)目提供供（融資資）資金金支持，，資金結(jié)結(jié)構(gòu)分為為優(yōu)先級(jí)級(jí)和普通通級(jí)。資資金的來來源為我我行貸款款、其他他銀行貸貸款、委委托貸款款、理財(cái)財(cái)、信托托、私募募基金等等。我行的收收益來自自于正常常的貸款款收益、、融資安安排費(fèi)和和普通級(jí)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)補(bǔ)償費(fèi)。。一二級(jí)聯(lián)聯(lián)動(dòng)項(xiàng)目目融資：：針對(duì)土地地一級(jí)整整理和城城市中心心區(qū)的拆拆遷改造造，我行行向受政政府授權(quán)權(quán)、委托托對(duì)城市市規(guī)劃區(qū)區(qū)內(nèi)土地地進(jìn)行統(tǒng)統(tǒng)一的征征地、拆拆遷、安安置、補(bǔ)補(bǔ)償及市市政配套套設(shè)施建建設(shè)后有有償出讓讓或轉(zhuǎn)讓讓的企事事業(yè)法人人提供一一二級(jí)開開發(fā)聯(lián)動(dòng)動(dòng)服務(wù)，，以資金金支持土土地一級(jí)級(jí)開發(fā)機(jī)機(jī)構(gòu)對(duì)土土地進(jìn)行行拆遷和和整理，，并在土土地上市市升值后后參與土土地超額額收益分分成，后后期我行行繼續(xù)向向客戶提提供二級(jí)級(jí)開發(fā)貸貸款的支支持，全全程協(xié)助助客戶進(jìn)進(jìn)行土地地一級(jí)整整理和二二級(jí)開發(fā)發(fā)。我行的收收益來自自于正常常的貸款款收益或或融資服服務(wù)費(fèi)、、土地一一級(jí)開發(fā)發(fā)金融服服務(wù)費(fèi)和和土地超超額收益益。三、產(chǎn)品品分類——結(jié)構(gòu)性融融資（續(xù)續(xù)）應(yīng)收賬款款結(jié)構(gòu)性性融資問題信貸貸資產(chǎn)處處置資產(chǎn)證券券化或準(zhǔn)準(zhǔn)資產(chǎn)證證券化交叉結(jié)構(gòu)構(gòu)性融資資債務(wù)管理理跨境結(jié)構(gòu)構(gòu)性融資資—————三、產(chǎn)品品分類——資產(chǎn)管理理若不考慮慮配套貸貸款，資資產(chǎn)管理理業(yè)務(wù)系系純粹的的無風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、高收收益中間間業(yè)務(wù)，，具體則則重點(diǎn)考考慮如下下細(xì)分品品種：私募股權(quán)權(quán)投資基基金房地產(chǎn)投投資基金金股債混合合型信托托投資基基金債權(quán)型信信托投資資基金機(jī)構(gòu)理財(cái)財(cái)三、產(chǎn)品品分類——資產(chǎn)管理理私募股權(quán)權(quán)投資基基金與私募基基金管理理人合作作，通過過私募方方式設(shè)立立有限合合伙制股股權(quán)投資資基金，，投資于于非上市市企業(yè)股股權(quán)。我我行作為為財(cái)務(wù)顧顧問或聯(lián)聯(lián)合管理理人，參參與或主主導(dǎo)基金金投資決決策，獲獲取投資資收益。。出資控制募集出資出資運(yùn)營(yíng)管理投資投資決策投資投資出資…………有限合伙人A……**股權(quán)投資基金普通合伙人項(xiàng)目A項(xiàng)目B項(xiàng)目N投資委員會(huì)民生銀行合作方有限合伙人B有限合伙人N基金管理人全面金融服務(wù)三、產(chǎn)品品分類——資產(chǎn)管理理（續(xù)））業(yè)務(wù)流程程：尋找并確確定合作作方。合作方出出資設(shè)立立一間有有限責(zé)任任公司，，作為普普通合伙伙人（GP）,與民生生銀行簽簽署《戰(zhàn)戰(zhàn)略合作作及財(cái)務(wù)務(wù)顧問協(xié)協(xié)議》，，并發(fā)起起設(shè)立私私募股權(quán)權(quán)投資基基金。民生銀行行向客戶戶進(jìn)行私私募，并并最終確確定參與與設(shè)立股股權(quán)投資資基金的的有限合合伙人（（LP））。GP和LP簽署署《合伙伙協(xié)議》》，共同同出資、、注冊(cè)設(shè)設(shè)立有限限合伙企企業(yè)，基基金開始始正式運(yùn)運(yùn)作。選擇目標(biāo)標(biāo)企業(yè)，，經(jīng)過考考察評(píng)估估后，由由基金對(duì)對(duì)其進(jìn)行行股權(quán)投投資?；鹜顿Y資后，民民生銀行行為被投投資企業(yè)業(yè)提供債債務(wù)融資資、財(cái)富富管理、、改制輔輔導(dǎo)、并并購顧問問等方面面全方位位金融服服務(wù)。被投資企業(yè)上上市或被并購購，基金轉(zhuǎn)讓讓投資獲取收收益?；鹨?guī)模：3-5億元期限：5年合伙人數(shù)：50人以下（（機(jī)構(gòu)客戶和和高端個(gè)人客客戶）認(rèn)購起點(diǎn)：300萬元以以上基金管理：我行與合作機(jī)機(jī)構(gòu)共同管理理，我行有主主導(dǎo)權(quán)合作機(jī)構(gòu)：私募投資機(jī)構(gòu)構(gòu)（團(tuán)隊(duì)）、、證券公司投資方向：擬上市企業(yè)（（地方國(guó)有企企業(yè)改制、中中小民營(yíng)企業(yè)業(yè)）收益：募集費(fèi)用管理費(fèi)分成投資收益分成成關(guān)鍵：合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、基基金募集風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、對(duì)基金的的控制風(fēng)險(xiǎn)、、投資損失風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、有限合合伙企業(yè)IPO退出風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)三、產(chǎn)品分類類——資產(chǎn)管理（續(xù)續(xù)）三、產(chǎn)品分類類——資產(chǎn)管理（續(xù)續(xù)）房地產(chǎn)投資基基金指我行利用自自己的資金渠渠道或借助外外部資金渠道道嫁接信托平平臺(tái)，發(fā)起設(shè)設(shè)立房地產(chǎn)投投資基金，以以多種方式運(yùn)運(yùn)用于房地產(chǎn)產(chǎn)領(lǐng)域。在條條件允許時(shí)，，為了最大限限度地控制風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，最好與與我行貸款相相結(jié)合。分配投資項(xiàng)目B項(xiàng)目A項(xiàng)目C基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供評(píng)估、審計(jì)、法律、監(jiān)理等服務(wù)出資分配基金持有人優(yōu)先級(jí)受益人（投資者）普通級(jí)受益人（投資者、地產(chǎn)商）持有股權(quán)或債權(quán)基金發(fā)起人發(fā)起設(shè)立基金基金投資運(yùn)作基金管理費(fèi)相關(guān)費(fèi)用保管、監(jiān)督基金資產(chǎn)基金管理人基金托管人房地產(chǎn)投資基金民生銀行基金管理資金托管項(xiàng)目監(jiān)管項(xiàng)目貸款方案設(shè)計(jì)三、產(chǎn)品分類類——資產(chǎn)管理（續(xù)續(xù)）方案一：與知名大型民民營(yíng)地產(chǎn)企業(yè)業(yè)合作，我行行設(shè)立的基金金采用跟投的的方式參與（（參股、債務(wù)務(wù)）到地產(chǎn)企企業(yè)的各項(xiàng)目目中，項(xiàng)目的的運(yùn)作管理由由地產(chǎn)公司負(fù)負(fù)責(zé)，我行進(jìn)進(jìn)行監(jiān)管。方案二：我行設(shè)立基金金，與有資源源優(yōu)勢(shì)的地方方民營(yíng)地產(chǎn)企企業(yè)合作，參參與（參股、、控股、債務(wù)務(wù)）項(xiàng)目公司司，委托所投投資項(xiàng)目的原原股東、有能能力的地產(chǎn)商商或?qū)I(yè)的資資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理項(xiàng)項(xiàng)目。三、產(chǎn)品分類類——資產(chǎn)管理（續(xù)續(xù)）退出途徑：基金可根據(jù)所所投資企業(yè)和和項(xiàng)目的條件件和情況選擇擇多種方式退退出：債權(quán)到期收回回；債權(quán)在一定條條件下轉(zhuǎn)為股股權(quán)；地產(chǎn)公司或其其關(guān)聯(lián)公司回回購受益權(quán)；；將項(xiàng)目股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給第三方方；對(duì)賭條件下,次級(jí)受益人人運(yùn)作項(xiàng)目失失敗,次級(jí)受受益人將股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓給基金金,然后由基基金向第三方方轉(zhuǎn)讓；項(xiàng)目清算。注：基金作為為股權(quán)投資退退出時(shí)，若與與我行貸款相相結(jié)合，允許許股權(quán)優(yōu)先于于我行債權(quán)先先行退出。三、產(chǎn)品分類類——資產(chǎn)管理（續(xù)續(xù)）股債混合型信信托投資基金金股債混合型信信托投資基金金系指集合不不特定的投資資者，以集中中后的資金投投資基金，我我行自行管理理或委托具有有專業(yè)和經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)的投資專家家，以股權(quán)及及債權(quán)（含引引入第三方債債權(quán)）的組合合方式投資于于未上市企業(yè)業(yè)股權(quán)、上市市公司限售流流通股或中國(guó)國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)準(zhǔn)可以投資的的其他股權(quán)及及可流通債券券的信托業(yè)務(wù)務(wù)。信托公司機(jī)構(gòu)投資者私人投資者信托投資基金目標(biāo)公司目標(biāo)公司其他股東第三方債權(quán)人三、產(chǎn)品分類類——資產(chǎn)管理（續(xù)續(xù)）基本描述:民生銀行通過過信托公司的的平臺(tái)，尋找找并組織機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者、私私人投資者以以私募方式發(fā)發(fā)起股債混合合型信托基金金；信托基金以階階段性出資或或受讓方式成成為目標(biāo)公司司股東，并參參與公司治理理和重大事項(xiàng)項(xiàng)的決策，其其中民生銀行行為實(shí)質(zhì)控制制人；信托基金針對(duì)對(duì)目標(biāo)公司或或項(xiàng)目提供信信托貸款，或或信托基金代代作融資安排排，引入第三三方機(jī)構(gòu)（商商業(yè)銀行、社社保、委托貸貸款方等）提提供貸款安排排。三、產(chǎn)品分類類——財(cái)務(wù)顧問財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)務(wù)系不占用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的高高收益中間業(yè)業(yè)務(wù)。我行即即可單獨(dú)為客客戶提供財(cái)務(wù)務(wù)顧問服務(wù)，，亦可將財(cái)務(wù)務(wù)顧問服務(wù)與與前述高收益益業(yè)務(wù)緊密結(jié)結(jié)合。我行可可提供的財(cái)務(wù)務(wù)顧問服務(wù)具具體可細(xì)分如如下：境內(nèi)外資本市市場(chǎng)IPO財(cái)務(wù)顧問上市公司再融融資財(cái)務(wù)顧問問私募股權(quán)融資資財(cái)務(wù)顧問收購兼并財(cái)務(wù)務(wù)顧問結(jié)構(gòu)性融資財(cái)財(cái)務(wù)顧問債務(wù)管理財(cái)務(wù)務(wù)顧問資產(chǎn)管理財(cái)務(wù)務(wù)顧問股權(quán)激勵(lì)財(cái)務(wù)務(wù)顧問戰(zhàn)略咨詢財(cái)務(wù)務(wù)顧問交易結(jié)構(gòu)：給予客戶1.5億元可分離交交易貸款，其其中5000萬元用于置換換他行貸款、、1億元用于3500噸安賽蜜生產(chǎn)產(chǎn)線擴(kuò)建及所所需流動(dòng)資金金期限3年，第二年償償還本金5000萬元、第三年年償還本金1億元，按季付付息，期間如如申請(qǐng)人實(shí)現(xiàn)現(xiàn)IPO則一次性清償償我行貸款約定在申請(qǐng)人人私募時(shí)，我我行指定的第第三方合格投投資者具有以以同等價(jià)格購購買不低于其其30%私募股份的優(yōu)優(yōu)先權(quán)主要股東提供供個(gè)人連帶責(zé)責(zé)任擔(dān)保、待待置換他行貸貸款后，釋放放出來的抵押押物抵押我行行案例之一：BY食品授信方案概述述四、成功案例例介紹——分離交易貸款款項(xiàng)目授信方案概述述（續(xù)）我行收益：貸款年利率按按10%執(zhí)行（部分可可以財(cái)務(wù)顧問問費(fèi)形式收取?。?，申請(qǐng)人人實(shí)現(xiàn)IPO后，須按授信信實(shí)際提用最最高額的20%向我行一次性性支付財(cái)務(wù)顧顧問費(fèi)等相關(guān)關(guān)費(fèi)用；我行與指定第第三方合格投投資者分享的的投資收益；；約定我行在申申請(qǐng)人后續(xù)銀銀行融資時(shí)，，有同等條件件下的合作優(yōu)優(yōu)先權(quán)、約定定申請(qǐng)人在我我行開立的賬賬戶為其私募募資金的唯一一歸集賬戶、、約定我行為為申請(qǐng)人上市市募集資金唯唯一監(jiān)管、歸歸集行。選擇權(quán)收益益估算股本申請(qǐng)人目前前凈資產(chǎn)7000萬，申請(qǐng)上上市需補(bǔ)交交所得稅約約1500萬近期老股東東擬增資2000萬，1：1折股改制后后總股本7500萬Pre-IPO私募1000萬，上市前前總股本8500萬左右我行獲得300萬股選擇權(quán)權(quán)預(yù)計(jì)今年擴(kuò)擴(kuò)產(chǎn)完成，，09年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)潤(rùn)7000萬，每股收收益0.8元我行合作伙伙伴以10-12倍PE入股，300萬股投資成成本約2600萬選擇權(quán)收益益估算（續(xù)續(xù)）2010年稅后利潤(rùn)潤(rùn)1.2億元，上市市前每股收收益1.4元；發(fā)行3000萬股，攤薄薄每股收益益約1元目前創(chuàng)業(yè)板板IPO市盈率60-80倍以40倍PE計(jì)算發(fā)行價(jià)價(jià)，40元/股，上市后后70元/股，我行伙伙伴持有股股權(quán)價(jià)值2.1億元減去投資成成本，按照照5：5分成，我行行收益約9000萬元貸款金額及及期限：總總授信額3000萬元，專項(xiàng)項(xiàng)用于新增增加盟店鋪鋪貨所引起起的流動(dòng)資資金需求，，貸款期限限1+2年，即未按按期上市，，可自動(dòng)展展期2年，分四期期還款；價(jià)格：貸款款利率10%（含財(cái)務(wù)顧顧問費(fèi)），，由N&Q承擔(dān)；若N&Q上市，再支支付20%的財(cái)務(wù)顧問問費(fèi)。案例之二：：N.Q服裝方案設(shè)計(jì)：：.基本條款——結(jié)構(gòu)性融資資及收費(fèi)安安排，保障障收益覆蓋蓋風(fēng)險(xiǎn)。四、成功案案例介紹——分離交易貸貸款項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債率率≦55%,剛性負(fù)債總總額≦1.6億元,齒輪比率≦160%,利息保障倍倍數(shù)≦3倍,凈利潤(rùn)2009年≧2400萬元、2010年≧3000萬元、2011年≧4200萬元;3.懲罰性條款款——提高我行違違約保障度度若N&Q在貸款執(zhí)行行期間發(fā)生生違約（無無法滿足相相關(guān)指標(biāo)要要求，或未未能履行其其他承諾事事項(xiàng)），我我行有權(quán)指指定第三方方以9倍市盈率的的價(jià)格（市市盈率計(jì)算算以我行認(rèn)認(rèn)可的審計(jì)計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)計(jì)的上年度度財(cái)務(wù)報(bào)表表為準(zhǔn)）購購買N&Q股份300萬股。方案設(shè)計(jì)（（續(xù)）2.約束性條款款——有效防范企企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)朗訊光纖業(yè)務(wù)分拆摩根斯坦利艾吉爾公司債轉(zhuǎn)股剝離23億美元債務(wù)上市案例之三：：朗訊通訊訊四、成功案案例介紹——分離交易貸貸款項(xiàng)目方案概述：：申請(qǐng)授信金金額：150,000萬元元授信種類：： 并購貸貸款還款來源：： 海港大大廈銷售收收入和項(xiàng)目目完工后經(jīng)經(jīng)營(yíng)性物業(yè)業(yè)抵押融資資授信期限：：5年還款安排：： 在貸款款發(fā)放后，，銷售時(shí)按按30000元/平平方米收貸貸，先還款款后解押。授信用途：： 給予HF房地產(chǎn)產(chǎn)開發(fā)有限限公司并購購貸款15億元，專專項(xiàng)用于收購北北京JL置置業(yè)開發(fā)有有限公司股股權(quán)。四、成功案案例介紹——并購貸款HF公司案例：：授信價(jià)格：：授信年化收收益率為貸貸款余額的的10%。。其中：1、貸款利利率基準(zhǔn)上上浮30%;2、按并購購貸款余額額每半年收收取并購顧顧問費(fèi)，費(fèi)費(fèi)率為2.512%，總金額額不超過并并購交易總總價(jià)款31億元的5%。授信收益：：1、利息收收入：150000×7.488%××5＝11232××5＝56160萬萬元；2、中間業(yè)業(yè)務(wù)收入：：并購顧問問費(fèi)為并購購交易總價(jià)價(jià)款的31億元的5%收取，，共計(jì)15500萬萬元。貸款種類：：定向增發(fā)發(fā)過橋貸款款3億元。。貸款用途：：用于補(bǔ)充充貿(mào)易業(yè)務(wù)務(wù)流動(dòng)資金金。借款人人抽調(diào)自有有資金進(jìn)行行煤礦收購購、技改和和搬遷。擔(dān)保方式：：采礦權(quán)抵押押，首先以以已經(jīng)收購煤礦采礦權(quán)權(quán)抵押，待待擬收購煤礦采礦權(quán)權(quán)及資產(chǎn)收收購?fù)瓿珊蠛螅芳有虏傻V權(quán)抵押押（如政策策原因不能能抵押，企企業(yè)須出具具承諾函，，承諾不將將采礦權(quán)向向第三方抵抵押，一旦旦具備抵押押條件，立立即抵押給給我行，承承諾函應(yīng)經(jīng)經(jīng)公證送達(dá)達(dá)登記機(jī)關(guān)關(guān)，上市公司應(yīng)就承諾事事宜發(fā)布公公告）；R公司持有的H公司股權(quán)質(zhì)押；；大股東提供連帶保保證擔(dān)保；；實(shí)際控制人人提供個(gè)人人連帶責(zé)任任擔(dān)保（采采礦權(quán)辦妥妥抵押登記記后，免除除實(shí)際控制制人擔(dān)保））。LR股份公司案案例方案概述：：四、成功案案例介紹——過橋融資貸款期限：：1年，如如未能完成成定向增發(fā)發(fā)則1年內(nèi)內(nèi)歸還1.5億元，，剩余1.5億元延延期1年，，總期限不不超過2年年。貸款收益：：利率上浮浮30％，，收取油品品貿(mào)易咨詢?cè)冑M(fèi)、融資資結(jié)構(gòu)設(shè)設(shè)計(jì)費(fèi)、、后續(xù)融資資顧問費(fèi)、、客戶信息息費(fèi)等費(fèi)用用合計(jì)2000萬元元。如1年年內(nèi)不能結(jié)結(jié)清貸款，，則追加后后續(xù)融資顧顧問費(fèi)1000萬元元。還款來源：：定向增發(fā)發(fā)募集資金金、銷售收收入。貸款資金支支用的前提提條件：借借款人向我我行提供其其煤炭業(yè)務(wù)務(wù)收購價(jià)款款、技改投投資的付款款憑證；我我行法律部部門或其指指定外部律律師就授信信框架及相相關(guān)交易情情況出具法法律意見。。方案概述（（續(xù)）：LY公司案例方案概述：：授信額度：：299,880萬元人民幣幣，期限：：3年，質(zhì)押物物：8400萬股保險(xiǎn)公公司股票第一期：7月中旬提款款35,700萬元LY集團(tuán)辦理1000萬股股票質(zhì)質(zhì)押及控制制人連帶責(zé)責(zé)任擔(dān)保手手續(xù)后，我我行為其提提供期限3年、額度35,700萬元的貸款款擔(dān)保，并并安排同業(yè)業(yè)資金放款款，LY集團(tuán)于7月中旬提取取貸款。第二期：7月底之前提提款71,400萬元LY集團(tuán)辦理2000萬股股票質(zhì)質(zhì)押及控制制人連帶責(zé)責(zé)任擔(dān)保手手續(xù)后，我我行為其提提供授信期期限內(nèi)、額額度71,400萬元的貸款款擔(dān)保，并并安排同業(yè)業(yè)資金放款款，客戶于于7月底前提取取貸款。第三期：9月底之前提提款107,100萬元客戶辦理3000萬股股票質(zhì)質(zhì)押及連帶帶責(zé)任擔(dān)保保手續(xù)后，，我行為其其提供授信信期限內(nèi)、、額度107,100萬元的貸款款擔(dān)保，并并安排同業(yè)業(yè)資金放款款，客戶于于9月底前提取取貸款。剩余額度85,680萬元客戶可根據(jù)據(jù)其資金需需求情況決決定剩余2400萬股股票的的質(zhì)押時(shí)間間（融資期期限不少于于半年）和和每次質(zhì)押押的數(shù)量（（不得低于于1000萬股），并并辦理連帶帶責(zé)任擔(dān)保保手續(xù)。在在資金投向向符合我行行要求的情情況下，我我行根據(jù)35.7元/股的質(zhì)押價(jià)價(jià)格為其提提供授信。。四、成功案案例介紹——股權(quán)質(zhì)押融融資——資金用途：：5.8億元用于置換他他行貸款；；9.5億元用于電力變變壓器有限限公司新廠廠區(qū)項(xiàng)目建建設(shè)；2億元用于制藥股股份有限公公司擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)項(xiàng)目及新產(chǎn)產(chǎn)品開發(fā)推推廣；4億元用于補(bǔ)充客客戶本部貿(mào)貿(mào)易業(yè)務(wù)流流動(dòng)資金；；其余8.688億元作為機(jī)動(dòng)資資金，目前前主要意向向性用途包包括：改變變變壓器現(xiàn)現(xiàn)廠區(qū)土地地用途為居居住或商業(yè)業(yè)用地性質(zhì)質(zhì)；收購哈哈（哈爾濱濱）大（大大慶）高速速公路、哈哈（哈爾濱濱）佳（佳佳木斯）高高速公路、、青島前灣灣集裝箱碼碼頭；生物物工程有限限公司項(xiàng)目目擴(kuò)建。融資成本：：本項(xiàng)目客戶戶承擔(dān)的融融資成本包包括擔(dān)保費(fèi)費(fèi)(或財(cái)務(wù)顧問問費(fèi))和資金利息息，融資成成本為年率率10%并隨同期貸貸款利率浮浮動(dòng)。我行收益：：在我行作為為擔(dān)保人為為客戶提供供擔(dān)保時(shí)，，向客戶按按年度收取取不低于3.5%/年的擔(dān)保費(fèi)費(fèi)；我行直直接貸款時(shí)時(shí)，向申請(qǐng)請(qǐng)人收取貸貸款利息和和財(cái)務(wù)顧問問費(fèi)，貸款款利率為基基準(zhǔn)利率（（按季隨同同期銀行貸貸款利率浮浮動(dòng)），財(cái)財(cái)務(wù)顧問費(fèi)費(fèi)年費(fèi)率為為3.25%。如全部采用用擔(dān)保方式式，初步測(cè)測(cè)算3年期間我行行收入將超超過3億元?！找鏈y(cè)算：假定：客戶戶于07年7月中旬提款款35,700萬元、期限限三年；7月底前提款款71,400萬元、期限限三年；9月底前提款款107,100萬元、期限限三年；年年底前提款款85,680萬元、期限限三年。以以上四筆資資金全部由由我行擔(dān)保保、安排同同業(yè)放款，，預(yù)計(jì)同業(yè)業(yè)資金的貸貸款年利率率為6.5%；則三年期間間我行收益益為：?jiǎn)螁挝唬喝f萬元年份借款第一年第二年第三年小計(jì)第一筆35,710萬元1,099.51,249.51,249.53,598.5第二筆71,420萬元2,199.02,499.02,499.07,197.0第三筆107,130萬元3,348.53,748.53,748.510,845.5第四筆85,680萬元2,698.82,998.82,998.88,696.4合計(jì)9,345.810,495.810,495.830,337.4注：上述測(cè)測(cè)算尚未考考慮我行直直接貸款時(shí)時(shí)取得的利利息收入。。———風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)防防范范客戶戶法法定定代代表表人人提提供供個(gè)個(gè)人人連連帶帶責(zé)責(zé)任任擔(dān)擔(dān)保保在證證券券登登記記結(jié)結(jié)算算有有限限公公司司辦辦理理股股票票質(zhì)質(zhì)押押登登記記手手續(xù)續(xù)辦理理質(zhì)質(zhì)押押物物強(qiáng)強(qiáng)制制執(zhí)執(zhí)行行公公證證設(shè)置置股股價(jià)價(jià)警警示示線線按照照2007年6月29日保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司A股收收盤盤價(jià)價(jià)格格計(jì)計(jì)算算的的本次次融融資資質(zhì)質(zhì)押押率率為為49.9%。當(dāng)按按照照收收盤盤價(jià)價(jià)格格計(jì)計(jì)算算的的質(zhì)押押率率連連續(xù)續(xù)3個(gè)交交易易日日高高于于59.5%時(shí)（（相相當(dāng)當(dāng)于于股股價(jià)價(jià)跌跌至至60元以以下下）），，提提醒醒客客戶戶關(guān)關(guān)注注風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，，要要求求其其做做好好補(bǔ)補(bǔ)充充質(zhì)質(zhì)押押物物的的準(zhǔn)準(zhǔn)備備。。設(shè)置置追追加加質(zhì)質(zhì)押押線線當(dāng)按按照照保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司A股股股票票收收盤盤價(jià)價(jià)格格計(jì)計(jì)算算的的質(zhì)押押率率高高于于64.9%時(shí)（（相相當(dāng)當(dāng)于于股股價(jià)價(jià)跌跌至至55元以以下下）），，要要求求客客戶戶在在3個(gè)工工作作日日內(nèi)內(nèi)追追加加質(zhì)質(zhì)押押物物。。新新追追加加的的質(zhì)質(zhì)押押物物限限于于現(xiàn)現(xiàn)金金或或保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司A股股股票票，，追追加加后后質(zhì)質(zhì)押押率率應(yīng)應(yīng)不不超超過過49.9%。如如客客戶戶未未按按照照要要求求足足額額追追加加質(zhì)質(zhì)押押物物，，則則我我行行有有權(quán)權(quán)出出售售質(zhì)質(zhì)押押股股票票，，以以所所得得現(xiàn)現(xiàn)金金作作為為追追加加的的質(zhì)質(zhì)押押物物。。設(shè)置置質(zhì)質(zhì)押押物物處處置置線線當(dāng)按按照照保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司A股股股票票收收盤盤價(jià)價(jià)格格計(jì)計(jì)算算的的質(zhì)押押率率高高于于79.3%時(shí)（（相相當(dāng)當(dāng)于于股股票票跌跌至至45元以以下下）），，則則我我行行有有權(quán)權(quán)將將質(zhì)質(zhì)押押股股票票平平倉倉以以保保證證債債權(quán)權(quán)人人利利益益。。夾層層基基金金產(chǎn)產(chǎn)品品簡(jiǎn)簡(jiǎn)介介我行行開開展展夾夾層層基基金金業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的意意義義夾層層基基金金的的設(shè)設(shè)立立與與結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)夾層層基基金金運(yùn)運(yùn)作作管管理理夾層層基基金金募募集集夾層層基基金金投投資資策策略略與與收收益益分分配配基金金風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)揭揭示示與與利利益益保保障障我行行的的綜綜合合收收益益與與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分分析析另：：夾層層基基金金項(xiàng)項(xiàng)目目簡(jiǎn)簡(jiǎn)介介☆資資金金是是企企業(yè)業(yè)生生存存發(fā)發(fā)展展的的命命脈脈。。然然而而，，企企業(yè)業(yè)融融資資是是技技術(shù)術(shù)，，更更是是藝藝術(shù)術(shù)??！☆?yuàn)A夾層層融融資資可可以以有有效效拓拓展展企企業(yè)業(yè)的的融融資資渠渠道道！！豐豐富富融融資資品品種種?。≠Y產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益?zhèn)鹘y(tǒng)信貸產(chǎn)品普通權(quán)益投資者夾層資本私募股權(quán)夾層層基基金金項(xiàng)項(xiàng)目目簡(jiǎn)簡(jiǎn)介介（（續(xù)續(xù)））基金金結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)的的一一般般形形式式新沃基金管理公司(普通合伙人)有限合伙人投資委員會(huì)監(jiān)督委員會(huì)項(xiàng)目1、項(xiàng)目2、項(xiàng)目3……民生銀行民生-新沃夾層基金配套信貸支持資金托管與監(jiān)管全程戰(zhàn)略伙伴獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問有限合伙人夾層層基基金金項(xiàng)項(xiàng)目目簡(jiǎn)簡(jiǎn)介介（（續(xù)續(xù)））基金金目目標(biāo)標(biāo)回回報(bào)報(bào)率率：：年年化化收收益益≥15%基金金基基本本回回報(bào)報(bào)率率：：機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)和和高高端端個(gè)個(gè)人人客客戶戶，，年年化化收收益益率率為為10%；信信托托理理財(cái)財(cái)客客戶戶，，年年化化收收益益率率為為8%管理理人人分分紅紅按按如如下下比比例例計(jì)計(jì)算算：：機(jī)構(gòu)構(gòu)和和高高端端個(gè)個(gè)人人客客戶戶：：基基金金回回報(bào)報(bào)率率≤10%，管理理人人不不分分紅紅；；基金金回回報(bào)報(bào)率率＞10%，管管理理人人分分紅紅50%；信托托理理財(cái)財(cái)客客戶戶：：基基金金回回報(bào)報(bào)率率≤8%，管理理人人不不分分紅紅；；基金金回回報(bào)報(bào)率率＞8%，管管理理人人分分紅紅50%；收入入分分配配方方式式：：一一旦旦投投資資項(xiàng)項(xiàng)目目分分紅紅或或退退出出時(shí)時(shí)，，以以現(xiàn)現(xiàn)金金方方式式對(duì)對(duì)合合伙伙人人進(jìn)進(jìn)行行分分配配；；若若項(xiàng)項(xiàng)目目退退出出時(shí)時(shí)距距基基金金終終止止期期限限大大于于6個(gè)月月時(shí)時(shí)，，管管理理人人可可決決定定是是否否繼繼續(xù)續(xù)投投入入并并管管理理該該部部分分資資產(chǎn)產(chǎn)；；基基金金終終止止時(shí)時(shí)現(xiàn)現(xiàn)金金分分配配。。基金金收收入入的的分分配配順順序序：：管理費(fèi)投資者的本金管理人的本金投資者的基本回報(bào)管理人的基本回報(bào)管理人的業(yè)績(jī)報(bào)酬投資者的超額回報(bào)夾層層基基金金項(xiàng)項(xiàng)目目簡(jiǎn)簡(jiǎn)介介（（續(xù)續(xù)））（一）總體體思思路路1、建建立立有有效效的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)支支持持機(jī)機(jī)制制（1）組組建建專專業(yè)業(yè)化化的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理團(tuán)團(tuán)隊(duì)隊(duì)。。作為為一一種種傳傳統(tǒng)統(tǒng)商商業(yè)業(yè)銀銀行行信信貸貸產(chǎn)產(chǎn)品品和和投投資資銀銀行行手手段段靈靈活活運(yùn)運(yùn)用用的的綜綜合合性性業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，其其業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的復(fù)復(fù)雜雜性性和和產(chǎn)產(chǎn)品品的的多多樣樣性性較較一一般般傳傳統(tǒng)統(tǒng)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)高高，，需需要要組組建建足足量量、、高高質(zhì)質(zhì)、、專專業(yè)業(yè)的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理團(tuán)團(tuán)隊(duì)隊(duì)，，奠奠定定業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)合合理理發(fā)發(fā)展展基基礎(chǔ)礎(chǔ)。。（2）建建立立靈靈活活多多樣樣的的技技術(shù)術(shù)支支持持體體系系。。行內(nèi)內(nèi)，，由由產(chǎn)產(chǎn)品品管管理理、、法法律律合合規(guī)規(guī)、、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)有有效效聯(lián)聯(lián)動(dòng)動(dòng)，，從從項(xiàng)項(xiàng)目目發(fā)發(fā)起起階階段段即即全全程程參參與與更更加加有有效效地地識(shí)識(shí)別別、、經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)和和管管理理相相關(guān)關(guān)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。行外外，，建建立立““外外腦腦””庫庫，，積積極極開開展展與與咨咨詢?cè)儥C(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)、、律律師師事事務(wù)務(wù)所所、、券券商商、、行行業(yè)業(yè)分分析析機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)等等的的合合作作，，必必要要時(shí)時(shí)，，聘聘請(qǐng)請(qǐng)行行外外專專家家參參與與產(chǎn)產(chǎn)品品的的設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)和和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)。。（3）根據(jù)業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展，建立立持續(xù)有有效的人人