商業(yè)銀行風(fēng)險管理培訓(xùn)課件

商業(yè)銀行風(fēng)險管理培訓(xùn)

商業(yè)銀行風(fēng)險管理培訓(xùn)本章導(dǎo)讀：在傳統(tǒng)教科書中，風(fēng)險被定義為：“風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)主體獲取收益的不確定性，其中既包括獲得意外收益的可能性，也包括遭受意外損失的可能性。”在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中，由于經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜性，其獲取收益的不確定性因素很多，諸如匯率、利率、心理預(yù)期、國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、操作經(jīng)營方式等一系列因素都是影響商業(yè)銀行正常收益的重要因素。在處于轉(zhuǎn)軌時期的我國，上述情況則顯得更為復(fù)雜，商業(yè)銀行的風(fēng)險程度也更難以直接估測。以下我們將依次討論商業(yè)銀行經(jīng)營過程中存在的諸多風(fēng)險類型、測算方法及防范措施。學(xué)習(xí)目標(biāo)：掌握商業(yè)銀行各種風(fēng)險的測量及管理；熟悉商業(yè)銀行風(fēng)險的類型及各類風(fēng)險的內(nèi)涵、特征、組成類型及相關(guān)市場因子；了解風(fēng)險的防范對策。本章導(dǎo)讀：第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險類型概論一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(一)信用風(fēng)險的內(nèi)涵銀行信用風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)活動風(fēng)險在信貸領(lǐng)域的表現(xiàn)，由于受到各種不確定性因素的影響，使銀行在信貸經(jīng)營與管理過程中，實(shí)際收益目標(biāo)與預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生背離、遭受信貸損失或獲取信貸額外收益的一種可能性。(二)信用風(fēng)險的特征1．信用風(fēng)險的客觀性2．信用風(fēng)險的相關(guān)性3．信用風(fēng)險的不確定性4．信用風(fēng)險的可控性第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險類型概論一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(三)信用風(fēng)險的組成1．違約風(fēng)險(1) 違約風(fēng)險的定義(2) 違約概率的計算2．暴露風(fēng)險3．補(bǔ)償風(fēng)險(1) 抵押一直被視為控制信用風(fēng)險的普遍辦法。(2) 第三方擔(dān)保風(fēng)險。(3) 法律風(fēng)險。(四)信用風(fēng)險的相關(guān)市場因子(三)信用風(fēng)險的組成二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險概論(一)流動性風(fēng)險概述如果一家商業(yè)銀行在需要資金時能以合理的價格立即獲取可動用資金，那么就可認(rèn)為該商業(yè)銀行具有良好的流動性。商業(yè)銀行的流動性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面。商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險有狹義和廣義之分。前者是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來彌補(bǔ)客戶存款的提取而產(chǎn)生的支付風(fēng)險；而后者除狹義內(nèi)容之外，還包括因商業(yè)銀行資金來源不足而未能滿足客戶合理的信貸需求或其他即時現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險。商業(yè)銀行每天有大量的現(xiàn)金收入和支出，即流動性的供給和需求，兩者共同決定了每個商業(yè)銀行在某個時點(diǎn)的流動性凈頭寸。二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險概論在某一時點(diǎn)商業(yè)銀行的流動性凈頭寸按如下公式計算：商業(yè)銀行流動性凈頭寸(J)=商業(yè)銀行流動性供給-商業(yè)銀行流動性需求，其中：商業(yè)銀行流動性供給=存款流入+客戶貸款償還+商業(yè)銀行資產(chǎn)出售+出售非存款服務(wù)的收入+貨幣市場的借款商業(yè)銀行流動性需求=存款提取+可接受的貸款申請+商業(yè)銀行貸款償還+商業(yè)銀行股東紅潤+其他的業(yè)務(wù)經(jīng)營支出不難看出，當(dāng)商業(yè)銀行在t時點(diǎn)的流動性總需求超過總供給(即J＜0)時，管理人員必須預(yù)見到該流動性赤字，并做好相應(yīng)準(zhǔn)備，決定在何時、何地籌集所需的流動資金以消除預(yù)期的流動性赤字。另一方面，當(dāng)商業(yè)銀行在t時點(diǎn)的流動性總供給超過其總需求(即J＞0)時，管理人員必須預(yù)見到該流動性剩余，并做好相應(yīng)準(zhǔn)備，決定何時、何地對剩余的流動資金進(jìn)行投資，直到將來須動用該剩余以彌補(bǔ)更大的流動性需求。在一定的時點(diǎn)上，商業(yè)銀行的流動性需求和供給很少相等，其必須不停地處理流動性赤字或流動性剩余。商業(yè)銀行的流動性與盈利性之間存在著一種置換關(guān)系，在其他條件不變的情況下，商業(yè)銀行用于滿足流動性需求的資源愈多，預(yù)期的盈利就愈低，風(fēng)險也隨之而產(chǎn)生。因此，確保充足的流動性對商業(yè)銀行管理來講是一個永遠(yuǎn)不會完結(jié)的問題，它將對商業(yè)銀行的盈利產(chǎn)生重大影響。在某一時點(diǎn)商業(yè)銀行的流動性凈頭寸按如下公式計算：(二)流動性風(fēng)險的特點(diǎn)(1) 商業(yè)銀行經(jīng)常從其他的金融機(jī)構(gòu)借入大量的短期存款和隔夜儲備，然后對其客戶發(fā)放信貸。(2) 商業(yè)銀行持有負(fù)債的很大一部分是可以即時提取和支付的負(fù)債，如活期存款和貨幣市場的借款。(3) 商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險與利率變動息息相關(guān)。(4) 公眾信心對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險影響巨大。(三)流動性風(fēng)險的相關(guān)市場因子(二)流動性風(fēng)險的特點(diǎn)三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(一)利率風(fēng)險概述市場利率的波動不但會造成商業(yè)銀行的資本損失，而且會對商業(yè)銀行收支的凈差額產(chǎn)生較大的影響：一方面，利率的上升(或下降)將會使商業(yè)銀行在出售(或購入)資產(chǎn)時產(chǎn)生資本損失；另一方面，如果商業(yè)銀行持有的浮動利率負(fù)債(或資產(chǎn))超過其浮動利率資產(chǎn)(或負(fù)債)，那么利率的上升(或下降)將減少商業(yè)銀行的凈盈利。因此，商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險實(shí)際上就是由于市場利率的意外變動而造成的商業(yè)銀行的盈利或市場價值與預(yù)期值的偏離。在進(jìn)行商業(yè)銀行利率風(fēng)險研究時，我們必然要提及有關(guān)利率風(fēng)險函數(shù)的問題。利率風(fēng)險的形成可簡單歸因于兩方面：一是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的不匹配導(dǎo)致了利率風(fēng)險敞口；二是市場利率的意外變動導(dǎo)致了商業(yè)銀行市場價值的盈虧。上述理論可用如下函數(shù)形式來表示：利率風(fēng)險=F(利率風(fēng)險敞口,利率的變動)三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險關(guān)于利率風(fēng)險函數(shù)存在兩種不同的觀點(diǎn)：一是認(rèn)為利率風(fēng)險是商業(yè)銀行資產(chǎn)利息收入與負(fù)債利息支出的不同等變化而造成的，它用商業(yè)銀行的利潤或凈利息的潛在損失來表示，這種注重商業(yè)銀行利潤變化的觀點(diǎn)稱為“經(jīng)理觀點(diǎn)”，這是因?yàn)楫?dāng)商業(yè)銀行經(jīng)理人員利益與經(jīng)營利潤相掛鉤時，商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險就會轉(zhuǎn)化為經(jīng)理利益的風(fēng)險；二是“股東觀點(diǎn)”，認(rèn)為利率風(fēng)險應(yīng)該用商業(yè)銀行市場價值的變動來反映，這在很大程度上代表了股東的意愿，因而被稱為“委托人觀點(diǎn)”。由于存在信息不對稱，銀行經(jīng)理掌握著大多數(shù)股東所不了解的信息，在商業(yè)銀行股票能上市的情況下，股東更無從了解商業(yè)銀行市場價值的變動，因此，“經(jīng)理觀點(diǎn)”和“股東觀點(diǎn)”的分歧就較大。我國由于產(chǎn)權(quán)代表的缺位，國有商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)更多地反映為“經(jīng)理觀點(diǎn)”而不是“股東觀點(diǎn)”，這就很容易造成商業(yè)銀行更多地注重短期利潤的變動，而將現(xiàn)值指標(biāo)置于次要地位，所以構(gòu)造一套利率風(fēng)險評估體系能使“經(jīng)理”行為透明化，體現(xiàn)廣大股東的利益。函數(shù)中的利率風(fēng)險敞口是利率風(fēng)險產(chǎn)生的基礎(chǔ)，如不存在利率風(fēng)險敞口，則利率的任何變動均不影響商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績。換言之，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險可根據(jù)對其敞口的測度來加以衡量。關(guān)于利率風(fēng)險函數(shù)存在兩種不同的觀點(diǎn)：一是認(rèn)為利率風(fēng)險是商業(yè)銀(二)決定利率風(fēng)險的市場因子只有利率發(fā)生波動使未來收益不確定，或者由于這種利率的波動導(dǎo)致了另一種固定利率收益發(fā)生機(jī)會損失的時候，我們才能認(rèn)定發(fā)生了利率風(fēng)險。因此，如果我們將這些因子剝離開來，就可得到?jīng)Q定利率風(fēng)險的市場因子。引起利率波動的市場因子包括以下幾種。(1) 借貸資金的供求狀況a。(2) 社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況b。(3) 通貨膨脹水平c。(4) 稅收政策與稅率d。(5) 國家或金融當(dāng)局的經(jīng)濟(jì)政策e。(6) 國際利率、匯率水平g。以上為影響利率水平的因素。除此之外，商業(yè)銀行所持有的浮動利率資產(chǎn)及負(fù)債的數(shù)額也是影響利率風(fēng)險的重要因素，我們在此用h表示。總而言之，我們可寫出利率風(fēng)險的決定函數(shù)：(二)決定利率風(fēng)險的市場因子四、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動，其特點(diǎn)是由商業(yè)銀行提供非資金的金融服務(wù)，服務(wù)生產(chǎn)與資金流動相分離，銀行只以中間人的角色為客戶提供資金保證或風(fēng)險規(guī)避。當(dāng)客戶根據(jù)銀行的承諾要求進(jìn)行資金交割或當(dāng)約定的或有事件發(fā)生時，潛在的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債才會全部或部分地反映在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上(如銀行的放款承諾，當(dāng)借款人要求銀行履行承諾時，承諾資產(chǎn)就會轉(zhuǎn)化為信貸資產(chǎn)；銀行開立的保函或備用信用證大部分都被放在表外，當(dāng)開證的客戶不能履行付款義務(wù)時，保函或備用信用證就會轉(zhuǎn)化為實(shí)際負(fù)債)。權(quán)威人士認(rèn)為，表外業(yè)務(wù)包括有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)和無風(fēng)險的業(yè)務(wù)活動。后者主要以收取手續(xù)費(fèi)為目的，其業(yè)務(wù)內(nèi)容包括結(jié)算、代理收付、代理保管、代理保險、代理發(fā)行證券、代理發(fā)放股利、代理承銷政府債券、代理清欠等代理業(yè)務(wù)，以及信息咨詢、情報服務(wù)、計算機(jī)服務(wù)等，此類業(yè)務(wù)通常被稱為中間業(yè)務(wù)。有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險性表現(xiàn)在某種情況發(fā)生的條件下，原來的表外業(yè)務(wù)將引起資產(chǎn)或負(fù)債的增減變化，從而使銀行出現(xiàn)價值損失的可能性。帶有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)主要包括以下種類：貿(mào)易融通業(yè)務(wù)(銀行承兌匯票、商業(yè)信用證等)、金融保證業(yè)務(wù)(擔(dān)保、備用信用證、貸款承諾、貸款銷售、資產(chǎn)證券化等)、衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)(互換交易、期貨和遠(yuǎn)期交易、期權(quán)交易等)。按照一般分類，我們將有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)歸為三類。四、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險1．擔(dān)保和類似的負(fù)債與擔(dān)保有關(guān)的銀行業(yè)務(wù)往往被看做對直接信貸不同程度的替代，它使銀行對被擔(dān)保者承擔(dān)了以下義務(wù)。(1) 在商品交易中作為第三者現(xiàn)行交易的支持者或金融后盾。(2) 在第三者沒用能力履行債務(wù)協(xié)議時，直接承擔(dān)還款義務(wù)。2．承諾承諾是銀行做出的對未來承擔(dān)某種債權(quán)債務(wù)的允諾，一般分為可撤銷的承諾與不可撤銷承諾兩種。3．與匯率或利率有關(guān)的項(xiàng)目該項(xiàng)目是指20世紀(jì)80年代以來一些與利率或匯率有關(guān)的金融創(chuàng)新工具，主要有金融期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等。1．擔(dān)保和類似的負(fù)債五、商業(yè)銀行投資風(fēng)險隨著商業(yè)銀行市場競爭的加劇，原有的以放款業(yè)務(wù)為主的資產(chǎn)業(yè)務(wù)類型已經(jīng)不能滿足盈利性需要，越來越多的商業(yè)銀行將目光集中到投資業(yè)務(wù)上。銀行參與投資業(yè)務(wù)在滿足銀行增加盈利的同時，也在一定程度上穩(wěn)定了銀行的地位，促進(jìn)了金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢。然而，與傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)相比，投資業(yè)務(wù)具有流動性強(qiáng)、受市場影響顯著等特點(diǎn)，因而存在著獲利與損失的不確定性，風(fēng)險也隨之產(chǎn)生。商業(yè)銀行在證券市場中會同時面臨多種投資風(fēng)險，既有系統(tǒng)性風(fēng)險，又有非系統(tǒng)性風(fēng)險，如政治風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險、利率風(fēng)險、貨幣購買力風(fēng)險和外匯風(fēng)險等。五、商業(yè)銀行投資風(fēng)險第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險測量及管理一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險評估(一)構(gòu)建商業(yè)銀行貸款信用評級體系當(dāng)前我國金融機(jī)構(gòu)自己研發(fā)了許多形形色色的信用評級方法(如中信銀行將企業(yè)客戶的信用水平分為十級，每一級都分配有不同的授信額度，以此實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理與控制；農(nóng)業(yè)銀行則采用國外普遍認(rèn)同的評級方法，將客戶信用等級分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九個等級)。顯然，評級標(biāo)準(zhǔn)的不同反映了不同商業(yè)銀行對風(fēng)險控制的態(tài)度：倡導(dǎo)安全性優(yōu)先的商業(yè)銀行將嚴(yán)格等級標(biāo)準(zhǔn)，從授信額度上控制對各類企業(yè)的放款數(shù)額；倡導(dǎo)盈利性理念優(yōu)先的商業(yè)銀行則在進(jìn)行信用評級時實(shí)行靈活掌握，對能帶來較高利潤的客戶實(shí)行信用“升水企業(yè)資信評級體系由兩個組成部分。一是行業(yè)整體評價體系，主要包括行業(yè)風(fēng)險分析和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境分析；二是企業(yè)評價體系，包括定性分析、財務(wù)指標(biāo)分析和特殊分析。企業(yè)評價體系考核要素的選取一般取決于行業(yè)整體評價，因而企業(yè)評價體系是一種動態(tài)評價方法，隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化而不斷調(diào)整。企業(yè)資信評價框架如圖16-1所示。第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險測量及管理一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險評估圖16-1企業(yè)資信評價框架1．信用級別轉(zhuǎn)移矩陣2．貸款的當(dāng)期估值3．用VaR計算貸款未來一月內(nèi)的損失圖16-1企業(yè)資信評價框架1．信用級別轉(zhuǎn)移矩陣二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評估(一)流動性缺口概述1．流動性缺口的定義流動性缺口是所有未來剩余時間區(qū)間內(nèi)銀行資產(chǎn)負(fù)債之間的差額，其大小直接反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債的流動性程度。當(dāng)負(fù)債超過資產(chǎn)時，多余的資金頭寸就會出現(xiàn)，一旦債權(quán)人提出頭寸變現(xiàn)要求，銀行就有可能因應(yīng)對不及而發(fā)生風(fēng)險，我們將此時的缺口定義為負(fù)缺口；當(dāng)資產(chǎn)超過負(fù)債時，現(xiàn)有資金無法填補(bǔ)頭寸需求缺口，故必須籌集外部資金以維持流動性安全，我們將此時的缺口定義為正缺口。與此同時，我們必須看到，單純考慮總?cè)笨诓⒉荒艹浞址从吵鲢y行資產(chǎn)的流動性情況(如果短期負(fù)債大于短期資產(chǎn)，即便出現(xiàn)正缺口，流動性風(fēng)險仍在一定程度上存在)?；诖?，為清晰描繪流動性風(fēng)險，我們將資產(chǎn)與負(fù)債的缺口分為以下幾種：即期缺口、短期缺口、中期缺口、長期缺口。2．流動性缺口警戒線3．流動缺口資產(chǎn)比關(guān)系探悉4．以流動性缺口為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評級(1) 紅級(2) 橙級(3) 黃級(4) 紫級(5) 藍(lán)級(6) 青級(7) 綠級二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評估(二)測量商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的其他指標(biāo)1．存貸比率即期資產(chǎn)負(fù)債比率(a1)=即期資產(chǎn)總額/即期負(fù)債總額短期資產(chǎn)負(fù)債比率(a2)=短期資產(chǎn)總額/短期負(fù)債總額中期資產(chǎn)負(fù)債比率(a3)=中期資產(chǎn)總額/中期負(fù)債總額長期資產(chǎn)負(fù)債比率(a4)=長期資產(chǎn)總額/長期負(fù)債總額2．流動資產(chǎn)比率與大面額負(fù)債率(二)測量商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的其他指標(biāo)三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險評估(一)固定利率資產(chǎn)、固定利率負(fù)債、浮動利率資產(chǎn)以及浮動利率負(fù)債的定義(二)利率風(fēng)險缺口1．短期利率風(fēng)險缺口2．中期利率風(fēng)險缺口3．長期缺口(三)邊際利率風(fēng)險缺口(四)利息收益與利息邊際收益(五)到期缺口(1) 利率的上升(下降)會導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債市場價值下降(上升)。(2) 資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目到期日越長，則當(dāng)利率上升(下降)時，其市場價值的下降(上升)越大。(3) 利率下降時，較長期資產(chǎn)或負(fù)債科目市場價值下降的比率遞減。(4) 以上的關(guān)系也適用于資產(chǎn)或負(fù)債的組合。三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險評估四、商業(yè)銀行風(fēng)險管理綜述商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險評估報告

銀行

年

月

日一、信貸風(fēng)險評估當(dāng)期單筆貸款VaR值列表當(dāng)期復(fù)合貸款VaR值為

萬元二、流動性風(fēng)險評估

1．流動性資產(chǎn)缺口比數(shù)值：

θ1

，θ2

，θ3

，θ4

2．以流動性缺口為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評級：本日級別為

級

3．流動性邊際缺口指數(shù)：

，

，

，

，

4．存貸比率指數(shù)：

a1

,a2

,a3

,a4

5.以存貸比指數(shù)為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評級：本日級別為

級

6．隱性流動性比率、顯性流動性比率、大面額負(fù)債率、存貸變動率指標(biāo)：

，

，

，

7．以隱性流動性比率、顯性流動性比率、大面額負(fù)債率為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評級：本日級別為

級三、利率風(fēng)險評估

1．利率風(fēng)險缺口指標(biāo)：

i1

,i2

,i3

2.月度邊際利率風(fēng)險缺口指標(biāo)：

i1

,i2

,i3

3．當(dāng)天利息收益VaR數(shù)值為

萬元

4．到期缺口指標(biāo)E為

萬元四、商業(yè)銀行風(fēng)險管理綜述第三節(jié)我國商業(yè)銀行宏觀風(fēng)險防范對策分析一、深化改革，消除國有銀行風(fēng)險形成的體制根源(1) 轉(zhuǎn)變政府職能，規(guī)范政府行為。(2) 深化國企改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。(3) 要加快投融資體制的改革，按市場原則明確投資主體，建立銀企的真正借貸關(guān)系。(4) 充分發(fā)展資本市場，提高直接融資的比重，分散目前高度集中于國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)風(fēng)險。(5) 通過組建資產(chǎn)管理公司剝離國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，改善其資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險狀況，以辦成真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行(6) 努力發(fā)揮貨幣政策的作用，配合財政、稅收等宏觀調(diào)控政策，在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展中積極化解國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)風(fēng)險。第三節(jié)我國商業(yè)銀行宏觀風(fēng)險防范對策分析一、深化改革，消除二、建立健全商業(yè)銀行內(nèi)部管理體系要提高商業(yè)銀行風(fēng)險意識，加強(qiáng)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理；提高銀行的資本充足率，保證銀行穩(wěn)健運(yùn)行；提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，防范經(jīng)營風(fēng)險包括：①建立對貸款風(fēng)險的防范體系，保證資金安全運(yùn)轉(zhuǎn)；②建立貸款監(jiān)督體系，強(qiáng)化銀行內(nèi)部的制約機(jī)制；③建立風(fēng)險貸款的補(bǔ)償機(jī)制；④完善貸款管理機(jī)制；加強(qiáng)對貸款比例的監(jiān)管；⑥對資產(chǎn)流動性的監(jiān)管；⑦建立健全銀行內(nèi)控外防機(jī)制，切實(shí)防范金融風(fēng)險)；建立現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度和法人治理制度；全面實(shí)行商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理；實(shí)施全面內(nèi)部控制管理；不斷強(qiáng)化稽核職能，發(fā)揮專業(yè)控制作用。二、建立健全商業(yè)銀行內(nèi)部管理體系三、加強(qiáng)商業(yè)銀行外部監(jiān)管1.提高風(fēng)險意識，正確認(rèn)識金融風(fēng)險與銀行監(jiān)管的關(guān)系2.加快銀行風(fēng)險監(jiān)管法規(guī)建設(shè)3.建立專業(yè)風(fēng)險評估體系(1) 研究和開發(fā)我國金融風(fēng)險評測模型。(2) 建立符合中國國情的商業(yè)銀行風(fēng)險評級系統(tǒng)。(3) 完善銀行風(fēng)險監(jiān)管輔助系統(tǒng)功能。4.加強(qiáng)市場約束，增強(qiáng)金融透明度5.督促商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部控制，嚴(yán)格風(fēng)險管理6.建立適合我國國情的存款保險制度7.培養(yǎng)高素質(zhì)的監(jiān)管人員三、加強(qiáng)商業(yè)銀行外部監(jiān)管案例與分析【案例1】內(nèi)部稽核監(jiān)控不力，巴林銀行百年基業(yè)毀于一旦【案例2】新巴塞爾協(xié)議與銀行風(fēng)險管理的演進(jìn)本章習(xí)題一、專業(yè)名詞風(fēng)險有風(fēng)險表外業(yè)務(wù)流動性缺口存貸比率VaR經(jīng)濟(jì)風(fēng)險違約二、簡答題1．信用風(fēng)險的內(nèi)涵是什么？2．流動性風(fēng)險廣義與狹義概念的區(qū)別是什么？3．傳統(tǒng)存貸比率指標(biāo)可分解為哪幾個指標(biāo)？4．利率風(fēng)險缺口包括哪幾種？5．產(chǎn)生利率風(fēng)險的原因是什么？6．流動性凈頭寸的計算公式是什么？三、論述題1．決定流動性風(fēng)險的市場因子包括哪些？2．試論述建立商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級體系的過程。案例與分析

商業(yè)銀行風(fēng)險管理培訓(xùn)

商業(yè)銀行風(fēng)險管理培訓(xùn)本章導(dǎo)讀：在傳統(tǒng)教科書中，風(fēng)險被定義為：“風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)主體獲取收益的不確定性，其中既包括獲得意外收益的可能性，也包括遭受意外損失的可能性?！痹谏虡I(yè)銀行經(jīng)營過程中，由于經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜性，其獲取收益的不確定性因素很多，諸如匯率、利率、心理預(yù)期、國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、操作經(jīng)營方式等一系列因素都是影響商業(yè)銀行正常收益的重要因素。在處于轉(zhuǎn)軌時期的我國，上述情況則顯得更為復(fù)雜，商業(yè)銀行的風(fēng)險程度也更難以直接估測。以下我們將依次討論商業(yè)銀行經(jīng)營過程中存在的諸多風(fēng)險類型、測算方法及防范措施。學(xué)習(xí)目標(biāo)：掌握商業(yè)銀行各種風(fēng)險的測量及管理；熟悉商業(yè)銀行風(fēng)險的類型及各類風(fēng)險的內(nèi)涵、特征、組成類型及相關(guān)市場因子；了解風(fēng)險的防范對策。本章導(dǎo)讀：第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險類型概論一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(一)信用風(fēng)險的內(nèi)涵銀行信用風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)活動風(fēng)險在信貸領(lǐng)域的表現(xiàn)，由于受到各種不確定性因素的影響，使銀行在信貸經(jīng)營與管理過程中，實(shí)際收益目標(biāo)與預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生背離、遭受信貸損失或獲取信貸額外收益的一種可能性。(二)信用風(fēng)險的特征1．信用風(fēng)險的客觀性2．信用風(fēng)險的相關(guān)性3．信用風(fēng)險的不確定性4．信用風(fēng)險的可控性第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險類型概論一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(三)信用風(fēng)險的組成1．違約風(fēng)險(1) 違約風(fēng)險的定義(2) 違約概率的計算2．暴露風(fēng)險3．補(bǔ)償風(fēng)險(1) 抵押一直被視為控制信用風(fēng)險的普遍辦法。(2) 第三方擔(dān)保風(fēng)險。(3) 法律風(fēng)險。(四)信用風(fēng)險的相關(guān)市場因子(三)信用風(fēng)險的組成二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險概論(一)流動性風(fēng)險概述如果一家商業(yè)銀行在需要資金時能以合理的價格立即獲取可動用資金，那么就可認(rèn)為該商業(yè)銀行具有良好的流動性。商業(yè)銀行的流動性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面。商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險有狹義和廣義之分。前者是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來彌補(bǔ)客戶存款的提取而產(chǎn)生的支付風(fēng)險；而后者除狹義內(nèi)容之外，還包括因商業(yè)銀行資金來源不足而未能滿足客戶合理的信貸需求或其他即時現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險。商業(yè)銀行每天有大量的現(xiàn)金收入和支出，即流動性的供給和需求，兩者共同決定了每個商業(yè)銀行在某個時點(diǎn)的流動性凈頭寸。二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險概論在某一時點(diǎn)商業(yè)銀行的流動性凈頭寸按如下公式計算：商業(yè)銀行流動性凈頭寸(J)=商業(yè)銀行流動性供給-商業(yè)銀行流動性需求，其中：商業(yè)銀行流動性供給=存款流入+客戶貸款償還+商業(yè)銀行資產(chǎn)出售+出售非存款服務(wù)的收入+貨幣市場的借款商業(yè)銀行流動性需求=存款提取+可接受的貸款申請+商業(yè)銀行貸款償還+商業(yè)銀行股東紅潤+其他的業(yè)務(wù)經(jīng)營支出不難看出，當(dāng)商業(yè)銀行在t時點(diǎn)的流動性總需求超過總供給(即J＜0)時，管理人員必須預(yù)見到該流動性赤字，并做好相應(yīng)準(zhǔn)備，決定在何時、何地籌集所需的流動資金以消除預(yù)期的流動性赤字。另一方面，當(dāng)商業(yè)銀行在t時點(diǎn)的流動性總供給超過其總需求(即J＞0)時，管理人員必須預(yù)見到該流動性剩余，并做好相應(yīng)準(zhǔn)備，決定何時、何地對剩余的流動資金進(jìn)行投資，直到將來須動用該剩余以彌補(bǔ)更大的流動性需求。在一定的時點(diǎn)上，商業(yè)銀行的流動性需求和供給很少相等，其必須不停地處理流動性赤字或流動性剩余。商業(yè)銀行的流動性與盈利性之間存在著一種置換關(guān)系，在其他條件不變的情況下，商業(yè)銀行用于滿足流動性需求的資源愈多，預(yù)期的盈利就愈低，風(fēng)險也隨之而產(chǎn)生。因此，確保充足的流動性對商業(yè)銀行管理來講是一個永遠(yuǎn)不會完結(jié)的問題，它將對商業(yè)銀行的盈利產(chǎn)生重大影響。在某一時點(diǎn)商業(yè)銀行的流動性凈頭寸按如下公式計算：(二)流動性風(fēng)險的特點(diǎn)(1) 商業(yè)銀行經(jīng)常從其他的金融機(jī)構(gòu)借入大量的短期存款和隔夜儲備，然后對其客戶發(fā)放信貸。(2) 商業(yè)銀行持有負(fù)債的很大一部分是可以即時提取和支付的負(fù)債，如活期存款和貨幣市場的借款。(3) 商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險與利率變動息息相關(guān)。(4) 公眾信心對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險影響巨大。(三)流動性風(fēng)險的相關(guān)市場因子(二)流動性風(fēng)險的特點(diǎn)三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(一)利率風(fēng)險概述市場利率的波動不但會造成商業(yè)銀行的資本損失，而且會對商業(yè)銀行收支的凈差額產(chǎn)生較大的影響：一方面，利率的上升(或下降)將會使商業(yè)銀行在出售(或購入)資產(chǎn)時產(chǎn)生資本損失；另一方面，如果商業(yè)銀行持有的浮動利率負(fù)債(或資產(chǎn))超過其浮動利率資產(chǎn)(或負(fù)債)，那么利率的上升(或下降)將減少商業(yè)銀行的凈盈利。因此，商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險實(shí)際上就是由于市場利率的意外變動而造成的商業(yè)銀行的盈利或市場價值與預(yù)期值的偏離。在進(jìn)行商業(yè)銀行利率風(fēng)險研究時，我們必然要提及有關(guān)利率風(fēng)險函數(shù)的問題。利率風(fēng)險的形成可簡單歸因于兩方面：一是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的不匹配導(dǎo)致了利率風(fēng)險敞口；二是市場利率的意外變動導(dǎo)致了商業(yè)銀行市場價值的盈虧。上述理論可用如下函數(shù)形式來表示：利率風(fēng)險=F(利率風(fēng)險敞口,利率的變動)三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險關(guān)于利率風(fēng)險函數(shù)存在兩種不同的觀點(diǎn)：一是認(rèn)為利率風(fēng)險是商業(yè)銀行資產(chǎn)利息收入與負(fù)債利息支出的不同等變化而造成的，它用商業(yè)銀行的利潤或凈利息的潛在損失來表示，這種注重商業(yè)銀行利潤變化的觀點(diǎn)稱為“經(jīng)理觀點(diǎn)”，這是因?yàn)楫?dāng)商業(yè)銀行經(jīng)理人員利益與經(jīng)營利潤相掛鉤時，商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險就會轉(zhuǎn)化為經(jīng)理利益的風(fēng)險；二是“股東觀點(diǎn)”，認(rèn)為利率風(fēng)險應(yīng)該用商業(yè)銀行市場價值的變動來反映，這在很大程度上代表了股東的意愿，因而被稱為“委托人觀點(diǎn)”。由于存在信息不對稱，銀行經(jīng)理掌握著大多數(shù)股東所不了解的信息，在商業(yè)銀行股票能上市的情況下，股東更無從了解商業(yè)銀行市場價值的變動，因此，“經(jīng)理觀點(diǎn)”和“股東觀點(diǎn)”的分歧就較大。我國由于產(chǎn)權(quán)代表的缺位，國有商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)更多地反映為“經(jīng)理觀點(diǎn)”而不是“股東觀點(diǎn)”，這就很容易造成商業(yè)銀行更多地注重短期利潤的變動，而將現(xiàn)值指標(biāo)置于次要地位，所以構(gòu)造一套利率風(fēng)險評估體系能使“經(jīng)理”行為透明化，體現(xiàn)廣大股東的利益。函數(shù)中的利率風(fēng)險敞口是利率風(fēng)險產(chǎn)生的基礎(chǔ)，如不存在利率風(fēng)險敞口，則利率的任何變動均不影響商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績。換言之，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險可根據(jù)對其敞口的測度來加以衡量。關(guān)于利率風(fēng)險函數(shù)存在兩種不同的觀點(diǎn)：一是認(rèn)為利率風(fēng)險是商業(yè)銀(二)決定利率風(fēng)險的市場因子只有利率發(fā)生波動使未來收益不確定，或者由于這種利率的波動導(dǎo)致了另一種固定利率收益發(fā)生機(jī)會損失的時候，我們才能認(rèn)定發(fā)生了利率風(fēng)險。因此，如果我們將這些因子剝離開來，就可得到?jīng)Q定利率風(fēng)險的市場因子。引起利率波動的市場因子包括以下幾種。(1) 借貸資金的供求狀況a。(2) 社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況b。(3) 通貨膨脹水平c。(4) 稅收政策與稅率d。(5) 國家或金融當(dāng)局的經(jīng)濟(jì)政策e。(6) 國際利率、匯率水平g。以上為影響利率水平的因素。除此之外，商業(yè)銀行所持有的浮動利率資產(chǎn)及負(fù)債的數(shù)額也是影響利率風(fēng)險的重要因素，我們在此用h表示?？偠灾覀兛蓪懗隼曙L(fēng)險的決定函數(shù)：(二)決定利率風(fēng)險的市場因子四、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動，其特點(diǎn)是由商業(yè)銀行提供非資金的金融服務(wù)，服務(wù)生產(chǎn)與資金流動相分離，銀行只以中間人的角色為客戶提供資金保證或風(fēng)險規(guī)避。當(dāng)客戶根據(jù)銀行的承諾要求進(jìn)行資金交割或當(dāng)約定的或有事件發(fā)生時，潛在的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債才會全部或部分地反映在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上(如銀行的放款承諾，當(dāng)借款人要求銀行履行承諾時，承諾資產(chǎn)就會轉(zhuǎn)化為信貸資產(chǎn)；銀行開立的保函或備用信用證大部分都被放在表外，當(dāng)開證的客戶不能履行付款義務(wù)時，保函或備用信用證就會轉(zhuǎn)化為實(shí)際負(fù)債)。權(quán)威人士認(rèn)為，表外業(yè)務(wù)包括有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)和無風(fēng)險的業(yè)務(wù)活動。后者主要以收取手續(xù)費(fèi)為目的，其業(yè)務(wù)內(nèi)容包括結(jié)算、代理收付、代理保管、代理保險、代理發(fā)行證券、代理發(fā)放股利、代理承銷政府債券、代理清欠等代理業(yè)務(wù)，以及信息咨詢、情報服務(wù)、計算機(jī)服務(wù)等，此類業(yè)務(wù)通常被稱為中間業(yè)務(wù)。有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險性表現(xiàn)在某種情況發(fā)生的條件下，原來的表外業(yè)務(wù)將引起資產(chǎn)或負(fù)債的增減變化，從而使銀行出現(xiàn)價值損失的可能性。帶有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)主要包括以下種類：貿(mào)易融通業(yè)務(wù)(銀行承兌匯票、商業(yè)信用證等)、金融保證業(yè)務(wù)(擔(dān)保、備用信用證、貸款承諾、貸款銷售、資產(chǎn)證券化等)、衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)(互換交易、期貨和遠(yuǎn)期交易、期權(quán)交易等)。按照一般分類，我們將有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)歸為三類。四、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險1．擔(dān)保和類似的負(fù)債與擔(dān)保有關(guān)的銀行業(yè)務(wù)往往被看做對直接信貸不同程度的替代，它使銀行對被擔(dān)保者承擔(dān)了以下義務(wù)。(1) 在商品交易中作為第三者現(xiàn)行交易的支持者或金融后盾。(2) 在第三者沒用能力履行債務(wù)協(xié)議時，直接承擔(dān)還款義務(wù)。2．承諾承諾是銀行做出的對未來承擔(dān)某種債權(quán)債務(wù)的允諾，一般分為可撤銷的承諾與不可撤銷承諾兩種。3．與匯率或利率有關(guān)的項(xiàng)目該項(xiàng)目是指20世紀(jì)80年代以來一些與利率或匯率有關(guān)的金融創(chuàng)新工具，主要有金融期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等。1．擔(dān)保和類似的負(fù)債五、商業(yè)銀行投資風(fēng)險隨著商業(yè)銀行市場競爭的加劇，原有的以放款業(yè)務(wù)為主的資產(chǎn)業(yè)務(wù)類型已經(jīng)不能滿足盈利性需要，越來越多的商業(yè)銀行將目光集中到投資業(yè)務(wù)上。銀行參與投資業(yè)務(wù)在滿足銀行增加盈利的同時，也在一定程度上穩(wěn)定了銀行的地位，促進(jìn)了金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢。然而，與傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)相比，投資業(yè)務(wù)具有流動性強(qiáng)、受市場影響顯著等特點(diǎn)，因而存在著獲利與損失的不確定性，風(fēng)險也隨之產(chǎn)生。商業(yè)銀行在證券市場中會同時面臨多種投資風(fēng)險，既有系統(tǒng)性風(fēng)險，又有非系統(tǒng)性風(fēng)險，如政治風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險、利率風(fēng)險、貨幣購買力風(fēng)險和外匯風(fēng)險等。五、商業(yè)銀行投資風(fēng)險第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險測量及管理一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險評估(一)構(gòu)建商業(yè)銀行貸款信用評級體系當(dāng)前我國金融機(jī)構(gòu)自己研發(fā)了許多形形色色的信用評級方法(如中信銀行將企業(yè)客戶的信用水平分為十級，每一級都分配有不同的授信額度，以此實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理與控制；農(nóng)業(yè)銀行則采用國外普遍認(rèn)同的評級方法，將客戶信用等級分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九個等級)。顯然，評級標(biāo)準(zhǔn)的不同反映了不同商業(yè)銀行對風(fēng)險控制的態(tài)度：倡導(dǎo)安全性優(yōu)先的商業(yè)銀行將嚴(yán)格等級標(biāo)準(zhǔn)，從授信額度上控制對各類企業(yè)的放款數(shù)額；倡導(dǎo)盈利性理念優(yōu)先的商業(yè)銀行則在進(jìn)行信用評級時實(shí)行靈活掌握，對能帶來較高利潤的客戶實(shí)行信用“升水企業(yè)資信評級體系由兩個組成部分。一是行業(yè)整體評價體系，主要包括行業(yè)風(fēng)險分析和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境分析；二是企業(yè)評價體系，包括定性分析、財務(wù)指標(biāo)分析和特殊分析。企業(yè)評價體系考核要素的選取一般取決于行業(yè)整體評價，因而企業(yè)評價體系是一種動態(tài)評價方法，隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化而不斷調(diào)整。企業(yè)資信評價框架如圖16-1所示。第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險測量及管理一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險評估圖16-1企業(yè)資信評價框架1．信用級別轉(zhuǎn)移矩陣2．貸款的當(dāng)期估值3．用VaR計算貸款未來一月內(nèi)的損失圖16-1企業(yè)資信評價框架1．信用級別轉(zhuǎn)移矩陣二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評估(一)流動性缺口概述1．流動性缺口的定義流動性缺口是所有未來剩余時間區(qū)間內(nèi)銀行資產(chǎn)負(fù)債之間的差額，其大小直接反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債的流動性程度。當(dāng)負(fù)債超過資產(chǎn)時，多余的資金頭寸就會出現(xiàn)，一旦債權(quán)人提出頭寸變現(xiàn)要求，銀行就有可能因應(yīng)對不及而發(fā)生風(fēng)險，我們將此時的缺口定義為負(fù)缺口；當(dāng)資產(chǎn)超過負(fù)債時，現(xiàn)有資金無法填補(bǔ)頭寸需求缺口，故必須籌集外部資金以維持流動性安全，我們將此時的缺口定義為正缺口。與此同時，我們必須看到，單純考慮總?cè)笨诓⒉荒艹浞址从吵鲢y行資產(chǎn)的流動性情況(如果短期負(fù)債大于短期資產(chǎn)，即便出現(xiàn)正缺口，流動性風(fēng)險仍在一定程度上存在)?；诖?，為清晰描繪流動性風(fēng)險，我們將資產(chǎn)與負(fù)債的缺口分為以下幾種：即期缺口、短期缺口、中期缺口、長期缺口。2．流動性缺口警戒線3．流動缺口資產(chǎn)比關(guān)系探悉4．以流動性缺口為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評級(1) 紅級(2) 橙級(3) 黃級(4) 紫級(5) 藍(lán)級(6) 青級(7) 綠級二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評估(二)測量商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的其他指標(biāo)1．存貸比率即期資產(chǎn)負(fù)債比率(a1)=即期資產(chǎn)總額/即期負(fù)債總額短期資產(chǎn)負(fù)債比率(a2)=短期資產(chǎn)總額/短期負(fù)債總額中期資產(chǎn)負(fù)債比率(a3)=中期資產(chǎn)總額/中期負(fù)債總額長期資產(chǎn)負(fù)債比率(a4)=長期資產(chǎn)總額/長期負(fù)債總額2．流動資產(chǎn)比率與大面額負(fù)債率(二)測量商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的其他指標(biāo)三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險評估(一)固定利率資產(chǎn)、固定利率負(fù)債、浮動利率資產(chǎn)以及浮動利率負(fù)債的定義(二)利率風(fēng)險缺口1．短期利率風(fēng)險缺口2．中期利率風(fēng)險缺口3．長期缺口(三)邊際利率風(fēng)險缺口(四)利息收益與利息邊際收益(五)到期缺口(1) 利率的上升(下降)會導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債市場價值下降(上升)。(2) 資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目到期日越長，則當(dāng)利率上升(下降)時，其市場價值的下降(上升)越大。(3) 利率下降時，較長期資產(chǎn)或負(fù)債科目市場價值下降的比率遞減。(4) 以上的關(guān)系也適用于資產(chǎn)或負(fù)債的組合。三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險評估四、商業(yè)銀行風(fēng)險管理綜述商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險評估報告

銀行

年

月

日一、信貸風(fēng)險評估當(dāng)期單筆貸款VaR值列表當(dāng)期復(fù)合貸款VaR值為

萬元二、流動性風(fēng)險評估

1．流動性資產(chǎn)缺口比數(shù)值：

θ1

，θ2

，θ3

，θ4

2．以流動性缺口為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評級：本日級別為

級

3．流動性邊際缺口指數(shù)：

，

，

，

，

4．存貸比率指數(shù)：

a1

,a2

,a3

,a4

5