某銀行經營狀況課件

渣打銀行經營狀況分析（2007—2011年）渣打銀行經營狀況分析一、渣打銀行概況二、5年財務報表三、財務報表項目分析四、財務指標分析及各銀行比較五、風險經營與管理六、市場展望一、渣打銀行概況

（一）渣打銀行簡介

渣打銀行,又稱標準渣打銀行、標準銀行；總部在英國倫敦。它的業(yè)務遍及許多國家，尤其是在亞洲和非洲，在英國的客戶卻非常少，2004年其利潤的30%來自于香港地區(qū)。渣打銀行的母公司渣打集團有限公司則于倫敦證券交易所及香港交易所上市，亦是倫敦金融時報100指數成份股之一。渣打銀行主要業(yè)務包括零售銀行服務如按揭、投資服務、信用卡及個人貸款等，商業(yè)銀行服務包括現金管理、貿易融資、資金及托管服務等。

渣打是一家國際領先的銀行集團。集團在全球一些最有活力的市場上已經營超過150年，其90%以上的營運收入和利潤來自亞洲，非洲和中東市場。集團選擇性地投入市場以及堅持發(fā)展與客戶深厚關系的承諾推動銀行在近年來取得強勁增長。渣打集團有限公司除在倫敦及香港的交易所上市外，還在印度的孟買以及印度國家證券交易所上市。渣打集團在70個國家設有1,700多個分支機構，為超過85,000名員工提供多彩并富有挑戰(zhàn)性的全球化事業(yè)發(fā)展機會。集團致力于建設具長效的可持續(xù)業(yè)務，并通過堅持高水平的公司管治、履行社會責任、實踐環(huán)境保護及員工多樣化等行動贏得了世界的信任。渣打的文化傳承和企業(yè)價值都在其品牌承諾“一心做好，始終如一”中得到充分體現。

渣打銀行在中國自1858年在上海開設首家分行以來，150多年在華經營從未間斷。2007年4月，渣打銀行（中國）有限公司成為第一批本地法人銀行之一。這充分顯示了渣打對中國市場的承諾。目前，渣打銀行在全國擁有20家分行、61家支行和1家村鎮(zhèn)銀行。同時，已獲準籌建濟南分行。2011年，渣打中國贏得中國領先行業(yè)機構和權威媒體頒發(fā)的眾多獎項和榮譽，其中包括中國銀行業(yè)協(xié)會頒發(fā)的“外資銀行工作委員會卓越貢獻獎”、第一財經社會責任榜的“仁商貢獻獎”、《21世紀經濟報道》頒發(fā)的“中國最佳企業(yè)公益項目”獎、中國貿易金融網與《貿易金融雜志》聯合授予的“最佳跨境人民幣結算銀行”、《中國經營報》頒發(fā)的“卓越競爭力中小企業(yè)服務銀行獎”以及《理財周報》授予的“中國最受尊敬銀行暨最佳零售銀行”。(二）渣打銀行部分產品展示渣打銀行在中國已推出“優(yōu)先理財”信用卡、智能信用卡、行政人員白金卡、商務白金卡等數十種信用卡種類，并推出多種隨附優(yōu)惠服務，如積分、食宿、旅游、購物、音樂會一體化等，完善的種類，精巧的外形，多彩的兌換活動，都無疑成為了吸引顧客的“渣打”特色產品。（三）渣打銀行最新市場表現

截至2011年底，渣打銀行連續(xù)九年創(chuàng)下業(yè)績新高。盡管全球經濟仍處于動蕩中，渣打銀行依然在高度競爭性的環(huán)境下權衡多方面利害輕重，支付職工薪酬之余積極地進行業(yè)務投資；渣打銀行制定任何策略時都以股東權益為最大考量，2011年，渣打銀行總資產較2009年增加了16%至6千億元，經營收入增加了10%至176億元，除稅前溢利上升了11%至68億元，核心資本充足率達13.7%，足以應對不斷演變的監(jiān)管要求；資產負債表變動強勁，客戶存款增長11%至3520億元，客戶墊款增長9%至2690億元，每股股息增長10%，每股盈利增長0.5%。渣打銀行的良好業(yè)績再一次證明，正確的目標策略、正確的策略加上正確的領導，渣打銀行將持續(xù)為股東創(chuàng)造剩余價值。立志成為全球最佳國際銀行，渣打銀行將專注于亞洲、非洲及中東地區(qū)業(yè)務，大力發(fā)展地方市場，將個人業(yè)務與企業(yè)業(yè)務有效融合互動，以顧客為先，始終貫徹“一心做好，始終如一”的簡單直接的品牌承諾，不斷推陳出新，用完善的系統(tǒng)、嚴密的制度、創(chuàng)新的精神，不斷開拓更加廣闊的市場。二、渣打銀行行五年財務報報表以下為渣打銀銀行07—11年各財務務報表整理，，各表單位均均為“百萬元元”；由于外外資銀行會計計準則與中國國會計準則稍稍有區(qū)別，因因此以渣打銀銀行年報上的的財務報表為為準。括號內內數字表示此此項應在項目目總和中減去去。另外，由于2007———2008年年渣打銀行根根據新巴塞爾爾資本協(xié)定改改變了對資產產評級的標準準，因此2007年數據據稍有失常。。在渣打銀行三三大財務報表表后補充資本本組成及五年年摘要，均為為渣打銀行年年報中財務報報表補充項目目。注：在股票票中，“仙仙”是英文文CENT音譯，一一仙就是人人民幣1分分。（一）綜合合損益表（二）綜合合資產負債債表（三）現金金流量表（四）補充充資料資本組成五年摘要三、財務報報表項目分分析（一）資產產負債表項項目分析1、資產構構成及變動動。截止2011年年12月31日，渣渣打銀行總總資產5990.7億元，比比上年期末末增加825.1億億元，增長長16%。。資產構成成發(fā)生了變變化，信貸貸資產2637.65億元，，比上年末末增加234.07億元，增增長9.7%。證券券投資852.83億元，比比上年末增增加94.87億元元，增長12.5%。主要由由于收緊流流動資金規(guī)規(guī)定，提高高所持的投投資證券。。銀行的投投資到期概概況大致相相同，剩余余到期日少少于12個個月的投資資證券約占占總額50%。除盈盈余流動資資金增加外外，由于結結算余額增增加，并受受存款負債債基數提高高的影響，，需要提升升現金及央央行結存以以符合數個個市場監(jiān)管管流動資金金比率，故故此央行結結存有所增增加。銀行行同業(yè)及客客戶貸款（（包括該等等按公允價價值持有者者）增加360億元元，增長12%?？涂蛻魧ρ苌ぞ呓灰滓椎耐顿Y意意欲持續(xù)高高漲，令數數量及交易易額增加，，以致名義義值增長15%。下下半年，由由于波動增增強，商品品業(yè)務的風風險值上升升，導致未未變現的按按市價計值值正額于結結算日為680億元元，自2010年12月31日增加42%。按按市價計值值額的680億元中中，410億元可按按凈額結算算總協(xié)議抵抵消。2、負債構構成及變動動。截止2011年年12月31日，渣渣打銀行總總負債5576.95億元，，比上年期期末增加了了800億億元，增長長16.7%。其中中，客戶賬賬項增加357.09億元，，增長11.6%，，占總負債債增加額的的44.6%。銀行行同業(yè)存款款增加68.45億億元，增長長24%，，占總負債債增加額的的8.5%。該集團團兩項主要要業(yè)務繼續(xù)續(xù)獲得良好好的存款增增長。銀行行同業(yè)及客客戶存款（（包括按公公允價值持持有者）增增加420億元，當當中客戶存存款增加350億元元。所有市市場的客戶戶存款均見見增長，其其中定期存存款的增長長占260億元，乃乃由于核心心市場利率率上調，而而重新專注注于該等產產品。往來來及儲蓄賬賬戶增長90億元至至1690億元，惟惟增長于下下半年有所所放慢，原原因是客戶戶轉向較高高收益的結結構性及定定期存款。。已發(fā)行債債務證券取取得160億元、50%增長長，增加主主要由于向向非銀行同同業(yè)客戶發(fā)發(fā)行不可轉轉讓存款證證所致。后后償負債輕輕微增長8億元、5%，其贖贖回款項及及外幣換算算取得7億億元，并受受新發(fā)行的的9億元及及公允價值值的收益的的5億元抵抵消。3、股東權權益及資本本管理。截截止2011年12日，渣打打銀行股東東權益合計計413.75億元元，增長6.5%；；核心資本本充足率為為13.7%，資本本充足率為為17.6%，大大大超過《巴巴塞爾新資資本協(xié)議》》規(guī)定的最最低指標。。股東權益益總額增加加25億元元至414億元，此此乃由于溢溢利增長49億元，，惟部分因因向股東分分派股息11.5億億元以及大大部分亞洲洲貨幣貶值值招致匯兌兌虧損而抵抵消。該集團顯示示出其謹慎慎且專注的的態(tài)度去維維持穩(wěn)健的的資產負債債表，其流流動性持續(xù)續(xù)極高且相相當多元化化，對于問問題資產類類別，涉及及的風險承承擔有限。。個人銀行行及企業(yè)銀銀行的增長長一直理想想，墊款及及存款的增增幅良好。。渣打銀行行依舊是銀銀行同業(yè)市市場強大的的凈貸出者者，尤其是是香港、新新加坡、其其他亞太地地區(qū)、美洲洲、英國和和歐洲。墊墊款對存款款的比率持持續(xù)維持于于76.4%的低水水平，較上上年度末的的77.9%有所下下降，成績績反映銀行行能夠提升升存款之余余，亦善用用新加坡及及香港等市市場盈余流流動資金。。鑒于銀行行的金融資資產有70%以攤銷銷成本基準準計算，有有助減低短短暫財政壓壓力打擊之之風險，故故此銀行的的資產負債債狀況維持持穩(wěn)健。即即使下半年年受亞洲貨貨幣貶值之之影響，核核心第一級級資本比率率仍處于11.8%，與2010年持持平。該集集團的資本本實力雄厚厚且取得良良好的自然然權益水平平。資產負債表表總額年內內增長830億元或或16%。。按固定匯匯率基準計計算，則輕輕微增至17%，原原因為大部部分貨幣兌兌美元自2011年年下半年有有所貶值。。資產負債債表增長主主要為在客客戶存款顯顯著增長支支持下的客客戶信貸增增加推動，，而流動資資金盈余則則存放央行行。由于業(yè)業(yè)務量大幅幅增長，衍衍生工具按按市價計值值亦有增長長。該集團團對問題資資產類別的的承擔較小小，亦沒有有直接來自自希臘、愛愛爾蘭、意意大利、葡葡萄牙及西西班牙的主主權債務風風險，而歐歐元區(qū)其余余國家的直直接承擔并并不重大。。（二）損益益表項目分分析損益表是反反映商業(yè)銀銀行一定時時期的經營營成果的會會計報表，，是評價商商業(yè)銀行的的經營效益益和管理水水平的重要要依據，并并且從損益益表可以反反映出資產產負債結構構是否有話話、利率期期限結構是是否優(yōu)化、、敏感性缺缺口如何、、是否使利利息凈收入入增加，從從而使銀行行盈利，利利潤增加。。同時，盈盈利不單單單看收入的的增加，還還要看銀行行的成本控控制，成本本控制對于于銀行盈利利性目標的的實現也是是非常重要要的，我們們主要利息息凈收入，，非利息凈凈收入，成成本費用控控制三方面面對渣打銀銀行近五年年的業(yè)績進進行評價。。截止2011年會計計期末，渣渣打銀行實實現稅后利利潤49.33億元元，同比增增長11.76%。。主要原因因是收入實實現176.37億億元，比上上年同期增增加9.8%，其中中實現利息息收入101.53億元，比比上年同期期增長19.87%，非利息息收入74.84億億元，比上上年同期減減少1.42%，非非利息收入入的手續(xù)費費及傭金凈凈收入44.66億億元，比上上年同期減減少1.97%。四、財務指指標分析及及各銀行比比較（一）安全全性指標分分析及比較較渣打銀行安安全性指標標分析年份指標20072008200920102011資本充足率15.2%15.6%16.5%18.4%17.6%核心資本充足率8.8%10.1%11.5%14.0%13.7%不良貸款率2.57%2.31%1.54%1.32%1.50%保障比率81%72%82%84%81%股東權益與資產比率6.51%5.21%6.40%7.53%6.91%資本充足率率是一個銀銀行的資產產對其風險險的比率，，反映了商商業(yè)銀行在在存款人和和債權人的的資產遭到到損失后，，該銀行能能以自有資資本承擔損損失的程度度。保持充充足的資本本金，有利利于降低資資產風險，，保護存款款人利益。。渣打銀行行的資本充充足率和核核心資本充充足率一直直保持在較較高水平，，并且高于于巴塞爾協(xié)協(xié)議要求的的8%和4%的限額額，反映出出公司對經經營安全方方面的重視視。但過高高的資本充充足率說明明銀行資金金沒有得到到充分利用用，資本成成本加大。。不良貸款率率是金融機機構不良貸貸款占總貸貸款余額的的比重。渣渣打銀行的的不良貸款款率保持在在較低水平平，說明其其收回貸款款的風險小小。渣打銀銀行的保障障比率一直直維持在較較高水平。。股東權益比比率反映了了企業(yè)資產產中有多少少是所有者者投入的。。渣打銀行行的股東權權益比率適適中，既不不會過小削削弱公司抵抵御外部沖沖擊的能力力，也不會會過大。在在一定水平平范圍內，，股東權益益比率越大大，資產比比率越小，，企業(yè)財務務風險越小小，償還長長期債務的的能力就越越強。安全性指標標比較資本充足率率：（（%）核核心資資本充足率率（%）年份銀行20072008200920102011渣打銀行15.215.616.518.417.6中國銀行13.34 13.4311.1412.5812.97中信銀行15.2714.3210.1411.3112.27匯豐銀行11.6013.4016.1014.7014.60年份銀行20072008200920102011渣打銀行8.8 10.111.514.013.7中國銀行10.6710.81 9.0710.0910.07中信銀行13.1412.329.178.459.91匯豐銀行8.8010.3012.2011.7012.40渣打銀行自自2007年至2011年，，資本充足足率在四家家銀行中一一直保持較較高的合理理水平，極極大地保障障了儲戶安安全。渣打銀行自自2007年至2011年，，核心資本本充足率在在四家銀行行中呈逐年年上漲趨勢勢，且均超超過新巴塞塞爾協(xié)議的的規(guī)定標準準。核心資資本的充足足保障了渣渣打銀行的的穩(wěn)健成長長。不良貸款率率（%）股股東權益益比資產（（%）年份銀行20072008200920102011渣打銀行2.572.311.541.321.50中國銀行3.122.651.521.101.00中信銀行1.481.360.950.670.60匯豐銀行1.052.922.281.911.30年份銀行20072008200920102011渣打銀行6.515.216.407.536.91中國銀行7.086.736.016.166.11中信銀行8.328.036.035.986.46匯豐銀行6.225.086.246.906.62渣打銀行的的不良貸款款率一直以以來均呈現現下降趨勢勢，說明了了渣打銀行行在發(fā)放貸貸款時注重重審核，因因而對渣打打銀行安全全性的威脅脅較小。2007———2008年渣打打銀行股東東權益對資資產比率較較同業(yè)較低低，但在此此后的三年年迅速增長長并成為最最高，證明明渣打銀行行的償債能能力迅速提提高，提現現了渣打銀銀行以股東東利益為最最先的服務務理念。（二）流動動性指標分分析及比較較渣打銀行流流動性指標標分析年份指標20072008200920102011存貸款比例86.0%

74.8%78.6%77.9%76.4%流動性比例23.9%

23.1%26.2%26.6%

27.5%由這兩個指指標數據變變化看出，，渣打銀行行的流動性性處于增強強的地步，，總體趨勢勢良好。指標比較存貸款比例例（%）流流動性比例例（%）年份銀行20072008200920102011渣打銀行23.923.126.226.627.5中國銀行（人民幣）32.648.845.343.247.0中信銀行（人民幣）38.951.448.156.859.0年份銀行20072008200920102011渣打銀行86.074.878.677.976.4中國銀行63.663.772.071.768.8中信銀行73.170.379.473.072.9匯豐銀行77.470.970.375.0從近幾年的的數據來看看，渣打銀銀行的存貸貸款比例基基本呈逐年年下降的趨趨勢，2008年更更是減小到到74.8%，低于于我國央行行規(guī)定的75%。這這說明渣打打的流動性性逐年增強強，也即抵抵抗風險的的能力加強強。相比于于其他三家家銀行，渣渣打的存貸貸款比例相相對較高，，說明渣打打在盈利性性方面比其其他三家要要好，不過過對于流動動性，渣打打應該采取取進一步措措施，改善善這一比例例，使之穩(wěn)穩(wěn)定降低到到75%以以下，這樣樣有利于銀銀行的長遠遠安全性發(fā)發(fā)展。從近五年數數據看來，，渣打的流流動性比例例穩(wěn)步上升升，已于2009年年達到我國國監(jiān)管要求求，總體趨趨勢非常好好。而相比比于中行、、中信，由由于這兩家家銀行的數數據我只找找到了人民民幣的資產產流動性比比例，（人民銀行監(jiān)監(jiān)管要求，，人民幣和和本外幣合合并資產流流動性比例例不低于25%，外外匯資產流流動性比例例不低于60%）故故數據對比比起來有些些差距。不不過就從數數據的絕對對值來看。。中行和中中信的流動動性要比渣渣打的高。。渣打還需需在流動性性管理方面面進一步提提升。(三)盈利利性指標分分析及比較較渣打銀行盈盈利性指標標：年份指標20072008200920102011ROA0.91%0.81%0.80%0.85%0.82%銀行凈利差率2.13%1.97%1.96%1.91%2.0%ROE15.6%15.2%14.3%14.1%12.2%注：資產收收益率（ROA）=凈利潤/資產總額額*100%銀行凈利差差率=（利利息收入-利息支出出）/生息息資產生息資產有有：存放同同業(yè)和其它它金融機構構款項、拆拆出資金、、交易性金金融資產、、衍生金融融資產、買買入返售金金融資產、、發(fā)放貸款款及墊款、、可供出售售金融資產產、持有至至到期投資資、長期股股權投資凈資產收益益率（ROE）=ROA*杠桿率率指標比較：：ROA（%）銀銀行凈利差差率：（%）20072008200920102011渣打0.910.818.00.850.82中行1.091.001.091.141.17中信0.821.120.821.51.1匯豐1.61.71.31.21.320072008200920102011渣打15.615.214.314.112.2中行14.2213.7216.4218.8718.27中信12.714.713.6818.8320.94匯豐25.520.920.417.820.4渣打銀行在在這五年的的ROA沒沒有太大波波動，均低低于1%中國銀行在在這五年的的ROA總總體呈上升升趨勢，且且都略高于于1%中信銀行在在這5年的的ROA波波動較大，，總體態(tài)勢勢呈不穩(wěn)定定匯豐銀行在在這5年的的ROA均均高于其他他三家銀行行，呈強勁勁態(tài)勢。ROA表示示的是資產產收益率，，是業(yè)界應應用最為廣廣泛的衡量量銀行盈利利能力的指指標之一，，該指標越越高，表明明企業(yè)資產產利用效果果越好，說說明企業(yè)在在增加收入入和節(jié)約資資金使用等等方面取得得了良好的的效果。四家銀行中中，屬匯豐豐銀行的資資產利用效效果最好。。但是，僅僅憑ROA是不能全全面反映資資產的利用用效果的，，還需要考考慮到ROE,下面面即將作出出分析。渣打銀行在在這5年間間凈利差率率基本持平平，都在2%上下輕輕微波動。。中國銀行在在這5年間間凈利差率率呈逐年下下降趨勢。。中信銀行在在這5年間間凈利差率率波動較大大，先下降降后上升，，總體在2.4%至至3%中間間波動。匯豐銀行在在這5年間間凈利差率率逐年下降降，總體低低于2%凈利差率反反映銀行業(yè)業(yè)金融機構構能夠產生生利息的資資產所能帶帶來的利息息凈收入比比例。由圖可見，，中信銀行行在這5年年間的均高高于其他四四家銀行，，說明中信信銀行在利利息收入和和利息支出出方面管理理比較到位位。ROE:20072008200920102011渣打2.13%1.97%1.96%1.91%2.0%中行2.59%2.45%2.04%2.07%2.12%中信2.95%2.9452.39%2.54%2.85%匯豐2.01%1.99%1.7%1.5%1.7%渣打銀行在在2007年至2011年間間的ROE基本持平平，在15%上下輕輕微波動，，在2011年略有有下降。中國銀行在在這5年的的ROE逐逐年上漲，，但是每年年的增幅相相比于上一一年不大。。中信銀行在在這5年間間的ROE也是逐年年上升的，，總體漲幅幅較大，尤尤其是在2010年年和2011年間大大幅上漲。。匯豐銀行在在這5年的的前四年ROE逐年年下降，在在2011年有所反反彈。凈資產利潤潤率反映所所有者投資資的獲利能能力，該比比率越高，，說明所有有者投資帶帶來的收益益越高。從圖表可看看出，匯豐豐銀行的所所有者投資資的獲利能能力最強，，但是卻呈呈逐年下降降的趨勢。。而中信銀銀行的所有有者獲利能能力逐年上上升的，其其他兩個銀銀行的所有有者獲利能能力無太大大改變。五、渣打銀銀行風險管管理（一）信貸貸風險管理理1.最高風風險信貸于2011年12月月31日所所承擔的最最高風險信信貸，此等等風險并未未計及任何何所有持有有抵押品或或其他加強強信貸措施施。就資產產負債表內內的工具而而言，所承承擔的最高高信貸風險險位于資產產負債表內內呈報的賬賬面值。就就資產負債債表外的工工具而言，，所承擔的的最高信貸貸風險指合合約名義金金額。渣打打所承擔的的最高信貸貸風險較2010年年增加739億元。。由于按揭揭組合及企企業(yè)銀行業(yè)業(yè)務內多個個行業(yè)類別別的廣泛增增長，銀行行同業(yè)及客客戶貸款及及墊款自2010年年以來增加加373億億元?？蛻魬魧ρ苌すぞ叩呐d趣趣增強，令令渣打的風風險承擔較較2010年增加201億元元。下表列示渣渣打資產負負債表外之之金融工具具：（單位位均為“百百萬元”））2011年2010年按公允價值計入損益的金融資產23,23525,267衍生金融工具67,93347,859銀行同業(yè)及客戶貸款及墊款329,746292,416投資證劵82,74073,279或然負債42,88041,804未動用之不可撤銷備用信貸、信貸額及其他貸款承擔52,77045,624押匯信用證及有關貿易的短期交易8,6127,505購入遠期資產及存放遠期存款733877608,579534,6312.交易產產品2011年年12月31日，因因總金額結結算協(xié)議而而可供抵消消的金額為為406.05億元元(2010年：267.89億元)。渣打根根據信貸支支援附件持持有24.52億元元（2010年：21.28億元）。。就衍生工工具及其他他金融工具具持有現金金抵押品為為31.45億元（（2010年：25.27億億元）。3.貸款款組合客戶貸款款及墊款款自2010年年12月月31日日開始增增長223億元元至2688億億元?？涂蛻糍J款款乃源自自其相應應地區(qū)分分部，并并與該分分部入賬賬。4.個人人銀行業(yè)業(yè)務個人銀行行業(yè)務組組合與2011年增長長51億億元，較較2010年上上升4%。個人人銀行業(yè)業(yè)務組合合內按揭揭所占比比例維持持與57%。大大多數市市場的按按揭增長長自2011年年下半年年開始放放緩，原原因是競競爭加劇劇、利率率持續(xù)攀攀升以及及監(jiān)管限限制。2011年，其其他個人人貸款的的增長尤尤其顯著著，主要要由于新新加坡收收購了GEMoney消費費金融業(yè)業(yè)務組合合，及私私人銀行行業(yè)務增增長強勁勁。中小小企業(yè)借借貸款2010增長17億元元或9%，本季季度上半半年在韓韓國、香香港及中中國的貿貿易融資資及營運運資金產產品等增增長尤其其強勁。。個人銀行行業(yè)務的的不履行行貸款較較2010年下下降，主主要由于于2011年其其他亞太太地區(qū)進進行組合合出售所所致。2011年，，個人銀銀行業(yè)務務總減損損支出凈凈額較2010年改善善了5400萬萬元或9%。期期內所有有主要市市場的個個別減損損整體較較2010年為為抵，而而中東及及其他南南亞地區(qū)區(qū)的改善善尤其明明顯。由由于組合合表現指指標持續(xù)續(xù)在大部部分市場場展現改改進，于于2011年有有組合減減損回撥撥1000萬元元（2010年年回撥8500萬元））。5.企業(yè)業(yè)銀行業(yè)業(yè)務企業(yè)銀行行業(yè)務組組合繼續(xù)續(xù)平穩(wěn)增增長，較較2010年12月增增長173億元元或13%。銀行同業(yè)業(yè)交易對對手的承承擔較2010年增長長133億元。。渣打保保持了充充裕的流流動資金金，并為為銀行同同業(yè)市場場的凈貸貸出者。。企業(yè)銀行行業(yè)務不不違約貸貸款總額額較2010年年12月月減少3.17億元或或11%。2011年年個別減減損支出出總凈額額為3.33億億元，較較2010年的的支出（（3.39億元元）輕微微減少600萬萬元，反反映信貸貸環(huán)境持持續(xù)穩(wěn)定定。大多多市場的的組合準準備于2011年減少少，反映映組合表表現持續(xù)續(xù)良好。。但印度度基于其其經濟中中特定行行業(yè)的不不明朗因因素，導導致其內內組合準準備增加加。組合合減損支支出凈額額為2400萬萬元，而而2010年則則有回撥撥4500萬元元。保障障比率反反映已提提撥之個個別組合合減損準準備對不不違約貸貸款總額額的覆蓋蓋。該比比率由2010年12月31日的50%升升至2011年年12月月31日日的58%，主主要由于于中東地地區(qū)及其其他南亞亞地區(qū)的的重議條條件貸款款的重新新分類所所致。6.到期期日分析析客戶貸款款及墊款款約有一一半為短短期性質質，其合合約到期期日為一一年或以以下。企企業(yè)銀行行業(yè)務組組合主要要仍為短短期貸款款，64%（2010年：67%））貸款及及墊款的的合約到到期日為為一年或或以下。。個人銀銀行業(yè)務務方面，，組合當當中57%（2010年：60%））為按揭揭項目，，傳統(tǒng)上上年期較較長及取取得妥善善的抵押押。個人人銀行業(yè)業(yè)務中其其他及中中小企業(yè)業(yè)貸款的的合約到到期日則則較短，，一般而而言，此此等貸款款于正常常業(yè)務過過程中可可予續(xù)期期而較長長年期還還款。7．資產產抵押債債券風險險總額資產抵押押證券賬賬面值占占渣打總總資產0.3%（2010年年：0.5%））。資產產抵押證證券的名名義值于于2011年下下降約2.51億元，，此乃由由于組合合的自然然贖回以以及若干干資產銷銷售所致致。受惠惠于贖回回及若干干資產類類別的市市價回升升，余下下組合與與2011年12月31日的的賬面價價及公允允價值差差額為2600萬元（（2010年：：7700萬元元）。資資產抵押押證券組組合的信信貸因素素仍然穩(wěn)穩(wěn)健。除除受減損損指出影影響的證證券外，，整個組組合的80%獲獲A級或或以上評評級，而而整個組組合的15%則則獲AAA級評評級。組組合在資資產類別別及地理理區(qū)域上上有廣泛泛多元化化的分布布，并且且沒有直直接承擔擔美國次次貸按市市場的風風險。組組合之平平均信貸貸級別為為A+級級。自2008年7月月1日起起，渣打打將若干干資產抵抵押證券券由買賣賣及可供供出售重重新分類類為貸款款及收款款項。該該等證券券與重新新分類日日按公允允價值重重新分類類。（二）流流動性風風險管理理風險管理理是渣打打銀行業(yè)業(yè)務的重重心。有有效的風風險管理理是能夠夠一直維維持盈利利的基本本條件，，并因此此是渣打打財務及及經營管管理的中中心部分分。（1）風風險管理理架構：：（2）風險險管治：：董事會最最終負責責設定渣渣打可承承受風險險程度及及有效的的風險管管理。（3）可可承受風風險程度度：可承受風風險程度度是指渣渣打在達達到策略略性目標標時，愿愿意承受受的風險險數量，，反映渣渣打在承承受一系系列不同同壓力的的經營情情況下承承受損失失及繼續(xù)續(xù)履行其其責任的的能力。。渣打按按盈利波波幅程度度，和于于壓力情情況下維維持最低低監(jiān)管資資本要求求的能力力界定其其可承受受風險程程度，亦亦就流動動資金風風險及聲聲譽風險險界定可可承受風風險程度度。（4）壓壓力測試試：渣打使用用壓力測測試及情情況分析析來評估估渣打的的財務及及管理能能力，能能否在極極端而有有可能發(fā)發(fā)生的經經營情況況下持續(xù)續(xù)有效地地營運。。渣打的的壓力測測試架構構，旨在在：讓渣渣打能夠夠設定及及監(jiān)控其其可承受受風險程程度；識識別渣打打的策略略、財務務狀況及及信譽的的主要風風險；復復查風險險情況的的性質及及走勢，，并評估估壓力對對渣打盈盈利能力力及業(yè)務務規(guī)則的的影響；；確保采采取有效效的管治治、程序序及系統(tǒng)統(tǒng)，以協(xié)協(xié)調及整整合壓力力測試；；確保遵遵守監(jiān)管管規(guī)定。。小結：從2007到2011這五年年的流動動性比例例和存貸貸款比例例來看，，渣打銀銀行在流流動性管管理上取取得了不不錯的成成效。流流動性比比例逐年年穩(wěn)步上上升，存存貸款比比例也處處于上升升的趨勢勢。因此此其短期期償債能能力較強強，并且且是逐年年增高的的。所以以渣打銀銀行的發(fā)發(fā)展前景景值得期期待和努努力。（三）市市場風險險管理市場風險險指標衡衡量商業(yè)業(yè)銀行因因匯率和和利率變變化而面面臨的風風險，包包括累計計外匯敞敞口頭寸寸比例和和利率風風險敏感感度。（（累計外外匯敞口口頭寸比比例為累累計外匯匯敞口頭頭寸與資資本凈額額之比，，不應高高于20%。））渣打的市市場風險險主要有有：利率率風險、、貨幣匯匯率風險險、商品品價格風風險、股股票價格格風險。。1.市場場風險管管治渣打風險險委員會會根據市市場波幅幅變動、、產品類類別及資資產類別別、業(yè)務務量及成成交額，，批準渣渣打可承承受市場場風險的的程度。。2011年市市場風險險大致維維持穩(wěn)定定。渣打市場場風險部部在授權權范圍內內批核限限額，并并按這些些限額檢檢查風險險。在適適當情況況下，渣渣打會對對某些投投資工具具及持倉倉量施加加額外限限額以控控制集中中風險。。除涉險險值外，，敏感度度測量亦亦用作風風險管理理依據。。例如，，利率敏敏感度是是按孳息息率增加加一個基基點所產產生的風風險衡量量出來，，而外匯匯、商品品和股票票敏感度度則按涉涉及的相相關價值值或款項項來做衡衡量。期期權風險險乃利用用價格重重估限額額和波幅幅變動，，波動風風險的限限額及其其他對期期權價值值有影響響的變數數，來加加以控制制。20102010（百萬元）平均實際平均實際買賣及非買賣利率風險20.423.520.119.2外匯風險4.33.45.67.6商品風險2.21.21.93.5股票風險11.212.79.510.7總額21.424.522.125.2買賣利率風險8.48.78.76.7外匯風險4.33.45.67.6商品風險2.21.21.93.5股票風險1.91.11,91.4總額10.79.711.29.6非買賣利率風險16.020.115.014.3股票風險11.412.79.410.0總額19.222.617.416.92.市場場風險變變動2011年總平平均涉險險值及交交易平均均涉險值值較2010年年輕微下下跌。非非交易帳帳平均涉涉險值上上升10%，私私募股權權組合的的非買賣賣股票風風險有所所上升。。于交易易賬，2011年的商商品平均均涉險值值較2010年年高出16%，，反映2011年商品品市場的的較大波波幅。然然而，外外匯平均均涉險值值則下降降23%。3.衍生生工具衍生工具具以合約約形式作作出，其其特質及及價值由由相關的的金融工工具、利利率、匯匯率或指指數而確確定。當當中包括括期貨、、還期、、掉期及及期權交交易合約約。對于于銀行及及客戶而而言，衍衍生工具具是一項項重要的的風險管管理工具具，因為為衍生工工具可用用于管理理市場價價格風險險。衍生生工具按按公允價價值列賬賬，并于于資產負負債表上上獨立呈呈現其資資產與負負債總額額。4.下表表載列渣渣打的主主要結果果性外匯匯風險（（扣除凈凈投資對對沖）：：2011（百萬元）2010（百萬元）港元5,7125,817韓元5,3165,266印度盧比3,3053,400新臺幣2,8472，606人民幣1,9931,402新加坡元1,791842泰銖1,5141,495阿聯酋迪拉姆1,4901,343馬來西亞林吉特1,2131,047印尼盾892882巴基斯坦盧比639614其他3,3152,83829,86427,569（四）其他他風險管管理1.營運運風險渣打在權權衡成本本的情況況下，降降低營運運風險。。透過使使用一套套連貫的的管理程程序，推推動風險險識別、、評估、、控制及及監(jiān)察，，以管理理營運風風險。2.聲譽譽風險聲譽風險險只對渣渣打業(yè)務務的潛在在損害，，其乃由由于渣打打利益相相關人士士對渣打打及其行行動持負負面看法法而導致致盈利虧虧損或對對市值造造成不利利影響。。聲譽風險險可因未未能有效效減低其其各業(yè)務務的風險險而產生生，這包包括于一一個或多多個國家家、信貸貸、流動動資金、、市場、、監(jiān)管、、法規(guī)、、或其他他的營運運風險。。此外，，若渣打打無法遵遵從環(huán)境境及社會會標準，，亦可能能會產生生聲譽風風險。一一旦無法法有效管管理聲譽譽風險，，可對渣渣打的業(yè)業(yè)務、經經營業(yè)績績及前景景構成重重大影響響。于業(yè)務務層面面而言言，企企業(yè)銀銀行責責任及及風險險委員員會與與個人人銀行行聲譽譽風險險委員員會負負責管管理其其各自自的聲聲譽風風險。。于國家家層面面而言言，公公共事事務部部主管管負責責控制制聲譽譽風險險，在在國家家管理理團隊隊的支支持下下，保保護我我們于于該市市場的的聲譽譽。3.退退休金金風險險退休金金風險險是指指由于于需滿滿足渣渣打渣渣打退退休金金計劃劃的精精算評評估不不足而而產生生的潛潛在虧虧損。。退休休金風風險與與渣打打退休休金計計劃本本身的的財務務表現現無關關，而而著重重于渣渣打因因履行行提供供退休休金計計劃資資金的的責任任而對對渣打打的財財務狀狀況產產生的的風險險。退退休金金風險險每季季進行行監(jiān)察察，計計及資資產價價值的的實際際變動動以及及有關關退休休金資資產及及負債債發(fā)展展的最最新預預期。。六、渣渣打銀銀行前前景展展望（一））最新新市場場戰(zhàn)略略及表表現2012年年2月月9日日，上上海渣渣打銀銀行宣宣布已已經為為臺灣灣企業(yè)業(yè)成功功完成成多筆筆大陸陸和臺臺灣之之間的的跨境境貿易易人民民幣結結算。。這標標志著著渣打打銀行行提供供人民民幣服服務的的海外外市場場增加加到55個個，表表明渣渣打銀銀行成成為境境外人人民幣幣服務務覆蓋蓋面最最廣的的外資資銀行行。大大陸和和臺灣灣之間間的跨跨境貿貿易人人民幣幣結算算交易易有效效地幫幫助了了臺灣灣企業(yè)業(yè)及其其位于于大陸陸的貿貿易伙伙伴和和關聯聯公司司規(guī)避避了匯匯率風風險，，降低低了企企業(yè)的的運營營成本本，改改善了了收款款周期期并享享受相相應的的退稅稅便利利和政政策，，受到到了客客戶的的一致致好評評。2012年年2月月22日，，渣打打銀行行（中中國））有限限公司司（““渣打打中國國”））在佛佛山舉舉行開開業(yè)慶慶典，，成為為第一一家在在佛山山設立立分行行機構構的外外資銀銀行，，同時時佛山山分行行也是是渣打打銀行行在中中國開開設的的第二二十家家分行行。同日，，渣打打中國國正式式啟動動與北北京紅紅丹丹丹教育育文化化交流流中心心合作作的““心目目影院院”公公益項項目，，希望望當地地的視視障人人士也也能享享受到到志愿愿者現現場講講述電電影這這一助助盲文文化服服務。。2012年年4月月23日，，中國國上海海-渣渣打打銀行行升級級“優(yōu)優(yōu)先理理財””白金金借記記卡，，持卡卡人攜攜帶刻刻有自自己姓姓名的的專屬屬定制制卡，，即可可享受受更多多旅游游出行行便利利服務務。本次渣渣打白白金借借記卡卡升級級后，，持卡卡客戶戶的白白金身身份得得以在在當前前海外外旅游游熱點點地區(qū)區(qū)，特特別是是新加加坡、、中國國臺灣灣和香香港等等地延延伸。。持卡卡人持持卡消消費，，除可可享有有銀聯聯特約約商戶戶優(yōu)惠惠外，，還可可獲得得400多多家餐餐飲、、健身身、休休閑、、旅行行及教教育等等高端端商戶戶的特特別折折扣以以及渣渣打““360°°全面面享””積分分回饋饋。渣打銀銀行借借記卡卡堅持持通過過產品品創(chuàng)新新來提提供特特色化化金融融服務務，除除了針針對優(yōu)優(yōu)先理理財客客戶的的白金金借記記卡外外，還還發(fā)行行有人人民幣幣智通通借記記卡、、服務務于創(chuàng)創(chuàng)智理理財客客戶的的創(chuàng)智智借記記卡以以及為為企業(yè)業(yè)提供供代發(fā)發(fā)薪資資的薪薪資借借記卡卡等許許多品品種。。持卡卡客戶戶通過過渣打打電子子銀行行的網網絡和和移動動終端端，可可實現現預約約轉賬賬、開開立、、支取取定存存等功功能，，享受受公用用事業(yè)業(yè)繳費費、網網上機機票、、火車車票訂訂購和和支付付寶網網上支支付等等種種種便捷捷服務務。2012年年4月月27日，，渣打打銀行行上海海分行行中小小企業(yè)業(yè)理財財部榮榮獲中中國銀銀行業(yè)業(yè)監(jiān)督督管理理委員員會（（“銀銀監(jiān)會會”））授予予的““2011年度度全國國小微微企業(yè)業(yè)金融融服務務先進進單位位”榮榮譽稱稱號，，成為為獲此此殊榮榮的唯唯一一一家外外資銀銀行。。2012年年5月月7日日，渣渣打銀銀行將將其所所贊助助的英英國利利物浦浦足球球隊球球衣上上的銀銀行商商標替替換成成了““看得得見的的希望望”防防盲治治盲項項目的的標志志。自自從與與利物物浦足足球俱俱樂部部建立立合作作關系系以來來，渣渣打銀銀行就就同其其在提提高““看得得見的的希望望”的的影響響力以以及對對抗可可預防防失明明方面面共同同努力力?！翱吹玫靡姷牡南Ｍ笔鞘窃虼蜚y行行員工工在2003年年發(fā)發(fā)起的的一個個對抗抗可預預防、、可治治療失失明的的項目目。視視力問問題不不單是是單純純的醫(yī)醫(yī)療問問題，，更是是社會會和經經濟可可持續(xù)續(xù)發(fā)展展的障障礙。。截至至目前前，在在全球球范圍圍內，，“看看得見見的希希望””項目目已籌籌集了了4,500萬萬美美元，，幫助助超過過280萬萬民民眾重重見光光明。。到2020年年前前，渣渣打銀銀行將將投入入一億億美元元的經經費，，為遍遍布亞亞洲、、非洲洲及中中東市市場的的民眾眾建立立可持持續(xù)的的綜合合眼科科醫(yī)療療服務務，中中國將將會是是此宏宏偉目目標的的主要要受惠惠國家家。2012年年5月月31日下下午，，渣打打銀行行（中中國））有限限公司司與綿綿竹市市民政政局舉舉行交交接儀儀式，，雙方方正式式交付付由渣渣打中中國捐捐贈一一千萬萬元人人民幣幣建成成的““綿竹竹市社社會福福利院院－渣渣打愛愛心之之家””，目目前已已有近近八十十名老老人和和兒童童在““愛心心之家家”居居住。。同時時渣打打銀行行宣布布將以以綿竹竹福利利院作作為長長期志志愿者者基地地，首首批來來自渣渣打銀銀行成成都分分行的的員工工開展展了““我愛愛我家家”行行動，，為福福利院院落成成的環(huán)環(huán)境美美化和和清潔潔打掃掃開展展志愿愿工作作，使使愛心心之家家新居居更溫溫馨舒舒適。。（二））渣打打銀行行前景景展望望踏入2012年年，投投資者者面臨臨不少少挑戰(zhàn)戰(zhàn)。預預料在在實質質的政政策出出臺之之前，，市場場將持持續(xù)反反復不不定，，對風風險資資產的的投資資可能能會在在上半半年回回升。。我們設設想了了三個個可能能情景景：1）西西方經經濟前前景不不明朗朗/經經濟陷陷入溫溫和衰衰退，，導致致亞洲洲地區(qū)區(qū)經濟濟硬著著陸（（可能能性60%）2）西西方經經濟陷陷入大大蕭條條，導導致亞亞洲地地區(qū)經經濟增增長速速度顯顯著放放緩（（可能能性30%）3）強強有力力的全全球經經濟復復蘇（（可能能性10%）鑒于宏宏觀經經濟和和政策策前景景面臨臨的重重大不不明朗朗因素素，我我們認認為以以下三三個策策略對對于在在2012年如如何管管理閣閣下的的投資資將尤尤為重重要：：V=把把握市市場波波動VolatilityI=抵抵御通通脹壓壓力InflationP=追追逐現現金收收益Paid把握市市場波波動預期2012年年金融融市場場將持持續(xù)反反復波波動。。如上上文所所述，，宏觀觀經濟濟環(huán)境境仍然然高度度不穩(wěn)穩(wěn)定，，金融融市場場將受受政策策決定定所主主導，，特別別是在在三個個關鍵鍵地區(qū)區(qū)—美美國、、歐洲洲（法法國））和中中國——都處處于替替換領領導人人/選選舉時時期。。因此，，我們們建議議將比比重主主要配配置在在波動動較小小的資資產類類，或或與股股市相相關度度很低低的低低波幅幅投資資組合合。另另類投投資策策略是是指投投資于于這一一類資資產，，而黃黃金可可就最最壞情情況出出現時時作對對沖。。依據據我們們設想想最可可能發(fā)發(fā)生的的情景景，預預期兩兩者在在2012年將將能實實現可可觀的的正數數回報報。與與此同同時，，在投投資股股市方方面，，我們們維持持超配配防御御性較較強股股票的的看法法?？偨Y－－我們們維持持超配配黃金金和加加強采采用宏宏觀/商品品交易易顧問問另類類投資資策略略.抵御通通脹壓壓力通脹前前景仍仍然是是投資資決策策過程程中的的一個個重要要變數數?？煽上?，，通脹脹前景景難以以確定定。發(fā)發(fā)達國國家的的高負負債提提高了了迅速速去杠杠桿化化過程程的風風險，，隨著著增長長下滑滑、產產出缺缺口擴擴大和和失業(yè)業(yè)率上上升從從而引引發(fā)通通縮，，但同同時也也加強強激勵勵決策策者推推行刺刺激經經濟政政策。。高負債債水平平可通通過四四種方方法解解決：：1.經經濟實實質增增長2.債務務違約約3.緊緊縮政政策4.通脹脹鑒于現現時有有賴舉舉債促促進增增長，，實現現經濟濟增長長十分分困難難。違約很很明顯顯是政政府設設法避避免的的做法法。由由于債債務是是按當當地貨貨幣計計算，，理論論上，，央行行可以以通過過印鈔鈔來確確保債債務的的可持持續(xù)性性。財政緊緊縮政政策需需要較較長期期執(zhí)行行才見見成效效，但但僅僅僅在歐歐洲便便需要要極大大的精精力來來推行行。與與此同同時，，政策策制定定者將將設法法避免免實施施任何何可能能觸發(fā)發(fā)一個個具破破壞性性債務務去杠杠桿化化周期期-公公共或或私營營部門門-的的緊縮縮政策策。依我們們所見見，最最有可可能的的情況況就結結合能能壓抑抑通脹脹和進進行適適度緊緊縮調調控的的措施施政策策。因此，，相對對通脹脹壓力力而言言，我我們預預期各各國會會采取取不一一致的的強力力政策策制止止通縮縮的出出現，，意味味著大大幅通通脹的的風險險將會會高于于持續(xù)續(xù)通縮縮。在在此環(huán)環(huán)境下下，我我們相相信黃黃金將將會繼繼續(xù)有有良好好表現現。在在股票票市場場方面面，我我們相相信與與黃金金相關關的公公司將將會更更有效效地對對沖通通脹。。在過過去18個個月，，黃金金相關關股票票的表表現顯顯著落落后于于相關關商品品的表表現。?；谟诮饍r價上升升的假假設，，我們們預期期黃金金類股股票的的表現現將會會趕上上黃金金的表表現。。金價價正下下試介介乎1600-1650美元元的主主要支支持位位。美美元強強勢，，加上上美國國經濟濟繼續(xù)續(xù)優(yōu)于于預期期，短短期內內將阻阻礙金金價上上升。。不過過長遠遠而言言，我我們預預期金金價將將繼續(xù)續(xù)得到到支持持。結論論－－我我們們維維持持超超配配黃黃金金及及黃黃金金類類股股票票的的看看法法，，減減低低通通脹脹可可能能對對投投資資組組合合產產生生的的不不利利影影響響。。追逐逐現現金金收收益益對于于已已退退休休或或臨臨近近退退休休的的人人士士而而言言，，一一般般會會向向他他們們推推薦薦可可產產生生現現金金的的資資產產，，以以在在不不蠶蠶食食累累積積資資本本的的情情況況下下，，用用作作支支付付生生活活開開支支。。然然而而，，我我們們相相信信在在現現時時的的環(huán)環(huán)境境下下，，所所有有投投資資者者都都應應有有此此種種傾傾向向。。我們們預預計